"הדירות יצנחו כשלא יעמדו במשכנתא, וזה לא יקרה", אומר אבי גינדי, מבעלי גינדי החזקות בראיון לגלובס. גינדי מעריך שתוך שנה מחירי הדירות יחזרו למסלול עלייה, "הצענו הנחה בשיעור של 18% במחירי דירות בפרויקט בראשל"צ רק כי מכרנו 100 דירות בבת אחת".
לראיון המלא בגלובס

הזכאים להלוואה ממשרד השיכון והבינוי לצורך רכישת דירה, ייהנו מריבית אטרקטיבית – 3% במקום 4% שהייתה נהוגה עד היום. משרד השיכון הפחית את הריבית במסגרת תיקון לחוק הלוואות לדיור שאושר בכנסת בחודש שעבר. הריבית המעודכנת הופכת להיות אטרקטיבית לזכאים להלוואות ממשרד השיכון. עד היום, בריבית של 4% ההלוואות האלו לא היו כלכליות, אחרי הכל, ניתן לקבל משכנתא מהבנקים למשכנתאות בריבית אטרקטיבית יותר מ-4%. אבל עכשיו התמונה משתנה; "הזוגות הצעירים וחסרי הדיור זכאים להטבה מהמדינה שמגיעה לעשרות אלפי שקלים, כדי להקל עליהם לממש את חלום רכישת קורת הגג", אמר שר השיכון והבינוי, אריאל אטיאס, "אנחנו קוראים לציבור הזכאים לנצל את ההטבה ואת הריביות הנמוכות. זו בשורה גדולה לזכאים. בימים האחרונים הונחו הבנקים בנוגע לתקנות החדשות והם ערוכים לקליטת הזכאים המממשים. הריבית בשוק החופשי לתקופה של 25 שנה עומדת על כ-3.8%, ומשרד הבינוי והשיכון מציע כעת את ההלוואה המיועדת לזכאים ב-3% בלבד. בשנים האחרונות תקציב הסיוע לזכאים כמעט ולא נוצל עקב הריבית הלא אטרקטיבית שהעניק משרד הבינוי והשיכון, לעומת הריביות בשוק, והסיוע לא מילא את יעדו עד היום".

זה לא גימיק, זה קיים כבר שנים במערכת – אם יש לכם קופת גמל, אתם יכולים לקחת מהגוף המנהל את הקופה, הלוואה – בדרך כלל ההלוואה תהיה בתנאים טובים, בדרך כלל ההלוואה תהיה עד 50% מערך החיסכון בקופת הגמל.

בהתחלה ההלוואות האלו נועד לאנשים שהיו צריכים כסף, ובלית ברירה נאלצו לשבור את קופות הגמל שלהם (לפני התקופה שמזכה בהטבות מיסויות), ואז החליטו בקופות "ללכת לקראתם" ולהעניק הלוואות במקום לשבור את הקופה, וכך ליהנות מההטבות המיסויות. בפועל, התופעה התרחבה בשנים האחרונות, ומדובר למעשה במעין הלוואות לכל מטרה. ההלוואה הניתנת כנגד קופת הגמל (נזילה או לא נזילה), מהווה למעשה דרך של מנהלי הקופה לשמר את העמית הלווה. אותו עמית לווה לא יכול לעבור לקופה אחרת, כל עוד הוא לקח הלוואה מהקופה. ההלוואות ניתנות לעמיתים עם וותק של לפחות שלוש שנים, והן ניתנות לעד חמש שנים. הבעיה בהלוואות אלו – שבמקרים רבים, למרות הרייבת הנמוכה בהן, הן לא כלכליות – הקופה מניבה פחות מההלוואה. כלומר, עקרונית היה כדאי בחישוב קר זה, למכור את הקופה ולא להזדקק להלוואה. אבל, כאמור בקופה יש יתרונות להחזקה לטווח ממושך (הטבות מיסויות), ומעבר לכך קיימת גמישות – ההלוואה היא לטווחים שונים, בעוד שהקופה היא לרוב לטווח ארוך.

במקביל, ניתן לקבל גם הלוואות מקרנות פנסיה ובמקומות שיש לכם חסכונות נוספים שניתנים לשעבוד. צריך לזכור שהחיסכון/ קופת הגמל/ קרן ההשתלמות וכו', משועבדים לטובת ההלוואה, כלומר אם לא החזרתם את ההלוואה, הקופה שלכם "תשלם" על כך, והמשמעות היא שהחיסכון הפנסיוני שלכם בסכנה באם לא תחזירו את ההלוואה

מדריך הלוואות מקופות גמל וקרנות פנסיה

וועדת בכר שמסקנותיה יושמו ב-2005 היתה אמורה להביא בשורה גדולה לשוק ההון המקומי. היא היתה אמורה לשכלל את התחרות והיתה אמורה להוזיל את דמי הניהול.המסקנות העיקריות של וועדת בכר היו להוציא את החברות המנהלות כספים (קרנות נאמנות, קופות גמל) מהבנקים וכך למעשה לפתוח את השוק לתחרות שתתבטא בתשואות טובות יותר ובעלויות נמוכות יותר. לא דובים ולא יער – מי שקנה את הנכסים מהבנקים הן חברות הביטוח שגדלו והתעצמו, הן לא ממש מספקות תשואות גבוהות יותר (מה לעשות – הבינוניות שולטת, והכוונה של מנהלי ההשקעות היא לא להצליח אלא לא לטעות – דבר שמכנס את התשואות לתשואת השוק), והכי גרוע – בתירוצים שונים הצליחו להגדיל את דמי הניהול – צריך יותר פיקוח, יש יותר רגולציה, רוצים יותר שקיפות ועוד ועוד…אז צריך לממן את זה דרך דמי ניהול גבוהים יותר. מבדיקה של "מהון להון", אתר המדריכים והמידע בצרכנות פיננסית עולה כי דמי הניהול בקופות הגמל לפני וועדת בככר היו קרוב ל-0.7%, בעוד שכיום דמי הניהול הממוצעים בקופות הגמל הם כ-1.2%, עלייה של 70% בדמי הניהול, שמתבטאים בממוצע שנתי וזה לא טעות בעלייה של 3 אלף שקל למשפחה ממוצעת- כן, משפחה ממוצעת משלמת 3 אלף שקל יותר בשנה על דמי ניהול!

בשנת 2011 אושרו על ידי וועדות התכנון שבמשרד הפנים 50 אלף דירות, מתוכן 29 אלף דירות התפרסמו ברשומות כך שניתן לקבל היתרי בנייה ולשווקם. כמת זו עולה ב-20% על ההיקף של יחידות הדיור שאושרו בשנים הקודמות, והדבר ממחיש את הגידול בהיצע הדירות בשנה החולפת. השאלה אם הגידול בהיצע הזה מספיק על רקע ביקוש קבוע מצד זוגות צעירים של כ-50 אלף דירות מדי שנה בשנה.

הפיקדון האטרקטיבי שהציע בנק ירושלים – ריבית של 80% מריבית בנק ישראל, כשבפועל מדובר על ריבית שנתית של 2.2% (80% מערך ריבית בנק ישראל – 2.75%), משך במשך שבועיים כ-5,000 לקוחות. הריבית האטרקטיבית בפיקדון בבנק ירושלים , בניהולו של אורי פז, ניתנת לכולם, ללא תלות בגודל ההפקדה, וזה היתרון הגדול. הלקוחות הקטנים כיום בבנקים לא מתקרבים לתשואה הזו. מעבר לכך, כיום די קל לנהל חשבון בבנקים שונים ולהפקיד בפיקדון בבנק אחר (לרבות בנק ירושלים). כל מה שצריך זה להיכנס לאינטרנט לאתר של בנק ירושלים לפתוח שם פיקדון ולהעביר כסף מחשבון הבנק הקיים לפיקדון זה. בסוף תקופת החיסכון, יועבר הכסף לחשבון המקורי. פרוצדורה של כמה דקות, כשבעבר לצורך פתיחת פיקדון בבנק , היה צריך לפתוח חשבון עובר ושב (עו"ש), והיה צריך להגיע פיזית לסניף הבנק.

הריבית בבנקים על פיקדונות שקליים תלויה כמובן בריבית בנק ישראל – 2.75%, אך ברוב המקרים היא לא מתקרבת אליה. ברוב הבנקים אתם תקבלו בפיקדון שקלי חודשי בין 0.4% ל-0.6% (ריבית שנתית) שזה הרבה מתחת לריבית של בנק ישראל. הריבית שתקבלו תלויה כמובן בגודל הפיקדון ויכולת ההתמקחות שלכם – שווה וחובה למעשה להתמקח, בשיחה של דקות אחדות, אתם יכולים לקרב את הריבית שלכם לאזור ה-2% (תלוי כמובן בגודל הפיקדון). חריג לריביות הנמוכות הוא בנק ירושלים בניהולו של אורי פז. הבנק אימץ לאחרונה מדיניות של ריבית זהה לכל הלקוחות בגובה של 80% מערך ריבית בנק ישראל, כשבפועל מדובר על ריבית שנתית של 2.2% (80% מרייבת בנק ישראל בסך 2.75%).

"כשנותנים לאנשים את מחיר הדירה שהם מבקשים הם מצליחים לגייס את המימון לדירה", אמר אורן הוד, מנכ"ל אפריקה מגורים, בכנס הנדל"ן של דן אנד ברדסטריט, "אנשים מחפשים פתרונות דיור ואין להם עדיין היכן לגור, ולכן אני מעריך שמהר מאוד נחזור לביקושים הגדולים לדירות". גם  ניר יחזקאלי, מנכ"ל  ב.יאיר סבור הביקושים יחזרו, אם כי הוא מרגיש בחודשים האחרונים רגיעה בשוק  "החגיגה נגמרה והיא הייתה נגמרת גם ללא המחאה החברתית", הוא אומר, "קרקעות שזכינו בהן לפני שנה וחצי עדיין לא בשיווק. לדעתי באביב המצב יהיה יותר טוב ונוציא פרויקטים של דיור למשתכן".

המפגש השנתי של דן אנד ברדסטריט בתחום הנדל"ן התרכז היום בשאלה – לאן הולכים מחירי הדירות? הרם מחירי הדירות ימשיכו לרדת בדומה לחודשים האחרונים או שמגמת העלייה במחירי הדירות תימשך?. "המצב עכשיו הוא מצב של רגיעה, המתנה", אמר תמיר דגן, מנכ"ל שיכון ובינוי "הציבור, בעיקר הזוגות הצעירים ומשקיעים מחפשים הזדמנויות. במקביל הפריפריה הופכת לנגישה מאוד בעיקר כתוצאה משיפור של התשתיות – הכבישים והרכבות. במקומות מסוימים בארץ כמו לדוגמה חדרה, יש הרגשה שהולכים לקראת הזוגות הצעירים. מכל מקום, הביקוש עדיין קיים, יש ביקוש קבוע לדירות. מנגד קרקעות לא משתחררות ומעבר לכך – מצד היזמים והקבלנים הרי שאין התחלות בנייה. לכן האופוריה ששררה באמצע 2011 של גידול בהתחלות בנייה הולכת ונעלמת, בקיץ הבא נשמע את אותה קריאת הציבור ששמענו בקיץ שעבר". דגן, בעצם רומז על כך שהמחירים לא יירדו, אלא אפילו יעלו.
במפגש אמר אופיר גרינברג, מנכ"ל אזורים, "רואים בחודשים האחרונים שינוי מסוים בהעדפות של הצרכנים על רקע המחאה. השוק נמצא ברגיעה אבל אני חש שהביקוש הוא כבוש ויש עדיין ביקוש ער. הצרכנים , הרוכשים הפוטנציאלים רוצים מוצרים יותר זולים ויותר קטנים במקומות יותר אטרקטיביים, אנחנו רואים מעבר לפריפריה. אני מתפלא על התחזיות הרעות, אם נראה האטה היא תהיה קטנה מאוד, יש תחילה של ביקושים כבושים שהולכים וגדלים".

דמי הניהול הממוצעים בקרנות ההשתלמות בשנת 2011 – 1.06% – כך עולה מבדיקה של "מהון להון", אתר המדריכים והמידע בצרכנות פיננסית. קרן ההשתלמות היקרה ביותר היא דש אקונומיסט שדמי הניהול בה עמדו בשנה החולפת על 1.36%, אחרי אקסלנס השתלמות עם דמי ניהול של 1.32%, ושלישית הראל קרן השתלמות עם דמי ניהול של 1.22%. התשואות בקרנות ההשתלמות האלו – 4.7%-, 3.2%-,3.5%- בהתאמה. כלומר, אין קשר בין דמי הניהול הגבוהים לתשואות החלשות.
מנגד, קרן ההשתלמות עם דמי הניהול הנמוכים ביותר היא מנורה מבטחים אומגה מסלול כללי עם דמי יהול של 0.4%, שניה לה כלל ביטוח קרן השתלמות עם דמי ניהול של 0.9% ושלילית ילין לפידות קרן השתלמות עם דמי ניהול של 0.93%. התשואה של הקרנות האלו בהתאמה – 4.4%-, 6.7%-, 0.8%-, כלומר תשואה מאכזבת מאוד לכלל ביטוח (התשואה הגרועה מבין הקרנות הגדולות שמנהלות מעל 1 מיליארד), ומנגד תשואה טובה מההמוצע בילין לפידות.
התשואה הטובה ביותר בקרנות ההשתלמות בשנת 2011 היתה של לטשולר שחם השתלמות כללי עם תשואה של 0% (דמי ניהול של 1.15%).

דמי הניהול הממוצעים בקופות הגמל עמדו בשנת 2011 על 1.15% כך עולה מנתוני קופות הגמל הגדולות (מעל 1 מיליארד שקל). דמי הניהול הגדולים ביותר בקטגוריה זו היו של מנורה מבטיחים תגמולים ופיצויים – דמי ניהול של 1.52%; אקסלנס עתיד עם דמי ניהול של 1.3% ואקסלנס תגמולים עם דמי ניהול של 1.28%. התשואות של הקופות האלו היו בהתאמה 1.85%-, 2.82%-, 3.5%-. תשואות "מקובולות" בשנה החולפת שהיתה חלשה בשווקים הפיננסים. בממוצע איבדו הקופות קרוב ל-4%.
דמי הניהול הנמוכים ביותר בקופות הגמל היו בקופות – ילין לפידות קופת גמל; פסגות שיא גמל כללי ופסגות קרן אור שגבו בהתאמה דמי ניהול של 0.88%, 0.99% ו-1.01%. התשואות שלהן היו בהתאמה 1.18%-, 4%-, 4.8%-. כלומר, בפסגות אולי לוקחים דמי ניהול נמוכים (בקופות האלו), אבל גם התשואות לא מי יודע מה.

פסגות העלה את דמי הניהול בקופות הגמל מבלי להודיע ללקוחות 60 יום מראש, ובתגובה הוגשה תביעה ייצוגית על ידי חיים אופיר. במסגרת פשרה פסגות יפצה את העמיתים בקופות בסכום של 800 אלף שקל – ניצחון קטן, אבל עם הרבה משמעות – שווה להילחם על הזכויות שלכם.