למרות הריבית הגבוהה שאמורה לצמצם את הפעילות הכלכלית ולמרות המחירים הגבוהים, המשק ממשיך לצמוח. על פי נתונים שפרסם בנק ישראל, המדד המשולב לחודש יוני עלה בשיעור מתון של 0.2%, בדומה לקצב בחודש הקודם. בכל הרבעון השני של 2023 המדד עלה בשיעור חודשי ממוצע של 0.14% לעומת 0.05% ברבעון הראשון.

המדד המשולב הושפע לטובה מעליית מדד הפדיון במסחר הקמעונאי (מאי), יצוא הסחורות (יוני), עליית ייצור החשמל (יוני) והרכישות בכרטיסי אשראי (יוני). לעומת אלה, מדד הייצור התעשייתי (מאי), מדד הפדיון בשירותים (מאי), יבוא מוצרי הצריכה (יוני), יבוא התשומות לייצור (יוני), יצוא השירותים (אפריל) ומשרות השכיר (יוני) ירדו והשפיעו שלילית על המדד.

עדכונים לאחור במדד המשולב

המדד המשולב לבחינת מצב המשק הוא אינדיקטור לכיוון התפתחותה של הפעילות הריאלית במנשק בזמן אמת, והוא מחושב על סמך 10 אינדיקטורים שונים: מדד הייצור התעשייתי, מדדי הפדיון בשירותים ובמסחר, היבוא של מוצרי צריכה, היבוא של תשומות לייצור, יצוא הסחורות, יצוא השירותים, מספר משרות השכיר במגזר הפרטי, שיעור המשרות הפנויות ומספר התחלות הבנייה. המדד מחושב בחטיבת המחקר של בנק ישראל אחת לחודש, בסמוך ליום שבו הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה מפרסמת את מדד הייצור התעשייתי.
לוח 2: השינויים ברכיבי המדד בחודשים האחרונים

החלטת הריבית הקרובה של הפד, ב-26 ביולי, נראית כעניין סגור, כך שהריבית בדרכה לעלות פעם נוספת אחרי עצירה בפעם הקודמת. עם זאת, הדילמה של הבנק המרכזי האמריקאי, בראשות היו"ר ג'רום פאואל, גדולה מאוד בכל הנוגע להחלטות הבאות. כך סבורים כלכלני בית ההשקעות פסגות בראשות האסטרטג הראשי אורי גרינפלד.

לדבריהם, ההחלטה הקרובה נראית פשוטה אבל היא טומנת בחובה את כל הפלונטר של המדיניות המוניטארית בארה"ב ובעולם בכלל.

מצד אחד האינפלציה במגמת ירידה ברורה כאשר בנתוני המדד האחרונים שפורסמו גם אינפלציית השירותים רשמה ירידה, מה שבהחלט מרגיע את הפד. מצד שני, שוק העבודה האמריקאי עדיין חזק מאוד ומהווה בעיני הפד איום אינפלציוני ברור. אם זה לא מספיק הרי שבניהול מדיניות מוניטארית, יש חשיבות גבוהה מאוד לציפיות האינפלציה בשווקים ואלו עדיין גבוהות מדי בעיני הפד. מכיוון שהשווקים גם מגלמים העלאת ריבית ביום רביעי ההחלטה של הפד היא למעשה קלה שכן אם הריבית לא תועלה ציפיות האינפלציה עלולות לעלות עוד יותר והפד יאותת לשווקים על אבדן שליטה.

השאלה המעניינת, לדברי פסגות, היא כיצד הפד ינהג בהחלטות הבאות. הבנקים המרכזיים בעולם המודרני פועלים באופן כזה שהם מנסים להעריך מהי רמת הריבית הנדרשת כדי להוביל להאטה בכלכלה ומכאן גם באינפלציה. כיום, בפד מניחים שרמת הריבית הנוכחית (אחרי ההחלטה של רביעי) היא מספיקה כדי לעצור את שוק העבודה ולכן החליטו לקחת בינתיים פסק זמן. עם זאת, ההשפעה של העלאות הריבית שכבר היו על הכלכלה ממשיכה להתעכב, כנראה בגלל אפקט חסכונות העתק מתקופת הקורונה, ושוק העבודה חם מאוד. כל חודש שעובר ובו ההשפעה ממשיכה להתעכב הוא חודש שבו בפד יצטרכו לשקול העלאת ריבית נוספת.

הפלונטר במציאות זו היא שכל העלאה נוספת כזו עשויה להיות למעשה מיותרת ורק להוביל להשפעה שלילית חריפה יותר משהפד מעוניין, כלומר להעמקת המיתון ועלייה חדה יותר בשיעור האבטלה בעתיד. מצד שני, אם הפד לא יעלה את הריבית ובדיעבד יתברר שהוא טעה לגבי רמת הריבית הנדרשת כדי לייצר האטה, האינפלציה עלולה להתפרץ מחדש ולהיות עקשנית יותר, בדומה למה שקרה בשנות ה-80 של המאה הקודמת.

בפסגות מתייחסים גם לזווית הישראלית ומציינים כי בעיניים של בנק ישראל התמונה דומה ואפילו יותר מורכבת. בישראל יהיה לאינפלציה כנראה קשה יותר לרדת לכיוון היעד משתי סיבות עיקריות: הראשונה היא שוק הדיור שהוא קשיח יותר מאשר בארה"ב. השנייה היא העלייה בפרמיית הסיכון השקל על רקע האירועים בגזרה הפוליטית. לכן, על אף שבבנק ישראל אימצו את גישת פסק הזמן של הפד לא מן הנמנע שהריבית עדיין לא הגיעה לשיאה ותועלה פעם נוספת באחת מההחלטות הבאות.

לקוחות בנק הפועלים שנטלו הלוואות מהבנק ומעוניינים לבצע בהן שינויים, יוכלו מעתה לעשות זאת באופן דיגיטלי.

על פי הודעה של הבנק, בעקבות עליות הריבית בשנה האחרונה ועל מנת לאפשר ללקוחותיו להתמודד עם החזרי ההלוואות בתקופה זאת של הוצאות הקיץ הגבוהות, הוא משיק פתרון דיגיטלי שיאפשר ללקוחותיו גמישות בהלוואות צרכניות.

השירות החדש יאפשר ללקוחות בעלי הלוואה צרכנית בבנק לבחור באחד או יותר משני הפתרונות:

1. דחיית תשלומים: אפשרות לדחות את מועד התשלום הקרוב בהלוואה בחודש או חודשיים ללא הגדלת סכום ההחזר החודשי (כלומר, תקופת ההלוואה תתארך).

2. הקטנת ההחזר החודשי: אפשרות לפריסת ההלוואה הקיימת לתקופה ארוכה יותר, כך שההחזר החודשי יקטן.

לדברי הבנק, את השינויים ניתן לבצע בדיגיטל כל שנה לאורך חיי ההלוואה, תוך שמירה על שאר תנאי ההלוואה וללא צורך במיחזור או הגעה לסניף. עם זאת, יש לקחת בחשבון שהארכת תקופת ההלוואה בעקבות דחייה או פריסת תשלומים תעלה את סכום הריבית הכולל שישולם לבנק.

 FREEPIK

כולנו מכירים את מנהג הכפרות. כל שנה בימים הנוראים, יהודים עושים את מנהג הכפרות המסורתי. בעוד שבעבר כמעט כולם היו בוחרים באופציה של כפרות באמצעות תרנגול, הרי שכיום מרבית האנשים נוהגים לעשות את המנהג המדובר באמצעות כסף וכך הם מקיימים את מצוות הצדקה בצורה הטובה ביותר. אם אתם תוהים מהו פדיון כפרות, כיצד מבצעים אותו, האם ניתן לבצע כפרות גם בימים שאינם ימי דין ועוד, כדאי מאוד שתמשיכו לקרוא את הדברים הבאים.

פדיון כפרות- במה מדובר?

כאשר מדובר על פדיון כפרות , מדובר למעשה על מנהג אשר יהודים רבים נוהגים לבצע בערב יום הכיפורים. יום הכיפורים הוא יום הדין שבו נחתם גורלם של כל באי עולם. יהודים בכל רחבי העולם מתפללים שהחתימה שלהם תהיה טובה וכן, נוהגים מנהגים טובים כגון: מנהג הכפרות. מנהג כפרות הוא מנהג שבו לוקחים תרנגול או כסף, מסובבים אותם סביב ראש בני המשפחה ואומרים נוסח בסידור אשר מורה כי הכסף ילך לצדקה או התרנגול ילך לשחיטה והאדם יחתם לחיים טובים ולשלום. פדיון כפרות הוא מנהג שנוהגים רק בערב יום כיפורים, אך חשוב לדעת כי יש מנהג דומה שניתן לבצע בכל אחד מימות השנה, בכדי להינצל מגזירות קשות. מנהג זה נקרא: פדיון נפש.

מהו פדיון נפש?

פדיון נפש הוא פעולה רוחנית את פדיון הנפש מבצעים תלמידי חכמים ולא פעם ניתן לבצע אותו אצל רבנים גדולים שמתמחים בביצועו. אם אתם תוהים מה פדיון נפש עושה, הרי שכסף נקרא דמים מלשון דם ומכיוון שדם הוא מרכיב החיים, כאשר אדם מבצע פעולה ומחליף דמים בדמים, הרי שכך הוא בעצם יכול לבטל גזרה קשה שנגזרה עליו. מדובר על מנהג ישראל קדום מאוד. ניתן לבצע פדיון נפש במקרים שבהם אדם חולה במחלה קשה, אדם מרגיש שהוטלה עליו גזרה קשה, אדם חושש מתוצאות של בדיקות כאלה ואחרות שיכולות להיות הרות גורל עבורו ועוד.

חשוב להבין כי לא כל רב יכול לבצע פדיון נפש, אלא רק רבנים העוסקים בתורה יומם ולילה, פוסקים, אנשי הלכה ועוד. כיום אין צורך להגיע באופן פיזי לרב גדול בכדי לבצע פדיון נפש וניתן לבצע פדיון נפש אונליין באתרים המציעים את האופציה המדוברת.

לא מעט יהודים המעוניינים לעשות פדיון נפש, תוהים כיצד עושים זאת ואצל מי, על כן, חשוב מאוד לברר מראש איזה רבנים עושים פדיון נפש וכן לברר אודות רבנים אשר ידוע כי לא מעט אנשים עשו אצלם פדיון נפש ונושעו על מנת להגיע אליהם ולבצע את הפדיון המדובר אצלם.

אלכס זבז'ינסקי, הכלכלן הראשי של בית ההשקעות מיטב, סבור כי סימני הפגיעה בענף ההייטק הישראלי גדלים. זבז'ינסקי התבטא בנושא בעקבות נתוני הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה לגבי מספר המשרות הפנויות במשק.

על פי הנתונים, כמות המשרות בענף שירותי ההי טק ירדה במחצית הראשונה של השנה בכ-10.6 אלף או בשיעור של כ-3.9%.

על פי אותו פרסום, כמות המשרות הפנויות בתחום זה ירדה בכ-19%.

לגברי זבז'ינסקי, השוואה לנתונים דומים בארה"ב מראה שהמגמה בישראל הייתה הפוכה מזו שנרשמה באמריקה, שבה הביקוש לעובדים (משרות פנויות) והתעסוקה בפועל בחברות ההייטק כבר מתאוששים בקצב מהיר.

כמות המשרות הפנויות בענף המידע (Information) בארה"ב שמרכז מרבית העובדים בתחום ההייטק, כמעט הכפילה את עצמה מתחילת השנה ומשקפת שהביקוש לעובדי הייטק עולה בחדות, אחרי הירידה בשנת 2022.

גם בישראל נרשמה ירידה חדה בביקוש לעובדי הטכנולוגיה ב-2022, אך בניגוד לארה"ב היא המשיכה גם ב-2023.

היפרדות בין המגמות בישראל וארה"ב מנוגדת למגמה ארוכת הטווח. לאורך שנים, כמות המשרות הפנויות בתחום הטכנולוגיה בישראל התנהגה באופן דומה מאוד למתרחש בארה"ב.

לא רק במשרות הפנויות, אלא גם בכמות העובדים בפועל בתחום הטכנולוגיה ארה"ב "נפרדה" מישראל. אם ברבעון הראשון נרשמה ירידה במספר המשרות בתחום גם בישראל וגם בארה"ב (בישראל אומנם בשיעור גדול יותר), ברבעון השני המגמות כבר היו הפוכות.

בארה"ב התווספו כ-19 אלף משרות חדשות בענף הטכנולוגיה (גידול של כ-0.7%), כאשר בישראל כמות המשרות בתחום שירותי הטכנולוגיה המשיכה לרדת בעוד כ- 7.5 אלף משרות או בשיעור של כ-2.8%  מסך המשרות.

המסקנה שעולה מהנתונים, לדברי זבז'ינסקי, משקפת שאי הוודאות הפוליטית בישראל כבר פוגעת בפועל בענף ההייטק הישראלי. כמות העובדים והביקוש לעובדים בו ממשיכים להתדרדר, לעומת התאוששות בתחום שכבר מורגשת היטב במדינות האחרות.

בעיצומו של החופש הגדול: חברת כרטיסי האשראי ישראכרט משיקה כרטיס נטען רב פעמי שיאפשר לבעליו לשלוט על ההוצאות ולהורים לעקוב אחרי ההוצאות של ילדיהם במהלך החופש.

לכרטיס החדש קוראים נטענצ'יק וכך הוא עובד: בגיר המחזיק בכרטיס ישראכרט חוץ בנקאי מנפיק את הכרטיס, ומטעין אותו באמצעות האפליקציה עד לגובה של 1,000 שקל (הכרטיס אינו מאפשר הוצאה גדולה מהיתרה הצבורה בו). ניתן להטעין עד סך של 4,000 שקל בחודש ועד 10,000 שקל בשנה.

כרטיס הנטענצ'יק יכול לשמש את אותו בגיר שהזמין את הנטענצי'ק; את הוריו המבוגרים שיש לעיתים צורך לנטר את ההוצאות שלהם ולבדוק לאן הן מנותבות; יכול לשמש את הנוסעים לחו"ל כתחליף למזומן וכן עבור הצעירים ובני הנוער שנמצאים כעת בחופש כשההורים בעבודה או לאורך השנה כתחליף לדמי כיס שניתנים במזומן ובטחון נוסף ברכישות און ליין. הורים יכולים להגדיר יחד עם המשתמשים בנטעצ'יק את מסגרת ההוצאות החודשית, לעקוב באפליקציה אחר הרכישות וההוצאות שבוצעו, לנתח זאת ולעזור להם לנהל את דמי הכיס באחריות ובבגרות ובכך ללמד אותם חינוך פיננסי והתנהלות נבונה באופן ממשי.

בין הפעולות שניתן לבצע באמצעות הכרטיס – משיכות מזומן בכספומט ורכישות בחנויות ובאתרי האינטרנט. הכרטיס מגיע עם ההגנות החשובות: חסימת האפשרות להוצאות שאינן מתאימות לגיל צעיר, מגבלה על הוצאת סכום גבוה בפעם אחת (עד 1,000 שקל) ובקרת הורים פשוטה ונוחה דרך אפליקציית ישראכרט לרבות הודעת סמס לבעל הכרטיס (המבוגר) על כל קנייה. הגנות אלו מהוות ערך מוסף לעומת הוצאות במזומן בו עושים שימוש צעירים רבים כשלהורים אין מושג על מה הוציאו את הכסף.

נטענצ'יק מונפק ללא עמלת הנפקה, וכן שלושה חודשים ראשונים ללא עלות עמלת טעינה – לאחר שלושה חודשים עמלת הטעינה הינה כמפורט בתעריפון החברה ונכון למועד זה בעלות של 5 שקלים. הכרטיס זמין לכל מחזיקי כרטיס ישראכרט חוץ בנקאי, וניתן להזמינו באמצעות האפליקציה ולהתחיל את השימוש בו מידית. לאחר הזמנת הכרטיס תשלח הודעת SMS עם קוד סודי, שלאחר הקשתו הכרטיס יופעל ויהיה מוכן לשימוש באמצעות הארנק הדיגיטלי. בנוסף, כרטיס פלסטיק פיזי ישלח ללקוחות תוך מספר ימים מרגע ההזמנה. הטענת הכרטיס תתבצע רק על ידי ההורה בעל הכרטיס, וזאת באמצעות מענה קולי, אתר ישראכרט או באפליקציה.

כרטיס זה מצטרף למהלכים ומוצרים נוספים הממוקדים בכלכלת המשפחה שהושקו השנה, ובראשם כרטיס קאשבק זוגי המאפשר צבירה משותפת של קאשבק, בפעם הראשונה בישראל.

עמית שגיא, סמנכ"ל דאטה, דיגיטל ושיווק: "ישראכרט הציבה לעצמה למטרה להיות בחזית השירותים הפיננסיים בישראל ולתת מענה מדויק למגוון רחב של צרכים. לקראת הקיץ, ובסביבה הכלכלית הנוכחית, חשוב היה לנו להביא פתרון שיאפשר שליטה להורים ועצמאות לבני נוער וכן לסייע לניהול הוצאות יעיל למגוון שימושים נוספים. הכרטיס החדש שאנו משיקים מצטרף למהלך נוסף של ישראכרט שהושק לפני כחצי שנה – "כרטיס קאשבק זוגי", כך שהכרטיסים כולם מקושרים לניהול חשבון אחד המאפשר לעקוב אחר ההוצאות החודשיות המשפחתיות ולנהל אותן היטב. כרטיס הנטענצ'יק נכנס גם הוא תחת קטגוריית הניהול המשפחתי בצורה בטוחה ונוחה, כאשר השימוש בנטענצ'יק אמור לסייע למשפחות לבצע קפיצת מדרגה בכל הקשור להתנהלות הפיננסית של הדור הצעיר, אך לא רק. הכרטיס החדש מאפשר עצמאות מקסימלית לצעירים, לבני הנוער ולמבוגרים, תוך ניהול סיכונים קפדני שמעניק שקט נפשי להורים ולמשתמשים. באמצעות כלים כמו הגבלת טעינה, התאמת הרכישות האפשריות לגיל וכלים פיננסיים של מעקב משותף אחרי ההוצאות, אנו רוצים לתת להורים ולבני נוער הזדמנות ללמוד התנהלות נבונה ואחראית באופן מוחשי ומציאותי".

שיעור האבטלה בחודש יוני נותר לעמוד על 3.5%, ללא שינוי מחודש מאי. כך מפרסמת הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה. פירוש הדבר הוא כי שוק העבודה ממשיך להפגין עוצמה, ולא מתרשם בינתיים מהעלאות הריבית החדות שביצע בנק ישראל בתקופה האחרונה. כלומר, העסקים לא נפגעו לרעה מריבית הגבוהה עד כדי כך שהם נאלצים לקצץ בכוח האדם, מה שאומר שהעובדים ימשיכו להניע את הפעילות העסקית במשק, והאינפלציה עלולה להיות יותר קשה למיגור.

בהחלטת הריבית הקודמת החליט בנק ישראל להותיר את הריבית ללא שינוי. עד ההחלטה הבהא, שתתקבל בספטמבר, יהיו לנגד עיניהם של חברי הוועדה המוניטרית גם נתוני מדד יולי, שצפוי להיות נמוך, וגם נתוני שוק התעסוקה של יולי, אבל אם לשפוט לפי הנתונים הנוכחיים, לא מן הנמנע שבנק ישראל יעלה את הריבית פעם נוספת.

בינתיים כאמור, שיעור התעסוקה ביוני עומד על 61.8%, ללא שינוי ממאי. מספר הבלתי מועסקים עומד על 158.1 אלף לעומת 159.5 אלף במאי.

העלייה המתונה מהצפוי באינפלציה, זה החודש השני ברציפות, ובפרט ההאטה בקצב האינפלציה השנתית, מהווים חדשות טובות עבור בנק ישראל ומחזקים מבחינת הועדה את ההחלטה האחרונה לבצע עצירה בריבית. כך סבורים כלכלני בית ההשקעות אי.בי.אי. עם זאת, בסקירה שפרסמו, בראשות הכלכלן הראשי רפי גוזלן, הם מציינים כי האינפלציה עדיין גבוהה באופן בולט מהיעד, תמהיל האינפלציה משקף אינפלציית שירותים גבוהה ודביקה, וכמובן שהמצב הפוליטי טומן בחוב פוטנציאל להמשך הפיחות בשער החליפין של השקל. לפיכך, אומרים באי.בי.אי, גם אם המדד הנוכחי מוריד את ההסתברות להעלאת הריבית בספטמבר, החלטה זו תושפע מפרסום מדד יולי ומההתפתחויות בשער החליפין, וזאת בעיקר בהשפעת הגורם הפוליטי, והם מצפים לסביבת אינפלציה גבוהה יחסית בחודשים הקרובים, כך שלהערכתם ההסתברות להעלאת ריבית באחת משתי ההחלטות הבאות גבוהה.

באשר לארה"ב אומרים באי.בי.אי כי התמתנות האינפלציה בארה"ב ממשיכה להיות מובלת על ידי אינפלציית הסחורות, עם ירידה בקצב השנתי לרמות שליליות של כ-1%. אינפלציית השירותים אמנם התמתנה אף היא ביוני, אך הקצב השנתי מוסיף להיות גבוה ולנוע סביב 6%.  אינפלציית השירותים נתמכת גם בשוק העבודה ההדוק המלווה בלחצי שכר. מכיוון שהשפעת אפקט הבסיס על האינפלציה קרובה למיצוי, תידרש ירידה משמעותית יותר באינפלציית השירותים כדי להוביל את האינפלציה אל היעד. לשם כך, תידרש הרעה בשוק העבודה, שכן קצב עליית השכר עדיין גבוה ועיקבי עם סביבת אינפלציה בסיסית גבוהה. ניסיון העבר מעלה, כי כאשר נרשמה בעבר אינפלציה גבוהה יחסית שנשענה לא רק על הסחורות אלא גם על השירותים, הירידה באינפלציה הושגה דרך הרעה בשוק העבודה וגלישה למיתון. 

בעקבות העלייה המתונה מהצפוי במדד יוני בארה"ב, כולל ירידה בקצב השנתי הן של המדד הכללי ובפרט של האינפלציה הבסיסית, נרשמה ירידה בציפיות להעלאת הריבית תוך ירידה תשואות לכל אורך העקום. ההתבטאויות האחרונות של חברי הפד שיכנעו את השווקים כי העלאת הריבית ביולי היא כמעט עניין מוגמר, והדילמה היא לגבי החלטות הריבית ברבעון האחרון של השנה. מעבר לכך, התמחור בשוק איגרות החוב ממשיך לשקף צפי למפנה להורדת ריבית בתחילת 2024. למעשה שוק האג"ח לא שינה את ההערכה לגלישה למיתון אלא רק דחה זאת מ-2023 ל-2024. הערכה זו מקבלת חיזוק גם משיפוע העקום בארה"ב, אינדיקטור שאולי פחות יעיל מבחינת העיתוי, אך יעיל מבחינת הכיוון, כלומר לאחר תקופה ממושכת שבה נרשם שיפוע שלילי בעקום (משנות ה-90 התקופה נעה בין 9 ל-18 חודשים, ובתחילת שנות ה-80 קרוב לשנתיים), המשק האמריקאי גלש למיתון.

למרות זאת, התמתנות האינפלציה בארה"ב כאשר ברקע נתוני הפעילות ממשיכים להצביע על צמיחה סביב המגמה, הובילו את נכסי הסיכון להמשיך עם תמחור תרחיש ה"נחיתה הרכה". כך, התגברה לאחרונה העלייה במדדי המניות המובילים, והיא ממשיכה להישען בעיקר על התרחבות מכפילים, למרות נקודת מוצא של מכפילים גבוהים ממילא. למעשה, התפתחויות אלו משקפות שיפור בתנאים הפיננסים שיחד עם שוק העבודה ההדוק תומכים בצד הביקוש, ומפחיתים את ההסתברות לחזרת האינפלציה אל היעד. תרחיש בו נרשמת ירידה זמנית בלבד באינפלציה והיא אינה חוזרת אל היעד עלול להיות מלווה בעלייה בציפיות לאינפלציה. לפיכך, התמהיל הנוכחי מוסיף לתמוך בהמשך העלאת הריבית, עד שתירשם הקשחה בתנאים הפיננסיים וצינון מספק של הביקושים ושל שוק העבודה.

מעודכן ל-07/2023

שער השקל-דולר הוא תמיד סוג של סייסמוגרף לאירועים שמתרחשים במדינה ומחוצה לה, כאשר הדולר מהווה מעין מקלט בטוח לברוח אליו בעתות של אי ודאות. מאז נכנסה לתמונה הרפורמה המתוכננת במערכת המשפט מרכז אליו שער הדולר-שקל תשומת לב מיוחדת כאינדיקטור שמשקף את הלוך הרוחות במדינה. עם זאת, ברור כי מערכת היחסים בין המטבעות מושפעת גם מגורמים כלכליים כמו פערי הריביות בין הארץ לעולם והתנהגות מדדי המניות בבורסות השונות.

בבנק השוויצרי לומברד אודייר סבורים כבר תקופה ארוכה כי התחזקות הדולר מול השקל עוד לא אמרה את המילה האחרונה. לדבריהם, לאחר תיקון חד ביוני, כאשר שער הדולר ירד מ-3.75 ל-3.55 שקלים, הוא עלה בחזרה ל-3.70. תנועות המחירים בשקל עשויות להיות מושפעות מדיונים מתמשכים על רפורמה משפטית. אם תתקבל הצעת חוק מרוככת, זה יכול להביא הקלה מסוימת, אבל עדיין מומלץ להיזהר לגבי המטבע. האיזונים החיצוניים החזקים של ישראל עלולים להיחלש עקב תיקון במגזר הטכנולוגי, שיוביל להפחתה בתזרימי השקעות זרות ישירות (FDI). זה צפוי לגרום לפיחות של השקל הישראלי במונחי סחר משוקלל. אנו מאמינים שהשווי ההוגן של הדולר מול השקל צפוי לעלות בסופו של דבר לכיוון 3.80.

סאמי שער, הכלכלן הראשי של הבנק השוויצרי, וקיראן קאוושיק אסטרטג המט"ח של הבנק, התייחסו גם לכלכלה הישראלית על רקע השינויים האחרונים: הצמיחה הכלכלית בישראל נותרה חזקה, אם כי ישנם סימנים להיחלשות, כמו צמיחה חלשה באשראי. בנק ישראל החליט להותיר את שיעור הריבית על 4.75% מכיוון שלדעתם המדיניות הנוכחית מגבילה מספיק. החלטה זו נתמכה על ידי ההאטה באינפלציה ומדד מחירים לצרכן נמוך מהצפוי בחודש מאי. עם זאת, האצת צמיחת השכר מפעילה לחץ על הבנק המרכזי. שוק העבודה נותר הדוק, אך המשרות הפנויות פחתו. קיימים סיכונים לתחזית האינפלציה, לרבות פיחות השקל. הנגיד אמיר ירון הדגיש כי למסלול השקל יש חשיבות מכרעת ללחצים אינפלציוניים וכי ייתכן שאפקט המעבר התגבר בשנים האחרונות. בנק ישראל יוכל להתערב בשוקי המטבע כדי למנוע את הצורך בהעלאות ריבית נוספות.

אם אתם שואלים מהם מחירי ביטוח נסיעות לחו"ל, יש לציין ראשית כי מחיר ביטוח נסיעות משתנה בין חברת ביטוח אחת לאחרת. ישנם כל מיני פרמטרים אשר קובעים כמה עולה ביטוח נסיעות לחו"ל, כאשר המחיר הסופי גם ניתן להוזלה. כיצד? – המשיכו לקרוא. 

ביטוח נסיעות הוא אחד מאותם דברים שאתם אמנם מקווים שלעולם לא תצטרכו להשתמש בהם, אבל חשוב שיהיה ביטוח נסיעות למקרה שמשהו חלילה ישתבש במהלך שהותכם במדינה זרה. בסופו של דבר, לא כל מדינות העולם מספקות שירותים כלליים ושירותי רפואה ברמה שמספקת ישראל. לכן, חשוב לקחת בחשבון את הפרמטרים הבאים:

• מדינת היעד: חשוב לקחת בחשבון להיכן אתם טסים, עד כמה מתקדמים שירותי הרפואה ביעד ומהי רמת הסיכון הכללית הכרוכה בנסיעה ליעד זה.

• היסטוריה רפואית: יש להביא בחשבון את ההיסטוריה הרפואית של המבוטח\ת, כאשר כל חברת ביטוח עשויה לבקש סקירת היסטוריה רפואית של טווחי זמנים שונים. חלק מהחברות ידרשו סקירת היסטוריה של 3 חודשים אחרונים, בעוד חברות אחרות יבקשו לסקור היסטוריה רפואית רחבה יותר של המבוטח\ת. 

• גילאים: גילאי המבוטחים חשובים במיוחד בקביעת סוג הביטוח והעלות שלו, שכן בגילאים מבוגרים יותר רמת הסיכון עבור חברת הביטוח הולכת וגוברת. 

  עוד בנושא תוכן ממומן

  • 5 דרכים לייעל תהליכי שכר ודיווח בארגון בינוני-גדול
  • הגיע הזמן לגדול: כך תעברו נכון מעוסק פטור לעוסק מורשה ותשלטו בהגשת דוח מע״מ

אז מהו טווח מחירי ביטוח הנסיעות?

ובכן, על פי מחירון ביטוח הנסיעות לחו"ל של Gooday, מחיר ביטוח נסיעות לחו"ל מתחיל ב-1.5$ ליום ועד ל3.0$ בחבילות הבסיס לקבוצות הגילאים בין הנמוכות (בדרך כלל עד גיל 60). לאחר מכן, המחיר מתחיל לטפס בין אם זה בגלל מצב בריאותי, הרחבה של הפוליסה בגין כיסוים שונים או בגלל גיל המבוטח.

אילו עלויות בלתי צפויות מכסה ביטוח נסיעות חו"ל?

ישנן כ"כ הרבה עלויות בלתי צפויות אשר עלולות להתעורר במהלך השהות בחו"ל, כאשר ביטוח נסיעות יכול לעזור לכסות חלק לא קטן בכלל מהעלויות הקשורות למקרי חירום שונים. בתוך כך, ביטוח נסיעות לחו"ל בד"כ מכסה את ההיבטים הבאים:

1. היבטים רפואיים: יש להפעיל את הפוליסה במקרים בהם נדרש טיפול רפואי, תרופות, אשפוז ועוד.

2. החזרי ביטולים: מבוטחים יוכלו להפעיל את הפוליסה כאשר טיסות נדחות או מתבטלות, כאשר יש צורך בביטול הזמנת בית מלון ועוד.

3. ביטוח כבודה: יהיה ניתן להפעיל את הפוליסה כאשר מזוודות וכן פריטים אישיים הולכים לאיבוד או נגנבים, כמו גם לקבל בחלק מחברות הביטוח החזרים על רכישת ביגוד וציוד במקרה של אובדן כבודה. 

בסופו של דבר, מלבד מה שציינו לעיל, בעיות רבות אחרות עלולות לצוץ במהלך הנסיעה. לכן כל כך חשוב לרכוש ביטוח נסיעות לנסיעות לחו"ל.

א' – ב' ברכישת ביטוח נסיעות לחו"ל – מה קריטי לדעת?

כאשר רוכשים ביטוח נסיעות לחו"ל, ישנם מספר גורמים מרכזיים שיש לקחת בחשבון, שלא נגיד קריטיים אפילו. בראש ובראשונה, נושא הכיסוי ומדינת היעד אליה אתם טסים. במילים אחרות, יש לוודא שהפוליסה מכסה את המדינה או המדינות שבהן אתם עתידים לבקר, כמו גם את כל הפעילויות שתעסקו בהן במהלך השהות בחו"ל.

כמו כן, ההמלצה הכי חשובה היא לערוך השוואת מחירים לביטוח נסיעות לחו"ל. ככה תוכלו לדעת בדיוק כמה עולה ביטוח נסיעות לחו"ל בכלל החברות השונות בארץ, מידע שניתן להשיג בכמה קליקים. תוכלו לבדוק את חברות ביטוח הנסיעות השונות דרך האתר, אז בקרו ב– Gooday עכשיו וחופשה מהנה!

כלכלני בית ההשקעות מיטב, בראשות הכלכלן הראשי אלכס זבז'ינסקי, סבורים כי ריבית בנק ישראל לא תעלה עוד. לדבריהם, ההפתעה החיובית שנרשמה במדד יוני והירידה בקצב האינפלציה בחודשים האחרונים מקטינות מאוד את הסיכויים להעלאה נוספת של הריבית על ידי בנק ישראל. על פי התחזית שלהם, האינפלציה השנתית צפויה להיכנס אל תוך היעד של בנק ישראל – 1%-3% כבר ברבעון הראשון של השנה והצמיחה במשק תהיה נמוכה. בהתאם לזאת, בנק ישראל צפוי לשנות מדיניות לכיוון של הורדת ריבית במחצית הראשונה של 2024. לפיכך צופים כלכלני מיטב כי בעוד שנה הריבית תעמוד על 4%-4.25%.

על פי התחזית של מיטב, מדד חודש יולי יעלה ב-0.3% בהשפעת ההתייקרות העונתית של שכר דירה, הנסיעות לחו"ל ועלייה במחירי המזון. מנגד, צפוי המשך הוזלת מחירי ההלבשה והריהוט והציוד לבית. לדבריהם, גם מדד אוגוסט יעלה ב-0.3%. האינפלציה בעוד שנה תעמוד, כך צופים במיטב, על 2.6%.

באשר לתמונת המצב בעולם אומרים במיטב כי הפד לא העלה את הריבית בישיבתו הקודמת, למרות שהנתונים תמכו בהחלטה, ונראה כי יעלה אותה בישיבתו הקרובה, ב-26 ביולי. לדבריהם, הנתונים האחרונים דווקא לא תומכים בהעלאת הריבית. במיטב מציינים כי כוונת הפד להעלות ריבית אחרי שאינפלציית הליבה כבר עברה את השיא עוד בספטמבר 2022 היא חריגה לעומת הניסיון ההיסטורי. ב-50 השנים האחרונות הריבית נעצרה לפני או ביחד עם השיא באינפלציית הליבה. במיטב מעריכים, על כן, כי העלאת הריבית שצפויה ביולי היא יותר ביטוי של מתחים פנימיים בתוך הוועדה המוניטרית מאשר צורך אמיתי.

עוד מעריכים במיטב כי לשווקים המתעוררים יש סיכוי טוב להשיג תשואה עודפת על פני המפותחים בחודשים הקרובים:

•  ראשית, המצב הכלכלי במדינות המתפתחות נראה יותר טוב מאשר במדינות המפותחות. מדדי מנהלי הרכש בתעשייה ובשירותים במדינות המתפתחות גבוהים יותר מאשר במפותחות. במיוחד בולט הפער בתחום התעשייה שבו המדד במדינות המפותחות עומד על 46.3 ומצביע על התכווצות בפעילות, לעומת 51.1 במדינות המתפתחות.
• האינפלציה במדינות המתפתחות דומה לזו של המפותחות, אך הריבית גבוהה משמעותית. כתוצאה מזה, בחצי השנה הקרובה צפויה להתחיל הורדת ריבית בחלק מהמדינות המתפתחות, במיוחד באמריקה הלטינית. זאת, לעומת המשך עליית ריבית שצפוי עדיין במרבית המדינות המפותחות.
• הדולר האמריקאי התחיל להיחלש לאחרונה. היחלשות הדולר בדרך כלל תומכת בשווקים המתפתחים ובפרט בשווקים באסיה.

בהתאם לזאת, במיטב ממליצים במיוחד על השקעה באסיה, אך ללא סין.

כלכלני בית ההשקעות לידר מעודדים מנתוני מדד המחירים לצרכן לחודש יוני. בסקירה שפרסמו כלכלני בית ההשקעות, בראשות הכלכלן הראשי יונתן כץ, הם מציינים כי תשעה מעשרת סעיפי המדד הראשיים או תאמו את התחזית או היו נמוכים מהתחזית שלהם, כך שמדובר במפנה חיובי כלפי מטה בסביבת האינפלציה.

במבט קדימה ל-12 החודשים הבאים, צופים כלכלני לידר כי האינפלציה תרד לקצב שנתי של 2.6%, כלומר כבר בתוך טווח היעד של בנק ישראל, העומד על 1%-3%.

לדברי כלכלני לידר, התחזית הזאת ניתנת בציפייה שמחירי השכירות ימשיכו להתמתן, לכיוון 4% שנה קדימה, מחירי הסחורות בעולם ירשמו עלייה מתונה, תירשם התמתנות בפעילות במחצית השנייה של השנה ויתרחש ייסוף מתון בשקל לרמה של 3.55 שקלים לדולר.

לצד זאת, בלידר מציינים כי הסיכון העיקרי לתחזית טמון אכן בפיחות בשקל.

בלידר צופים כי בנק ישראל ישנה מדיניות לכיוון של הורדת ריבית כבר בתחילת 2024.

באשר לעולם אומרים בלידר כי האינפלציה בארה"ב הפתיעה מעט כלפי מטה עם עלייה מתונה של 0.2% במדד יוני. עם זאת, לדבריהם, למרות המדד הנמוך הפד צפוי להעלות את הריבית בישיבתו ב-26 ביולי, על רקע שוק עבודה מאוד הדוק, האצה בקצב עליית השכר והתאוששות בפעילות בענפי השירותים. לדברי כלכלני לידר, סביר להניח כי העלאת הריבית הזאת תהיה האחרונה.