מנהל קרן הנאמנות אקסלנס כספית שקלית מדווח כי בקרן נכסים משוערכים בהיקף העולה על 20% מערך הנכסים בקרן כולה. "שווי ניירות הערך שמחירם נקבע בהתאם להנחיות שקבע דירקטוריון מנהל הקרן ("נכסים משוערכים") בקרן הנאמנות הינו  מעל 20% מהשווי הנקי של נכסי הקרן", מעדכנים באקסלנס ומוסיפים – "הנכסים המשוערכים בקרן שלעיל, נכון לתום יום המסחר 19/08/2013: 20.66% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. אלו נכסים  חשיפה לנכסים שלא נעשתה בהם עסקה בבורסה במשך לפחות שלושה ימי מסחר רצופים (נכסים דלי סחירות)". לא צריך להתרגש, כנראה שזה עניין טכני של פיקדונות ומקמ"ים שפשוט לא היה בהם מסחר.

"הסיכונים העיקריים הגלומים בחשיפה לנכסים דלי סחירות בקרן נאמנות, הינם כדלקמן", מעדכנים באקסלנס, "מכירת הנכס דל הסחירות בעסקה בבורסה או בשוק מוסדר או מחוץ לבורסה עלולה להיעשות במחיר נמוך יחסית בהשוואה לשוויו ולעיתים אף להיות בלתי אפשרית. כמו כן,  שערוך הנכס דל הסחירות המוחזק בקרן נעשה על ידי מנהל הקרן ולא על סמך עסקות שבוצעו בפועל בנכס, וזאת בשל העדר מפגש בין קונה מרצון למוכר מרצון בבורסה ו/או בשוק מוסדר, ויתכן שהשערוך האמור אינו משקף את המחיר שהיה נקבע לנכס האמור אילו בוצעה בו בפועל עסקה.  במצב של קבלת הוראות לפדיון של יחידות בקרן בשיעור גבוה מנכסי הקרן, עלול להיווצר קושי למכור את הנכסים דלי הסחירות או לקבל תמורת הנכסים האמורים מחיר ראוי כלכלית לצורך תשלום תמורת הפדיון לבעלי היחידות. יצוין, שבנסיבות הענין בהן שיעור הנכסים דלי הסחירות בקרנות הינו כאמור לעיל, סבור מנהל הקרן כי סיכון זה הינו נמוך ביותר".