מי שחשב שקצב העלאות הריבית של בנק ישראל יצנן את הפעילות הכלכלית במשק עד כדי האטה ואולי אף מיתון, יצטרך כנראה להמתין עוד הרבה אם בכלל. על פי נתוני הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה, התמ"ג של מדינת ישראל עלה ב-6.8% ברבעון השני של 2022 לעומת הרבעון הקודם, שבו נרשמה ירידה של 2.7%. לעומת הרבעון המקביל ב-2021 מדובר על עלייה של 7.4% בתמ"ג.

נתון הצמיחה המהירה מצטרף לנתוני מדד המחירים לצרכן לחודש יולי שהראו האצה באינפלציה לקצב שנתי של 5.2%.

בלמ"ס מציינים כי החזרה לשגרת חיים רגילה ברבעון השני השפיעה על העלייה בתמ"ג, כך שענפי האירוח, ההסעדה, שירותי ההובלה האווירית ברכיב הצריכה הפרטית כמו גם שירותי התיירות הנכנסת ברכיב היצוא תרמו בצורה משמעותית לעליית התוצר ברבעון זה.

על פי הנתונים, התמ"ג לנפש עלה ב-4.5% ברבעון השני.

במחצית הראשונה של השנה עלה התמ"ג ב-4.8% בחישוב שנתי לעומת המחצית הקודמת, לאחר עלייה של 12.5% במחצית השנייה של 2021 ועלייה של 6.2% במחצית הראשונה של 2021.

ברכיבי התמ"ג ניתן לציין ברבעון השני לעומת הרבעון הראשון עלייה של 5% בתמ"ג ללא מסים נטו על היבוא, עלייה של 8.5% בתמ"ג העסקי, עלייה של 10.4% בהוצאה לצריכה פרטית, עלייה של 7.7% בהשקעות בנכסים קבועים, עלייה של 5% בהוצאה לצריכה ציבורית, עלייה שך 10.3% ביבוא הסחורות והשירותים ועלייה של 3.5% ביצוא הסחורות והשירותים.

לעומת הרבעון המקביל ב-2021 נרשמה עלייה של 7.2% בתמ"ג ללא מסים נטו על היבוא, עלייה של 8.8% בתמ"ג העסקי, עלייה של 7.5% בהוצאה לצריכה פרטית, עלייה של 11.7% בהשקעות בנכסים קבועים, עלייה של 0.7% בהוצאה לצריכה ציבורית, עלייה של 10.8% ביצוא הסחורות והשירותים ועלייה של 14.3% ביבוא הסחורות והשירותים.

אם כן, כאמור, לבנק ישראל יש עוד הרבה עבודה לפני שהמשק יצטנן ואיתו, בתקווה, גם האינפלציה הדוהרת. יחד עם זאת, לצעדים כגון הידוק מוניטרי לוקח זמן לחלחל כך שייתכן שאת תוצאותיהם נראה ברבעונים הבאים.

רשות שוק ההון פרסמה את מדד השירות לשנת 2021 בתחומי הביטוח והחיסכון הפנסיוני

המדד נועד להגברת השקיפות לציבור החוסכים והמבוטחים, לצד הגברת התחרות בתחום השירות במגוון תחומי הביטוח השונים. עם התחומים שנסקרו ניתן למנות ביטוחי רכב, ביטוחי בריאות, וביטוח תאונות אישיות. בנוסף, נסקרו בדו"ח רמות השירות בביטוח הסיעודי, וכן ביטוח נסיעות לחו"ל. בנוסף, נסקרו רמות השירות בנושא החיסכון הפנסיוני – קרנות הפנסיה, קופות הגמל, ביטוחי החיים וביטוחי אובדן כושר העבודה.

מהו מדד השירות בחברות הביטוח

מדד השירות בחברות הביטוח מורכב מחמישה נדבכים:

תשלום תביעות: תשלום תביעות (40% מהציון) פירושו אחוז התביעות שאושרו ושולמו, ומהירות הטיפול בהן. מצד אחד, תפקידה של חברת הביטוח הוא לחקור ולבדוק, על מנת לברר את אמינות התביעה. מצד שני, אחוז התביעות ששולמו מצביע בדרך כלל על מגמתיות מסוימת.

שביעות רצון: שביעות רצון הלקוחות (30% מהציון) מצביעה על מידת שביעות הרצון מהשירות ועל המלצת הלקוחות או העדר המלצה על חברות הביטוח.

תלונות הציבור: נושא תלונות הציבור מהווה 15% מהציון הכולל שח חברת הביטוח. בבדיקת תלונות הציבור, נבדק למעשה מספר התלונות שהוגשו כנגד חברות הביטוח לבירור ברשות. ככל שמספר התלונות נמוך, כך רמת השירות של חברת הביטוח היא גבוהה יותר.

זמני מענה: זמני המענה של חברות הביטוח ללקוח מהווים 10% מהציון הכללי של החברה. מדובר במהירות מתן מענה טלפוני במוקדי השירות של חברות הביטוח על ידי הנציגים במוקד. מענה מהיר פירושו מספר מספיק של מוקדנים, וכן העדר עומס תלונות, המצביע על התנהלות נכונה של החברה.

כלים דיגיטליים: הכלים הדיגיטליים שהעסק מעמיד לרשות הלקוחות, מהווים 5% מהציון הכולל הכלים הללו מעניקים ללקוחות את האפשרות לבצע פעולות בצורה דיגיטלית. כמו כן נמדדת מידת שבעות הרצון מהשירותים הדיגיטליים. עד כה מדד כלים דיגיטליים בחן את אופן שילוב הכלים הדיגיטליים במערך השירות של חברות הביטוח. במדד של השנה התווספה מדידת שביעות הרצון של הלקוחות מהשירותים הדיגיטליים שניתנו על-ידי חברות הביטוח. זאת בהתאם לתוצאות סקר שביעות הרצון מהשירותים הדיגיטליים.

אילו חברות ביטוח הציגו את התוצאות הטובות ביותר

החברות שהציגו את הביצועים הטובים לפי המוצרים השונים הן כדלקמן:

בתחום ביטוח רכב חובה: ווישור, שומרה, הפניקס

ביטוח רכב רכוש: שומרה, ביטוח חקלאי, ביטוח ישיר

ביטוח דירה: שומרה, ליברה, הפניקס

ביטוח בריאות: ביטוח ישיר, איילון, הפניקס

ביטוח תאונות אישיות: AIG, איילון, ביטוח ישיר

ביטוח נסיעות לחו"ל: דיוד שילד, הפניקס, AIG

ביטוח חיים סיכון בלבד: איילון, הפניקס, מגדל

ביטוח אובדן כושר עבודה: הפניקס, הכשרה, מגדל

ביטוח סיעודי פרט: מגדל, איילון, מנורה

השנה ניתן לראות שיפור קל בכל מוצרי הביטוח כאשר שיעור השיפור הממוצע בשוק עומד על כ-1.7 נקודות.

מדד השירות בחיסכון הפנסיוני

מדד השירות בחיסכון הפנסיוני מורכב מארבעה נדבכים:
1. שביעות רצון והמלצת לקוחות: שביעות רצון והמלצת לקוחות מהווים 65% מהציון הכולל שקבלו החברות הנמדדות בסקירה. מדובר במידת שביעות הרצון של לקוחות שפנו לגוף המוסדי.

2. תלונות הציבור: תלונות הציבור מהוות 20% מהציון הכולל שאותו קבלה החברה הנסקרת. הציון משקף את כמות הפניות שנפתחו מול הגוף המוסדי, וכן את כמות הפניות שבגינן התקבל סעד לפונה.

3. זמני מענה טלפוני: זמני המענה מגלמים 10% מהציון. מהירות המענה הטלפוני במוקדי השירות של הגוף המוסדי מהווה אינדיקציה משמעותית לרמת השירות ומידת המחויבות של החברה ללקוחות.

4. שביעות רצות מהכלים הדיגיטליים: שביעות רצון משימוש בכלים הדיגיטליים שהחברה מעמידה לרשות הלקוחות שלה, מהווה 5% מהציון הכולל. מדובר במידת שביעות הרצון של לקוחות שהשתמשו בכלים הדיגיטליים של הגוף המוסדי בתקופה הנסקרת.

לראשונה השנה שולב פרמטר שביעות הרצון משימוש דיגיטלי במדדי השירות. הפרמטר בנוי מסקרי שביעות רצון של לקוחות שהשתמשו בכלים הדיגיטליים שמציע הגוף המוסדי. מטרת הכנסת הפרמטר היא לעודד את הגופים המוסדיים להמשיך ולפתח ערוצי שירות דיגיטליים איכותיים לציבור. הערוצים הדיגיטליים עשויים לייעל את השירות ולתת, במקרים רבים, מענה לצורכי הלקוחות. במקרים רבים, מענה דיגיטלי עשוי לבוא במקום מענה אנושי ולחסוך ללקוח המתנה ארוכה. נציגי השירות, על פי הקונספט הזה, יתנו מענה רק במקום שבו השירותים הדיגיטליים לא מעניקים מענה הולם, או לחילופין לאנשים שאינם יודעים איך להשתמש בערוצים הדיגיטליים.

החברות שהציגו את הביצועים הטובים ביותר לפי המוצרים השונים הם כדלקמן:

קרנות הפנסיה: הראל, כלל ומגדל

קופות הגמל: ילין לפידות, אינפיניטי ומור גמל

במוצרי ביטוח חיים משולב חיסכון: מגדל ומנורה

הממונה על שוק ההון, ביטוח וחיסכון, ד"ר משה ברקת: אמר: "מדד השירות נועד לשקף לציבור החוסכים והמבוטחים את רמת השירות הניתן על ידי הגופים המוסדיים, בתחומי הביטוח והחיסכון. מדובר בכלי חשוב, שמוכיח כי שקיפות מייצרת ערך. הגופים המוסדיים מתייחסים ברצינות למדד, ומשפרים את מערכי השירות שלהם בהתאם בשנים האחרונות. רשות שוק ההון תמשיך לפעול, במטרה לשפר את טיב השירות הניתן על ידי חברות הביטוח והגופים המוסדיים לצד הגברת תחרות עידוד חדשנות ודחיפת השימוש בדיגיטציה וכלים טכנולוגיים נוספים".

ביטוחי רכב – כל מה שצריך לדעת

ביטוח חיים – כל מה שצריך לדעת

מדד המחרים לצרכן לחודש יולי עלה ב-1.1%, משמעותית גבוה מהתחזית. ההפתעות העיקריות היו בסעיף הדיור והנסיעות לחו"ל. אולם, גם סעיפי הבריאות, החינוך והתרבות היו גבוהים מהתחזית שלנו. כך אומרים כלכלני בית ההשקעות במיטב, בראשות הכלכלן הראשי אלכס זבז'ינסקי, בתגובה לנתוני מדד יולי.

לדבריהם, קצב האינפלציה השנתי עלה ל-5.2%, כאשר המדד ללא אנרגיה עלה ב-4.5% ב-12 החודשים האחרונים (תרשים 1). סעיף הדיור תרם כ-1.2% לאינפלציה השנתית, המזון והדלק כ-0.8% כל אחד, תרומה של התייקרות המכוניות הייתה כ-0.6%, של הנסיעות לחו"ל כ-0.4%  ותחזוקת הבית תרמה כ-0.3% (תרשים 2). קצב האינפלציה  השנתי בניכוי העונתיות בחצי השנה האחרונה עלה מ-6.0% ביוני ל-6.8%. לפני שלושה חודשים הוא עמד על 5.4%.

מדד יולי מסמן לא רק עלייה בקצב האינפלציה, אלא גם התרחבותה. מדד מחירי השירותים עלה לקצב שנתי של 5.1%, הגבוה ביותר מאז 2002. קצב עליית מחירי החינוך, הבריאות, תחזוקת הבית, התרבות נמצא בעלייה. אינפלציית השירותים בדרך כלל מתמידה יותר כי היא פחות תלויה בפרמטרים החיצוניים כגון מחירי הסחורות, שיבושים בשרשרת ההספקה או שער החליפין. עוד ביטוי של הרחבת סביבת האינפלציה הייתה העובדה שבממוצע כמעט 70% ממשקל הסעיפים במדד רשמו עלייה ב-12 החודשים האחרונים.

עוד אומרים במיטב כי במבט ל-12 החודשים הבאים סביבת האינפלציה צפויה להתמתן בהשפעת הירידה במחירי הסחורות, הקלה בשרשרת ההספקה, התחזקות השקל והשפעה ממתנת של ריסון מוניטארי.

יחד עם זאת, קיימת אי ודאות ניכרת בקשר להאטה באינפלציה. הסעיפים שתרומתם לאינפלציה המשמעותית ביותר צפויים להמשיך ולעלות. לפי תחזית מיטב, קצב העלייה בסעיף הדיור צפוי לעלות מכ-5% בשנה האחרונה לכ-5.5% ב-12 החודשים הבאים. לפי העלייה החדה במדד התשומות בענף החקלאות ב-3.7% בחודש יולי לקצב שנתי של כ-13%, מחירי המזון צפויים להמשיך ולהתייקר בקצב גבוה.

עוד צופים כלכלני מיטב כי מדד חודש אוגוסט יירד ב-0.1%. הירידה תתרחש בעיקר מהוזלת הדלק. צפויה גם ירידה במחירי הנסיעות לחו"ל בעקבות ייסוף השקל, ההלבשה והריהוט וציוד. מנגד, מחירי החשמל יעלו. צפויה עליית מחירים בסעיף התרבות, החינוך, הבריאות, הדיור והמזון.

מדד ספטמבר צפוי להישאר ללא שינוי. לפי ההתפתחות של מחירי הנפט בשקלים, מחיר הדלק עשוי לרדת בספטמבר בשיעור ניכר, אך לא ברור אם משרד האוצר לא ינצל זאת ויחזיר חלק מהמס על הדלק. בינתיים, הנחנו שמחיר הדלק לא ישתנה.

התחזית לאינפלציה ב-12 החודשים הבאים עומדת על 2.8%.

בנק ישראל צפוי להעלות ריבית בהחלטה הקרובה ב-0.5%, אך קיים סיכוי גם ל-0.75%. עלה הסיכוי לעלייה בשיעור גבוה מרבע אחוז גם בהחלטת הריבית באוקטובר.