החודשים הראשונים של 2012 היו טובים מאוד לקרנות הכספיות – הקרנות קיבלו הזרמות של מיליארדי שקלים בודדים בשעה שקרנות נאמנות מוטות מניות איבדו מיליארדי שקלים בודדים. זה קשור כמובן לחולשה בשווקי המניות בחודשים האחרונים בעיקר על רקע החששות שגוש האירו יתפרק, כשבמקביל גם השוק האמריקני מגמגם.
אחת מאפשרויות ההשקעה הפופולאריות בתקופות כאלו היא הצמדות לפיקדונות בנקאיים ולמק"מים (מלווה קצר מועד). מדובר באפיקים סולידיים שמספקים למשקיע בעיקר ביטחון, אבל תשואה נמוכה יחסית – בפיקדונות (תלוי למשך איזו תקופה) זה יכול להגיע ל-1.5% אולי 2%, בחודשים האחרונים על רקע התחרות בין הבנקים זה יכול להגיע ליותר (בבנק ירושלים ניתן לקבל תשואה של 80% מריבית בנק ישראל; ולמשך תקופה מסוימת ניתן לקבל 100% מריבית בנק ישראל – 2.5%).
אפשרות נוספת היא, דומה לאפשרות הקודמת, היא כאמור השקעה בקרנות כספיות . הקרנות האלו הפכו לאלטרנטיבה טובה לפיקדונות ולמק"מים, והגיוסים בהתאם. הקרן הכספית עם הגיוסים הגדולים ביותר בחודשים האחרונים היא – פסגות (00) מטרה תחליף לפיקדון בריבית בנק ישראל. הקרן הזו ( בקיצור – פסגות כספית מטרה) גייסה בחודש מאי 330 מיליון שקל ומתחילת השנה הסתכם הגיוס ב-1.1 מיליארד שקל.
הקרנות הכספיות, מעבר להיותם המגייסות הגדולות ביותר, הן גם הקרנות נאמנות הגדולות ביותר בתעשיית הקרנות. הקרן הגדולה ביותר היא – מיטב כספים פרימיום שמנהלת כ-6.6 מיליארד שקל, אחריה בדירוג – הראל פיא כספית פלטינום שמנהלת מעט מעל 4.4 מיליארד שקל.
הקרנות הכספיות צפויות, על פי ניתוח של מהון להון, אתר הצרכנות הפיננסית, להשיג בשנה הקרובה תשואה נטו שנתית של 2.35% עד 2.45%. התשואה ברוטו צפויה להגיע ל-2.5% עד 2.6% , ודמי הניהול הם 0.15% עד 0.19% כך שבנטו מתקבלת התשואה האמורה. בהינתן החלופות האחרות (הסולידיות) זו מסתמנת כאחת החלופות המועדפות.