הלוחות של בנק ישראל לספטמבר נראים כמו בלימה. משכנתאות לדיור הסתכמו ב־8.66 מיליארד שקל, ירידה של 20.5% מול אוגוסט, שבו נרשמו כ־10.9 מיליארד. כולל הלוואות לכל מטרה הסכום הגיע ל־9.1 מיליארד. מי שפותח רק את השורה החודשית רואה שוק שנסוג. מי שמחלק בימי עסקים רואה משהו אחר.

התאחדות יועצי המשכנתאות חישבה את הקצב ליום עסקים, אחרי שקלול ערבי חג וחול המועד. באוגוסט זה היה כ־520 מיליון שקל ליום. בספטמבר זה עלה כ־3%, לכ־536 מיליון. זאת לא קפיצה. זאת הוכחה שהבנקים המשיכו לחתום באותו קצב, רק שהחודש היה קצר יותר. ההתאחדות מייחסת את הירידה בחודש לחגי תשרי, דפוס שחזר באוקטובר בשנתיים הקודמות.

מלוחות בנק ישראל עצמם מגיעה גם השוואה שנתית: בספטמבר אשתקד נלקחו כ־8.86 מיליארד, כך שהחודש הזה נמוך כ־2.1% מול התקופה המקבילה. ביולי נרשמו כ־11.56 מיליארד. הפער מיולי לספטמבר הוא כמעט 2.9 מיליארד. זה לא אומר שהביקוש נעלם. זה אומר שחודש עם פחות ימי סניף מייצר פחות חתימות, גם כשהתור ביום פתוח לא התקצר.

מתחילת השנה הביצועים לדיור הגיעו ל־88.3 מיליארד שקל, ו־93.3 מיליארד כולל לכל מטרה. זה עלייה של 12% מול אותה תקופה אשתקד, מעל שנות השיא של 2021 ו־2022. בסקירת החוב לרביע השני יתרת החוב לדיור של משקי הבית עמדה על כ־675 מיליארד שקל, עלייה של כ־1.9% ברביע, בעיקר ממשכנתאות חדשות מהבנקים. ברביע השני עצמו נלקחו כ־29 מיליארד, בניכוי עונתיות. ביולי ובאוגוסט הממוצע החודשי היה כ־10 מיליארד.

התמהיל מספר למי שסוגר עכשיו. חלק מסלול הפריים עלה ל־26%, מ־24% בחודש הקודם, בעיקר על חשבון המשתנה הלא־צמודה. המסלולים צמודי המדד ירדו ל־8% בלבד. הלוואות הגישור ירדו ל־12.8%. הריבית המשוקללת ירדה קלות ל־4.35%. ריבית בנק ישראל היא 3.25%, והפריים 4.75%. מי ששם רבע מההלוואה בפריים מחכה להחלטה ב־21 באוקטובר. אם הריבית נשארת, ההחזר במסלול הזה לא יורד.

הלוואות לכל מטרה עלו ל־4.9% מסך הביצועים. זאת לא רכישת דירה. זה שעבוד של דירה שכבר יש, בשביל מזומן בחשבון. מי שמושך ככה צריך לזכור שזה אותה משכנתא, רק בלי דירה חדשה מולה. בהתאחדות אומרים שהפער בין אשראי חזק לעסקאות חדשות חלשות מגיע בעיקר מעסקאות עבר וממבצעי קבלנים שמבשילים עכשיו לחתימה.

מי שכבר משלם משכנתא רואה את 675 מיליארד כחוב של אחרים, אבל זה אותו תיק שהבנקים יושבים עליו. עלייה של 1.9% ברביע היא לא קפיצה בחשבון של משק בית אחד. היא עוד חתימות שנכנסו למערכת. מי שסוגר עכשיו צריך לבדוק כמה מההחזר יושב על פריים. רבע מההלוואה בפריים אומר שרבע מההחזר זז עם ההחלטה ב־21 באוקטובר. שלושה רבעים בקבועה לא זזים באותו יום. לכן התמהיל חשוב יותר מהשורה החודשית של 8.66 מיליארד.

מה זה עושה בחשבון. על מיליון שקל בפריים, רבע נקודת אחוז הוא בערך 2,500 שקל בשנה לפני לוח והצמדה, כ־200 שקל בחודש אם הפער נשאר שנה. מי שכבר סגר קבועה לא צמודה ליד הריבית המשוקללת 4.35% לא מקבל את הישיבה הקרובה. מי שעדיין במבצע קבלן רואה למה הסכום החודשי נשאר גבוה גם כשהעסקאות החדשות חלשות: החוזה הישן הופך למשכנתא עכשיו. בודקים החזר ב־מחשבון משכנתא, ומשווים פריים ב־מדריך ריבית פריים.