בנק ישראל שוקל לאלץ את הבנקים להמליץ ללקוחותיהם לעבור ממסלול משכנתא בריבית משתנה למסלול בריבית קבועה. כך מדווח אתר "גלובס".

בדיון שנערך היום בוועדת הכספים בכנסת בנושא היערכות בנק ישראל בשוק המשכנתאות במקרה של עליית ריבית, ביקשו ח"כ ממפלגת כולנו ומהמחנה בקשה כי בנק ישראל יורה לבנקים לתת גילוי ללקוחות הנוטלים משכנתא חדשה לגבי השינוי האפשרי בתשלום המשכנתא בתרחיש של עליית ריבית. נציגי בנק ישראל שהיו בישיבה אמרו כי הבנק המרכזי ישקול את הצעת חברי הכנסת בדיון, ואתר "גלובס" מדווח כי לפי הערכות – בפיקוח על הבנקים נוטים להשיב בחיוב לבקשה.

מדריך: ריבית קבועה או ריבית משתנה; שלא יעבדו עליכם!

ח"כ אלי כהן ('כולנו') אמר בדיון: "מניעת מצב של חדלות פירעון של לווים רבים הוא אינטרס משותף לבנק ישראל, לבנקים ולמשקי הבית. הריבית האפסית יצרה מצב של היעדר אלטרנטיבות להשקעה, לעליית מחירי הדיור, לעלייה חדה מאוד בשיעור נטילת המשכנתאות ובמיוחד משכנתאות בריבית משתנה. הדבר חושף את הלווים לסיכון גדול. סטנלי פישר מעריך שבעוד 3 עד 4 שנים הריבית תהיה 3.5% – 4% בארה"ב וזה יוביל לעלייה גם בישראל".

הלמ"ס מפרסמת נתוני רכישות בכרטיסי אשראי על-ידי צרכנים פרטיים: בשלושת החודשים מארס – מאי חלה עלייה של 6.2% בסך הרכישות בכרטיסי אשראי. נרשמה עלייה של 6.1% מוצרים ושירותים אחרים; עלייה של 3.4% ברכישות מזון ומשקאות (כולל שירותי אוכל); עלייה של 5.1% ברכישות מוצרי תעשייה; עלייה של 5.7% ברכישות שירותים

הלמ"ס מדווחת כי על פי נתוני המגמה, בשלושת החודשים מארס-מאי 2015 נרשמה עלייה, במחירים קבועים, של 6.2% בחישוב שנתי, בסך כל הרכישות בכרטיסי אשראי; זאת, לאחר עלייה של 7.9% בשלושת החודשים דצמבר 2014-פברואר 2015. ראוי לציין כי הנתונים משקפים גם עלייה בשימוש בכרטיסי האשראי של הצרכנים.

על פי נתוני הלמ"ס, נרשמה עלייה של 6.1% מוצרים ושירותים אחרים. עלייה של 3.4% ברכישות מזון ומשקאות (כולל שירותי אוכל). בנוסף נרשמה עלייה של 5.1% ברכישות מוצרי תעשייה וכן עלייה של 5.7% ברכישות שירותים.

הלמ"ס מבהירה כי הנתונים על רכישות של צרכנים פרטיים בכרטיסי אשראי מתקבלים מכל חברות כרטיסי האשראי הפועלות בישראל, ומחולקים לפי ארבע קבוצות רכישה ראשיות ולפי ענפי משנה, בהתאם לסיווג בתי העסק על ידי חברות האשראי. הרכישות בכרטיסי אשראי מדווחות לפי סכום הרכישה הכולל של הצרכנים בבתי העסק, ומתייחסות לרכישות של ישראלים בארץ בלבד.

על פי דיווח הלמ"ס, מסוף שנת 2010 סדרת סך כל הרכישות בכרטיסי אשראי מנוכת העונתיות מחושבת לפי "שיטה בלתי ישירה", שהיא סכום משוקלל של ארבע קבוצות רכישה מנוכות העונתיות: מוצרים ושירותים אחרים, מזון ומשקאות, מוצרי תעשייה ושירותים.

בנק ישראל מפרסם היום את נתוני התפתחות החוב במשק בחודשים אפריל-מאי 2015, ומדווח כי יתרת החוב של משקי הבית נותרה כמעט ללא שינוי בחודש אפריל והסתכמה בכ-436 מיליארדים. יתרת החוב של המגזר העסקי ירדה בחודש אפריל בכ-0.5% לרמה של כ-822 מיליארדי שקל.

מהחטיבה למידע וסטטיסטיקה נמסר, כי יתרת החוב לדיור מסך החוב של משקי הבית עלתה בכ-1.8 מיליארדי שקל ועומדת על כ-306 מיליארדים. בחודש מאי חלה עליה, עונתית בחלקה, בביצועי המשכנתאות (נטילות של משכנתאות חדשות) והן הסתכמו בכ-5.8 מיליארדי שקל, גבוה מממוצע הביצועים בשליש הראשון של השנה העומד על כ-4.9 מיליארדים. נמשך הגידול במשקלן של נטילות המשכנתאות החדשות בריבית קבועה.

בנק ישראל מדווח כי בחודש אפריל נרשמו גיוסי חוב נטו של כ-2.2 מיליארדי שקל ע"י המגזר העסקי באג"ח סחירות בישראל, ובהלוואות בנקאיות וחוץ בנקאיות. עם זאת, יתרת החוב של המגזר העסקי ירדה בכ-4.2 מיליארדי שקל (0.5%-) לרמה של כ-822 מיליארדים, בעיקר בהשפעת ייסוף השקל מול הדולר (כ-3%) שהקטין את השווי השקלי של החוב הצמוד והנקוב במט"ח. בחודש מאי הנפיק המגזר העסקי (ללא בנקים וביטוח) אג"ח בשווי של כ-1.3 מיליארדי שקל, כולן בהנפקות של אג"ח סחירות; בהמשך לחודש הקודם סך ההנפקות נמוך מממוצע הגיוסים מתחילת השנה המסתכם בכ-2.7 מיליארדים.

על פי נתוני בנק ישראל, הפער בין הריבית על האשראי הבנקאי החדש שניתן והריבית על הפיקדונות במגזר הצמוד למדד הצטמצם בכ-0.44 נק' אחוז בחודש אפריל לעומת החודש הקודם, כתוצאה מירידה בריבית על האשראי הצמוד שולי ועלייה בריבית על הפיקדון הצמוד השולי. המרווח בין תשואת מדד אג"ח החברות הצמוד, תל בונד 60, לבין תשואת האג"ח הממשלתיות הצמודות הצטמצם בחודש מאי עד לרמה של כ-1.51 נק' אחוז. בחודש מאי הריבית על משכנתאות חדשות לא צמודות (ריבית משתנה) ירדה בכ-0.07 נק' אחוז. הריבית הממוצעת על משכנתאות חדשות צמודות למדד (ריבית קבועה) ירדה גם כן בכ-0.08 נק' אחוז.

הגופים המוסדיים משקיעים בשווקים בחו"ל מאז ומעולם, אבל בעשור האחרון קיימת נהירה של כספים לבורסות העולם, על חשבון הבורסה המקומית. נכון, אנחנו בעידן של השווקים הגלובליים, והגופים המוסדיים צריכים לייצר תשואה, אבל על הדרך שופכים פה את התינוק עם המים. הבורסה, וצריך לזכור את זה, נועדה לממן את העסקים המקומיים, לשפר ולהצמיח את הכלכלה המקומית. זו המטרה העיקרית של הבורסה, וברגע שהכספים פשוט עפים מכאן, אז המטרה הזו מושגת חלקית אם בכלל, ברגע שמגיעים לכאן חברות נדל"ן אמריקאיות לגייס כסף, והן מצליחות לגייס מיליארדים, יש כאן בעיה קשה – גב' כהן מחדרה לא צריכה לממן טייקוני נדל"ן אמריקאיים   שרוכשים דירות במנהטן.

אז המוסדיים אומרים – שם נמצאת התשואה. אז ראשית זה שטויות, כי התשואה כאן לאורך זמן לא נפלה משווקים מערביים אחרים, ההיפך. הקרבה לבית , ההיכרות עם החברות המקומיות, נותנת לגופים המוסדיים ערך ויכולות אנליזה שלא נמצאות כשהם בודקים ניירות ערך בחו"ל. האנליסט של אלטשולר שחם מבין הרבה יותר בדוח ובסביבה העסקית של שופרסל, מאשר מה קורה עם טסקו.

ומעבר לכך – הטיעון שבעצם מדובר בסוג של ייבוא, ובדיוק כפי שכדאי להביא מוצרים מיובאים זולים יותר כך כדאי להשקיע בחו"ל, חוטא למטרה – אף אחד לא באמת יודע להגיד שהמוצר/ נייר ערך בחו"ל זול יותר. ובתווך כאמור פוגעים בחברות המקומיות. הכסף הזה צריך להישאר בארץ.

ועל הרקע הזה, מעניין להקשיב למה שאמר משה כחלון, שר האוצר. היום הגיש  פרופ' שמואל האוזר,  לשר האוצר, את הדוח השנתי של רשות ניירות ערך לשנת 2014. הדוח מציג פעילות ענפה של הרשות להגנה על המשקיעים, לפיתוח השוק המקומי ולהגברת אמון הציבור בשוק ההון.

שר האוצר משה כחלון אמר כי "הסרת חסמים רגולטורים, קידום רפורמות והגברת התחרותיות הינם הכרחיים גם בשוק ההון. יש לפעול להסדרת והקלת הרגולציה בשוק זה והכוונת כל המאמצים לפיתוח המשק הישראלי והצעדתו קדימה לרווחת האזרחים".

כחלון הוסיף כי "כספי הפנסיה והחיסכון של אזרחי ישראל יכולים וצריכים לפתח את הכלכלה הישראלית ולא את הכלכלה האירופאית והאמריקאית. עלינו להשאיר את הכספים והחברות בארץ בכדי שיביאו לצמיחה והשקעות חוזרות בכלכלה הישראלית".

פרופ' האוזר אמר כי "בעת הזו, הנושאים העיקריים שאנחנו צריכים להתמקד בהם כוללים "שינוי ושיפור מבנה הבורסה ושיתוף פעולה עם בורסות זרות; יצירת תשתית פיננסית אטרקטיבית לתעשייה שמייצרת ופועלת בישראל, עידוד הנפקותIPOs, ; עידוד עסקים קטנים ובינוניים, ותיעול כספי המשקיעים המוסדיים למימון פעילות עסקית תומכת צמיחה בישראל".

בנוסף אמר האוזר כי "שינוי מבנה הבעלות בבורסה אינו בבחינת שינוי ארגוני אלא מהלך דרמטי שישנה את התנהלותה של הבורסה לחלוטין ויתאים את הבורסה ושוק ההון בישראל לדרישות של משק מודרני. חובתנו כרגולטורים לסלק מכשולים ולאפשר את התנאים למשק מוטה צמיחה תוך שמירת עניינו של הציבור".

בסיכום שנת 2014, הדגיש האוזר בפני שר האוצר כי השנה הקודמת הייתה משמעותית בהוצאה לפועל של התוכנית הרב שנתית של הרשות – "מפת הדרכים", וכי השנה החולפת עמדה בסימן הקלות ברגולציה ופיתוח שוק ההון. במהלך השנה בוצעו תיקוני חקיקה המאפשרים את פעולתה של מערכת הצבעות באינטרנט – "הצבע-הון", שהחלה לפעול לאחרונה, נחקקה ונכנסה לתוקפה הסידרה הראשונה של מקבץ הקלת לחברות הציבוריות; הוסדרו שני תחומי פעילות שלא היו מוסדרים עד כה: תחום זירות המסחר ותחום חברות הדירוג, (הפיקוח בפועל על תחומים אלו יתחיל במהלך השנתיים הקרובות) ועוד.

האוזר ציין כי בימים אלו נמצאת בהליכי חקיקה מתקדמים סדרת ההקלות השנייה לחברות ציבוריות, העוסקת בין היתר בחברות מו"פ. בנוסף תוקן חוק שיאפשר כניסת קרנות זרות לישראל, מתוכננת הקמת גוף פיקוח על רואי החשבון; שיפור וטיוב הדיווחים של החברות הנסחרות בבורסה; הסדרת פעילות ברוקר-דילר בישראל, ועוד.

עוד ציין האוזר כי במהלך 2015, תמשיך הרשות במאמציה להכניס מכשירים פיננסים מגוונים ופרויקטים מימוניים לבורסה לרבות פרויקטים מתחום התשתיות, אג"ח מוניציפאלי, קרנות למימון בניית דיור ועוד כשלצורך כך הרשות משלבת בעניין זה ידיים עם משרד האוצר ומשרד המשפטים וגורמי ממשלה אחרים. האוזר הדגיש: "בצד ההגנה הבלתי מתפשרת על המשקיעים מקרב הציבור וחיזוק כוחם, דוגמת מערכת הצבעות, המשימה המרכזית העומדת לנגד עינינו היא לשנות את האווירה האנטי-עסקית ולהסיר חסמים שיאפשרו את התנאים לתיעול כספי המשקיעים להשקעות יצרניות מוטי תעסוקה וצמיחה. הגברת אמון הציבור במערכת הפיננסית היא תנאי הכרחי לכך. בעת הזו, הוספה של מכשירי השקעה סחירים בבורסה ושינוי מבנה הבעלות בבורסה בישראל והפיכתה למרכז פיננסי בינלאומי שמושך השקעות בטכנולוגיה והשקעות זרות אף הם תנאים הכרחיים לכך".

מגדל קרנות נאמנות מעלה את שווי סקיילקס אג"ח ד-ל בכ-14% בקרן מגדל (1A)(!) אג"ח הזדמנויות – קרן נאמנות

מגדל קרנות נאמנות מדווחת כי ביום 25.6.15 החליט מנהל הקרן להעלות את שווים של סקיילקס אג"ח ד-ל (מס' בורסה: 1134642)
("סקיילקס ד") וסקיילקס אג"ח ו-ל (מס' בורסה: 1134659) ("סקיילקס ו") ("ביחד: "האג"חים"), שהונפקו על ידי סקיילקס קורפוריישן, המוחזקים בקרן מגדל (1A)(!) אג"ח הזדמנויות – קרן נאמנות (מספר קרן: 5126511). על פי דיווח מגדל קרנות נאמנות, ההחלטה האמורה התקבלה בעקבות עליית שווין של מניות פרטנר, המשועבדות להבטחת פירעונם של האג"חים.

המחיר שנקבע לסקיילקס ד: 41.17 אג' (בהתאם למנגנון שערוך שקבע מנהל הקרן). המחיר האחרון שנקבע לסקיילקס ד על ידי מנהל הקרן: 36.11 אג' (בהתאם למנגנון שערוך שקבע מנהל הקרן). שיעור השינוי בשווי סקיילקס ד: כ-14.009%. שיעור השינוי בשווי הנקי של נכסי הקרן כתוצאה מהשינוי האמור בשווי סקיילקס ד: כ-0.192%.

שיעור ההשפעה המצרפית של כל השינויים בשווי סקיילקס ד (כולל השינוי הנוכחי), שחלו מאז הדוח האחרון שהגיש מנהל הקרן ביום 17.5.15 בדבר קביעת שווי נכס בקרן לפי הנחיות הדירקטוריון (אסמכתא: 2015-03-020871), על השווי הנקי של נכסי הקרן: כ-0.208%.
שיעור ההשפעה המצרפית של כל השינויים בשווי סקיילקס ד (כולל השינוי הנוכחי), שחלו מהיום בו הוא שוערך לראשונה על ידי מנהל הקרן, על השווי הנקי של נכסי הקרן: כ- (0.399%-).

המחיר שנקבע לסקיילקס ו: 37.32 אג' (בהתאם למנגנון שערוך שקבע מנהל הקרן). המחיר האחרון שנקבע לסקיילקס ו על ידי מנהל הקרן: 32.73 אג' (בהתאם למנגנון שערוך שקבע מנהל הקרן). שיעור השינוי בשווי סקיילקס ו: כ-14.010%. שיעור השינוי בשווי הנקי של נכסי הקרן כתוצאה מהשינוי האמור בשווי סקיילקס ו: כ-0.013%. שיעור השינוי הנוכחי בשווי הנקי של נכסי הקרן כתוצאה מהשינויים האמורים בשווים של האג"חים: כ-0.205%.

מגדל קרנות נאמנות מבהירה בדיווחה כי הדוח אינו כולל התייחסות לקרנות אחרות המנוהלות על ידי מנהל הקרן בהן ההשפעה של השינויים האמורים על השווי הנקי של נכסי הקרנות לא עלתה על 0.2%.

אקסלנס קרנות נאמנות מעלה שכר מנהל קרן באקסלנס 1D השקעות חול10/90 , אקסלנס 4D שכב מדד מנ חו”ל , אקסלנס 00 ממשלתי טהור.

בקרן אקסלנס (00) ממשלתי טהור – קרן נאמנות (מספר קרן: 5117916), יעלה שכר מנהל הקרן מ-% 0.47 מהשווי הנקי השנתי הממוצע של נכסי הקרן לפני השינוי, לשיעור של % 0.58.

בקרן אקסלנס (1D) תיק השקעות חו"ל 10-90 – קרן נאמנות (מספר קרן: 5103726), יעלה שכר מנהל הקרן מ-% 0.67 מהשווי הנקי השנתי הממוצע של נכסי הקרן לפני השינוי, לשיעור של % 0.80.

בנוסף, בקרן אקסלנס (4D) שכבות מדדי מניות חו"ל – קרן נאמנות (מספר קרן: 5115654), יעלה שכר מנהל הקרן מ-% 1.08 מהשווי הנקי השנתי הממוצע של נכסי הקרן, לשכר בשיעור של % 1.40.

השינוי בשכר מנהל הקרן ייכנס לתוקפו החל מיום 30/06/2015.

היקף המשכנתאות בחודש יוני עלה על 6.5 מיליארד שקל כתוצאה מהתנפלות המשקיעים על הדירות על רקע העלאת מס רכישה. המשקיעים הקדימו את העסקות כדי לא לשלם מס גבוה יותר, ובמקביל נרשמו גם עסקאות בהיקף משמעותי גם בשוק הדירות הבסיסי – דירות למגורים (להבדיל מדירות להשקעה).

גלובס מדווח הערב כי העלאת מס הרכישה למשקיעים בשוק הנדל"ן הביאה את שוק המשכנתאות לשיא "לפי הערכות במערכת הבנקאית, היקף המשכנתאות החדשות שניטלו בחודש האחרון עומד על כ-6.5 מיליארד שקל, גבוה בכ-40% לעומת הממוצע החודשי בשנה האחרונה" כותבת עירית אבישר מגלובס ומוסיפה – "עד היום החודש החזק ביותר היה באוגוסט 2012, אז ניטלו משכנתאות בגובה של 5.8 מיליארד שקל. השיא האחרון נרשם גם כן על רקע שינוי רגולטורי של העלאת המע"מ בחודש לאחר מכן, שייקרה את הדירות החדשות, והביאה להקדמת עסקאות רבות. הנתונים החריגים בשוק נרשמו על רקע העלאת מס הרכישה שהטיל לאחרונה שר האוצר משה כחלון. כחלון החליט כי מס הרכישה שישולם על דירה ששוויה עד 4.8 מיליון שקל יהיה 8%, ובדירות בשווי הגבוה מ-4.8 מיליון שקל ישולם מס של 10%".

הבנק הבינלאומי מציע ללקוחותיו פיקדון שקלי ל-18 חודשים בתוספת מענק המותנה בעליית סל מניות BUYBACK של חברות מובילות הנסחרות בארה"ב ובתנודתיותן. מה זה אומר? ובכן, הבנק מציע פיקדון שהקרן השקלית שלו מובטחת למשך 18 חודשים (יחסית מדובר בפיקדון מובנה לזמן קצר) שהמשקיעים בו יכולים להרוויח משמעותית במידה והמניות שבסל שמוגדר מראש יעלו. בתרחיש הרע מבחינתם הם מקבלים אפס, והאמת זה ממש לא רע בעידן הנוכחי – גם כך מיש שיקיע לשנה וחצי בפיקדון שקלי יקבל כמה עשיריות לכל היותר – כלומר, ההפסד האלטרנטיבי הוא שולי.

מנגד, הפוטנציאל לאפסייד מאוד משמעותי (יחסית לסיכון). אבל נתחיל בסל – סל המניות שנבחר מורכב מהמניות הבאות (משקל שווה לכל מניה) – Apple Inc, Intel Corp, Home Depot Inc, The Boeing Company, Time Warner Inc, Lowe's Companies, Inc, Hewlett-Packard Co, General Motors Co,FEDEX Corp, Corning Inc.

ומתי מקבלים תשואה וכמה?

תקופת הבדיקה הינה בת 17 חודשים, החל מיום  15.7.15ועד ליום 14.12.16, במהלכה ייבדק בכל יום שער הסגירה של כל מניה לעומת החסם העליון שלה.

תנאי המענק:

קרן הפיקדון כאמור מובטחת.

לפרטים מלאים על הפיקדון המובנה 

הראל-פיא מדווחת כי מנהל הקרן הראל (0B)(!) קונצרני HIGH-YIELD (מספר קרן: 5102892), החליט להעלות את שוויו של סקיילקס אג"ח ו-ל (מס' בורסה: 1134659), שהונפק על ידי סקיילקס קורפוריישן, המוחזק בקרן. ההחלטה האמורה התקבלה בעקבות עליית שווין של מניות פרטנר, המשועבדות להבטחת פרעונו של סקיילקס ו.

המחיר שנקבע לסקיילקס ו: 34.34 אג' (בהתאם למנגנון שערוך שקבע מנהל הקרן). המחיר האחרון שנקבע לסקיילקס ו על ידי מנהל הקרן: 30.12 אג' (בהתאם למנגנון שערוך שקבע מנהל הקרן). שיעור השינוי בשווי סקיילקס ו: כ-14.01%. שיעור השינוי בשווי הנקי של נכסי הקרן כתוצאה מהשינוי הנוכחי בשוויו של סקיילקס ו: כ-0.24%.

פסגות קרנות נאמנות מדווחת כי ביום 25.6.15 החליט מנהל הקרן להפחית את שוויה של חבס אג"ח 4 (מס' בורסה: 4150124), שהונפקה על ידי חבס השקעות, המוחזקת בקרן פסגות (0A)(!) מודל קונצרני.

פסגות מדווחת כי ההחלטה האמורה התקבלה בעקבות ירידת שוויה של מניית NSI NV, הנסחרת בהולנד, המשועבדת בעקיפין להבטחת פרעונו של האג"ח.

המחיר שנקבע לאג"ח: 25.82 אג'. המחיר האחרון שנקבע לאג"ח על ידי מנהל הקרן: 31.40 אג'. שיעור השינוי בשווי האג"ח: כ- (17.77%-). שעור השינוי בשווי הנקי של נכסי הקרן כתוצאה מהשינוי הנוכחי בשווי האג"ח: כ- (0.36%-).

פסגות קרנות נאמנות מבהירה כי הדוח שהוגש לבורסה בנושא אינו כולל התייחסות לקרנות אחרות המנוהלות על ידי מנהל הקרן בהן ההשפעה של השינויים האמורים על השווי הנקי של נכסי הקרנות לא עלתה על 0.2%.

בית ההשקעות "יצירות" מפרסם היום סקירה מאת איילת ניר, ובה התייחסות לשער החליפין ולהשפעתו הצפויה על האינפלציה.

איילת ניר כותבת בסקירתה: "ביומיים שלאחר מסיבת העיתונאים שערך בנק ישראל, ירד שער החליפין הנומינלי אפקטיבי של השקל אל מול סל המטבעות ב- 2.4% (התחזקות של השקל) ותיקן באופן חלקי בלבד ביומיים שלאחר מכן, ככל הנראה בעקבות התערבות בנק ישראל במהלך המסחר".

"נכון ליום שישי האחרון, שער החליפין הנומינלי אפקטיבי של השקל אל מול סל המטבעות היה נמוך משערו בשני המועדים האחרונים בהם בחרה הועדה המוניטרית להפחית את הריבית במשק: הוא נמוך ב- 2.01% משערו ב-23 בפברואר 2015 (הקו האדום), אז בחרה הועדה המוניטרית להפחית את הריבית מ- 0.25% ל- 0.1%, והוא נמוך ב- 0.3% מרמת השפל האחרונה שנקבעה באוגוסט 2014 (הקו הכתום), אז בחרה הועדה להפחית את הריבית ברבע נקודת האחוז לרמה של 0.25%", כותבת איילת ניר.

ניר מדגישה כי "לירידה החדה בשערו של השקל השפעה על תחזיות האינפלציה של החזאים וצפויה גם השפעה על ציפיות האינפלציה הנגזרות משוק ההון, בשל התמסורת שקיימת בין שוק המט"ח למדד המחירים לצרכן, דרך המוצרים והשירותים הנקובים בדולר".

"התמסורת בין שוק המט"ח למדד המחירים לצרכן מתחלקת ל-2 חלקים: תמסורת מיידית, המוערכת בכ- 5%, ותמסורת המתבצעת בטווח הבינוני יותר ומוערכת בכ- 7%. מכאן שאם יתייצב שערו של השקל ברמתו הנוכחית, הרי שהדבר צפוי לגרוע מהתחזית לאינפלציה הצפויה בשנה הקרובה כ- 0.25%. לאור האמור, עדכנו את תחזית המדד שלנו ל-12 החודשים הקרובים לרמה של 1.1%".

הכתבה התפרסמה גם בערוץ 7

למחזיקים בקופות גמל קטנות (עד 7 אלף שקל) יש הזדמנות אחרונה למכור את הקופות ולקבל פטור ממס הכנסה. החל מיולי זה כבר לא יהי אפשרי. לכאורה, אין פטור ממס בעת מימוש קופות גמל, אבל באוצר החליטו לאפשר זאת למחזיקים בקופות קטנות כדי לאפשר למחזיקי הקופה להימנע ממצב של תשלום דמי ניהול מופרזים.

למדריכי קופות גמל ופנסיה, מהון להון, מדריכים פיננסים

קופות הגמל רשאיות לגבות דמי ניהול מינימליים של 6 שקלים בחודש – 72 שקלים בשנה. הסכום הזה יהיה גם לקופות שמנהלות 7,000 שקל וגם לקופות שמנהלות  1,000 שקל; ככל שהקופה קטנה ותר דמי הניהול האלה יהיה יותר משמעותיים מבחינתה ויפגעו בתשואה השוטפת עד כדי כרסום כל ההון שבקופה. קופות של מאות שקלים יאבדו במהירות חלק גדול מהערך שלהם בגלל דמי הניהול, וקופות של אלפים בודדים ישחקו (הרווח בקופה לא יכסה את דמי הניהול).  תחשבו על עמית שמחזיק קופה ב-1,000 שקלים – מעל 7% בשנה הוא ישלם כדמי ניהול. ולכן, לפני כמעט שנתיים הגיעו אגף שוק ההון באוצר וועדת הכספים בכנסת לפשרה שכללה את דמי הניהול האלו בתנאי  שיינתן פתרון למחזיקים בקופת גמל לא פעילה ובהיקף של עד 7,000 שקל. מחזיקים בקופות אלו יוכלו למכור את הקופה ללא חבות מס. בתחילה הפטור היה עד מרץ 2015 והוא הוארך לסוף יוני.

הזכאים למימוש בפטור ממס הם רק בעלי קופות לא פעילות, שנפתחו לפני 2008, ולא בוצעו בהם הפקדות מחודש דצמבר 2011, ותנאי נוסף – לבעלים אין עוד קופות נוספות שיחדיו עולות על 7 אלף שקל.

מי שלא ימשוך את הכספים עד סוף יוני 2015,  יחכה עד לגיל 60. מי שימשוך שלא בתקופת ההטבה יישלם מס בשיעור של 35% על היקף המשיכה.

תהליך המכירה אמרו להיות פשוט. ראשית, אתם צריכים לאתר אם יש לכם קופה כזו ויש באתר משרד האוצר אפשרות לחפש לפי ת.ז את כל הקופות/קרנות פנסיה שעל שמכם, ושנית יש מעט טפסים למלא ולשלוח דרך הבנק – טופס בקשה למשיכת הכספים עם חתימת העמית; תצלום תעודת הזהות של העמית; צילום של צ'ק מבוטל או טופס מהבנק שמאשר בעלות על חשבון הבנק.  קופות הגמל אמורות להעביר את הכספים תוך 10 ימים ממועד הבקשה.