קרן נאמנות היא קרן המנוהלת עפ"י הסכם נאמנות עליו חתומים מנהל הקרן והנאמן שלה. הקרן מנהלת מדיניות השקעות פעילה מתוך מטרה להשיג תשואה עודפת מעבר לתשואת המדד או המדדים של הנכסים בהם היא משקיעה. קרנות נאמנות, מנפיקות יחידות השתתפות ומאפשרות למשקיעים לקחת חלק בהן. מורה נבוכים לקרנות נאמנות.

 

 מאת: איציק קופלוב

1. קרן נאמנות – היא קרן המנוהלת עפ"י הסכם נאמנות עליו חתומים מנהל הקרן והנאמן שלה. הקרן מנהלת מדיניות השקעות פעילה מתוך מטרה להשיג תשואה עודפת מעבר לתשואת המדד או המדדים של הנכסים בהם היא משקיעה. קרנות נאמנות, מנפיקות יחידות השתתפות

    

   עוד בנושא חדשות קרנות נאמנות

   • ברק קפיטל נכנסת לשוק קרנות הסל – שת"פ עם פסגות
   • מה עשו קרנות הסל מאז הרפורמה בתעודות הסל

2. נאמן הקרן

   הנאמן מחזיק בנכסי הקרן. תפקידו לייצג את האינטרס של המשקיעים. הנאמן מפקח על

   פעילות מנהל הקרן.

    

3. יחידת השתתפות

   נייר ערך המונפק ע"י קרן הנאמנות. היחידה מעניקה למשקיע בה זכות שווה להשתתף   בנכסי הקרן ורווחיה בהתאם לחלקה היחסי של היחידה מתוך כלל היחידות שהונפקו.

        

4. קרן מתמחה

      קרן המתמחה בהתאם לתשקיפה בסוג נכס או נכסים מסויימים. הקרן משקיעה

      במספר נבחר של ניירות ערך מתוך מדד או מדדים של נכסים אלו. לדוגמא קרן נאמנות

     על מניות ת"א 75. 

 

1. קרן גמישה

      קרן המשקיעה בהתאם לתשקיפה בכל אפיק השקעה שהוא בהתאם לשיקול דעתו של

      מנהלה.

 

1. קרן פתוחה

      קרן המנפיקה מספר בלתי מוגבל של יחידות השתתפות. היחידות אינן

      נסחרות בבורסה. הרכישה והפדיון של יחידות מתבצעות ישירות מול מנהל

      הקרן. רוב רובן של הקרנות נאמנות בארץ הן קרנות פתוחות.

   

1. קרן סגורה

           קרן המנפיקה מספר מוגבל של יחידות השתתפות. היחידות נסחרות בבורסה.

     

1. סיווג הקרנות לפי רמת החשיפה למניות ומט"ח

    

 

1. מחיר קניה

 השווי של נכסי הקרן מחולק למספר יחידות הקרן. בחלק מהקרנות גובים שיעור

           הוספה בעת רכישת יחידות השתתפות.

 

1. מחיר פדיון

           מחיר מכירה של נכסי הקרן לחלק למספר יחידותיה.

 

1. שיעור ההוספה

           תשלום חד פעמי בעת רכישת יחידות  השתתפות בקרן. מחיר הקרן הכולל את

           שיעור ההוספה נקרא מחיר היחידה.

 

1. דמי ניהול שנתיים

     מרבית הקרנות גובות דמי ניהול שנתיים. הם נעים ברוב המקרים בין 0.125%- 4.0% 

 

הכותב הוא מהנדס תעשיה וניהול, בעל נסיון של כעשרים שנה בשוק ההון, כיום מוביל את מיזם FundbW לשוק ההון ופעיל ברשתות החברתיות לקידום תחום קרנות הנאמנות

           קבוצת פיסבוק, קרנות נאמנות שאיציק קופלוב מנהל:

https://www.facebook.com/groups/Fundbw/

 

הכותב אינו יועץ השקעות. הכתבה הינה לידיעה בלבד ואינה בגדר יעוץ לביצוע

פעולות השקעה.