הזהב נמצא מתחילת השנה במגמה חיובית, ובחודש האחרון, על רקע יציאת בריטניה מגוש האירו, זינק הזהב, על רקע חששות  לכאוס בשווקים הפיננסים. הזהב נחשב כסוג של עוגן בתקופות של אי-וודאות וחולשה בשווקים, וזו כנראה הסיבה לתשואה של קרוב ל-30% מתחילת השנה. משקיעים רבים בוחרים להסיט חלק מתיק ההשקעות שלהם לזהב (באופקים שונים – מניות, תעודות, קרנות – כאן תוכלו לקרוא את מדריך ההשקעה בזהב), אם כי חשוב להדגיש כי בשנים האחרונות , הזהב לא סיפק את הסחורה, והניב בראייה ארוכת שטוו (3 שנים, 5 שנים) תשואה אפסית במקרה הטוב, ותשואה אפסית במקרה הרע.

על רקע ההתאוששות במחירו, החליטו באפסילון קרנות נאמנות להשיק קרן מתמחה – אפסילון זהב. כיום, קיימת קרן נאמנות אחת בלבד שמתמחה בזהב – מיטב זהב. מיטב זהב הצליחה לייצר מתחילת השנה תשואה של 40% (למרות דמי ניהול מופרזים של 2.5%! ) והיא מנהלת קרוב ל-30 מיליון שקל.

אפסילון מפרטת בתשקיף הקרן את מדיניות ההשקעות של הקרן – "… בכפוף להוראות כל דין, שיעור החשיפה בקרן למחיר הזהב לרבות באמצעות השקעה במניות אשר חשופות לזהב ETF של חברות הפועלות בתחום של כריית זהב ו/או תעודות סל ו/או . באמצעות החזקה בנכס הבסיס או בחברות הפועלות בתחום של כריית זהב, לא יפחת מ- 75%. שיעור החשיפה בקרן למניות לא יעלה על 120%. שיעור החשיפה בקרן למט"ח לא יעלה בערכו המוחלט על 120%. יתרת החשיפה בקרן תיקבע על פי שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן. שיעור החשיפה בקרן לאג"ח שאינן מדורגות בדירוג השקעה , לא יעלה על 10%. השווי הכולל של ניירות ערך חוץ, יחידות של קרנות חוץ ומטבע חוץ, שיוחזקו בקרן, בתוספת החשיפה לנכס בסיס הנסחר בחו"ל באמצעות פעילות בנגזרים בבורסות בחו"ל יכול שיעלה על 10% מהשווי הנקי של נכסיה".

אפסילון זהב –  פרטים עיקריים

מהתשקיף עולים הנתונים הבאים על הקרן –  קרן פתוחה (כצפוי), כלומר היא לא סגורה בהיקף היחידות המונפקות; סיווג הקרן: מניות בחו"ל, מניות לפי ענפים בחו"ל, אנרגיה וקומודיטיס.

מסלול המס של הקרן (גם כצפוי) – פטורה. כלומר, הקרן עצמה פטורה ממס על רווחים , המשקיעים/ מחזיקים בקרן חייבים במס.

דמי הניהול יהיו –  0.95% מהשווי הנקי השנתי הממוצע של נכסי הקרן. שכר הנאמן: 0.05% מהשווי הנקי השנתי הממוצע של נכסי הקרן.

יחידות הקרן מוצעות ללא תוספת הוספה. היחידות האמורות מוצעות לציבור בכל יום מסחר, החל מיום 14/07/2016 ועד ליום 06/07/2017 ( השעה היעודה להגשת הזמנות: 16:00)

מטרת הקרן להשיג תשואה דומה לתשואת המדד – של שער GOLD SPOT $/OZ INDEX , אך כמובן שלא מדובר בהתחייבות להשיג את תשואת המדד.