לקוחות בנק הפועלים יוכלו להאריך את תקופת מסלול הפריים במשכנתאות תוך שמירה על יתר תנאי ההלוואה המקוריים. זהו המהלך החדש שעליו הכריז בנק הפועלים בעקבות העלאת ריבית בנק ישראל בחודשים האחרונים במטרה לאפשר ללקוחות להתמודד עם העלייה בהחזרי המשכנתא המהלך לא יהיה כרוך בעמלות נוספות לרבות עמלת פירעון מוקדם, וזאת במטרה לסייע ללקוחות ולהפחית את ההחזר החודשי במסלול זה.  

האפשרות החדשה מוצעת ללקוחות הבנק אשר המשכנתא שלהם כוללת מסלול פריים, ויתרת תקופת ההלוואה שלהם גדולה מ-5 שנים וקטנה מ-25 שנים.   

לקוחות העונים על הקריטריונים שצוינו יוכלו להגיש בקשה באופן דיגיטלי מהיר באתר הבנק ללא צורך בהגעה לסניף.  

דלית רביב, משנה למנכ"ל הבנק והממונה על החטיבה הקמעונאית: "זהו מהלך ראשון מבין סדרת מהלכים שהבנק מתכנן לטובת נוטלי המשכנתאות בתנאי הריבית המשתנים של בנק ישראל. החלטנו לצאת במהלך יזום ולהציע באופן פרו-אקטיבי ללקוחות המעוניינים בכך ועומדים בקריטריונים, לבצע מהלך שיפחית את ההחזר החודשי לזה שהיה טרם עליית הריבית, ובכך להקל על ההוצאות החודשיות השוטפות של משק הבית".

לדברי הבנק, טרם ביצוע מיחזור כאמור, מומלץ לכל לקוח לבחון את הכדאיות הכלכלית עבורו, בהתאם לתנאי המשכנתא הכוללת שלו ועל פי צרכיו ונתוניו האישיים.  

הארכת תקופת מסלול הפריים ללא שינוי מנגנון חישוב הריבית, עשויה להקטין את ההחזר החודשי במסלול זה, אך יש לקחת בחשבון כי היא עלולה להגדיל את סכום הריבית הכוללת שתשולם לבנק בגין הארכת התקופה (זאת, במקרה שהלקוח לא יפרע בפירעון מוקדם את מלוא סכום ההלוואה במסלול הפריים הממוחזר, לפני תם תקופתו המקורית). כמו כן, עשויים להיות שינויים במסלולי הלוואה אחרים במשכנתא אשר ישפיעו  על גובה ההחזר (כגון עלייה במדד המחירים לצרכן במסלול צמוד מדד), ולכן על הלקוח לבחון את מכלול הדברים במסגרת בחינת הכדאיות.  

ההצעה בתוקף עד סוף ינואר 2023. 

יותר ממחצית מהישראלים רוצים לצאת לחופשה באזורים מבודדים כדי לברוח מהמציאות, וכמעט מחצית אומרים שבשנה הבאה הם יעשו שימוש במציאות מדומה, כדי למצוא השראה לטיול הבא שלהם. כך עולה מהדוח השנתי שהוציאה חברת התיירות Booking.com על התחזיות בענף ב-2023.

על פי הנתונים, אנשים רבים ברחבי העולם מרגישים הרבה יותר אופטימיים בנוגע לאפשרות שיצאו לטיול או לחופשה במהלך 2023, בהשוואה לשנת 2022. אף על פי שעדיין יש חוסר יציבות מסוים ברחבי העולם בכל הנוגע לענף התיירות, כשני שלישים מהישראלים (66%) מעידים כי עדיין בוער בהם הרצון לצאת לטייל ובכוונתם לממש זאת.

בזמן שהתקופה הנוכחית מאופיינת בלא מעט סערות ותהפוכות עולמיות, כמו מלחמה, קיטוב חברתי שהולך ומתגבר, אינפלציה גואה וצורך דחוף לטפל בשינויי אקלים מדאיגים, אנשים מוצאים את עצמם מנסים לשלב בצורה הטובה ביותר בין הדברים שחשובים להם לבין אילוצי היומיום.

המחקר של בוקינג נערך בקרב יותר מ-24,000 תיירים ותיירות מ-32 מדינות וטריטוריות, כולל ישראל. על פי התוצאות נראה שהמטיילים ברחבי העולם ובישראל יילכו רחוק כאשר שום חשק או פנטזיה לא יישארו מחוץ לתחום.

בבוקינג מצביעים על שבע מגמות שיאפיינו את התיירות ב-2023:

1. חוויית הישרדות והתבודדות

ב-2023 אנשים יחפשו הזדמנויות להיעלם מהמפה ולהתבודד. כמעט מחצית מהתיירים הישראלים (43%) רוצים ליהנות מחוויית תיירות בסיסית ופשוטה יותר. הם (55% מהישראלים) רוצים לצאת לחופשות באזורים מבודדים כדי לברוח מהמציאות, ופשוט להתנתק ולהרגיש איך זה לחיות את החיים כשעומדים לרשותך רק הדברים ההכרחיים ביותר (43%). התיירים והתיירות הישראלים גם מתכוונים לנצל את החופשות של 2023 כדי ללמוד כישורי הישרדות (56%), כמו למשל איך להפיק מים נקיים (46%), להדליק אש בלי חומרי בעירה (43%), ללקט מזון בטבע (43%) ואפילו כיצד להתכונן לאפוקליפסה (43%).

בתוך כך אפשר לצפות שנראה יותר מקומות אירוח אקולוגיים וידידותיים לסביבה, בהם יתארחו יותר אנשים שבאים מהעיר, אשר סובלים משחיקה יומיומית ומחפשים פשטות. אנחנו גם צפויים לראות מקומות אירוח שמדריכים את האורחים והאורחות כיצד לדאוג לעצמם במהלך השהייה – למשל איך להשיג חומרי גלם ולהכין ארוחות באופן עצמאי.

2. טיולים וירטואליים

כמעט מחצית מהישראלים (47%) מספרים שבשנה הבאה הם יעשו שימוש במציאות המדומה, כדי למצוא השראה לטיול הבא שלהם. בתוך כך נדמה כי במהלך 2023 עולם התיירות ייכנס באופן משמעותי אל המרחב הווירטואלי והתלת-ממדי במטאוורס (Metaverse), שמתפתח ומשתנה ללא הרף. 43% מהישראלים העידו כי הם היו רוצים להתנסות בחוויה תיירותית של כמה ימים באמצעות מציאות מדומה או מציאות רבודה.

3. מחפשים אחר הלם תרבות

אולי זו אנרגיה שמחכה להתפרץ, תסכול שהצטבר או הסכם חדש בינינו לבין החיים אבל נדמה שהעולם מוכן לקפוץ קפיצת ראש אל ים של תרבויות וחוויות חדשות ומרתקות. 47% מהמטיילים הישראלים רוצים לחוות ב-2023 הלם תרבות אמיתי. למשל, לנסוע ליעד עם תרבות ושפה שונות לחלוטין (57%) או לטייל בערים פחות מוכרות עם פנינים נסתרות שעדיין נמצאות מתחת לרדאר של המטיילים (30%).

אפשר לשכוח מההעדפות הרגילות – ב-2023 נחפש חופשות ייחודית שיטלטלו, יפתיעו וירגשו אותנו. כשמונה מתוך כל עשרה ישראלים (78%) מצפים לחוויית תיירות שתוציא אותם מאזור הנוחות ותדחוף אותם לקצה. סביר שהדבר יביא לכך שאנשים ייקחו את החופשה שלהם לאקסטרים. למשל, מחצית מהישראלים (50%) שמו לעצמם למטרה לטעום את המאכלים האקזוטיים ביותר בעולם, בעוד 43% העידו כי יחפשו אחר חוויית חופשה מעולם אחר עם סיורים לחיפוש עב"מים.

4. רומנטיזציה לימים עברו

על רק חוסר היציבות הגלובלי והתשוקה לאסקפיזם, 88% מהמטיילים הישראלים מתכוונים למצוא חוויות תיירות מהסוג שיזכיר להם זמנים פשוטים יותר, ונדמה כי הם יחפשו לצאת לחופשות נוסטלגיות. חופשות כאלה מציעות למטיילים את האפשרות לחיות מחדש תקופות יפות יותר, ובשנה הקרובה נראה שהן הולכות להיות חלק נכבד מאוד מתכנוני החופשה של המטיילים בעולם. מנתוני המחקר עולה כי יש רצון עז להתמסר לעידן שבו הטכנולוגיה עוד לא שלטה בעולם – אפילו אצל דור ה-Y ודור ה-Z שמעולם לא חוו מציאות כזאת. כחמישית מהישראלים (21%) רוצים לחוות חוויות שיעוררו אצלם זיכרונות מרגשים מפעם, כמו למשל ביקור באתרים תיירותיים או באטרקציות שהופיעו בסרטים אייקוניים מהעבר, או נסיעה באוטובוס כאמצעי תחבורה עיקרי כדי להרגיש שוב תחושה של 'ביחד', כמו בטיולים בבית הספר. גם את הרצון לחופשת של רוגע ומנוחה מחליף החשק לחזור ולשחק כמו פעם, כאשר ישראלים רבים (63%) מעידים כי הם מחפשים להעלות את רמות האדרנלין בפארקי שעשועים ולתת דרור לדמיון עם פעילויות כמו חדרי בריחה, משחקי 'חפש את המטמון' ובניית מבצרים עם קוביות משחק ענקיות.

5. חופשות בריאות וארוטיקה

ב-2023 עולם התיירות ייקח לשלב הבא את כל מה שקשור ב-Wellness, כלומר בריאות הנפש, הגוף והנשמה. הגישה הזו תכלול התמסרות מלאה ונטולת מגבלות במרדף אחר שלווה ועונג – גם אם הדרך לאושר עוברת בשבילים פחות קונבנציונליים. הרצון להגיע לאיזון מוביל לכך שחופשות מדיטציה ומיינדפולנס הפכו פופולריות יותר מתמיד בקרב התיירים והתיירות הישראלים (40%). 38% מהישראלים מתכננים למצוא שלווה במהלך ריטריט שתיקה, ו-43% מתכוונים לקחת לעצמם פסק זמן שיאפשר להם לדאוג לבריאות הנפש, ישים דגש על בריאות טרנספורמטיבית ויעזור להם להתמודד עם מצבי חיים כמו גיל המעבר או היריון. בהקשר הזה, 37% מהישראלים ישמחו לנסות חוויות שונות, שעשויות לכלול שימוש בחומרים אלטרנטיביים, כחלק מהרצון לטפח את בריאות הנפש והגוף במהלך החופשות והטיולים שלהם ב-2023.

מכיוון שבציבור הרחב יש שיח הולך וגובר לגבי בריאות מינית, עונג ונטייה מינית, הדבר עודד עוד ועוד אנשים להשקיע את הזמן בחופשה אירוטית, דבר שמעניין 44% מהישראלים.

6. מהשחיקה של היומיום לחופשת חברה שלא רואים כל יום

אחרי שהם התנסו במדיניות 'עובדים מאיפה שרוצים' –שהפכה לנפוצה כמעט כמו חופשה שנתית – העובדות והעובדים מעדיפים יותר ויותר להקדיש את זמן החופשה אך ורק לאסקפיזם מוחלט. רבים מהנשאלים הישראלים (59%) רוצים שהחופשות שלהם יהיו נטולות עבודה לחלוטין ב-2023. למרות זאת, 57% מהישראלים העידו שהם אמנם לא מעוניינים לעבוד במהלך חופשה, אבל הם כן ישקלו בחיוב לצאת לנופש חברה.

7. חוסכים כדי לבזבז

על רקע חוסר הוודאות הכלכלי שחווה העולם, ב-2023 התיירות והתיירים ימשיכו להעניק חשיבות גבוהה לחופשות וטיולים בחייהם, אבל הם ישימו יותר דגש על ניצול חכם של התקציב ועל בניית סדר עדיפויות. יש כאלו שעדיין יעדיפו לצאת לחופשות נטולות דאגות ללא חישובים מעמיקים, כאשר 53% מהישראלים רואים בהשקעה כספית בחופשה דבר שנמצא בראש סדר העדיפויות שלהם. כך או כך מילת המפתח היא 'תקציב' אצל רוב הנשאלים הישראלים (65%), שרוצים לוודא כי הם מפיקים את המקסימום מכל שקל.

המשבר המתמשך בהייטק העולמי נותן את אותותיו גם בחברות הענק של התחום.

מטא (META), החברה האם של הרשת החברתית פייסבוק, עומדת להכריז על פיטורי אלפי עובדים. כך על פי דיווח ב"וול סטריט ג'ורנל". זהו מהלך ההתייעלות הראשון בתולדות החברה מאז קמה לפני 18 שנה. נכון לסוף ספטמבר הועסקו במטא 87 אלף עובדים.

בדומה לחברות הייטק רבות, מניותיה של החברה איבדו עשרות אחוזים משוויין בשנה האחרונה – יותר מ-70% ליתר דיוק, והן נמצאות כעת ברמתן הנמוכה ביותר מאז תחילת 2016. ברקע הירידה הדוחות המאכזבים שפרסמה החברה לרבעון השני והטענות כלפי המייסד מארק צוקרברג על התמקדות יתר בפיתוח המטא-וורס, העולם הווירטואלי העתידי שיחליף על פי החזון את רשת האינטרנט. בנוסף, פייסבוק סובלת כבר שנה שנים מנטישה של הצעירים לטובת רשתות חברתיות קלילות יותר נוסח אינסטגרם וכמובן טיקטוק.

פייסבוק מעסיקה לא מעט עובדים גם בישראל, ונכון לעכשיו לא ברור כמה מהם ייכללו במהלך הצמצומים הקרוב.

הפיטורים הצפויים בפייסבוק באים לאחר הכרזה דומה על פיטורי יותר מ-4,000 עובדים ברשת החברתית טוויטר. המיליארדר מייסד טסלה אילון מאסק השלים לא מכבר את רכישת החברה וזה אחד הצעדים הראשונים שבחר לעשות.

בסוף אוקטובר הכריזה ענקית השבבים אינטל על פיטורי אלפי עובדים בעולם. אינטל היא המעסיקה הגדולה בישראל, וכפי הנראה גם כאן יבוצעו קיצוצים.

לאחר מהלך התחזקות שעשה מאז תחילת 2022 מול מטבעות רבים בעולם, בהם השקל והאירו, ממשיך הדולר האמריקאי לנוע בטווח מסוים אבל שומר על הרמות הגבוהות שאליהן הגיע. ה"אשמות" בהתחזקות הם האינפלציה והריבית. הפד האמריקאי היה הראשון שהגיב על ההתפרצות האינפציונית שהורגשה עוד ב-2021 והעלה את הריבית בארה"ב לראשונה במרץ 2022. בנק ישראל עשה מהלך דומה בחודש אפריל, ואילו הבנק האירופי המרכזי התמהמה עם התגובה והעלה את הריבית בגוש האירו לראשונה רק בחודש יוני. כל אלה יצרו פער ריביות לא מבוטל שגורם להתחזקות הדולר. הידרדרותה ההדרגתית של אירופה למיתון כמעט ודאי על רקע המלחמה בין רוסיה לאוקראינה שיצרה משבר אנרגיה ביבשת, הוסיפה שמן למדורת הדולר.

אז לאן הולך הדולר מכאן?

מומחי המט"ח של הבנק השוויצרי לומברד אודייר (Lombard Odier) סבורים כי הדולר ימשיך להתחזק אבל יצנח לקראת סוף 2023.

לדבריהם, "עקב הטלטלות האחרונות בשווקים אנו מאמינים כי בשלושת החודשים הקרובים הדולר ייסחר בממוצע של 0.98 דולר לאירו וינוע בטווח 0.96 ל-1.00. עם זאת לטווח הארוך יותר של 12 חודשים אנו מורידים את תחזיתנו ל-0.93 דולר לאירו, כיוון שמשבר האנרגיה צפוי להימשך גם ל-2023 והנזילות העולמית תמשיך להתהדק עד לרבעון השני של 2023, מה שיתמוך בדולר. יחד עם זאת, במידה ובנקים מרכזיים יעברו מעמדה ניצית לעמדה ניטרלית ואף יונית יותר וסין תראה סימנים להתאוששות כלכלית, הדולר עשוי להיחלש, מה שתומך בתחזיתנו. ציפייה גדולה מצד השווקים לירידות בשער הדולר במהלך 2023 מאתגרת את יתרון הסחר של ארה"ב, זאת לאחר שהדולר דווקא התחזק במהלך המלחמה בין רוסיה לאוקראינה שלא כמו מטבעות של כלכלות אירופאיות ואסייתיות. בעוד ראינו כיצד בנקים מרכזיים התערבו בשוקי המטבעות או האג"ח, אנו רואים סבירות נמוכה מאוד להתערבות שכזו מצד האמריקאים לטובת החלשת הדולר. לסיכום ניתן לומר כי הערכת השווי של הדולר עדיין לא מגיעה לשיאים שנראו בעבר ושדורשים התערבות בשוק המט"ח ויתרה מכך, האינפלציה תהיה חייבת לרדת משמעותית כדי שהפד יהפוך לנייטרלי והדרך לשם עוד ארוכה".

שיטת החיוב בעמלות העו"ש תתעדכן כך שהיא תביא לתשלום הזול ביותר האפשרי. את החישוב יעשו הבנקים עבור הלקוחות בהתאם לפעולותיהם בחשבון העו"ש. זה הצעד המשמעותי ביותר בשורה של צעדים שמתכנן הפיקוח על הבנקים בבנק ישראל. בנוסף מבקש הפיקוח להרחיב את קבוצת העסקים הקטנים שהתעריפון המוזל יחול עליהם.  הפיקוח על הבנקים הוציא טיוטה ראשונה של הצעדים המוצעים.

לדברי המפקח על הבנקים, יאיר אבידן, "הפיקוח על הבנקים פועל לקדם מספר צעדים משמעותיים בתחום עמלות המערכת הבנקאית, שמטרתם להקל על הציבור ולשפר את מנגנוני התשלום עבור שירותים בנקאיים בסיסיים, כך שיהיו מותאמים יותר לפעולות הלקוח בפועל ויביאו לתשלום הזול ביותר האפשרי עבור הלקוח. במסגרת זו אנו מקדמים שיטת חיוב חדשה עבור פעולות עו"ש, לפיה בכל סבב חיוב יגבה מהלקוח המחיר המוזל ביותר האפשרי באופן אוטומטי, וכן מספר צעדים נוספים אשר יאפשרו ליותר עסקים קטנים ליהנות מתעריפון העמלות המוזל. צעדים אלו הם חלק מסט צעדים יזומים שאנו מקדמים לטובת ציבור הלקוחות ואשר יעבירו אליהם את הכוח ויאפשרו להם לצרוך שירותים בנקאיים בסיסיים במחיר הוגן. אני קורא ללקוחות לעשות שימוש בשלל האפשרויות העומדות לרשותם לטובת השוואה בין נותני השירותים הפיננסיים השונים, בין אם מבנקים ובין אם מגופים מפוקחים אחרים".

עיקרי השינויים שמקודמים בתחום העמלות:

במטרה להקל על כלל לקוחות המערכת הבנקאית ולשפר את מנגנון החיוב הקיים עבור פעולות עו"ש שוטפות, מקדם הפיקוח את הצעדים הבאים:

1. עדכון שיטת החיוב בעמלות עו"ש ("מנגנון המסלול המיטבי")

במטרה לסייע לעסקים קטנים, מקודמים בטיוטה שני צעדים משמעותיים חדשים:

2. הרחבת קבוצת העסקים הקטנים שהתעריפון המוזל יחול עליהם
3. שינוי ברירת המחדל בצירוף עסק קטן לתעריפון המוזל

במטרה ליצור אפשרויות נוספות עבור לקוחות עם פעילות בנקאית ענפה, מקודם הצעד הבא:

4. עדכון מסלול מורחב פלוס

להלן פירוט על כל אחד מהצעדים:

1. עדכון שיטת החיוב בעמלות עו"ש ("מנגנון המסלול המיטבי")

על פי שיטת התשלום הקיימת היום, לקוחות הבנקים משלמים עבור כל פעולת עו"ש באופן נפרד, אלא אם בחרו להצטרף לאחד משירותי המסלולים הקיימים – מסלול בסיסי במחיר מפוקח של 10 שקלים בחודש או מסלול מורחב שמחירו שונה מבנק לבנק, ונע בין 20-30 שקל.

על פי שיטת התשלום החדשה, הלקוח לא יידרש להצטרף למסלול באופן אקטיבי, אלא הבנק יחשב עבור הלקוח מהי שיטת התשלום הזולה ביותר עבורו מידי חודש, בהתאם לפעולות העו"ש (פעולה על ידי פקיד ופעולה בערוץ ישיר) שבוצעו על ידו בפועל באותו חודש, והתשלום שיגבה ממנו יהיה בהתאם.

באתר בנק ישראל מפורסם מחשבון העמלות בו ניתן לעשות סימולציות לתרחישים שונים. התוצאה הזולה ביותר בכל תרחיש היא הסכום שישלם הלקוח לאחר עדכון השיטה. להלן מספר דוגמאות:

2. הרחבת קבוצת העסקים הקטנים שהתעריפון המוזל יחול עליהם

הגדרת "עסק קטן" הורחבה, מעסק שמחזור העסקים שלו הוא עד 5 מיליון שקל, לעסק שמחזור העסקים שלו עד 10 מיליון שקל. באופן זה עסקים רבים יותר יוכלו ליהנות מתעריפון העמלות הקמעונאי המוזל.

3. שינוי ברירת המחדל בצירוף עסק קטן לתעריפון המוזל

עד כה, עסק נדרש להעביר דוח שנתי לתאגיד בנקאי לצורך צירופו לתעריפון המוזל. בהתאם לטיוטת ההנחיות החדשה, שונתה ברירת המחדל. כל התאגידים יוגדרו כ"עסק קטן", והתאגיד הבנקאי יהיה רשאי לבקש דוח שנתי במקרים בהם יש לו יסוד סביר להניח כי מחזור העסקים של התאגיד עולה על 10 מיליון ₪. על מנת למנוע ניצול לרעה של ההטבה נקבע כי במקרים בהם דרישת התאגיד הבנקאי למסירת דוח שנתי לא נענתה תוך 90 ימים ניתן יהיה לסווג את העסק כ"עסק גדול".

4. עדכון מסלול מורחב פלוס

מסלול זה נותר כמסלול שלקוח יכול לבחור להצטרף אליו באופן וולונטרי, ולא נכלל בחישוב שתואר לעיל.

מסלול זה מיועד ללקוחות שמקיימים פעילות בנקאית ענפה ומעוניינים במסלול אשר נותן להם ערך נוסף, מעבר לשירותים הבסיסיים (פעולה בערוץ ישיר ופעולה באמצעות פקיד).

כיום כולל מסלול זה את כמות פעולות העו"ש הנכללות במסלול המורחב וכן שירותים נוספים לבחירת התאגיד הבנקאי. בהתאם לטיוטת העדכון, מסלול זה יורחב, כך שכמות פעולות הפקיד והישיר שנכללות בו יהיו ללא הגבלה וזאת במטרה לייחד אותו משני המסלולים האחרים כך שיהווה מוצר ייחודי ותחרותי.

נציין כי על מחירי פעולות העו"ש ומחירי המסלולים, ובכלל זה מסלול מורחב פלוס, הוטל לאחרונה פיקוח, כך שלא ניתן יהיה להעלות את מחירם ללא אישור הפיקוח על הבנקים.

נתוני התעסוקה במשק האמריקאי שפורסמו בסוף השבוע (4 בנובמבר) לא איפשרו למשקיעים לגזור מסקנות חותכות. כך סבור אורי גרינפלד, האסטרטג הראשי של בית ההשקעות פסגות. בסקירה שפרסם, מסביר גרינפלד מה הראו הנתונים ואיך מפרש אותם הפד. בשורה התחתונה צופה גרינפלד כי סביר להניח שהריבית בארה"ב לא תופחת בשנה הקרובה.

לדבריו, "נתוני התעסוקה של חודש אוקטובר הותירו את הכלכלנים והמשקיעים בלי אף נקודת משען קונקרטית שתעזור להבין את המגמות בשוק העבודה. מצד אחד, תוספת המשרות בחודש אוקטובר היתה גבוהה בהרבה מהצפי (261 אלף לעומת 195 אלף) אך מצד שני שיעור האבטלה עלה מ-3.5% ל-3.7% וקצב הגידול השנתי בשכר הממוצע ירד מ-5% ל-4.7%. בכלל, דוח התעסוקה שבעבר הלא רחוק היה האינדיקאטור הבודד החשוב ביותר לשווקים הפיננסיים איבד במידה מסוימת מחשיבותו ומהשפעתו על השווקים. בתקופה שבה המגמות האינפלציוניות והשפעתן על מדיניות הפד הן אלו שקובעות את כיוון השווקים, קשה לגזור מדוח התעסוקה מסקנות חותכות. שוק העבודה הוא השוק שמגיב בדרך כלל אחרון להתפתחויות במחזור העסקים ולכן נתוני התעסוקה מלמדים אותנו בדרך כלל רק על מה שכבר היה ופחות על מה שצפוי להיות. מעבר לכך, דוחות התעסוקה האחרונים מראים שקיימים פערים גדולים בין הנתונים שמתקבלים מהפירמות עצמן לבין הנתונים שמתקבלים ממשקי הבית, פערים שמקשים עוד יותר על קריאת הכיוון. כך למשל, בעוד שדוח התעסוקה של אוקטובר היה הדוח ה-13 ברציפות שהפתיע כלפי מעלה ותוספת המשרות הממוצעת ב-2022 עמדה על 407 אלף, מספר המועסקים לפי דוח משקי הבית לא ממש השתנה מאז חודש מרץ. מאיפה נובעים הפערים הללו ומי מהדו"חות מצייר תמונה מדויקת יותר? קשה לדעת שכן מצד אחד נתוני הפירמות עוברים התאמות סטטיסטיות כמו ניכוי עונתיות ותיקונים נוספים שעלולים לעוות אותם, בעיקר לאחר הקורונה ששיבשה את המגמות הסטטיסטיות של כל נתון כלכלי. מצד שני, דו"ח משקי הבית הוא סקר פחות מהימן בדרך כלל בשל הנטייה שלו להיות מושפע מהטיות פסיכולוגיות. כך או כך, אין ספק שיש לקחת בפרופורציות את הנתונים שמגיעים מדוחות התעסוקה ולבחון את המגמה בשוק העבודה בעזרת נתונים נוספים כמו מדדי מנהלי הרכש, דוח המשרות הפנויות והיצע העובדים וכו'.

פאואל לא מבין מה אתם לא מבינים

"נתוני התעסוקה החודשיים אולי פחות מטרידים את הפד, אבל התמונה הכוללת של שוק העבודה שלפיה ישנם עדיין לחצים משמעותיים לעלייה בשכר, עושה ללא ספק את העבודה. לכן, כשיו"ר הפד ג'רום פאואל הציג את תפיסתו במסיבת העיתונאים של הפד בשבוע שעבר, המטרה העיקרית שלו היתה להעביר את מסרי הפד בדרך הברורה ביותר האפשרית. למי שמביט מבחוץ, נדמה שמדובר על משימה די פשוטה, הפד יכול להבהיר בדיוק מה הוא מתכוון לעשות ובזאת תמה עבודתו. עם זאת, ניסיון העבר ובעיקר הניסיון מ-15 השנים האחרונות מלמד שבכירי הפד הם ממצטייני הקורס "איך הולכים בין הטיפות מבלי להירטב" ושיש תמיד פער בין מה שהפד אומר לבין מה שהוא מתכוון. כמובן, כל מה שהיה רלוונטי בעשורים האחרונים אינו רלוונטי כרגע כשהפד והבנקים המרכזיים האחרים בעולם מנסים להילחם בגל אינפלציה חריג בעוצמתו ולכן גם שיטות העבודה צריכות להשתנות. משפטים כמו "מה שחשוב זה לא כמה הריבית תעלה אלא כמה זמן נשמור אותה גבוהה" ו"הדיון על עצירת או הפחתת הריבית לא צריך בכלל להתקיים עכשיו" מלמדים שבעיני הפד השווקים עדיין לא מבינים את תוכניות העבודה שלהם.

"השאלה שעולה פה היא האם הפד עצמו מבין שתוכניות העבודה שלו הן, כמו תמיד, תוכניות עבודה לטווח קצר בלבד? הבנק המרכזי האמריקאי נהנה ללא ספק משירותיהם של הכלכלנים הטובים ביותר בעולם אבל גם במחסנים שלו אין עדיין כדור בדולח. לכן, כל ניסיון לנבא את מדיניות הפד בטווח של מעבר ל-2023 חייב להתבסס על הנחות בסיס ואלו כמובן עשויות להשתנות מהר מאוד. להערכתנו", כך אומרים בפסגות", "כיום ישנן שתי הנחות בסיס עיקריות שינחו את הפד בטווח הבינוני: הראשונה היא שבפד יגזימו עם העלאות הריבית כך שאין שום דרך להתחמק ממיתון בארה"ב במהלך השנה הבאה. הנחה זו קיבלה חיזוק בשבוע שעבר כשפאואל בעצמו טען שהפד מעדיף לטעות עם מדיניות מצמצמת מדי מאשר לטעות עם מדיניות שאינה מספיק מצמצמת שכן במקרה הראשון יהיו לו כלים לתמוך בכלכלה ואילו במקרה השני לא. הנחת הבסיס השנייה היא שהאינפלציה תרד בשני מהלכים ולא באופן ליניארי. המהלך הראשון של הירידה באינפלציה יהיה כנראה מהיר הרבה יותר מכפי שכרגע הקונצנזוס מעריך שכן השפעות הקצה של צד ההיצע, מחירי הסחורות וכמות הכסף במשק יהפכו בחודשים הקרובים להיות שליליות. בהתאם, האינפלציה תרד בשלב הראשון לרמה של כ-4%-5% תוך זמן קצר (במחצית הראשונה של השנה הבאה) ותאפשר לפד לבחון את התוכניות שלו מחדש. אמנם מדובר עדיין על אינפלציה גבוהה אבל לא על כזו שמצדיקה העלאות ריבית של 0.75% מדי פגישה. בסיומו של שלב זה סביר להניח שהעלאות הריבית יעצרו אך גם שהפד ישמור על רמת ריבית גבוהה עד שהוא יהיה בטוח שהמדיניות שלו באה לידי ביטוי. בשלב השני, הפד יחכה לראות ששוק העבודה אכן התקרר באופן ניכר, ששיעור האבטלה עלה מספיק ובעיקר שהיחס בין היקף המשרות הפנויות למחפשי העבודה נמוך מספיק (לכל הפחות קטן מ-1). במצב כזה בפד יהיו מספיק בטוחים בכך שהסיכויים ללחצי שכר נעלמו וירגישו בנוח להתחיל להוריד את הריבית ולתמוך בשוק העבודה מחדש. מכיוון ששוק העבודה מגיב כידוע בפיגור משמעותי למחזור הכלכלי, תהליך זה ייקח כנראה עוד זמן רב כך שסביר להניח שהריבית לא תופחת במהלך השנה הבאה".

רחוב ארלוזורוב בתל אביב יתחדש לקראת הפעלת הקו הסגול של הרכבת הקלה.

הוועדה המחוזית לתכנון ולבניה תל אביב החליטה לאשר את התוכנית להתחדשות הרחוב. התוכנית באה להשלים את פיתוחו של רחוב ארלוזורוב אשר משנה את פניו כיום עם התקדמות העבודות להקמת הקו הסגול של הרכבת הקלה. הקו הסגול יחבר בין תל אביב לבין רמת גן, גבעתיים, קרית אונו ונווה מונוסון בין היתר. אורכו של הקו 27 ק"מ והוא יכלול 43 תחנות. הצפי להפעלתו הוא 2026-2027.

התוכנית מאפשרת תוספת של כ-600 יחידות דיור לאורך הרחוב, וכוללת התחדשות של המבנים לאורך הרחוב והעצמתם בהתאמה לבינוי על פי התוכניות לרובעים 3 ו-4 ובהתאם למיקומם לאורך הרחוב אשר מהווה ציר מרכזי בעיר. ביחס לתחום התוכנית אשר מצוי בתחום העיר הלבנה, התוכנית שומרת על העקרונות כפי שנקבעו בהכרזת אונסקו.

גובה הבינוי משתנה מאזור לאזור, כאשר הבינוי הגבוה ביותר יהיה ממזרח לרחוב אבן גבירול – עד 10 קומות  בסה"כ, ממערב לרחוב אבן גבירול בחלק הצפוני עד 8 קומות, וממערב לרחוב אבן גבירול בדופן הדרומית- עד 7 קומות.

עקרון משמעותי שקבעה הוועדה הוא שקומת הקרקע וקומת הביניים במבנים החדשים, יתרמו ליצירת חזית פעילה לאורך הרחוב, כלומר בקומת הקרקע והביניים מתוכננים שימושים כגון מסחר, תעסוקה ושימושים בעלי אופי ציבורי. בנוסף, לצורך יצירת רחוב עירוני אינטנסיבי התוכנית מרחיבה את תחום הדרך לאורך הרחוב בכדי לאפשר יצירת רחוב משולב הכולל רכבת קלה, מדרכות להולכי רגל ושבילי אופניים.

רחוב ארלוזורוב מהווה כיום ציר רוחב מרכזי בעיר תל אביב-יפו, התוכנית מביאה להתחדשותו של הרחוב כך שיהווה רחוב עירוני פעיל ומרכזי בעיר.

 יו"ר הוועדה המחוזית לתכנון ולבנייה תל אביב, ערן ניצן: "רחוב ארלוורוב מהווה ציר מרכזי ביותר בתל אביב, ציר המשנה בזכות התוכנית האמורה את פניו. ביחד עם עיריית תל אביב אישרה הועדה את הפיכתו של רחוב ארלוזורוב לרחוב עם מרחב ציבורי נדיב, נטול גדרות, עם עדיפות לתנועת הולכי רגל ומשתמשי הרכבת הקלה. התוכנית מאפשרת את התפתחותם של מסחר ובתי קפה לאורך קו הרכבת העוברת בליבו של הרחוב ומקדמת את חיבורו של מתחם התחבורה המרכזי של ארלוזורוב עד לשפת הים ברחוב מוצל, נעים ומזמין".

מתכנן מחוז תל אביב במינהל התכנון, אדר' ארז בן אליעזר: "מדובר בתוכנית חשובה בלב המטרופולין, אשר נהנית מהקו הסגול של הרכבת הקלה שעובר לאורך התוכנית, ומקרבה לתחנות הקו הירוק אשר עתיד לעבור לאורך רחוב אבן גבירול ונגישות גבוה לתחום מרכז התחבורה העתידי ממזרח. לאור כל זאת ראתה הוועדה לנכון לאשר תוכנית חדשנית אשר רואה לנגד עיניה את פיתוח המרחב ככזה המבוסס על תנועה באמצעות רכבת קלה, הליכה ברגל ורכיבה על אופניים, ולצורך כל אלו יש מקום לייצר רחוב חדש אשר כולל חזית פעילה במבנים רחבים ורוחב רחוב אשר מאפשר מדרכות רחבות לתנועה ושהייה".

מעוניינים לנכות שיק שקיבלתם עבור סחורה או שירות שביצעתם? מומלץ מאוד לפנות לאפיק אשראי חוץ בנקאי, במקרים רבים זה יחסוך לכם את הבירוקרטיה של המסמכים, עמידה בתור ועמלות נמוכות יותר מאשר בבנקים. איך עושים את זה? המדריך הזה יעזור לכם לעשות סדר.

הרבה עסקים ולא רק בישראל נתקעים עם בעיות תזרים המזומנים עקב קבלת שיקים דחויים רבים או תשלום שוטף 30, 45, 60 ואף 90+, ניכיון שיקים מסחריים ופרטיים הוא פתרון אידיאלי לבעיה הזאת.

מהו תהליך ניכיון שיקים מסחריים?

ניכיון שיקים מסחריים הוא פעולה אשר במסגרתה גוף מממן (חברת מימון חוץ בנקאי, בנק, חברת ניכיון שיקים או חלפני כספים) מעניק כסף מזומן או אשראי ללקוח עסקי כנגד צ'קים דחויים. עבור ״ניכיון השיק״ בעל העסק ישלם עמלה או ריבית.

הדרך המהירה להפוך שיק דחוי למזומן

נהוג לחשוב שצ'יינג נועד רק להמרת כסף לפני הטיסה לחו״ל על מנת לבקר ביעדים ברחבי העולם אך חשוב לדעת צ'יינג גם עוסק בניכיון שיקים, הלוואות, שליחה של כסף לחו״ל ועוד.

ניכיון שיקים בוואטסאפ

שלב ראשון: לוחצים על הלינק של הוואטסאפ – תעברו תשאול קצר אודות השיק/השיקים שיש ברשותכם.

שלב שני: לאחר בדיקה שיכולה לקחת 20 דקות בלבד – תקבלו תשובה אם השיק שלכם ניתן לפריטה.

שלב שלישי: לאחר ההסכם תוכלו לקבל את הכסף במזומן או שהסכום יועבר לחשבון עו"ש בניקוי עמלות ברוקר וריבית.

מה היתרון של ניכיון שיקים?

שירות ניכיון שיקים מסחריים לחברות משמעו הפיכת שיק דחוי למזומן. ניהול נכון של תזרים מזומנים יציב הינו בעל חשיבות מכרעת לתפקודו התקין של כל עסק.

בעזרת המזומן אותו מקבל בעל העסק בתמורה לשיק דחוי הוא יכול לשלם משכורות לעובדים בזמן, ניתן לעמוד בהתחייבויותיהם לספקים, לרכוש סחורות ושירותים. בנוסף פעמים רבות אם קונים סחורה במזומן ניתן לקבל הנחות בעת הרכישה מה שעוזר מאוד לבעל העסק.

למה לבחור בשירות ניכיון שיקים של חברת טיראן צ'יינג

●       שירות אישי ואדיב לכל לקוח

●       שיפור מיידי של תזרים מזומנים לעסק

●       קבלת הכספים באופן מיידי

●       עמלות נמוכות יותר בהשוואה למתחרים

●       בקרה והתראות לגבי נותני השיקים

●       שליטה טובה יותר במקורות המימון

●       שליטה על מסגרת האשראי

●       ניכיון צ'קים מסחריים – שליטה על האובליגו.

●       ניכיון שיקים לעסקים משפר את גיוון מקורות המימון.

●       דיסקרטיות מוחלטת

איך מתבצע תהליך ניכיון שיקים לעסקים בחברת טיראן צ'יינג'?

●       בעל העסק אשר ברשותו שיק מסחרי יכול להגיע לסניף בהרצליה או לחלופין יכול להתקשר או לשלוח הודעת טקסט לוואטסאפ לקבלת מידע והמשך טיפול בפניה..

●       לאחר הפניה – החברה תבצע בדיקת שיק מקיפה במהירות ובמקצועית מירבית.

●       לאחר ההסכם בעל השיק מוסר את השיק הדחוי ובוחר את הדרך בה הוא ירצה לקבל את הכסף (מזומן, העברה לבנק, שיק מזומן).

לסיכום

אם אתם חברה בע״מ, עוסק פטור, זעיר או אדם פרטי ויש בידכם שיקים דחויים, כל שעליכם לעשות הוא לפנות בוואטסאפ או להגיע לצ'יינג טיראן בהרצליה ולאחר בדיקה תקבלו במקום מזומן מיד. בנוסף חשוב מאוד לדעת שאפיק אשראי חוץ בנקאי יותר משתלם מאשר בנק, אך חובה לבדוק שהחברה איתה אתם מתחילים לעבוד מחזיקה בכל האישורים הנחוצים לבצע פעולה זאת.

כלי רכב אוטונומיים עדיין לא ממש נוסעים בכבישים, אבל חברות ומיזמים רבים בארץ ובעולם עוסקים במימוש החזון במלוא המרץ ונמצאים בשלבים שונים של פיתוח וניסוי.

בישראל הושק בתחילת 2022 מיזם לאומי לתחבורה ציבורית אוטונומית, וכעת מודיעים הגופים שמקדמים את המיזם – משרד התחבורה, הרשות הארצית לתחבורה ציבורית, רשות החדשנות וחברת נתיבי איילון, על בחירתן של ארבע קבוצות שיבצעו ניסויים של הפעלת אוטובוסים אוטונומיים.

הקבוצות הזוכות צפויות להתחיל בחודשים הקרובים בפיילוט להפעלת אוטובוסים אוטונומיים שיימשך כשנתיים, כאשר עם השלמתו צפויים מפעילי התחבורה הציבורית להפעיל את קווי השירות האוטונומיים באופן מסחרי. בהדגמות שיבוצעו במסגרת הקול הקורא יושקעו כ-61 מיליון שקל, כמחציתם מתקציב המדינה.

הקבוצות הזוכות הן:

1. חברת מטרופולין, חברת G. Motors, חברת Karsan (טורקיה), חברת Adastec (מישיגן, ארה"ב), חברת Applied Autonomy (נורווגיה) וחברת Ottopia (ישראל) – חברת מטרופולין היא אחת ממפעילות התחבורה הציבורית הגדולות בישראל. לקבוצה ניסיון רב בכל שלבי הפיילוט, החל מאספקת הרכב האוטונומי, זיוודו עם חליפה אוטונומית, רישיונו, ותפעולו השוטף. לחברות הטכנולוגיה החברות בקבוצה ניסיון בפיילוטים של תחבורה ציבורית אוטונומית ברחבי העולם, לרבות במישיגן שבארה"ב ובנורבגיה.

2. חברת אגד וחברת טכנולוגיה צרפתית מובילה – חברת אגד, מפעילת התחבורה הציבורית הגדולה בישראל ואחת מהמפעילות הגדולות בעולם, רתמה את מלוא הידע והניסיון שצברה בעשרות שנות פעילותה, לשם גיבוש פתרון מלא והוליסטי להפעלה של תחבורה ציבורית אוטונומית. לקבוצה יכולות משמעותיות להתמודד עם אתגרי ההפעלה של אוטובוס אוטונומי, לרבות יכולות טכנולוגיות, יכולות כלכליות ומסחריות, שכן הכלי המוצע על ידי החברה הטכנולוגית פועל במגוון תרחישים בלמעלה מ-20 מדינות שונות.

3. חברת דן, חברת Via (ישראל), חברת EasyMile (צרפת), חברת Enigmatos (ישראל) וחברת Ottopia (ישראל) – חברת דן היא חברה וותיקה ומהמובילות בארץ בתחום התחבורה הציבורית בעלת אוריינטציה טכנולוגית וקידום חדשנות באמצעות חברות Bubble Dan ו-Via. חברת הטכנולוגיה Easy Mile שתספק את כלי התחבורה האוטונומי היא בעלת ניסיון עולמי מוכח בהפעלת שירותי מיניבוס אוטונומי בשטחים עירוניים.

4. חברת נתיב אקספרס וחברת Imagry (ישראל) – חברת נתיב אקספרס מקבוצת עפיפי היא בעלת ניסיון רב ומוכח בהפעלת שירותי תחבורה ציבורית. חברת Imagry היא חברת הזנק ישראלית המפתחת פלטפורמת תוכנה עבור נהיגה אוטונומית, המיועדת לשימוש במגוון רחב של יישומים ושווקים. החברה מפעילה מספר פרויקטים שונים ברחבי העולם ואף זכתה לאחרונה במימון מרשות החדשנות לצורך פיילוט חדשני להפעלת שאטל אוטונומי ללא נהג בבית חולים שיבא.

כחלק מהפיילוט, הקבוצות הזוכות עתידות להפעיל שירות תחבורה ציבורית-עצמאית בדרכים ציבוריות, לרבות הסעת נוסעים, במסגרת הרישיון שניתן להם מהרשות הארצית לתחבורה ציבורית במשרד התחבורה. זאת, לאחר שיבצעו שורה של ניסויים בשדה ניסויים ובשטחים תפעוליים ויגיעו להיתכנות טכנולוגית ביצועית ובטיחותית.

מדובר במיזם דו-שלבי שמטרתו לבחון את ההיתכנות לשילוב רכבים אוטונומיים במערך התחבורה הציבורית בישראל. המיזם כולל בחינת מודלים שונים של הפעלה ויעילותם הכלכלית והתפעולית, ומחבר בין מפעילי תחבורה ציבורית לבין חברות טכנולוגיה חדשניות בארץ ובעולם. המיזם גם יגביר את היכרות הציבור עם רכבים אוטונומיים ומאפייניהם: בטיחות, חוויית נסיעה ויתרונות סביבתיים.

התועלות הצפויות מהמיזם מכוונות להתמודד עם אחד האתגרים הגדולים ביותר העומדים בפני מדינת ישראל – הגודש בדרכים – על ידי ייעול מערך התחבורה הציבורית, שיפור השירות וחוויית הנוסע ושיפור רמת הבטיחות. כמו כן, המיזם צפוי לסייע למדינה ולענף התחבורה להתמודד עם בעיית כוח האדם והמחסור החמור בנהגים, על ידי מעבר לציי רכב של אוטובוסים אוטונומיים ללא נהג בטיחות (SAE J3016 L4) בתוך שנים ספורות.

באמצעות המיזם ניתן יהיה גם למפות את התשתיות הדרושות להפעלת מערך תחבורה ציבורית אוטונומית, ולבחון את יכולת ההתארגנות העסקית של מפעילי התחבורה ציבורית, מתוך כוונה שחברות שיעברו בהצלחה את הפיילוט יוכלו להמשיך ולהרחיב את הפעלת שירותי תחבורה ציבורית אוטונומית לציבור בקווי השירות בישראל.

בשלב הראשון של המיזם, החברות הזוכות תבצענה ניסויים באוטובוסים אוטונומיים בשטח ניסויים סגור ובאזורים תפעוליים, במטרה להוכיח היתכנות טכנולוגית, בטיחותית, רגולטורית ועסקית. בשלב השני של המיזם החברות יפעילו קו שירות אוטונומי בכבישים ציבוריים בהיקף שילך ויגדל במהלך תכנית הפיילוט שאורכה כשנתיים.

תוכנית הפיילוטים של המיזם היא בין המובילות והייחודיות בעולם (בהשוואה למקבילותיה במישיגן ארה"ב, בסקוטלנד ובגרמניה), שכן היא משלבת מספר מפעילי אוטובוסים וחברות טכנולוגיה שונות והיא עתידה להתקיים באתרי הרצה שונים ומגוונים לאורך זמן רב, עד להטמעת הטכנולוגיה בקנה מידה מסחרי.

רן שדמי, מנהל הרשות הארצית לתחבורה ציבורית: "אנחנו שמחים על ההיענות המרשימה של מפעילי תחבורה ציבורית שהגישו הצעה במסגרת הקול הקורא שהפצנו במשותף עם שותפינו ברשות החדשנות ובנתיבי איילון. בחרנו את 4 ההצעות הבשלות ביותר ואנחנו שמחים להיות מהראשונים בעולם שמחברים בין הטכנולוגיה של הרכב האוטונומי לבין התחבורה הציבורית. לפנינו עוד כברת דרך לעבור אולם אין לנו ספק שקיים במיזם פוטנציאל לשיפור השירות וחוויית הנוסע בתחבורה הציבורית ולשיפור רמת הבטיחות. כמו כן, המיזם צפוי לסייע למדינה ולענף התחבורה להתמודד עם בעיית כוח האדם והמחסור החמור בנהגים. נמשיך להתמקד בנושאים אלו גם במסגרת המיזם הזה וגם בעבודתנו היומיומית".

ד"ר עמי אפלבום, יו"ר רשות החדשנות: "בעידן המתהווה של ניידות-מבוססת-תכנה (Software-driven mobility) ישראל רכשה עמדה מובילה וייחודית בתחום הניידות החכמה והאוטונומית. מספר הסטארט-אפים הישראלים בתחום התחבורה החכמה גדל מ-400 ב-2016 ליותר מ-600 ב-2020. הצמיחה המשמעותית ביותר הייתה במספר הסטארט-אפים שהוקמו בתחום הרכב האוטונומי עם גידול שנתי ממוצע של 26% בתקופה זו. כמו כן, מאז 2008, מעל 20 יצרני רכב מהגדולים בעולם וספקיהם פתחו מרכזי פיתוח בישראל, בהם GM, הונדה, פולקסוואגן, פורד ועוד. התחום גם מייצר פעילות עסקית משמעותית שכן חברות בתחום גייסו כמיליארד דולר ב-2021. רשות החדשנות ושותפיה במגזר הפרטי והממשלתי מחויבים לאיתור הזדמנויות שוקיות, טכנולוגיות ותפעוליות להשגת הצמיחה הנדרשת בכמות המשתמשים ובהיקף שירותי הניידות החכמה בישראל. עם יצירתה של תשתית רגולטורית מתקדמת המאפשרת הפעלת כלי רכב אוטונומי ללא נהג, ובהמשך לזכייתן של ארבע קבוצות מצוינות במסגרת הקול הקורא, מדינת ישראל רותמת את הרכב האוטונומי לשיפור מערך התחבורה הציבורית בישראל מה שבתורו יהפוך את ישראל למובילה בניסויים בתחבורה ציבורית אוטונומית ויאפשר לחברות הישראליות להפוך לשחקניות בינלאומיות מובילות בתחום."

הבנק המרכזי של בריטניה העלה את הריבית בשיעור חד של 0.75%, זו הפעם השמינית ברציפות. זוהי העלאת הריבית החדה ביותר שביצע הבנק מאז שנת 1989.

לאחר ההעלאה עומדת הריבית בבריטניה על רמה של 3%.

בהודעה שהוציאו חברי הוועדה המוניטרית לאחר פרסום החלטת הריבית נאמר כי "רוב חברי הוועדה החליטו כי אם הכלכלה תתנהג בהתאם לתחזיות הוועדה, ייתכן כי העלאות ריבית נוספות תידרשנה על מנת להחזיר את האינפלציה ליעדה". הוועדה ציינה עוד כי תחזיות האינפלציה והצמיחה המעודכנות משקפות תחזית "מאוד מאתגרת" עבור כלכלת בריטניה בדרך להפחתת האינפלציה חזרה ליעד של 2%.

מדד ספטמבר שפורסם לאחרונה הראה כי האינפלציה בבריטניה נסקה לקצב שנתי של 10.1%.

בריטניה שרויה כבר תקופה ארוכה במשבר כלכלי בשל יוקר המחיה המאמיר, בעיקר של מוצרי מזון ואנרגיה, בהשפעת המלחמה המתמשכת בין רוסיה לאוקראינה. לאחרונה החריף המשבר הכלכלי לאחר שהתערבב עם משבר פוליטי, כאשר תוכנית כלכלית שעליה הכריזה ליז טראס שהחליפה את בוריס ג'ונסון בראשות הממשלה, נתקלה בביקורת חריפה שלוותה בנפילות חדות בשווקים. טראס פיטרה את שר האושר שלה ומינתה את ג'רמי האנט במקומו, וזמן קצר לאחר מכן התפטרה בעצמה בתום כהונת בזק של 44 ימים.

את מקומה של טראס בראשות הממשלה תפס רישי סונאק. שכיהן כשר האוצר בממשלתו של ג'ונסון. שר האוצר הנוכחי הנאט צפוי להציג תוכנית כלכלית משל עצמו ב-17 בנובמבר

הבנק המרכזי של ארה"ב הודיע אתמול (רביעי, 2 בנובמבר) על העלאה נוספת של הריבית, רביעית ברציפות, ב-0.75%. ההעלאה עצמה היתה צפויה למדי, והשווקים, שקיוו לשמוע צפי לסיום סבב העלאות הריבית, המתינו בעיקר לדבריו של יו"ר הפד ג'רום פאואל במסיבת העיתונאים שהתקיימה לאחר ההודעה אלא שאז הבהיר פאואל כי העלאות הריבית לא עומדות להסתיים בקרוב.

כעת מגיבים כלכלנים מקומיים על החלטת הריבית בארה"ב ועל דבריו של פאואל.

גיא בית אור, הכלכלן הראשי של פסגות: מיתון בארה"ב בלתי נמנע, בנק ישראל יעלה את הריבית גם ב-0.75%

"פאואל בא נץ, נץ מבולבל בהתחלה, אבל בכל זאת נץ – כאשר הבהיר לשווקים כי אין עצירה בהעלאות הריבית, וכי רמת הריבית בסוף התהליך תהיה גבוהה יותר ביחס למה שהם העריכו בעבר.

כצפוי בפד העלו את הריבית ב-75 נ"ב, ושינוי את נוסח ההצהרה באופן שמעביר לשווקים את המסר, כי בקרוב הם יעברו להעלאות ריבית במנות קטנות יותר. בהתחלה השווקים הגיבו להצהרה בחיוב עם עליות בשוקי המניות וירידה בתשואות האג"ח.

"עם זאת, פאואל בא למסיבת העיתונאים כדי להבהיר לכולם כי אין בכלל סיבה לקיים שיחה על עצירה של תהליך העלאות הריבית בזמן הקרוב שכן תמונת האינפלציה רק החריפה, ושוק העבודה ממשיך להיות הדוק מדי – עם עליות שכר שמתואמות לאורך זמן עם רמת אינפלציה אשר גבוהה משמעותית מהיעד.

"על כן אמר פאואל כי הם יצטרכו להעלות את הריבית לרמות גבוהות יותר ביחס למה שהם העריכו בספטמבר, אך בשל העובדה שמעתה כבר נכנסים למדיניות יחסית מהדקת, קצב העלאות הריבית יואט.

"בסוף, פאואל נשאל, כמו כל פעם – האם "נחיתה רכה" היא עדיין אפשרית? על פי פאואל, ההסתברות לכך ממשיכה לרדת, ויורדת כבר בשנה האחרונה, אם כי זה עדיין אפשרי. החלון הצטמצם כי האינפלציה לא יורדת. הם היו מצפים כבר לראות עד כה ירידה באינפלציה אך זה עדיין לא ממש קורה, לפחות לא בהיקפים שהם רצו לראות. בשל העובדה שתמונת האינפלציה החריפה, העלאות הריבית יצטרכו להיות משמעותיות יותר ולכן היכולת לחמוק ממיתון קטנה יותר.

"לפחות להערכתנו, ולא מהיום, מיתון כלכלי משמעותי בארה"ב הוא בלתי נמנע.

"ומה כל זה אומר על בנק ישראל? אמנם סביבת האינפלציה בישראל נמוכה יותר ביחס למדינות אחרות, אך היא עדיין גבוהה, והסיכונים האינפלציוניים למשק הישראלי ממשיכים להיות מאוד משמעותיים.

העלאות הריבית האחרונות באירופה, ועכשיו בארה"ב, צפויות לתת עוד רוח גבית לבנק ישראל אשר צפוי להערכתנו להעלות את הריבית בעוד 75 נ"ב בפגישתו הבאה לרמה של 3.5%.

רונן מנחם, כלכלן שווקים ראשי מזרחי טפחות: השוק יצא מבולבל, התנודתיות תימשך

"ה-Fed קשר לראשונה בהודעתו את המשך העלאות הריבית בהעלאות שכבר בוצעו ובכך שייקח להן זמן להשתקף בנתוני האינפלציה והתוצר.

"מדובר על פניו באיתות ברור להאטה/בלימה קרובה של העלאות הריבית וזה כמובן מסר חיובי לשוק.
העלאת הריבית עצמה ב-75 נ"ב ל-4%-3.75% הייתה בהתאם לרוב ההערכות המוקדמות ולא הפתיעה את שוקי ההון. ההחלטה גם התקבלה פה אחד.
"כמו כן, לא היה שינוי בדברי ההסבר בהשוואה להעלאת הריבית הקודמת מה-21.9.
"ככלל, ה-Fed הסביר כי :

נמשכת צמיחה צנועה של ההוצאות והתפוקה, שוק העבודה חזק והאינפלציה גבוהה ומשקפת המשך השלכות של הקורונה, מחירי מזון ואנרגיה גבוהים יותר ולחצי מחירים חזקים יותר.
גם לגבי המלחמה לא חל כל שינוי בנוסח ונכתב כי היא מוסיפה ללחצי המחירים – גורם שה-Fed מתחשב בו מאוד – ופוגעת בצמיחה הגלובלית.
חשוב לציין כי ה-Fed הדגיש כי יהיה צורך להעלות עוד את הריבית כך שתהייה מרסנת דיה כדי להשיג את יעד האינפלציה של 2 אחוזים.

"עם זאת, החתירה ליעד תהיה "לאורך זמן" ולכן הישארות מעליו כשלעצמה לא בהכרח תצריך מעתה העלאות ריבית חדות כפי שהיו עד כה.
ואכן, ה-Fed הדגיש לראשונה כי העלאות הריבית הבאות תתחשבנה בריסון שכבר נעשה ובכך שהמדיניות המוניטרית משפיעה בפיגור הן על האינפלציה והן על הפעילות הכלכלית.
יותר מזה: הוא הסביר כי הריבית עשויה לעלות עד שהמדיניות המוניטרית תהייה "מרסנת דיה" כאמור, כלומר, היא כבר לא מאוזנת, איתות נוסף לכאורה להאטה/בלימה קרובה של העלאת הריבית.
זו אמירה חשובה מאוד, שכן ה-Fed יוכל להכריז על סיום העלאות הריבית ומעבר לעמדת המתנה בקרוב, גם אם האינפלציה – ובפרט האינפלציה בניכוי מזון ואנרגיה – תישאר גבוהה.
כמו כן ייקח ה-Fed בחשבון גם התפתחויות פיננסיות, אמירה מעודדת נוספת, לנוכח תחושה כי עד כה "התעלם" ה-Fed מגורם זה.
"משפט מפתח זה מצא חן בעיני שוק ההון שהמתין זמן רב לרמז כזה.

"בהודעות הריבית הקודמות הייתה ההתייחסות לכך כללית מאוד, אך התבטאויות של בכירי ה-Fed שקדמו לתקופת ההדממה כבר אותתו על כך ותומסרו היטב לשוק.

כאמור, עם ההודעה, ירדו תשואות הפדיון על ה-treasuries לאורך העקום ומדדי המניות עלו. אלא שתגובות מידיות להודעות הריבית נוטות להיות תנודתיות שעה שהשוק מפנים את השלכותיהן.

ואכן בהמשך, דיבר הנגיד פאואל ושפך "מים צוננים" על השוק. המניות עברו לירידות חדות ותשואות הפדיון שינו כיוון ועלו. לדבריו, המאבק באינפלציה יימשך ויעמוד בראש של היום של ה-Fed, שימתין לסימנים שזו יורדת לפני שישקול את צעדיו הבאים.

פאואל הדגיש כי הריסון עד כה לא חד, או מהיר מדי ומכל מקום, תשומת הלב תינתן לשאלה כמה עוד תצטרך הריבית לעלות ולא למהירות העלאתה.

"השוק הגיב באכזבה לכך שפאואל אמר כי מוקדם לדבר על עצירת העלאת הריבית וכי זו עדיין לא מרסנת דיה.

פאואל אמנם אמר כי כבר בחודש הבא (או חודש אחר כך) ישקול העלאת ריבית נמוכה יותר, אך מנגד טען כי הריבית עשויה להגיע בסוף הסבב לרמה גבוהה יותר מ-4.75%-4.5% – כפי שעלה מהתחזית הכלכלית שפרסם ה-Fed בחודש ספטמבר.

"מדוע השוק עלה תחילה ואחר כך עבר לירידות? ראשית, עקב ההבדל הגדול בין הדגשים (המעודדים) שניתנו בהודעה הכתובה של ה-Fed לבין הדברים (המסויגים) שאמר אחר כך הנגיד פאואל.

שנית, קושי להפנים את המסר מדבריו על פאואל עצמם: מחד, רמיזה על אפשרות שהריבית תעלה פחות כבר בחודש הבא; מנגד, העלאת אפשרות שהריבית תעלה יותר משהעריך עד כה בסוף הסבב.

הדבר גם עשוי להעיד על רצון של ה-Fed לנקוט עמימות לעת הזו, על מנת ששוק ההון לא ייאחז באמירות מפורשות יותר ויעלה יתר על המידה, או מהר מדי.

"נראה כי השוק יצא די מבולבל מההבדלים הללו ותנודתיותו החריפה מעידה על הרגישות גבוהה מאוד הן לקצב העלאת הריבית והן לרמה שתספק את ה-Fed.

אלא שדווקא משום כך לא בהכרח ניתן להקיש מהירידות אתמול בסוף היום לגבי ההמשך והתנודתיות תישאר ככל הנראה גבוהה בתקופה הקרובה".

שוקי המניות חוו התאוששות ניכרת לאחרונה, אבל זה לא חלחל אל קרנות הנאמנות האקטיביות המסורתיות שסגרו את חודש אוקטובר 2022 עם פדיונות של כ-3 מיליארד שקל.

התעשייה הפסיבית לעומת זאת סיימה את חודש אוקטובר עם פדיון קטן של כ-230 מיליון שקל.

לדברי שון אשכנזי, מנהל קשרי יועצים בבית ההשקעות מיטב, מי ששוב בלטו לחיוב בחודש החולף הן הקרנות הכספיות שגייסו סכום גדול מאוד, של כ-5.8 מיליארד שקל, שהופך את התמונה בתעשיית הקרנות לגיוס כולל של כ-2.5 מיליארד שקל. ככל שהריבית במשק עולה, חוזרות הקרנות הכספיות, שמזכירות מאוד פיקדונות בנקאיים, לקדמת הבמה. מתחילת השנה גייסו קרנות אלה סכום כולל של כ-19.7 מיליארד שקל ונתח השוק שלהן זינק מכ-4.1% ל-10%.

סך נכסי התעשייה כולה עלה בחודש אוקטובר בכ-8 מיליארד שקל, שמהווים עלייה של כ-2.2% מכ-363.1 מיליארד שקל לכ-371 מיליארד שקל. עלייה שנבעה מתשואה חיובית של התעשייה בשיעור של כ-1.5%, וגיוס של כ-2.5 מיליארד שקל.

אוקטובר בשווקים הפיננסיים

לדברי מיטב, דרך חתחתים  מייגעת עברו שוקי המניות בעולם כדי לסיים את החודש במגמה חיובית ואפילו עוצמתית (למעט סין). העולם הכלכלי מספק לנו אירועים רבים בחודשים האחרונים, מתגלגלים ונקודתיים, המוסיפים שמן למדורת חוסר הוודאות והתנודתיות, התחזקות הדולר המקשה על מדינות העולם, המלחמה באירופה ומשבר האנרגיה העומד להתחזק בחורף הקרוב, ועידת המפלגה הקומוניסטית בסין יחד עם המשך מדיניות "אפס קורונה", ובנוסף, עונת דו"חות החברות לרבעון השלישי בארה"ב שסיפקה לנו, בדרך כלל, תוצאות סבירות בחברות ערך ופחות טובות בחברות טכנולוגיה עם תחזיות קדימה קצת פחות טובות.

פנינו קדימה, אל נתוני האינפלציה הקרובים בארה"ב, והמשקיעים מייחלים לירידה משמעותית שתוכל לתת אור ירוק לראלי של סוף שנה. החלטת הריבית האחרונה אתמול כבר מגולמת בשווקים, אבל מה שלא מגולם הם נתוני האינפלציה שיתפרסמו בקרוב.

לאחר חודש ספטמבר שלילי מאוד, שוקי המניות בחו"ל סיימו את חודש אוקטובר במגמה חיובית חזקה כאשר מדד ה-S&P500 עלה בשיעור של 8.0%, מדד הנאסד"ק עלה בכ-3.9%, מדד הדאקס הגרמני עלה בשיעור של כ-10.7% ומדד הניקיי היפני סיים את החודש עם עלייה של כ-4.4%.
שוק המניות הישראלי שגם הוא חווה חודש שלילי במיוחד בחודש ספטמבר, סיים את חודש אוקטובר במגמה חיובית, מדד ת"א 35 עלה ב-5.8% מדד ת"א 125 עלה ב-4.0% ומדד ת"א 90 ירד בשיעור של כ-0.7%.
איגרות החוב הקונצרניות סיימו את החודש במגמה שלילית. מדדי התל בונד 60, 40, 20 ירדו בשיעור שנע בין כ-0.1% לכ-0.6%. מדד אג"ח קונצרני כללי ירד בכ-0.1% ומדד אג"ח ממשלתי כללי עלה בשיעור של כ-0.6%. 

מי מוביל בפדיונות?

מבין הקרנות המסורתיות, הפודות הגדולות הן אלטשולר שחם, מיטב וילין לפידות. על רקע התשואות החלשות, אלטשולר שחם איבד מתחילת השנה 7.45 מיליארד שקל, ממיטב יצאו 3.17 מיליארד, מפסגות 2.4 מיליארד, מקסם 2.2 מיליארד ומהראל 1.25 מיליארד.