הבלימה שמורגשת בשוק הנדל"ן בחודשים האחרונים ניכרת ביתר שאת מחודש לחודש. העלאות הריבית והתייקרות המשכנתאות נותנות את אותותיהן בו בעוצמה רבה. נתוני חודש נובמבר 2022 שמפרסמת הכלכלנית הראשית במשרד האוצר משקפים היטב את המגמה.

על פי נתוני הכלכלנית, בנובמבר 2022 נרכשו 7,800 דירות, ירידה של 57% לעומת נובמבר 2021. מדובר על רמת העסקאות מהנמוכות ביותר שנרשמו בחודשי נובמבר בעשרים השנים האחרונות והנמוכה ביותר בעשר השנים האחרונות.

עוד על פי הנתונים, בניכוי הרכישות במסגרת "מחיר למשתכן" עמד מספר העסקאות בשוק החופשי בחודש נובמבר על 7.2 אלף דירות, ירידה של 58% בהשוואה לנובמבר 2021 והרמה הנמוכה ביותר שנרשמה במספר העסקאות בשוק החופשי מאז פרוץ מגפת הקורונה (ללא חודשי חגים).

ירידה של 80% ברכישות משקיעים

באשר לרכישות המשקיעים, שם התמונה אף קשה יותר, כאשר בנובמבר 2022 בוצעו בסך הכל 1,300 עסקאות רכישה, ירידה של 80% לעומת נובמבר 2021, על רקע רמה גבוהה של רכישות שנעשו אז בטרם העלאת מס הרכישה.

בפילוח גיאוגרפי נמצא כי הירידה החדה ברכישות המשקיעים הקיפה את כל האזורים, כאשר שיעורי הירידה נעים בטווח צר יחסית, בין ירידה של 71% באזור טבריה לירידה של 86% באזור ת"א. מעניין לציין שגם באזור רחובות, בו נערכו מבצעי מכירות נרשמה ירידה חדה ברכישות המשקיעים.

בפילוח רכישות המשקיעים לפי ערים נמצא כי ירושלים הובילה רכישות אלו, עם 113 דירות שנרכשו להשקעה בעיר זו, ירידה של 78% בהשוואה לנובמבר אשתקד. אמנם, כפי שצוין, ירידה חדה זו, כמו גם בערים האחרות, מוסברת בחלקה בהקדמת רכישות משקיעים בנובמבר אשתקד, טרם העלאת מס הרכישה. אולם יש לציין כי גם בהשוואה לנובמבר 2020 נרשמה ירידה חדה ברכישות המשקיעים, כאשר בעיר ירושלים עומד שיעור ירידה זה על 30%. בהשוואה לנובמבר אשתקד נגרעו שש ערים מצמרת הערים המובילות ברכישות המשקיעים, רק שתיים מהן בפריפריה (דימונה וקריית ביאליק). מנגד, הצטרפו לעשרים הערים המובילות ברכישות המשקיעים בנובמבר השנה חמש ערים פריפריאליות (קריית מלאכי, טבריה, קריית ים, נהריה וקריית אתא).

34% ירידה ברכישות של זוגות צעירים

באשר לרכישות הזוגות הצעירים, שזו להם דירתם הראשונה, מראים הנתונים  3,900 עסקאות בחודש נובמבר (כולל "מחיר למשתכן"), ירידה של 34% בהשוואה לנובמבר 2021, שיעור הירידה המתון ביותר מבין כל הסגמנטים. בניכוי הרכישות בסבסוד ממשלתי ("מחיר למשתכן") הסתכמו רכישות אלו ב-3.3 אלף דירות,  ירידה של 31% בהשוואה לנובמבר 2021.

בפילוח גיאוגרפי של רכישות הזוגות הצעירים בשוק החופשי נמצא כי הירידה ברכישות אלו הקיפה את כל האזורים, כאשר שיעור הירידה המתון ביותר נרשם באזור ירושלים (ירידה של 9%). ירידה מתונה יחסית (15%) נרשמה גם באזור רחובות, זאת במידה רבה על רקע מבצעי מכירות של קבלנים באזור זה. בהקשר זה מציינים באגף הכלכלנית כי גם בחודש מרץ האחרון נערכו מבצעי מכירות של קבלנים במספר פרויקטים באזור (חלקם חופפים למבצעים שהתקיימו בנובמבר), עובדה אשר מצאה ביטוי בין היתר ברמת שיא של כמעט עשר שנים ברכישות הזוגות הצעירים בשוק החופשי באזור זה באותו חודש. חודש לאחר מכן החל בנק ישראל להעלות את הריבית במשק. בהשוואה בין מספר הדירות שרכשו הזוגות הצעירים באזור רחובות בנובמבר האחרון בהשוואה לחודש מרץ נרשמה ירידה של 28%, ירידה מעט מתונה מזו שנרשמה ברמה הארצית באותה תקופה (35%-).

בניתוח רמות השכר של הזוגות הצעירים שרכשו דירה באזור רחובות (בשוק החופשי) בחודש נובמבר האחרון, בהשוואה לחודש מרץ באותה שנה נמצא כי רמות השכר של הרוכשים בנובמבר נמוכות בממוצע ב-11% מאלו של הרוכשים באזור זה בחודש מרץ. עם זאת, בניגוד לממצאים קודמים שערכנו בקרב סגמנט זה של הזוגות הצעירים בחודשים קודמים, מחירי הדירות שנרכשו בחודש נובמבר ע"י סגמנט זה באזור רחובות היו מעט נמוכים (ב-2.1%, נומינלית) מאלו שרכשו את דירתם הראשונה בחודש מרץ (באותו אזור). נציין כי תמהיל הדירות, בין דירות חדשות ליד שניה, היה דומה בשני חודשים אלו. בתרשים 12 מוצגים ממצאיו של ניתוח זה לפי חמישוני שכר למשק בית. מניתוח זה עולה כי קיימת שונות גבוהה בשכר למשק בית בקרב רוכשים אלו, כאשר היא נעה בין שכר של 6 אלף ₪ בלבד בחמישון התחתון (בסבירות גבוהה תוך עזרה משמעותית מההורים במימון הרכישה. שיעור הרווקים בחמישון זה הינו גבוה) ועד 48 אלף ₪, ברוטו לחודש למשק בית בחמישון העליון. חמישון זה מאופיין בשכיחות גבוהה של עובדי הייטק, בפרט בקרב הרוכשים בחודש נובמבר  (58% בחודש נובמבר לעומת 32% בחמישון המקביל בקרב הרוכשים בחודש מרץ). למעט החמישון השני, בכל החמישונים האחרים מחירי הדירות שנרכשו בנובמבר היו דומים או נמוכים בהשוואה לרמות המחירים של הדירות שרכשו הצעירים  באזור זה בחודש מרץ.

פינוי בינוי הוא נושא רציני ביותר שצריך לטפל בו. מדובר בתופעה שכיחה בתעשיית הבנייה, כאשר בממוצע עובד אחד מת בכל יום בארה"ב בלבד. לא מדובר רק באובדן חיים, אלא גם באובדן הפריון וההכנסה. אתרי בנייה לא יכולים לפעול אם אין להם מספיק עובדים, וזה עלול להוביל לעיכוב בפרויקטים ואף לפשיטת רגל עבור חלק מהחברות.

פינוי בינוי הוא תהליך שמנהלי אתרי בנייה לוקחים על עצמם כדי להבטיח את שלומם של העובדים והמבקרים וככה יכולים להתרחב למספר פרויקטים של פינוי בינוי. פינוי הוא מרכיב חיוני בכל תוכניות ניהול חירום. ישנם שני סוגי פינוי: מתוכנן ולא מתוכנן. הפינוי המתוכנן הוא תנועה מסודרת ושיטתית של אנשים מאזור או מבנה ספציפי עקב מצב חירום. הפינוי הלא מתוכנן הוא כאשר אנשים נאלצים לעזוב את האתר עקב מצב חירום שעשוי להתקיים או לא.

המטרה העיקרית בכל סוג של פינוי היא שכולם ייצאו בשלום, אבל יש גם יעדים אחרים שצריך לעמוד בהם:

– למזער את הפאניקה והבלבול בקרב המפונים

– לספק את הבטיחות והנוחות של המפונים

– מניעת פציעות והרוגים בקרב מפונים

– למנוע נזק לרכוש במהלך האירוע

– הגנה על פרטיות המפונה בהתאם לחוק החל

פינוי בינוי

פינוי בינוי הוא תהליך של הוצאת אנשים משטח בנייה או מבנה לפני מצב חירום, כמו שריפה. הדבר נעשה כדי לצמצם את מספר הנפגעים וכדי להגן על בריאותם ובטיחותם של הנשארים באזור. אזורי בנייה מפונים בדרך כלל על ידי צוות מיומן תוך שימוש בנהלים שנקבעו. פינוי יכול להתבצע גם על ידי צוות מיומן באמצעות ציוד כגון ציוד כיבוי אש, מכשירי נשימה ואלונקות. פינוי בינוי הוא תהליך שעלול להיות מסוכן, ובמקרים מסוימים קטלני. בחלק זה נדבר על הסכנות בפינוי בינוי וכיצד לוודא שהוא נעשה בצורה בטוחה. כאשר אתה עובד באתר בנייה, ייתכן שיהיה עליך לפנות את המקום מטעמי בטיחות. זהו שלב חשוב בבנייה שכן הוא מבטיח את הבטיחות של כל מי שנמצא באתר. פינוי בינוי צריך להיות מתוכנן מבעוד מועד ולבצע בזהירות.

פינוי בינוי הוא חלק חשוב מאוד בבינוי. זהו תהליך של הוצאת אנשים מהשטח שנבנה עליו, כדי להבטיח את שלומם. תוכנית הפינוי צריכה להיות קיימת לפני כל תחילת עבודה, ויש למסור אותה לכל העובדים והקבלנים שעובדים באזור. ישנם סוגים רבים ושונים של פינוי בינוי. פינוי בקנה מידה מלא הוא כאשר כל מי שמעורב בפרויקט עוזב אזור לפרק זמן מוגדר. פינוי בקנה מידה חלקי הוא כאשר רק חלק מהאנשים עוזבים, בעוד שאחרים נשארים מאחור כדי להשלים את המשימות שלהם. פינוי בינוי הוא שלב חשוב ביותר בתהליך הבינוי. זה הזמן שבו אתה מוציא את כל החומרים והכלים שלך מהבניין לפני שאתה מתחיל בהריסה.

 "על הבנקים לשים את עצמם בנעלי הלקוח ולפעול לקיומם של מערכי שירות ותמיכה שיתנו מענה לצורכי הלקוחות, הן באופן שוטף והן במקרים דחופים. זאת, על מנת שהלקוחות יקבלו שירות ותמיכה הולמים, שיאפשרו להם להעריך ולשקול את האפשרויות העומדות בפניהם וכן את השהות והאפשרות לקבל החלטות או לבצע פעולות ופיננסיות באופן אפקטיבי ומושכל, במטרה להגיע לתוצאות מיטביות עבורם".

כך מסביר הפיקוח על הבנקים בבנק ישראל, בראשות יאיר אבידן, את הרציונל שמאחורי טיוטת הנחיות חדשה שבבסיסה התפיסה ששירות הניתן ללקוחות המערכת הבנקאית, בכל ערוץ תקשורת, צריך להיות מקצועי, זמין ואפקטיבי.

סקר שביעות רצון שערך לאחרונה הפיקוח על הבנקים הצביע על כך שנושא זמינות ואיכות השירות הוא אחד המשמעותיים ביחסים שבין הבנקים ולקוחותיהם. ממצאי סקר שביעות הרצון בקרב משקי הבית, שנערך בשנת 2022, מראים כי חלה ירידה בשביעות הרצון מהשירות הניתן במוקדים הטלפוניים ובסניפים, לעומת ממצאי הסקר משנת 2021.

לדברי אבידן, "שירות אפקטיבי ותקשורת יעילה ואחראית בין הבנקים לבין הלקוחות תומכים בהגברת אמון הציבור במערכת הבנקאית. מרכיבים אלו הינם בעלי חשיבות רבה ביצירת חוויית לקוח חיובית, בעת ביצוע פעילות פיננסית ובהפקת תועלת מהשירותים והמוצרים המוצעים ללקוחות. כחלק מחזון הפיקוח על הבנקים, להיות פיקוח מוביל, מקצועי ויוזם לטובת הציבור והמשק, אנו ממשיכים לקדם בנחישות צעדים משמעותיים בתחום הצרכנות הבנקאית, אשר כוללים בין היתר, באופן מפורש וממוקד, הנחיות בתחום השירות ללקוחות.

"טיוטה זו היא ביטוי מובהק לתפיסת "הלקוח במרכז" בה דוגל הפיקוח, והיא קובעת עקרונות על שיהוו אמות מידה מקצועיות למתן שירות הולם ללקוחות. אני מצפה מהבנקים להמשיך ולפעול לקידום סביבה עסקית ותרבות ארגונית המקדמות התנהלות הוגנת והגונה כלפי הלקוחות, להטמיע גישה פרואקטיבית ולהשקיע את המשאבים הראויים לצורך שיפור השירות והתמיכה בלקוחות, תוך שהם "שמים עצמם בנעלי הלקוח" ומביאים לידי ביטוי את צרכי הלקוחות בממשקים השונים מולם".

במסגרת הטיוטה מסבירים בפיקוח כי בשנים האחרונות, על רקע ההתפתחויות הטכנולוגיות בענף הבנקאות, נוס]ו ערוצי שירות חדשים בהם ניתן לקבל שירותים בנקאיים ולרכוש מוצרים בנקאיים, וחלה מגמת גידול בצריכת שירותים ומוצרים בנקאיים בערוצים ישירים. במקביל, השתנו גם הצרכים של הלקוחות והתגברו הציפיות לזמינות גבוהה של השירותים ולשירותי תמיכה מקצועיים ואישיים הניתנים מרחוק ומעבר לשעות הפעילות בסניפים.

הפיקוח ממשיך ומסביר כי ההתפתחויות הטכנולוגיות מאפשרות לתאגידים הבנקאיים לשפר את איכות השירות הניתן ללקוחות, ולהעניק להם שירות ומידע בנקאי באופן זמין ואפקטיבי יותר. זאת, תוך השקעה בהטמעת השירותים המתקדמים, המשך שמירה על האפשרות לקבל שירות מקצועי אנושי ומתן סיוע לאוכלוסיות המתקשות במעבר לעולם הדיגיטלי במידת הצורך.

עיקרי טיוטת ההוראה:

טיוטת ההוראה החדשה מעגנת עקרונות למתן שירות ותמיכה ללקוחות המערכת הבנקאית בערוצי השירות השונים, שעל התאגידים הבנקאיים לראות לנגד עיניהם במהלך התנהלותם השוטפת ולשאוף לעמוד בהם באופן מתמיד. עקרונות אלו משקפים את אמות המידה להתנהלות נאותה והוגנת כלפי הלקוחות.

לשם כך, ההוראה קובעת חובות בתחום הממשל התאגידי, שמטרתן לקדם תרבות ארגונית ששמה דגש על איכות וזמינות השירות והתמיכה הניתנים ללקוחות.

העקרונות שנקבעו עוסקים בתחומים הבאים:

• מתן שירות מיטבי ללקוחות במגוון ערוצי שירות;
• קידום תקשורת מועילה בין התאגיד הבנקאי והלקוח במסגרת מתן השירות והתמיכה;
• מניעת חסמים לקבלת שירות ומניעת נזק והטעיה;
• הבטחת זמינות ואיכות גבוהה של מערך השירות והתמיכה לאורך כל תקופת ההתקשרות עם הלקוח;
• התאמת מערך השירות והתמיכה לצרכי הלקוחות;
• מתן שירות נאות במגוון ערוצים.

התאגידים הבנקאיים נדרשים לפעול לקידום העקרונות באופן שיטתי, מתמיד ומתמשך, תוך הפעלת שיקול דעת וקביעת תיעדוף בהתאם לחשיבותם בעבור הלקוחות, בדגש על לקוחות משקי הבית והעסקים הקטנים. זאת, במטרה להבטיח כי מערך השירות והתמיכה ללקוחות ייתן מענה מיטבי לצורכי כלל הלקוחות, וכי השירות והתמיכה הניתנים להם הינם בעלי ערך. בנוסף נקבעו בטיוטת ההוראה דרישות לפרסום מידע לציבור אודות ערוצי השירות השונים.

מתחם התחנה המרכזית השינה בתל אביב עומד לשנות את פניו, לאחר שהושגה התקדמות תכנונית משמעותית בפרויקט של החברות לוינשטין ושיכון ובינוי. התב"ע לאישור המתחם המרכזי בפרויקט (מתחם 1) צפויה להיות מאושרת בקרוב, לאחר שלא הוגשו התנגדויות לתוכנית. עפ"י התב"ע, יהיה ניתן לבנות במתחם זה כ-600 יחידות דיור וכ-60 אלף מ"ר בשטחי תעסוקה. עם אישור התוכנית יוסרו המגבלות להוצאת היתרי בנייה במתחם.

מדובר במתחם 1 – "מתחם בת שבע" – אחד מארבעה מתחמי איחוד וחלוקה שאושרו בתוכנית בפברואר 2020 ושמכוחם ניתן לאשר תוכניות מפורטות בסמכות ועדה מקומית בלבד. כאמור, למתחם זה לא הוגשו התנגדויות. בנוסף, יחלו השבוע עבודות הריסה של המבנה המרכזי  במתחם, מבנה "להב" – מבנה בן 3 קומות, אשר הוקם ב- 1949 ושימש בעיקרו את חברת להב, המבנה פונה בשנים האחרונות משוכריו.

לדברי שאול לוטן, מנכ"ל ובעלים קבוצת לוינשטין: "המתחם נמצא בלב רובע האומנויות החדש של תל אביב המשתרע על שטח של כ-80 דונם, שבמרכזו משכנה החדש של להקת בת שבע. הרובע החדש יתאפיין בעירוב שימושים ויכלול מסחר, תעסוקה, מגורים, מבני ציבור ומוסדות חינוך. בנוסף, ייהנה הרובע מנגישות תחבורתית גבוהה, הכוללת את הרכבת הקלה ורכבת ישראל וכן שבילי אופניים ושבילים להולכי רגל המחברים את המתחם לשדרות רוטשילד ולשכונות נווה צדק ופלורנטין. אני צופה ביקושים גבוהים במיוחד לפרויקט מצד רוכשי דירות ומשקיעים".

לדברי תמיר כהן, מנכ"ל שיכון ובינוי: "ההתחדשות במתחם צפויה להפוך אותו לאחד ממרכזי המע"ר המתקדמים הכוללים מסחר, מגורים ומשרדים, וזאת כחלק מהמגמה לפיתוח והתחדשות דרום העיר והמשך פיתוח רצף אזור התעסוקה המטרופוליני של העיר תל אביב-יפו. המתחם החדש מתוכנן כך שיאפשר לזוגות צעירים, משפרי דיור והגיל השלישי ליהנות ממגורים המשולבים במקומות תעסוקה, פנאי, קולינריה ועוד. מרכזי הערים הותיקות, דוגמת תל אביב וירושלים, לא תוכננו בראשיתן לכלול גם מגורים, אך העדפות בטעם הרוכשים הביאו לשינוי תכנוני והיום אנחנו רואים יותר מתחמים מעורבי שימושים".

במתחם קיימים שני מגרשים: באחד זכויות לבניית שטחי תעסוקה בהיקף כ-56,000 מ"ר, הכוללים 3 קומות מסחר מעל קומות חניון ומעליהם קומות משרדים. החברות מתקדמות עם התכנון למגרש שמבוצע על ידי משרד האדריכלים משה צור. במגרש השני החברות השלימו תכנון לבניית כ-600 יח"ד, מתוכן כ-117 יחידות דיור בהישג יד, וכן בניין משרדים בן 8 קומות. תכנון המגרש מבוצע על ידי משרד האדריכלים יסקי מור סיון והוא כולל גם מטלה ציבורית של שימור בית הבאר.

לוינשטין ושיכון ובינוי רכשו את מתחם התחנה המרכזית הישנה בת"א ביולי 2015 תמורת 560 מיליון שקל. שווי זכויות לוינשטין לבדה (50%) בקרקע על פי דוחותיה לרבעון השלישי של 2022 עמד על כ-640 מיליון שקל.

תוכנית התחנה המרכזית הישנה בתל אביב בכללותה (תא/4321 מתחם השומרון – התחנה המרכזית) אושרה למתן תוקף בפברואר 2020 והיא כוללת בנייה של כ-1,333 יח"ד, כאשר כ-138 יח"ד מיועדות לדיור להשכרה ארוכת טווח. בנוסף, התוכנית כוללת כ-150,000 מ"ר שטחי מסחר, תעסוקה ומשרדים, לצד שטחי ציבור נרחבים – בארבעה מתחמי איחוד וחלוקה נפרדים. החברות השלימו זה מכבר פינוי בהסכמה של מתחם התחנה ופעלו להקצאה של מגרשים ציבוריים, שטחים בנויים ציבוריים ושטחים פתוחים לטובת הציבור.

אם ההצהרות של הממשלה על כוונתה לנקוט צעדים להורדת יוקר המחיה יהיו כרוכים בהגדלת הגירעון – זה מתכון לכישלון. כך סבורים כלכלני הראל ביטוח ופיננסים בראשות ראש אגף כלכלה ומחקר עפר קליין.

לדבריהם, עלייה עקבית בגירעון עלולה לפגוע במוניטין הפיסקאלי החיובי של ישראל שיבוא לידי ביטוי בפיחות השקל. דבר שלעצמו יגדיל את האינפלציה המיובאת ובכך יכול להפוך את צעדי הממשלה להורדת מחירים לחסרי תועלת. בנוסף, דינמיקה כזו אם תתממש גם תחייב את בנק ישראל לשמור על ריבית גבוהה יותר למשך זמן ממושך יותר כדי למתן את הלחצים לפיחות.

בהראל צופים כחי מדד המחירים לצרכן לחודש דצמבר, האחרון לשנת 2022, יעלה ב-0.3%-0.4%. הגורמים לעליית המדד יהיו מחירי הדלק, הרכבים, השכירות, לצד עליות מתונות יותר במחירי המזון וההלבשה (חורף חם מהרגיל). המדד יקוזז על ידי ירידה עונתית במחירי הנופש. כך במבט לאחור האינפלציה צפויה להישאר ללא שינוי ברמת שיא (5.3%). לגבי מדד ינואר צופים בהראל עלייה של כ-0.2%-0.1% כאשר ירידה עונתית במחירי ההלבשה תקוזז עם עלייה במחירי המזון וכמובן העלייה הגבוהה במחירי החשמל והמים. לדברי כלכלני הראל, התחזיות עשויות להשתנות על רקע הצהרות שר האוצר על ביטול ההיטל על הכלים החד פעמיים והמס על המשקאות הממותקים, לצד ההצהרות על הקפאת/צמצום העלייה במחירי החשמל והמים, שיש להמתין ולראות אם יתממשו.

לדברי כלכלני הראל, ללא התערבות משמעותית של הממשלה בחודשיים הקרובים האינפלציה במבט לאחור צפויה להישאר מעל 5%. בהמשך השנה (וכל עוד שלא נראה התאוששות משמעותית בפעילות בסין) נראה התמתנות בקצב עליית המחירים לאור הירידה באינפלציית הסחורות העולמית, ההקלה בשרשראות האספקה וכמובן העלייה בריבית בנק ישראל שתתורגם לירידה בביקושים. עם זאת, בהראל מעריכים כי האינפלציה בישראל "דביקה" יותר בהשוואה לארה"ב לאור שוק העבודה שיותר מאוגד, הסכמי השכר המתגבשים בסקטור הממשלתי, הדמוגרפיה החיובית והעלייה מהעולם, התחרותיות הנמוכה בחלק מהענפים, מחירי שכר הדירה ועוד'. לכן לא פוסלים בהראל שבנק ישראל יעלה את הריבית בחודשים הקרובים מעבר לתחזית חטיבת המחקר בבנק ישראל (4%) ומעבר למה שגלום כיום בשוק האג"ח.

ארה"ב – הריבית תעלה ב-0.25% בפברואר

באשר לעולם אומרים בהראל כי נתוני התעסוקה בארה"ב ממשיכים להיות חזקים אבל מגמת ההיחלשות נמשכת, ולהערכתם בהמשך השנה עם התגברות ההאטה הכלכלית נראה גם עלייה בשיעורי האבטלה.

סנטימנט החברות המשיך להיחלש גם בדצמבר, כך על פי מדדי מנהלי הרכש, כאשר בענף התעשייה נמשכה ההתכווצות. גם לחצי המחירים בענף המשיכו לרדת, דבר שתומך בהמשך ירידה בקצב האינפלציה גם בדצמבר.

המדד המקביל (והמשמעותי יותר) לענפי השירותים ירד בדצמבר ל-49.6 נקודות. בכך רשם ירידה חריגה שהייתה החדה ביותר מאז 2008 (ללא הקורונה).

הפוקוס השבוע, לדברי הראל, יהיה על נתוני האינפלציה שיתפרסמו בחמישי. הם צופים המשך התמתנות בקצב עליית המחירים בעיקר בשל הירידה במחירי האנרגיה והתיירות שהושפעו לשלילה ממזג האוויר החריג בדצמבר ששרר בחלקים נרחבים במדינה. להערכת כלכלני הראל, ההאטה בקצב גידול השכר לצד מדדי מנהלי הרכש הנמוכים והצפי להמשך ירידה באינפלציה בחמישי תומכים בכך שב-1 בפברואר הבנק המרכזי יעלה את הריבית רק ב-0.25 נקודת אחוז.

אירופה – האינפלציה תיחלש אבל הריבית תעלה ב-0.5%

באשר לאירופה צופים כלכלני הראל המשך של ירידה באינפלציה הכללית בחודשים הקרובים, אך לא בהכרח אינפלציית הליבה. זאת על רקע החורף החם מהרגיל באירופה שהוביל להמשך ירידה בצריכת האנרגיה ולירידת מחירים. האינפלציה בדצמבר (על פי האומדן הראשוני), ירדה זה החודש השני ברציפות ל-9.2%. עם זאת, בניכוי מוצרי המזון והאנרגיה אינפלציית הליבה עלתה ל-5.2%, עדות לחוזקה של הביקושים המקומיים בתמיכת שוק העבודה ההדוק.

לאור הנתונים האלה צופים בהראל כי הבנק המרכזי בגוש האירו ימשיך להעלות את הריבית בעוד חצי נקודת אחוז ב-2 בפברואר, למרות הערכות לעלייה מתונה יותר בארה"ב יום קודם לכן. הפערים הצפויים במדיניות הבנקים המרכזיים תרמו להתחזקות האירו בתקופה האחרונה.

מדי יום, מחלקת משטרת ישראל מאות דו"חות תנועה ברחבי הארץ, בגין עבירות שונות כדוגמת נסיעה במהירות מופרזת, שימוש בטלפון נייד, רמזור אדום וכ"ו. לא פעם, נהגים ממהרים לשלם את הקנס הכספי מבלי להבין את ההשלכות הצפויות להן, לכן ריכזנו עבורכם את כל הטיפים הנכונים להתמודדות מול דו"ח תנועה מסוג ברירת משפט הנרשם לחובתכם.

הימנעו מתשלום הקנס

נהגים רבים בוחרים לשלם את הקנס הכספי בדו"ח התנועה, מתוך הנחה כי כאן תם ונשלם העניין. כמובן שמדובר בהנחה שגויה, היות ותשלום הקנס מהווה הודאה באשמה ולכן לאחר ביצוע התשלום, לא יהיה ניתן לבצע כל פעולה נוספת לשם התמודדות מול הדו"ח. בהתאם לכך, יש להימנע מתשלום הקנס עד אשר תבחנו את כל האפשרויות הקיימות, לרבות:

הגשת בקשה להמרה באזהרה

בעת קבלת דו"ח מסוג ברירת משפט הכולל קנס כספי ונקודות, רשאי הנהג להגיש בקשה להמרה באזהרה בעבירות ובתנאים מוגדרים לרבות: ותק רישיון נהיגה של 5 שנים לפחות, ללא הרשעות ב-3 שנים אשר קדמו לביצוע העבירה הנוכחית וכן, לא נרשם לנהג דו"ח אזהרה בשנים הללו.

חשוב לדעת כי, גם במקרה בו הינכם עומדים בכל הקריטריונים הנדרשים, אין כל חובה בחוק להמיר עבורכם את הדו"ח באזהרה, היות ומדובר בשיקול דעתו של השוטר בלבד. בנוסף, הגשת הבקשה הנ"ל לא עוצרת את "מרוץ הזמנים" ולכן, יש להגיש את הבקשה בסמוך לקבלת הדו"ח וכך לא להסתכן בתוספת פיגורים.

הגשת בקשה לביטול הדו"ח

חשבתם לפנות למשטרה בבקשה לביטול הדו"ח, תוך הצגת עובדות על חייכם האישיים, המשפחתיים וכן הכלכליים? תחשבו שוב. האמנם, כל נהג רשאי להגיש בקשה לביטול הדו"ח, אך בכדי שבקשתכם אכן תענה בחיוב, עליכם להציג ליקויים ראייתיים מהותיים לשם כך. למשל, במקרה שהואשמתם כי חציתם את הצומת באור אדום, אך יש ברשותכם סרטון ממצלמת הרכב אשר מראה כי אין כך הדבר, קיימת לכם עילה מהותית לביטול הדו"ח. גם בתרחיש הנוכחי, "מרוץ הזמנים" ממשיך, ולכן מומלץ להגיש את הבקשה הנ"ל בסמוך לקבלת הדו"ח.

הגשת בקשה להישפט

כל נהג רשאי להגיש בקשה להישפט וכן לייצג את עצמו במשפט, אך חשוב לדעת כי תחום התעבורה הוא תחום מורכב ומסועף, לכן מומלץ להסתייע בשירותיו של עו"ד תעבורה לשם כך. היות וההליך המשפטי מתנהל כהליך פלילי לכל דבר ועניין, בסמכותו של ביהמ"ש להקל עימכם או שמא להחמיר. בכדי לקבל תוצאה טובה שהיא – ביטול מלא של הנקודות, יש להציג בפני התביעה ליקויים ראייתיים. את הליקויים הנ"ל, מאתר עורך דין מקצועי ומיומן בבחינת החומר הקיים.

הגשת בקשה להסבה

כיום, משטרת ישראל משתמשת במצלמות אוטומטיות כדוגמת מצלמת א'3, לתיעוד עבירת מהירות מופרזת או חציית צומת באור אדום. בתרחישים הללו, עשוי להגיע לפתח ביתכם דו"ח תנועה, גם מבלי שאתם אלו שביצעתם פיזית את העבירה. לכן, בעת קבלת דו"ח שכזה, מומלץ לוודא בהתאם לתאריך והשעה, שאכן אתם אלו שביצעתם את העבירה ולא אדם אחר הנוהג ברכבכם. במקרה שהתבשרתם כי אדם אחר ביצע את העבירה, עליכם להגיש בקשה להסבת דו"ח בהקדם האפשרי.

מדוע חשוב לבטל את נקודות התעבורה?

כל עבירת תנועה נושאת עימה נקודות תעבורה הנעות בין 0 ל-10 בהיותן נחלקות לחמש קבוצות לרבות: 2, 4, 6, 8, 10. בהתאם לשיטת הניקוד הנהוגה במשרד הרישוי, נהגים שיצברו לחובתם מס' נקודות תעבורה, יידרשו בביצוע אמצעי תיקון לרבות: קורסי נהיגה(בסיסי / ייעודי), מבחן עיוני(תיאוריה), מבחן מעשי(טסט), פסילת הרישיון בפועל(שלושה / תשעה חודשים) וכן מבדקים במכון הרפואי לבטיחות בדרכים. בגין הסנקציות הלא פשוטות, מומלץ להתמודד מול נקודות התעבורה בעת קבלת דו"ח, גם כאשר מדובר ב-2 נקודות בלבד.

מתי נקודות התעבורה נמחקות?

ראשית, נציין ונאמר כי נקודות התעבורה לא נמחקות, אלא הן עשויות להיות לא תקפות. שנית, במקרה שנהג צבר לחובתו 20 נקודות לכל היותר, תוקף הנקודות הוא לשנתיים מיום ביצוע העבירה האחרונה, ואילו נהג שצבר 22 נקודות ויותר, תוקף הנקודות הוא ל-4 שנים מיום ביצוע העבירה האחרונה.

בכדי לבדוק את מצב הנקודות המיוחסות לכם, ניתן לגשת למשרד הרישוי או לכל עמדת רשיומט(בסניפי הסופר פארם הנבחרים) ולהוציא תדפיס נקודות עדכני. שימו לב, גם נקודות שאינן תקפות יופיעו בתדפיס הנ"ל.

האם ניתן להתמודד מול הנקודות לבד, או שיש צורך בעורך דין?

התשובה הקצרה היא – חד משמעית לא. אדם מן היישוב לא ידע לבחון את הדו"ח באופן הנדרש, ועל אחת כמה וכמה לא ידע לזהות היכן נפלו כשלים מהותיים אשר עשויים להביא להקלה בענישה וכן לביטול מלא של הנקודות. עורך דין מנוסה ומיומן ידע לבחון עבורכם את הראיות בצורה מקיפה ומקצועית, לאתר ליקויים מהותיים וכן להציגם בפני ביהמ"ש.

אם קיבלתם דו"ח תנועה, אל תאמרו נושא, היוועצו עם משרד עו"ד תעבורה יערית אוליאל בסמוך לקבלת הדו"ח והבטיחו לעצמכם ניהול הליך כנדרש, אין תחליף להגנה משפטית מקצועית. לאתר המשרד

"האם למדינת ישראל יש אינטרס ששוק ההון שלה יהיה שוק פיננסי מרכזי, אם כן בואו נגיד את זה בקול רם ונעבוד בשביל זה". במילים אלה נפרדה יו"רית רשות ניירות ערך היוצאת ענת גואטה מחברי ועדת הכספים של הכנסת.

גואטה, המכהנת בתפקידה כ-5 שנים, מונתה על ידי שר האוצר לשעבר משה כחלון, והחליפה את פרופ' שמואל האוזר.

את הדברים אמרה גואטה במסגרת דיון לאישור תקציב הרשות לקראת סיום תפקידה. תקציב הרשות לשנת 2023 יעמוד על כ-202 מיליון שקל. במהלך הדיון ציין מנכ"ל הרשות כי הנחות האגרות השנתיות ייפרסו גם בשנת 2025, על מנת לעמוד בגידול בהנחה לו התחייבה הרשות.

גואטה הוסיפה כי "כדי שנהפוך את תל אביב לאלטרנטיבה מועדפת, קודם כל זה צריך להיות בראש סדר העדיפויות של הממשלה".
גואטה התייחסה גם למיעוט ההנפקות החדשות בבורסה בתל אביב בשנה האחרונה: "הפעילות בבורסה מתאפיינת במחזוריות, כרגע אנחנו בתחילתו של סוף המחזור שהסתיים בשנה האחרונה, תנאי השוק לא מאפשרים הנפקות חדשות, אפשר לקבל תשואה יפה על הכסף בבנק, והמשקיעים עושים את השיקולים שלהם".

56% מקרב בני 16-74 שהשתמשו באינטרנט בישראל בשנת 2019 ערכו קניות מקוונות, זאת לעומת שיעור דומה בליטר ובלטביה, אך נמוך משאר מדינות ה-OECD ומהממוצע במדינות האיחוד האירופי – כ-71.9%. המדינות המובילות במדד זה היו הולנד ובריטניה עם 94% ו-92.3% בהתאמה.

הסיבה לכך היא אולי העובדה שאחוז העסקים הקטנים (עם 49-10 מועסקים) בישראל המאפשרים לבצע רכישות באופן מקוון, נמוך יחסית – כ-14% בלבד לעומת כ-25% בממוצע ה-OECD.

אלה הם כמה מהנתונים ההשוואתיים שניתן למצוא בערכת הכלים "מתקדמים לדיגיטל" שפיתחו ה-OECD בשיתוף עם הלמ"ס ומערך הדיגיטל הלאומי. הפיתוח של ערכת הכלים בעברית מאפשר לבחון היכן מדורגת ישראל בהשוואה למדינות אחרות במגוון מדדים, וכיצד השתנה הדירוג בכל מדד לאורך השנים. כל זה נעשה באופן אינטרקטיבי ובעיצוב ויזואלי מתקדם וברור. האתר מאפשר גם להוריד סדרות של מדדים באופן קל ופשוט לצורך ביצוע השוואות וניתוחים שונים.

בשנים האחרונות המרחב הדיגיטלי הפך למשמעותי בתחומי חיים רבים כגון עבודה, קניות, בילוי ופנאי ועוד. תהליכי הדיגיטליזציה התעצמו אף יותר בעקבות הצורך בריחוק חברתי בזמן מגפת הקורונה. תהליכים אלו משפיעים באופן משמעותי על סדרי החיים ב"עידן הדיגיטלי".

ממשלות רבות בעולם, ובכללן ישראל, נערכות כדי לרתום את הטכנולוגיות הדיגיטליות לצמצום פערים חברתיים, לעידוד צמיחה כלכלית ולקידום של ממשל חכם וידידותי לאזרח. ערכת הכלים "מתקדמים לדיגיטל" של ה-OECD מאפשרת למדינות החברות _בארגון לבחון בצורה אינטראקטיבית את מצב הטרנספורמציה הדיגיטלית במדינתם גם בהשוואה למדינות אחרות.

ערכת הכלים כוללת כיום 55 מדדים. רשימת המדדים מתעדכנת מעת לעת כדי לשקף שינויים בשוק הטכנולוגיה העולמי ועדכונים במתודלוגיה של מבנה המדדים ושל צורכי המדידה.

המדדים מאורגנים לפי מתודולוגיה שפותחה ב-OECD ומחולקים לפי שבעת התחומים האלה:

1. גישה לתשתיות תקשורת, לשירותים ולנתונים
2. שימוש יעיל בנתונים ובטכנולוגיות דיגיטליות
3. חדשנות המבוססת על נתונים ודיגיטליזציה
4. משרות איכותיות
5. שגשוג חברתי
6. אמון בעידן הדיגיטלי
7. פתיחות שוק בסביבות עסקיות דיגיטליות

לכל אחת מהמדינות יועד אזור משלה באתר. באזור זה מרוכזים כל המדדים הזמינים לאותה מדינה, מוצגים המדדים שבהם היא מובילה, המדדים שבהם היא נמצאת בפיגור וכן ההתפתחות של המדדים לאורך זמן.

להלן רק כמה דוגמאות לנתונים שאפשר למצוא במאגר:

חדשנות המבוססת על נתונים ודיגיטציה

• בשנת 2020, שיעור השקעות הון סיכון (מהתמ"ג) בחברות בענפי הICT- בישראל עמד על כ-76%. זהו השיעור הגבוה ביותר בקרב מדינות ה-OECD, ואחריו בפער משמעותי נמצא השיעור של ארה"ב – 0.63%.
• ישראל נמצאת במקום הראשון מבין מדינות ה-OECD בשיעור ההוצאות על מו"פ עסקי בענפי המידע, דרום קוראה נמצאת במקום השני, ויפן – במקום השלישי.
• מתוך כלל הבקשות לאישור פטנטים שהוגשו בישראל בשנים 2018-2015, כ-27.1% היו בתחום טכנולוגיות מידע ותקשורת. לשם השוואה, אחוז הבקשות לפטנטים בתחום זה עמד על 19.1% בממוצע במדינות ה-OECD, וסין ודרום קוראה היו במקומות הראשונים עם יותר מ-50%.

משרות איכותיות

• אחוז הבוגרים שקיבלו תואר ראשון במקצועות ה-STEM בישראל בשנת 2020 היה כ-26.9% (מבין כלל הבוגרים באותה שנה), וממוצע מדינות ה-OECD היה כ-23.4%. בגרמניה היה האחוז הגבוה ביותר – כ-35.8%.
• כ-17.2% מסך המועסקים בישראל עבדו במשלחי יד עם ריבוי משימות הקשורות בטכנולוגיות מידע ותקשורת (עתירי ICT), וישראל דורגה במקום ה-7 במדד זה. כ-69% מהמשרות בענפי תעשיות המידע בישראל הם עתירי ICT (מקום 7), וכ-12% מהמשרות בענפים שאינם בתעשיות המידע הם עתירי ICT (מקום 12).

אמון בעידן הדיגיטלי

• הציון של ישראל במדד עצימות שיתוף מידע רפואי לשנת 2020 עמד על 57.5, לעומת ציון ממוצע של 65.2 במדינות ה-OECD. ישראל קיבלה ניקוד גבוה עבור שיתוף מידע עם ספקי שירותי בריאות, רשויות ממשלה וגופי מחקר ואוניברסיטאות בישראל (במיוחד בקרב השניים הראשונים), אך קיבלה את הניקוד הנמוך ביותר בשיתוף מידע עם גורמים בחו"ל ועם עסקים בישראל.

פתיחות שוק בסביבות עסקיות דיגיטליות

• שיעור המסחר במוצרי ICT (סחורות ושירותים) מסך המסחר הבין-לאומי (יבוא ויצוא) בישראל גבוה לעומת מדינות ה-,OECD והיא דורגה במקום ה-5 במדד. ישראל בלטה גם אחוז הייצור של מוצרי ICT מתוך כלל היצוא והייתה במקום השני מבין מדינות ה,OECD- אחרי אירלנד.

גישה לתשתיות תקשורת, לשירותים ולנתונים

• לכ-81% מהעסקים בישראל יש חיבור לאינטרנט במהירות של 30 מגה בייט ומעלה, נתון זה גבוה מהממוצע במדינות הOECD- העומד על כ-76.8%. במקום הראשון במדד זה נמצאת דנמרק עם כ-95% מהעסקים.

שגשוג חברתי

• כ-78.2% מהאנשים המתגוררים במשקי בית מהחמישון התחתון של ההכנסה, משתמשים באינטרנט. נתון זה נמוך מהממוצע של מדינות ה-OECD העומד על 82.9%. בנורווגיה ובאירלנד יותר מ-98% מהאנשים במשקי בית מחמישון ההכנסה התחתון משתמשים באינטרנט.

.

כ-90,000 משקי בית נרשמו להגרלה הרביעית של דירה בהנחה. זאת לאחר שההגרלה שנפתחה ב-28 בדצמבר 2022 נסגרה ב-8 בינואר 2023.

ההגרלה כללה כ-6,500 יחידות דיור ב-13 יישובים ברחבי הארץ: ירושלים, אשדוד, חיפה, יהוד-מונוסון, רמלה, קדימה צורן, אופקים, שדרות, נהריה, נוף הגליל, אלקנה, קרני שומרון ועמנואל. תוצאות ההגרלות יפורסמו לזוכים בשבועות הקרובים.

ב-9 בינואר נפתחה ההרשמה להנפקת אישורי זכאות לקראת ההגרלה הבאה.

מלבד 90 אלף משקי הבית שנרשמו, בוצעו כמיליון הרשמות שונות מאחר וכל זכאי רשאי להירשם לעד שלושה יישובים ולכל ההגרלות ביישובים אלו.

הגרלה זאת מצטרפת להגרלות קודמות של דירות בהנחה שהתקיימו בשנה האחרונה, ועם פרסום תוצאותיה, סך כל הזוגות הצעירים שיזכו לקנות דירה בהנחה משמעותית על חשבון המדינה עומד על כ-28,000 זכאים.

החל מ-9 בינואר, גורמי המקצוע במשרד יערכו בדיקות טכניות ולאחריהן יתחיל הליך ביצוע ההגרלות. הליך ההגרלה נערך בהתאם לנהלים מחמירים ומוקפדים, במערכת ממוחשבת, ללא מגע יד אדם, בניהולה של ועדה ובפיקוחו של רו"ח מוסמך. חישוב התוצאות מתבצע בחדר הגרלות סגור, בנוכחות ועדת ההגרלות המפקחת, בודקת וחותמת על תוצאות ההגרלה.

יצחק גולדקנופף, שר הבינוי והשיכון: ״תפקידנו לאפשר רכישת דירות לזוגות הצעירים, זו חובתנו המוסרית לכלל אזרחי ישראל. בעבודה מאומצת ושיטתית נמשיך לייצר פתרונות למצוקת הדיור. עם כניסתי לתפקיד ולאחר פגישות העבודה עם גורמי המקצוע, החלטתי לפעול לשיווק מאסיבי של יחידות דיור במטרה לתת מענה לביקושים שעולים מהשטח ולאפשר לזוגות הצעירים ולמחוסרי דיור לרכוש קורת גג במחירים מוזלים ולהתחיל לבנות את עתיד משפחתם".

יהודה מורגנשטרן, מנכ"ל משרד הבינוי והשיכון: "בימים אלו אנו מגבשים שורה של צעדים במטרה לאפשר לזוגות הצעירים בישראל קורת גג. אנחנו עובדים מסביב לשעון בשיתוף כלל הגורמים הרלוונטיים בכדי ששנת 2023 תהווה שנת מפנה בתחום הדיור. לצד אלפי הזוגות שזכו בהגרלות בשנה האחרונה, ולאור נתוני ההרשמה הגבוהים, יש להציע פתרונות שיתנו מענה ראוי לצורך הגדול שקיים בשוק לדיור בר השגה".

מנהל רשות מקרקעי ישראל, ינקי קוינט: ״אנו ברשות מקרקעי ישראל מאחלים בהצלחה לכל  מי שנרשם להגרלה הרביעית של דירה בהנחה.  השתתפותם היא הבעת  אמון במאמצי הממשלה לייצר עבורם פתרונות מגורים מגוונים בהנחה משמעותית של מאות אלפי ש״ח והיא צעד חשוב בדרכם לדירה משלהם. שנת 2022 הייתה שנת שיא בשיווקים של קרקעות למגורים. גם ב-2023 נמשיך לפעול במרץ למציאת פתרונות מגוונים ולהקצות קרקעות לכל צרכי המשק ובדגש על מגורים לזכאים וחסרי דיור משלהם".

עליות המחירים התכופות תופסות את הכותרות בתקשורת חדשות לבקרים. נראה כי אין סעיף שלא הושפע – החל במשכנתא שהתייקרה בעקבות העלאות הריבית, דרך הארנונה, המים והחשמל, ועד המחירים בסופרים של כמעט כל המוצרים. אף על פי כן, נכון לעכשיו נראה כי הישראלים מסרבים להתרגש.

על פי נתונים של חברת שבא (שרותי בנק אוטומטיים), מנהלת מערכת התשלומים הלאומית בכרטיסי אשראי, בשנת 2022 נרשמה עלייה של כ-10% בהוצאות של ישראלים בכרטיסי אשראי והן הסתכמו בכ-441 מיליארד שקל לעומת 401.6 מיליארד שקל בשנת 2021. מנתוני סיכום ההוצאות של הישראלים בכרטיסי אשראי עולה כי הרכישות בעסקאות ללא הצגת כרטיס (אונליין) גדלו ב-10.64% ועמדו ב-2022 על סכום כולל של 253.248 מיליארד שקל לעומת 228.896 מיליארד שקל ב-2021. ההוצאות ברכישות פיסיות בבית העסק גדלו בשנה החולפת ב-8.64% ועמדו על סכום כולל של 187.631 מיליארד שקל ב-2022 לעומת 172.715 מיליארד שקל ב-2021. בתחום משיכות המזומן מהכספומטים הבנקאיים חלה צמיחה קטנה יותר בראייה שנתית והן עלו ב-3.77% לסכום כולל של 64.425 מיליארד שקל לעומת 62.086 מיליארד שקל ב-2021.

בחודש דצמבר עצמו נמשכה המגמה של עלייה בהוצאות של הציבור הישראלי בכרטיסי אשראי והן הסתכמו בסכום של 37.458 מיליארד שקל, נתון המהווה עליה של 7.29% לעומת ההוצאות בכרטיסי אשראי בדצמבר 2021 שהסתכמו ב-34.914 מיליארד שקל. ההוצאה היומית בכרטיסי אשראי בדצמבר עמדה על 1.208 מיליארד שקל, ירידה של 8% לעומת נובמבר 2022 בו ההוצאה היומית הגיעה לנתון שיא של 1.313 מיליארד שקל.

ההוצאות על רכישות אונליין צמחו ב-10.6% ב-2022 והגיעו ל-253.25 מיליארד שקל, המהווים 57.5% מההוצאות.

לדברי סמנכ"לית שבא טלי הולנברג, "הגידול בהוצאות באשראי גבוה מהצמיחה של המשק".

ההרעה בנתונים בארה"ב מתגברת. עם זאת, שוק העבודה בארה"ב סיפק אומנם נתונים סותרים אבל גם האינדיקטורים שלו מראים כי ההרעה בו תורגש בחודשים הקרובים. על כן הפד לא צריך להמשיך להעלות ריבית, והמשך של המהלך המרסן עלול להיות מוגזם ולהגדיל את הסיכון לנחיתה קשה לא הכרחית. כך מעריכים כלכלני בית ההשקעות מיטב בראשות הכלכלן הראשי אלכס זבז'ינסקי.

באשר לישראל אומרים כלכלני מיטב כי סקר הערכת המגמות בעסקים של הלמ"ס משקף שבחודש דצמבר מאזני הנטו למצב הכלכלי של החברות המשיכו להיות חיוביים ויציבים, אך ניתן לזהות סימני חולשה במספר תחומים. גם כאן שוק העבודה עדיין די חזק, אבל גם בו רואים השפעה של ההאטה בפעילות. על כן סבורים במיטב כי אם לא יהיו הפתעות משמעותיות בנתוני האינפלציה, עליית הריבית צפויה להסתיים ברמה של 3.75%-4%, כפי שרמז גם בנק ישראל.

מדוע בחר בנק ישראל כבר בשלב זה לרמוז שעליית ריבית קרובה לסיום, למרות שקצב האינפלציה עוד צפוי לעלות בחודשיים הקרובים?

• השפעת הריבית מתרחשת בפיגור. במחזורי עליית ריבית מאז 1996 הריבית אף פעם לא נעצרה אחרי השיא באינפלציה, אלא במרחק של בין 1-4 חודשים לפני השיא. לפיכך, המקרה הנוכחי לא חריג.
• מלבד עליית ריבית, בנק ישראל מבצע למעשה צמצום כמותי (QT) ע"י ספיגת הנזילות באמצעות הנפקת המק"מים. הוא הגדיל את הנפקות המק"מים בכ-30 מיליארד שקל לחודש (מ-17 מיליארד שקל בספטמבר ל-48 מיליארד בדצמבר). ספיגה חודשית של 30 מיליארד שקל שקולה ל-1.8% תמ"ג. לצורך ההשוואה, ספיגת הנזילות בארה"ב באמצעות צמצום מאזן ה-FED בקצב של 90 מיליארד דולר בחודש מהווה רק כ-0.4% מהתמ"ג האמריקאי.
• נוסיף גם את ההשפעה על השווקים של פדיון חוב נטו בסך של כ-50 מיליארד קל ע"י הממשלה בשנה האחרונה (הזרמת נזילות לשוק) לעומת גיוס נטו צפוי של 50-60 מיליארד שקל שצפוי השנה.
• בישראל ההשפעה המרסנת של עליית ריבית חזקה יותר ממדינות רבות בגלל שבישראל יש הרבה הלוואות בריבית משתנה, כולל המשכנתאות וההלוואות הצרכניות והעסקיות.

כבר ברבעון השלישי הכנסות הבנקים מריבית (סך תשלומי ריבית של כלל הלווים) הסתכמו בכ-19 מיליארד שקל, גדלו בכ-60% לעומת הרבעון המקביל אשתקד. בהתאם לקצב העלאות הריבית ניתן להעריך שהוצאות ריבית של לקוחות הבנקים ב-2023 יהיו גבוהות בכ-40 מיליארד שקל לעומת ב-2022, שווי ערך של כ-2.5% תמ"ג. נציין שחלק לא מבוטל של האשראי בריבית משתנה נמצא מחוץ למערכת הבנקאית.

כמובן שמנגד, משקי הבית נהנים מעליית ריבית בפיקדונות, במק"מים ובקרנות הכספיות. אולם, לא בטוח עד כמה רווחים אלה תורמים לצמיחה, כאשר תשלומי הריבית השוטפים על ההלוואות כמעט בוודאות גורעים מהביקושים.

שגרת החיים העמוסה שלנו אינה מותירה לנו הרבה זמן מיותר, ובטח לא למהלכים הדורשים מומחיות והבנה מעמיקה, כמו השקעות בשוק ההון. אז אמנם בהשקעות בשוק ההון אין קיצורי דרך, אך ניתן בהחלט למצוא פתרונות שיחסכו לנו זמן ויאפשרו לנו ליהנות מתיק השקעות מניב. איך עושים זאת בדיוק?

 השקעות בשוק ההון

שוק ההון הוא אחת מפלטפורמות ההשקעה הנפוצות ביותר בעולם. האמור הוא הן כשמדובר במשקיעים מתחילים והן בקרב משקיעים ותיקים, המחפשים אחר האפשרויות הטובות ביותר להשיג את התשואות המרביות.אם בעבר, שערי ההשקעה בשוק ההון היו פתוחים רק למשקיעים בעלי הון עצמי גבוה, הרי שכיום, ניתן להשקיע בשוק ההון גם בסכומים נמוכים יחסית, ובאמצעות פלטפורמות ידידותיות למשתמש, שהופכות את שוק ההון לאפיק השקעה נגיש וזמין יותר.

להבין, ללמוד ולהשקיע

על אף נתוני הכניסה המקלים והגמישים שמציע שוק ההון, על מנת להשקיע בצורה חכמה ומושכלת, עלינו לפנות את הזמן הדרוש להכרת המושגים הפיננסיים והמונחים הכלכליים הרלוונטיים בתחילת דרכנו כמשקיעים. בהמשך, יש לאמץ אסטרטגיות השקעה ולדעת לנתח נתונים לעומק, בכדי להבין כיצד בדיוק לבנות ולנהל את תיק ההשקעות שלנו בצורה המיטבית.

אמנם מדובר במידע נגיש למדי, אך בסופו של דבר, מדובר בזמן יקר שעלינו להקדיש בכדי ללמוד את הנושא, על אחת כמה וכמה אם אנחנו רוצים להתמקצע ולקחת את תיק ההשקעות שלנו כמה צעדים קדימה. בשגרת החיים העמוסה שלנו, קרוב לוודאי שלרובנו את הזמן הנדרש. לכן, כדאי להכיר את הדרך המאפשרת לנו בכל זאת לחסוך זמן בניהול השקעות.

משקיעים חכם וחוסכים בזמן

אחת הדרכים המומלצות לשילוב בין השקעות חכמות לחיסכון מיטבי בזמן, היא באמצעות ניהול תיקי השקעות בעזרת חברת השקעות מקצועית ומנוסה בתחום. פתרון זה מאפשר לנו למעשה לתת לגורמים מומחים ובעלי הסמכה לנהל עבורנו את כל ההתעסקות בבניית וניהול תיק ההשקעות. צעד כזה נושא רווח כפול – מלבד החיסכון בזמן אנחנו מרוויחים גם את הידע המקצועי והניסיון רב השנים של החברה המנהלת את תיק ההשקעות.

מהם היתרונות הנוספים שיש לניהול תיקי השקעות?

מלבד החיסכון בזמן והידע המקצועי הנרחב שיש לחברת ההשקעות, לניהול תיק השקעות באמצעות חברה מקצועית ומנוסה בתחום יש יתרונות בולטים נוספים, כדוגמת:

• בניית תיק השקעות מותאם אישית אפשרויות ההשקעה בשוק ההון הן רבות ומגוונות, ומושפעות בעיקר מהמטרות השונות של המשקיעים ומרמת הסיכון שהם מוכנים לקחת בכדי להשיג את מטרותיהם. באמצעות ניהול תיק השקעות על ידי חברה מקצועית ומנוסה בתחום, תוכלו לבנות לעצמכם תיק השקעות מותאם באופן אישי למטרות ולרמת הסיכון המועדפות עליכם, ואף לרענן ולשנות את מבנה התיק ככל שנדרש.
• כלים טכנולוגיים מתקדמים לחברת השקעות מקצועית ומנוסה בתחום, קיימים כלים טכנולוגיים מתקדמים, המאפשרים לה לנהל את ההשקעות בצורה הרבה יותר טובה מהמשקיע הממוצע, ואף להנגיש את המידע הרלוונטי בצורה ברורה ונעימה לעין למשקיעים.
• ראש שקט הידיעה כי תיק ההשקעות שלנו מנוהל על ידי חברת השקעות מקצועית, מאפשרת לנו להשקיע בראש שקט ולהימנע מפעולות פזיזות כאשר השוק נכנס למצב של ירידות או עליות.