במשרדי האוצר והפנים מגבשים תוכניות שיעלו לדיון בוועדה מיוחדת שתכליתה קידום מהיר של תוכניות, הן לבנייה להשכרה והן לבנייה למגורים למכירה, כך מדווח האתר גלובס. מדובר בשבע תוכניות שונות ובהן פוטנציאל בינוי של כ-72 אלף יחידות דיור, בעיקר במרכז הארץ. רשימת המתחמים הגיעה לידי "גלובס".

על פי חוק הוותמ"ל, כפי שעבר את אישור הכנסת, 30% מהדירות שייבנו מכוח תוכניות אלו יהיו מיועדות להשכרה ארוכת טווח ומחציתן בשכר דירה מפוקח. המשמעות היא שהתוכניות האמורות משקפות היצע מתוכנן של כ-21.6 אלף יחידות דיור להשכרה (הן מפוקחת והן בשוק החופשי). על שיווק יחידות הדיור להשכרה בשלב מאוחר יותר תהיה אחראית החברה הממשלתי החדשה, דירה להשכיר.

גלובס מדווחים כי באוצר אישרו  את הפרטים. לדברי  ראש אגף תקציבים באוצר אמיר לוי, "לא היה קל להעביר את החוק ועכשיו אנחנו נמצאים בשלב הקמת הוועדה. אנחנו נתקצב אותה בכ-10 מיליון שקל וההערכה היא שבתוך כמה שבועות, לאחר איתור משרדים, הוספת תקנים וגיוס כוח האדם הדרוש, הוועדה תוכל להתחיל לעבוד. הרעיון של הוותמ"ל הוא שמדובר בוועדה ברמה הארצית שתוכל להתמודד עם כל החסמים, תעבוד על פי לוחות זמנים שקבועים בחוק ותוכל לקדם את התוכניות במהירות".

הוותמ"ל היא חלק מתוכנית הדיור הלאומית שאישר קבינט הדיור והיא אמורה להיות גם הזרוע התכנונית של תוכנית הבנייה להשכרה לטווח ארוך של שר האוצר לבניית 150 אלף יחידות דיור להשכרה. על פי החוק שאושר, הוותמ"ל תפעל כהוראת שעה לארבע שנים, וכל אחת מהתוכניות תכלול 30% דיור להשכרה ארוכת טווח. 15% מהן יהיו במחיר מפוקח ו-15% במחיר השוק. שאר הדירות ישווקו למכירה בשוק החופשי.

הפיקוח על הבנקים בבנק ישראל והרשות לניירות ערך פרסמו היום נייר עמדה בו מפורט מתווה פעולה המתייחס להנפקת תעודות סל העוקבות אחר מדד הבנקים, אשר יאפשר להעביר את הבעלות על אמצעי השליטה בבנק מהחברה המנפיקה את תעודת הסל למחזיק הסופי בתעודת הסל. זאת במטרה לאפשר לבתי ההשקעות להמשיך ולהציע ללקוחותיהם מגוון פעילויות של ניהול נכסים מחד, ולמנוע מצב בו גורם מחזיק ביותר מ-5% מאמצעי השליטה בתאגיד בנקאי ללא היתר, מאידך.

מנפיקי תעודות הסל מנפיקים, בין היתר, תעודות סל העוקבות אחר מדד ת"א בנקים, תעודות אשר גייסו בשנים האחרונות מיליארדי שקלים. הגידול בהיקף הגיוסים בתעודות סל העוקבות אחר מדד ת"א בנקים, כמו גם המיזוגים בין חברות המנפיקות תעודות סל, הביאו לעליה משמעותית בהיקף ההחזקות במניות הבנקים של בתי ההשקעות המנהלים תעודות סל העוקבות אחר מדדים הכוללים את מניות הבנקים (ת"א בנקים, ת"א 25 ות"א 100). בהתאם לחוק הבנקאות (רישוי), החזקת בית השקעות במניות הבנקים בדרך זו, היינו בדרך של ניהול תעודת סל, נכללת במניין ההחזקות של בית ההשקעות לצורך המגבלה הקבועה בחוק הבנקאות לגבי החזקה של לא יותר מ-5% מכל סוג של אמצעי שליטה בבנק ללא צורך בקבלת היתר החזקה.

במסגרת נייר העמדה נקבע כי מנפיק תעודת סל יוכל להנפיק ולנהל, אם יבחר לעשות זאת, ובכפוף להוראות כל דין, שני סוגי תעודות: תעודת סל "שקופה" בה כל ארבעת הסוגים של אמצעי השליטה בנכסי התעודה (מניות הבנקים), כהגדרת "אמצעי שליטה" בחוק הבנקאות, יהיו בבעלות המשקיעים, וכן תעודת סל "אטומה" הפועלת לפי המודל הקיים (לגביה מיוחסות ההחזקות במניות הבנקים למנפיק תעודת הסל). כל מנפיק תעודת סל יהא רשאי לבחור אם להנפיק ולנהל תעודה מסוג זה או אחר, או את שני סוגי התעודות במקביל.

מתווה זה יאפשר למנהלי תעודות הסל להמשיך ולנהל תעודות העוקבות אחר מדד הבנקים מבלי שההחזקה במניות הבנקים, הנעשית לצורך ההתכסות בתעודות אלה, תשויך למנהל תעודות הסל.

פרופ' שמואל האוזר, יו"ר רשות ניירות ערך, אמר כי "מתווה זה יעניק מענה לצרכי השוק המשתנים והוא תואם את מפת הדרכים של הרשות המעודדת רגולציה מידתית ומאוזנת לצד שמירה על עקרונות הליבה של ההסדרה בשוק ההון. אני בטוח שמתווה זה יאפשר פתרון בעיה אמיתית שהתעוררה בבתי ההשקעות ומאידך יקנה למשקיעים בתעודות הסל זכות הצבעה במניות המוחזקות כנכס מגבה, זכות שלא הייתה להם בעבר".

דוד זקן, המפקח על הבנקים,מציין: "מתווה זה מדגיש את החשיבות שמייחס בנק ישראל להמשך פיתוחם ושכלולם של השווקים הפיננסיים, בד בבד עם הבטחת פיקוח יעיל ואפקטיבי על מחזיקי אמצעי שליטה בתאגידים בנקאיים במטרה להבטיח את ניהולם התקין".

בנק ירושלים מציע פיקדון באינטרנט ללא עמלות וללא פתיחת חשבון עו"ש ללקוחות כל הבנקים. ניסינו להזין הפקדה של 100,000 ש"ח ואילו הריביות שקיבלנו עבור הפקדה של 3 שנים בפקדון שקלי:

בפקדון ל-3 שנים בריבית קבועה ריבית שנתית של 0.91%

ואילו ל-3 שנים בריבית משתנה ריבית שנתית של 0.81% (פריים פחות 1.19%)

פיקדון בבנק הוא אפיק השקעה סולידי שמבטיח ללקוח תשואה לפרק זמן מוגדר מראש. הבנקים מציעים ללקוחות מגוון רחב של סוגי פיקדונות – פיקדון שקלי, פיקדון צמוד מדד, פיקדון מט"ח ועוד ובתנאים שונים – לתקופות שונות; בחישוב שונה של הריבית (אופן צבירת הריבית); באפשרויות משיכה שונות במהלך תקופת הפיקדון;  באפשרות של חידוש אוטומטי של הפיקדון ועוד.

פיקדון פופולארי במערכת הבנקאות הוא פיקדון לתקופה ארוכה עם תחנות יציאה. פיקדון לדוגמה – פיקדון לשנה שהמשקיע בו יכול למשוך את הכסף בכל חודש, כלומר יש 12 תחנות יציאה שבהם המשקיע יכול להיפגש עם הכסף, מבלי לשלם קנס.

הפיקדונות האמורים באגוד הם פיקדונות לסוף תקופה, משמע בסוף התקופה מקבל הלקוח/ המפקיד את כספו עם ריבית, ללא מצב של תחנות יציאה בדרך.

מדהים איך בשנה החולפת דווקא קרנות האג"ח השקליות עשו כאלו תשואות, ואולי זה לא מדהים, זאת המציאות כאשר הריבית נמוכה כל כך והיא יורדת ויורדת.

להלן חמש הקרנות המובילות את השנה החולפת:

במקום הראשון, מגדל דקלה שקלים ארוכים עם תשואה של 11.8%

במקום השני: איביאי סל שקל ריבית קבועה ממשלתית עם 10% וצמודה אליה מגדל MTF שקלים ריבית קבועה ממשלתית +5

במקום הרביעי פסגות מחקה ממשלתי שקלי ובמקום החמישי הראל שקל ארוכה עם 9%

סה"כ ממוצע הקרנות עומד על 10.1

אגף שוק ההון, ביטוח וחיסכון במשרד האוצר פרסם את דוח הממונה לשנת 2013 שבו הוא מדרג חברות הביטוח מבחינת נותני שירות וטיפול בתלונות הציבור שהוגשו נגד חברות ביטוח, והתבררו ביחידה לפניות הציבור באגף. המדרג משקף את אופן טיפול חברות הביטוח במבוטחיהן במגוון נושאים ובכלל זה, מימוש זכויות לפי תנאי פוליסות ביטוח ושירות לקוחות. המדרג בדק שלושה ענפים מרכזיים – ביטוח חיים, ביטוח בריאות, ביטוח דירה ורכב רכוש. מהמדרג עולה כי שומרה, ביטוח חקלאי, הראל, מגדל והכשרה טיפלו טוב יותר בתלונות מבוטחים לעומת החברות שירביט, דקלה, הפניקס, הכשרה, כלל, ביטוח ישיר, איילון, מנורה, AIG, ושלמה.

בתחום ביטוח חיים לציון הגבוה ביותר הגיעו הראל ומגדל. בתחתית הדירוג: מנורה, הפניקס, הכשרה, כלל ואיילון.

חברות הביטוח בענפי ביטוח דירה ורכב רכוש: ציון גבוה ל: שומרה, ביטוח חקלאי, מנורה, מגדל, הכשרה, שלמה ו- AIG. ציון נמוך יותר: שירביט, הפניקס, ביטוח ישיר, איילון, כלל והראל.

תחום ביטוח בריאות, ציון גבוה יותר: ביטוח ישיר, AIG, מגדל, מנורה, הראל ואיילון. ציון נמוך יותר: דקלה, כלל והפניקס.

עוד מגלה הדוח כי בשנת 2013 אגף שוק ההון הטיל על גופים מוסדיים עיצומים כספיים בסכום כולל של למעלה מ- 5 מיליון ₪. למשל, על חברת הביטוח שירביט הוטל עיצום כספי בסך כ- 3 מיליון ₪ בגין אי קיום הוראות הדין בנושא שמאי רכב, וכן עיצום בסך של כ- 500 אלף ₪ שהוטל על סוכנות הביטוח נטו משווקים פיננסים (לשעבר מור קורן) ועל בעלי הסוכנות, בגין הפרת הוראות בנושא הליכי שיווק פנסיוני.

 כמו כן, ניתן למצוא בדוח פרסומים בנושא ריכוזיות בענפי הביטוח השונים, גירעון הפול, היקף החוסכים במסגרת פנסיית חובה, פעילות המסלקה הפנסיונית, מדדי שירות ויישוב תביעות ועוד.

ניתן לעיין בדוח באתר האינטרנט של האגף בכתובת:                                                                  

http://ozar.mof.gov.il/hon/2001/general/rep_13.asp

הנה פיקדונות במבצע של מזרחי טפחות:     פיקדון קוקוס – ריבית  קבועה ל-‏5‏ שנים; הריבית השנתית הנומינאלית: 2.30%. מינימום הפקדה: 10,000 שקל.

פיקדון ליצ'י- ריבית קבועה ל-5 שנים; מינימום הפקדה: 50,000 ש"ח; ריבית שנתית נומינאלית: שנה 1-2    0.95%  ריבית קבועה; שנה 3   1.60%  ריבית קבועה ;שנה 4   1.80%  ריבית קבועה ; שנה 5    2.40%     ריבית קבועה.

פיקדון ליצ'י- ריבית קבועה ‏6‏ שנים; מינימום הפקדה: 50,000 שקל; ריבית שנתית נומינאלית: שנה 1-3    1.20%  ריבית קבועה; שנה 4  2.00%  ריבית קבועה; שנה 5  2.50%  ריבית קבועה; שנה 6   3.20%     ריבית קבועה.

פיקדון פומלית – מדד ‏4‏ שנים; ריבית שנתית נומינאלית: 0.30%; מינימום הפקדה: 50,000 שקל.

סקירה שבועית של ג'רי קוטישטנו, מנהל השקעות בכיר, IBI גמל והשתלמות –

 נגידת בנק ישראל הורידה את הריבית ל- 0.5%. בנק ישראל הצטרף למשחק הצבוע של בנקים מרכזיים בעולם. לפני מספר שבועות הזהיר בנק ישראל כי המחירים בשוק האג"ח הקונצרני גבוהים מאד. מילים מילים, אבל מה הבנק עושה? מוריד עוד את הריבית ומלבה עוד יותר את שוק האג"ח ובפרט את השוק הקונצרני. בהסתכלות על הפרמטרים שבנק ישראל מסתכל, כיוון הריבית הוא עדיין כלפי מטה. הסיכון נשאר עליית תשואות חדה בארה"ב, כמו בכל התקופה האחרונה. ואכן, אחרי ששוק האג"ח עלה כמה ימים על הורדת הריבית, התממש הסיכון כשהתשואות בארה"ב עלו בכ- 15 נקודות בסיס ל 2.6%. למרות התגובה המיידית המובנת, לדעתי, אנחנו הולכים למצב שריבית 10 שנים בארץ תהיה נמוכה מזו שבארה"ב. לא לשכוח שריבית בגרמניה ל- 10 שנים היא 1.2% ובספרד 2.5%. אנחנו יכולים בשקט להיות בתשואה מתחת לספרד… מחזור הריבית אצלנו הרבה יותר דומה לזה של אירופה מאשר לזה של ארה"ב. 

ובאשר למבצע/מלחמה בעזה, השוק המשיך לסחור את סוף המבצע וכך גם הדולר-שקל. הדולר קצת התחזק בעולם מול כל המטבעות, אז קצת גם בארץ. בסך הכל, סל המטבעות נמצא בנקודת השפל השנתית שלו – זה אומר הכל. 

למרות המלחמה אצלנו, את העולם הכלכלי מעניינת דווקא רוסיה. ארה"ב ואירופה עלו מדרגה בסנקציות על רוסיה. הסנקציות החדשות הן בתחומי הפיננסים והאנרגיה (זה בערך 60% מהשוק הרוסי…). ברור כי הנפגעות העיקריות הן החברות האירופאיות, להן קשרי מסחר ענפים עם רוסיה. המניות באירופה הניבו החודש חוסר תשואה משמעותי. שווקים פיננסיים לא אוהבים משברים גיאו-פוליטיים כאלה, בעיקר בהתחשב בכך שהם לא מאד זולים. 

האומדן הראשון לצמיחה בארה"ב ברבעון השני עמד על 4%. מה יש להתרגש? הרי ברבעון הראשון עמדה הצמיחה על 2.1% – . בסופו של דבר הכלכלה האמריקאית תצמח השנה בשיעור של 2.5% ואולי אף 3%, שזה ממש בסדר. מדהים אותי בכל פעם מחדש איך כל נתון יחיד מזיז מנהלי השקעות מדעתם, כמו עלה נידף ברוח. אלה נתונים סטטיסטיים שיכולים גם להיות לא מאד מדויקים – חשוב להבין את המגמה ארוכת הטווח. ואולי אלו קרנות הגידור שמשוועות לקצת תנודתיות בשוק והן אלה שמוכרות וקונות באגרסיביות על כל נתון בודד. אז כמו שאחרי הצמיחה השלילית של הרבעון הראשון התבטאו אלו שחושבים שכלכלת ארה"ב לעולם תצמח, עכשיו עולים לבמה אלה שמאמינים שכלכלת ארה"ב מאיצה ומהר. בעולמנו ההפוך, "חששות" מצמיחה מהירה מביאות לירידות הן בשוקי המניות והן בשוקי האג"ח בגלל סכנת העלאת ריבית בארה"ב. התשואות לעשר שנים בארה"ב עלו לאזור 2.60% והמניות יורדות. גם זה ירגע כנראה בקרוב, ותזכרו, זהו רק האומדן הראשון לצמיחה ברבעון השני בארה"ב…

אחד החששות הגדולים של כולנו בכל הקשור לחסכונות הפנסיוניים שלנו הוא מפולת בשוק המניות ובחודשים האחרונים החשש הזה הולך וגובר בעיקר לאור השיאים שרושמים שוקי המניות בעולם, בעיקר בארה"ב. בסופהשבוע האחרון נרשמה אזהרה קלה לאור הירידות היחסית גבוהות שנרשמו בשוק האמריקאי ובשוקי אירופה ונשאלת השאלה האם מדובר בתחילתה של מפולת או תיקון קל לשיאים שנרשמו. ורי גרינפלד, הכלכלן הראשי של פסגות שפרסם היום את סקירתן השבועית מעריך כי הירידות האחרונות בשוקי המניות באירופה וארה"ב הן בבחינת תיקון ולא שינוי מגמה לטווח ארוך.

לטענתו את הירידות בשווקים בסוף השבוע אפשר לייחס למספר רב של גורמים: נתוני המקרו שחלקם אכזבו, המתיחות באוקראינה, המתיחות בישראל, נפילת המנייה של BES (הבנק השני בגודלו בפורטוגל) וחוסר ההסכמה בין הודו למערב בנוגע להסכם סחר עולמי חדש. "כל אחד מגורמים אלו לבדו לא ממש משמעותי אבל כאשר כל אלו מצטברים בטווח של מספר ימים, בעיקר כאשר ברקע המשקיעים מחפשים סיבה למימוש לאחר עלייה של 9.5% ב-S&P 500 בחודשיים וחצי האחרונים, הדרך לתיקון בשוק מהירה. מדוע תיקון ולא שינוי מגמה? כי הכלכלה ממשיכה להשתפר, כי הריבית נמוכה עוד הרבה זמן (גם כשתתחיל לעלות היא תעלה לאט מאוד) יחד עם זאת מחירי המניות עדיין לא יקרים ובטח שלא בועתיים", אומר גרינפלד ומוסיף כי "ניתן בהחלט לומר שעיקר הירידות בשווקים נבעו מרצון המשקיעים לממש חלק מהרווחים של החודשים האחרונים ולא מחשש קונקרטי למשבר נוסף באירופה. אגב, הבורסה הפורטוגלית אסרה כבר לפני שבועיים וחצי על מכירה בחסר (Naked Short) של מניית BES, מה שכנראה לא ממש עזר. אם הם יאסרו של מכירה של המנייה באופן כללי ייתכן והירידות ייפסקו".

מצד שני, אם מסתכלים על הריביות, אמנם הן נמוכות מאוד, אבל כלל ידוע הוא שברגע שמתחילות העלאות ריבית – וכבר מדברים בעולם על מגמה שכזו, אזי השווקים נוטים לשנות כיוון והם הראשונים לדבר. לפיכך אם אתם חוששים לכספים שמושקעים בחסכונות הפנסיה שלכם, שימו לב באילו קרנות אתם מושקעים ומה שיעור האחזקות במניות בהן…

אם המיני מפולת של סופש האחרון בשווקים בעולם היא רק תיקון למגמה העולה, זמן יגיד. מה שבטוח הוא שבימים אלו כדאי בכל זאת להיזהר מהשקעות פרועות בשוק המניות.

מנתונים שמפרסמת הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה היום עולה כי בינואר-יוני 2014 בירושלים נרשמה הכמות המבוקשת הגדולה ביותר של דירות חדשות (כ-1,340 דירות חדשות שנמכרו ודירות שלא למכירה). בתקופה זו חלה ירידה, לעומת התקופה המקבילה אשתקד, של כ-50% ברחובות, של כ-39% בבאר שבע, של כ-37% בראשון לציון, של כ-32% בחיפה, של כ-27% בהודהשרון, של כ-19% באשקלון, של כ-17% בתל אביב-יפו, של כ-11% בפתח תקווה ושל כ-7% בירושלים. לעומת זאת, בראש העין נרשמה כמות מבוקשת של כ-520 דירות בהשוואה לכ-70 דירות בממוצע בכל אחת מהשנים 2012 ו-2013, ברמתגן נרשמה עלייה של כ-33% ובבית שמש חלה עלייה של 6%.

כ-29% מסך כל הכמות המבוקשת של דירות חדשות (דירות חדשות שנמכרו ודירות שלא למכירה) היו  במחוז המרכז וכ-11% בלבד בכל אחד מהמחוזות חיפה וירושלים

בחודשים אלו נרשמה ירידה בכמות המבוקשת של הדירות החדשות, בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד – כ-21% בכל אחד מהמחוזותהמרכז והדרום, כ-20% במחוזתל אביב, כ-15% במחוז חיפה כ-12% במחוזירושלים וכ-7%במחוז הצפון.

 ינואר-יוני 2014 – דירות חדשות שנמכרו

מתוך הדירות החדשות שנמכרו לציבור הרחב (כ-10,260), כ-8,150 היו דירות בבנייה ביזמה פרטית, וכ-2,110 היו דירות בבנייה ביזמה ציבורית (מעודכן ל-24/7/2014). בסך כל הדירות החדשות שנמכרו בתקופה זו, חלה ירידה של 18.0% בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד.

בתקופה זו נרשמה ירידה במספר הדירות החדשות שנמכרו, בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד במחוז הצפון(כ-29%), במחוז המרכז (כ-23%), במחוז הדרום (כ-22%), במחוז חיפה (כ-12%)  ובמחוז תל אביב(כ-10%). לעומת זאת, נרשמה עלייה במחוזירושלים(כ-10%)

על פי נתוני המגמה, נרשמה ירידה של כ-2.7% בממוצע לחודש במספר הדירות החדשות שנמכרו בחודשים אוגוסט 2013-יוני 2014. זאת לאחר עלייה של כ-1% בממוצע לחודש בחודשים ינואר-יולי 2013, של כ-2.7% בחודשים ינואר-דצמבר 2012 ושל 1% בממוצע לחודש במספר הדירות החדשות שנמכרו בחודשים נובמבר-דצמבר 2011.

לאור התשואות בשוק המניות, בדקנו מיהן חמש קרנות הנאמנות, המתמחות בהשקעה במניות המובילות מתחילת השנה. בדקנו גם מה עשו בשנה החולפת ומה בשנתיים שעברו. הקרנות שבחרנו מנהלות מעל 100 מליון ש"ח ודמי הניהול שלהן נמוך מ-2%.

*סדר הקרנות הוא בהתאם לתשואה מתחילת השנה, שימו לב שדווקא הקרן שממוקמת במקום החמישי דווקא עשתה את התשואה הגבוהה ביותר.  

במקום הראשון מובילה אי בי אי סל ת"א 25, של אי בי אי, המתמחה בהשקה במניות בארץ (ת"א 25), אשר רשמה תשואה של 5.21% מתחילת השנה. התשואה במהלך השנה שלה עמדה על 16.08% ובשנתיים האחרונות עמדה על 25.68%.

למקום השני הגיעה MTF ת"א 25 – קרן מחקה של מגדל, המתמחה בהשקעה במניות בארץ (ת"א 25), אשר רשמה תשואה של 5.20% מתחילת השנה. התשואה במהלך השנה שלה עמדה על 16.19% ובשנתיים האחרונות עמדה על 25.89%.

למקום השלישי הגיעה MTF ת"ט 100 – קרן מחקה גם היא של מגדל,  המתמחה בהשקעה במניות בארץ (ת"א 100), אשר רשמה תשואה של 3.81% מתחילת השנה. התשואה במהלך השנה שלה עמדה על 14.67% ובשנתיים האחרונות עמדה על 25.02%.

במקום הרביעי אנליסט ת"א 100 של אנליסט, המתמחה בהשקעה במניות בארץ (ת"א 100), אשר רשמה תשואה של 1.88% מתחילת השנה. התשואה במהלך השנה שלה עמדה על 14.44% ובשנתיים האחרונות עמדה על 39.42%.

ובמקום החמישי ממוקדת ת"א 75 CAPMID מיטב מניות, של מיטב ד"ש, המתמחה במניות בארץ (ת"א 75),  אשר רשמה תשואה של -2.18% מתחילת השנה. התשואה במהלך השנה שלה עמדה על 5.86% ובשנתיים האחרונות עמדה על 50.06%.

*אין לראות בדברים המלצה להשקעה בקרנות כאלו או אחרות. הדהרים המפורסמים אינם מהווים תחליף לייעוץ השקעות