60 חברות בבורסה עם הערת עסק חי
הערת עסק חי מבטאת סיכון של הפירמה שלא לשרוד את השנה הקרובה. כאשר רואה החשבון רושם הערת עסק חי בדוחות זה רק אם הוא לא הצליח להימנע מכך, רק אם החברה לא הצליחה לשכנע אותו שתוכל לשרוד את השנה הקרובה. הערת עסק חי, משמע שקיימת אזהרה שהעסק לא ישרוד, והיא כשלעצמה גורמת לכדור השלג להיות כבד יותר ומסוכן יותר.
בבורסה המקומית נסחרות 570 חברות מתוכן 61 חברות עם הערת עסק חי. אז יש מקומות שזה טבעי – בתחום הביומד למשל, החברות מגייסות כסף, גומרות אותו ומגייסות מחדש, ולכן ברור שהסיכון בהן גבוה, והערת עסק חי בהן הוא עניין שבשגרה.
הערת עסק חי, חשוב להדגיש, הינה מושג חשבונאי. למושג הזה יש השלכה גדולה על החיים העסקיים ועל שוק המניות. הערה כזו שניתנת על ידי רואי החשבון מבטאת חוסר אמון בחברה להחזיר את החובות שלה, לצד מחיקת ההון העצמי. ההון העצמי של החברה מבטא את הזרמות הכספים של הבעלים לחברה. נוסף להון העצמי שמשמש מקור לפעילות החברה, החברה נעזרת בהון זר שמבטא את המימון השוטף של הפירמה – בנקים, אגרות חוב, הלוואות פיננסיות ועוד.
פירמות אמורות להחזיר את חובם, אבל יש מצבים (לא מעטים) שהפירמה לא מצליחה להחזיר את חובותיה. רואי החשבון שלה צריכים להתריע על כך מבעוד מועד, ואת זה רואי החשבון עושים במסגרת סקירת הדוחות/ ביקורת הדוחות הכספיים. אם רואה החשבון סבור שהחברה לא תוכל לשרת את חוב שנה קדימה (ועל פי דרישות ניירות ערך מדובר כבר על פרק זמן גדול יותר), אזי יש להצמיד לדוחות "הערת עסק חי" . הערת עסק חי מבטאת חשש משמעותי שהחברה לא תשרוד את השנה הקרובה, והיא מהווה תמרור אזהרה לבעלי המניות של החברה, למלווים ולכל מי שהחברה עומדת איתו בקשר עסקי. למעשה, הערת עסק חי משמעה הערה בדבר יכולת החברה להישאר עסק חי, עסק שממשיך לקיים את עצמו ולהחזיר את חובותיו.
הערת עסק חי במקרים לא מעטים כאמור רק מגבירה את הדרדרות החברה, אחרי הכל איזה גוף ירצה לעבוד מול חברה שלא בטוח שתחזיר את חובותיה, ולכן ראוי החשבון בודקים בקפדנות את מצבה של החברה לפני שהם מוציאים הערת עסק חי. הערה זו נבחנת על בסיס ניתוח הדוחות הכספיים ועל בסיס יחסים פיננסים מסוימים. כך לדוגמה נבחנים יחסי הנזילות לבחון את נזילותה של החברה ויכלותה לעמוד בתשלומים בזמן הקרוב; תזרים המזומנים של החברה שמעיד על יכולתה לייצר מזומנים או להיפך – מעיד על שריפת מזומנים; יכולתה לגייס חובות ממקורות חיצוניים ומבעלי המניות ועוד. באם החברה לא עומדת במבחנים רואי החשבון יכתבו הערת עסק חי שזו למעשה הפניה בסקירה/ ביקורת הדוחות על מצב פיננסי בעייתי, כשההרחבה תהיה במסגרת הביאורים לדוחות הכספיים ( בהמשך לדוחות הכספיים עצמם).
חשוב לזכור – מצד אחד, הערת עסק חי מבטאת בעיות פיננסיות ותזרימיות קשות, אבל זה לא בהכרח שהחברה בדרך לפשיטת רגל. במקרים רבים, בסופו של דבר נזרק לחברה גלגל הצלה – זה יכול להיות דרך הזרמת בעלים, העברת שליטה, תספורת חוב (הפחתת החוב), רכישת הפעילויות או פעילויות חלקיות ועוד. הערה כזו אמנם מבטאת סיכון גדול, אבל עדיין מניסיון השנים האחרונות חברות לא מעטות שרדו את הערת העסק החי.
אבל שימו לב המצב השנה (בהתייחס לדוחות השנתיים של 2016) לא כזה נורא ביחס ללפני שנתיים. אז ל-70 חברות היתה צמודה הערת עסק חי. כך עלה אז מבדיקה שערכה חברת המידע העסקי CofaceBdi. המשמעות היא של-70 חברות יש קשיים פיננסים ותזרימיים והן עלולות לקרוס ולא להחזיר את החובות שלהן. המספרים האלו נלקחו מדוחות הרבעון הראשון, והמספרים דומים מאוד גם לנתוני הרבעונים הקודמים.
עמלות הסוכנים צפויה להשתנות גם בפוליסות החיסכון
בתחילת אפריל, ענף הביטוח צפוי להשתנות. על פי הוראה של המפקחת על הביטוח, תגמול סוכני הביטוח ישתנה לעומת המצב בעבר. הגופים המוסדיים יהיו מחויבים לנתק את עמלות הסוכנים בחיסכון הפנסיוני מדמי הניהול שמשלמים הלקוחות עבור החיסכון. זה לא עניין של מה בכך, זו מהפכה של ממש בעולם הפנסיה והביטוח. עד עכשיו נהנו סוכני הביטוח מעמלה שקשורה להיקף העמלה/ דמי הניהול של הגוף המוסדי, והנתק הזה יצטרך לעשות חשיבה מחדש.
במקביל, גם רשות שוק ההון מנסה לקדם פתרון שימנע את הזיקה בין דמי הניהול לבין עמלת הסוכנים במכשירים נוספים – פוליסות חיסכון (פוליסות השקעה) וקופות גמל להשקעה. מדובר במכשירים שנמצאים תחת קטגוריה של פוליסות פרט ולא חיסכון פנסיוני. כלומר, ייתכן (מאוד) שגם במכשירים אלו עמלות הסוכנים תעבור מהפכה.
קרן המטבע דיווחה כי העלייה במחירי הדירות בישראל בשנת 2016 עמדה על 7.5%. קרן המנטבע פרסמה דוח מפורט על כלכלת ישראל, בהמשך לביקורה של משלחת הקרן בישראל בתחילת השנה. הנהלת הקרן אמנם משבחת את קובעי המדיניות בישראל על מדיניות כלכלית איתנה שהניבה ביצועים חזקים, אבל כלכלני הקרן מטילים ספק לגבי העתיד – התחזית שלהם עדיין חיובית לגבי הזמן הקצר, אבל הם מצביעים על סיכונים ואתגרים בהמשך – "אנו מכירים בכך שהכלכלה הישראלית ניצבת מול אתגרים מבניים חשובים, בעיקר מחירי הדיור הגבוהים, שיעורי העוני והאי השוויון הגבוהים, הפריון הנמוך ושיעור ההשתתפות הנמוך יחסית בעבודה בקרב קבוצות אוכלוסייה מסוימות".
כלכלני הקרן סבורים שנדרשים מהלכים שיובילו להגדלת היצע הדירות עבור זוגות צעירים ומשפחות מעוטות אמצעים. כמו כן, הם סבורים כי יש להמשיך ולהאיץ את הפעילות באמצעות ועדות התכנון והשלטון המקומי להגדלת מספר התחלות הבניה.
כלכלני קרן המטבע סבורים שהמחירים בישראל גבוהים אבל לא מנופחים – "מחירי הנדל"ן בישראל היו גבוהים ב-9% בלבד מהמחירים הריאליים, נכון לרבעון השלישי של 2016. מחירי הדיור למגורים בישראל גבוהים מאד, במיוחד בתל-אביב, אך עליות המחירים בדירות המגורים, אינן בגלל בועת אשראי אלא ממומנות באמצעות הגידול בהכנסות של משקי הבית וריבית בנק ישראל הנמוכה".
זה משפט קצת בעייתי – מה זה אומר? המחירים גבוהים, אבל לא מאוד, ומה זאת אומרת שאין בועת אשראי עם העליות במחירי הדירות כן קשורות לטענתם לריבית הנמוכה – הרי ריבית נמוכה מביאה לבועה.
כך או אחרת, בקרן מדגישים את חובות משקי הבית לדיור שגדלו ב-2016 ב-7.5%, כלומר בקצב העלייה במחירי הדירות. שיעור החוב הממוצע עומד על 74% מהכנסתו הפנויה של משק הבית, נתון יחסית נמוך ביחס לעולם, אך בקרן מזהים סימני חולשה – "בסוף 2016 הופיעו בשוק סימני חולשה ובהם האטה בקצב הגידול בנטילת המשכנתאות ובמכירת הדירות החדשות – סימנים שאפשר לייחס אותם למגבלות המקרו-יציבותיות (של בנק ישראל) על המשכנתאות שהובילו להתייקרות בריבית המשכנתאות וכן לצעדי מיסוי. קשה להעריך את המגמות בשוק הנדל"ן, שמורכבותו גדלה בגלל מעורבותם של משקיעי נדל"ן".
שר האוצר, משה כחלון, שמנצל כל צל של תמיכה כדי לזקוף נקודות, אמר בתגובה: "דוח קרן המטבע שם את מדינת ישראל בחזית הכלכלות המובילות בעולם. הדוח של קרן המטבע מצביע על כך שהכלכלה שלנו צומחת, חזקה, יציבה, עם אחוז אבטלה נמוך. המסקנות תואמות את דוח הכלכלן הראשי במשרד האוצר שהצביע על כך שהצמיחה הגבוהה של המשק הגדילה את ההכנסה הפנויה של האזרחים, וחלחלה גם לעשירונים התחתונים, ולא שירתה רק את העשירונים העליונים. דוח הקרן מעניק רוח גבית לרפורמות שהובלנו באוצר בתקציב האחרון ומציין שהן יסייעו להמשך צמיחת המשק והפחתת הריכוזיות. הדוח מציין לטובה את הפעולות שעשינו בתחום הדיור, כולל העברת כל הסמכויות תחת קורת גג אחת למשרד האוצר. המדיניות הכלכלית שאנחנו מובילים – כלכלה חופשית ורגישות חברתית, תוך כדי הצמחת המשק וניהול אחראי של התקציב, מוכיחה את עצמה כיעילה ונושאת תוצאות. אנחנו מתכוונים להמשיך בדרך הזאת לטובת הכלכלה הישראלית ולטובת אזרחי המדינה".
קרן קיסריה מקימה את שכונת אור ים; חלק מהבניינים יהיו במסגרת מחיר למשתכן
קרן קיסריה שיחד עם עיריית אור עקיבא מקימה את שכונת אור ים בעיר, מנהלת מגעים עם המדינה (רמ"י) במטרה להגיע להסכם בגין חובה של הקרן למדינה בהיקף עשרות מיליוני שקלים.
פרויקט אור ים שמקימה החברה לפיתוח קיסריה שהיא חברה בת של הקרן, הוא פרויקט על שטח של כ-1,000 דונם הנמצא בתחום השיפוט של עיריית אור עקיבא, בין כביש החוף לכביש מספר 4. במסגרת הפרויקט, שהינו אחד מהגדולים בארץ, מתוכננות להיבנות 3,500 דירות – חלק קטן צמודי קרקע וחלק גדול בבנייני מגורים של 15 קומות. רוב השטח המיועד לשכונה הוא בבעלות הקרן תוכנית הפרויקט אושרה בקיץ בוועדה המחוזית לתכנון ובנייה של מחוז חיפה, והפרויקט יחל להיות משווק בעוד כחודש. ראו פרטים מלאים בהמשך.
רמ"י (רשות מקרקעי ישראל) טוענת שקרן קיסריה חייבת לה בגין דמי חכירה שנתיים סכום שעשוי להגיע ל-1 מיליארד שקל, וקיימת כוונה שהעלות הזו/ החוב הזה יוחזר דרך מחירי דירות נוחים במסגרת פרויקט מחיר למשתכן. ההנחה במחיר למשתכן היא (באזור זה) עשויה להגיע ל-150 אלף שקל, כך שמדובר במאות דירות (מאות רבות) שעשויים להיות במסגרת פרויקט מחיר למשתכן.
אלא שמדובר במחלוקת משפטית, ולא ברור כלל שקרן קיסריה לא תפנה לערכאות משפטיות, אם כי יש מגעים בין האוצר לבין הקרן
קרן רוטשילד קיסריה הוקמה על-ידי מדינת ישראל ומשפחת רוטשילד בהסכם מ-1962. בהסכם נקבע כי פירות הקרן ישמשו לפיתוח ההשכלה הגבוהה בישראל. לשם כך הועברו לקרן זכויות החכירה והבעלות על 30 אלף דונם באזור קיסריה וכן הבעלות על החברה לפיתוח קיסריה. מאוחר יותר הוקמה חברת בת נוספת בשם החברה לנכסי קיסריה.
לקרן הוענק פטור ממס, שבוטל רק בתחילת שנות האלפיים. עם זאת, ב-1989 הוארך ההסכם בין המדינה למשפחת רוטשילד עד לשנת 2022,ף כאשר לטענת הקרן הבטיח שר האוצר כי המדינה תפעל לחקיקת חוק שיעגן את הפטור שלה ממס.
שווי נכסי הקרן מוערך בלמעלה מ-2 מיליארד שקל.
ביולי 2007 ועדת השרים לעניני חקיקה אישרה הצעת חוק לאיחוד אור עקיבא עם קיסריה – מדובר היה בבשורה של ממש לתושבי אור עקיבא, אבל זה לא קרה.
אלא שממש עכשיו הושלם תכנון של שכונת אור-ים בקצה הדרומי של אור-עקיבא, מול קיסריה (מעבר לכביש 2), ובפועל מדובר על סוג של איחוד בין אור עקיבא לקיסריה. מדובר בשכונת ענק שעשויה להפוך את פני הסביבה, וכפי שמדגישים בקרן קיסריה (שהקרקעות בבעלותה) "השכונה החדשה תהווה שינוי ופריצת דרך לאופייה של אור-עקיבא, לעתידה ולמצבה הסוציו-אקונומי". זה עוד לא סופי, המדינה (רשות מקרקעי ישראל) לא מאפשרת שיווק הקרקע ליזמים, לפני שייסגר נושא הקצאת הדירות שישווקו במסגרת 'מחיר למשתכן'.
באור-עקיבא מתגוררים כ-17 אלף איש. העיר ממוקמת באשכול 4, מתוך 10, בדירוג חברתי-כלכלי, השכר החודשי הממוצע של שכיר נמוך באופן משמעותי מהממוצע הארצי, ועל פי נתוני המוסד לביטוח לאומי, ביישוב יש 1.4% מקבלי קצבת אבטלה, שזה כמעט פי 2 מהממוצע הארצי. על רקע זה, הציפיות מהשכונה החדשה ברורות – השכונה החדשה ממוקמת בשטח מאורך וצר בין הכבישים 4 ל-2, וליד צומת פל ים. עד לאחרונה היה השטח בייעוד חקלאי. גודל האתר הוא כ-1,060 דונם, בערך כגודלה של שכונת רמת אביב ג' בת"א. בשכונה מתוכננות 3,480 יחידות דיור (בכל אור-עקיבא יש היום 5,450 יח"ד), שמתוכן כ-350 צמודי קרקע, והשאר בבנייה רוויה. על התוכנית של שכונת אור-ים חתום המשרד החיפאי הוותיק גורדון אדריכלים.
השכונה בנויה על פי הספר – קיים תמהיל דירות מגוון, הבנייה תהיה בעיקר עד לבניינים בני 9 קומות, לצד בנייה גבוהה יות ר- עד 15 קומות, כשבנוסף תהיה בנייה צמודת קרקע. כמו כן, יהיו ארבעה מרכזי מסחר ותעסוקה, וכמובן שיהיו תשתיות רחבות – גנים, בתי ספר, בתי כנסת ועוד. במרכז השכונה ולאורכה מתוכנן פארק שמשמר חלק מעצי האקליפטוס והחרוב הוותיקים, ובקצותיו שני אזורי איגום, שיאפשרו למי גשם לחלחל.
השטח כאמור שייך לקרן קיסריה, ורן אורן, הסמנכ"ל לתכנון, ייזום ופיתוח עסקי של החברה לפיתוח קיסריה, הסביר בראיון לגלובס – "עד קום המדינה היו בבעלותו של הברון רוטשילד 550 אלף דונם. הוא העביר 520 אלף דונם לתושבי המושבות (זכרון יעקב, ראשל"צ, גדרה ועוד), ואת השאר מנהלת החברה לפיתוח קיסריה. לקרן יש הסכם עם מדינת ישראל שהקרקעות יישארו ברשות הברון עד שנת 2148. האתר של שכונת אור-ים היה 'no man's land' עד לפני ארבע שנים. הקרן יזמה את שינוי יעוד הקרקע ובזכותה היא בשטח המוניציפלי של אור-עקיבא. הרציו שלנו בבסיס התוכנית היה להתחבר לשלד הישן של העיר הבנויה. הקשר הישיר הוא באמצעות השצ"פ ומוסדות החינוך ושני הרחובות המקשרים – רח' השקמים ורח' דוד המלך. באופן כללי, הרצון שלנו היה שכל אחד יוכל ליהנות ממה שמתאים לו. שטחי המסחר הם בחלק המערבי, מבני הציבור מפוזרים כמקבצים בכל המתחמים והפארק הליניארי רץ מצפון לדרום, אבל יש אונות לקיוסקים ובתי קפה ויש חדירות לתוך השכונה. לא שכחנו את עירוב השימושים. זה לא שאני עובד בת"א וחוזר לעלטה באור-ים. יש מענה להטרוגניות של צרכים".
אחרי שפורסם כי היקף המשכנתאות בחודש פברואר ירד ל-4.1 מיליארד שקל, ירידה של 15% ביחס לחודש המקביל ב-2016, נראה שההיקף עלה בחודש מארס, אבל לא בשיעור ניכר. על פי הערכת גורמים בענף היקף המשכנתאות צפוי להיות 4.2 מיליארד עד 4.3 מיליארד שקל. מדובר על היקף נמוך ב-20% -25% לעומת החודש המקביל ב-2016.
הסיבה לירידה היא התקררות בשוק המשכנתאות. סימנים לכך, מוצאים, בנתוני הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה (הלמ"ס) שמצביעים על ירידה בהיקף הדירות הנמכרות, וכן בנתוני בנק ישראל על היקף המשכנתאות על חודש פברואר , וכאמור המגמה נמשכת גם לחודש מארס. מדובר בירידה משמעותית, שעשויה להעיד על ירידה בכמות העסקאות, אבל לא נראה עדיין שיש לזה השפעה על המחירים.
הירידה בהיקף העסקאות נובעת מכך שזוגות צעירים הזכאים למשכנתא בתנאי מחיר למשתכן יושבים על הגדר ומחכים לזכות בדירות במסגרת הפרויקטים שמשווקים בתוכנית. מעבר לכך, משקיעים הפחיתו את הרכישות בשוק בעיקר בגלל החוק – מס על דירה שלילית, למרות שהוא דעיין לא עבר באופן סופי, כשבכלל בשנה האחרונה נרשמה ירידה מצד משקיעים בגלל מס רכישה ובגלל החשש ששוק הדירות הגיע לרוויה מסוימת.
לידר שוקי הון שפועלת בתחום החיתום והברוקראז' ולאחרונה עברה בה השליטה מקבוצת לידר למנהלי חברת לידר שוקי הון, נכנסת למימון בתחום הנדל"ן. החברה רכשה 50% מטופ קפיטל שפועלת בתחום המימון בנדל"ן.
טופ קפיטל הוקמה בשנת 2009 בניהולם של פולי טטרו וגיא רוזן. החברה מתמקדת בגיוס אשראי ומימון שוטף למיזמי נדל"ן עבור יזמים, קבלנים וקבוצות רכישה. החברה נותנת פתרונות מימון בשלבים שונים של ההקמה והבנייה החל משלב ההתכנות הכלכלית של מיזם נדל"ן ועד לגיבוש הסכם מימון סופי. החברה גם מספקת ליווי פיננסי שוטף לפרויקטים שונים בתחום הנדל"ן. בין הפרוקיטים העיקריים שהחברה מממנת – מגדלי הים בת ים הכולל 128 יחידות דיור ופרויקט רמות הירוקה בירושלים הכולל 153 יחידות דיור
חברת סנו מדווחת על רווח שיא בשנת 2016 – רווח של 157 מיליון שקל לעומת רווח של 113 מיליון שקל בשנת 2015. ההכנסות נותרו ללא שינוי – 1.49 מיליארד שקל.
הנהלת החברה מדווחת כי קיימת עלייה במחזור המכירות של מגזר מוצרי הניקוי ואחזקת בית ושל מגזר מוצרי הטואלטיקה וקוסמטיקה, מנגד קיימת ירידה במחזור המכירות של מגזר מוצרי הנייר ומגזר אחרים. שינויים אלו מבטאים את המשך פעולות החברה לשיפור התוצאות באמצעות תהליכי התייעלות פנימית, שיפורים טכנולוגיים והוזלה בעלויות הייצור. עם זאת ממשיכה מגמת שחיקת מחירי המכירה של מוצרי החברה לאור תחרות חריפה מצד הרשתות הקמעונאיות ולחץ מצד הצרכנים להורדת מחירי המכירה. החברה ממשיכה להתמקד בחיזוק היסודות לצמיחה ובהשקעה במנועי צמיחה נוספים בארץ ובחו"ל לרבות השקעות ארוכות טווח ושיפור המעמד התחרותי תוך שמירה מתמדת על הנכסים החזקים של החברה – הון אנושי ומותגים.
הגידול ברווח בשיעור של כ-40% מיוחס לדברי מנהלי סנו בעיקר לשינוי תמהיל המוצרים שנמכרו ומהוזלה בעלויות הייצור, בקיזוז שחיקת מחירי המכירה. בנוסף, קיימת ירידה בהוצאות הנהלה וכלליות בעקבות רישום הפרשה לחובות מסופקים בסך של כ-12 מיליוני ש"ח בשנת 2015. כמו כן, נרשם רווח/ הכנסות אחרות נטו לאחר שברבעון הרביעי של שנת 2016 נרשם רווח משערוך השקעה בחברה כלולה לשווי הוגן בסך של 1.25 מיליון שקל. בנוסף נרשמה ירידה בהוצאות המימון, שנבעה בעיקר מפיחות מתון של המטבע המקומי באוקראינה מול הדולר וקיימת ירידה בשיעור הוצאות המסים על ההכנסה כתוצאה מירידה בשיעור המס הסטטוטורי בישראל.
היקף המשכנתאות בפברואר ירד – 4.2 מיליארד שקל. כמות הלווים ירדה ל-6,426.
האם שוק הדיור מתקרר? סימנים לכך מקבלים בנתוני הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה (הלמ"ס) שמצביעים על ירידה בהיקף הדירות הנמכרות, וכן בנתוני בנק ישראל על היקף המשכנתאות . על פי נתוני בנק ישראל, בחודש פברואר נלקחו משכנתאות בהיקף של 4.21 מיליארד שקל, לעומת משכנתאות בהיקף 4.42 מיליארד שקל בחודש ינואר, 4.69 מיליארד שקל בחודש דצמבר אשתקד ו-4.88 מיליארד שקל בחודש המקביל – פברואר אשתקד.
מדובר בירידה משמעותית, שעשויה להעיד על ירידה בכמות העסקאות, אבל לא נראה עדיין שיש לזה השפעה על המחירים.
מנתוני בנק ישראל עולה כי משכנתאות בהיקף של 2.42 מיליארד שקל נלקחו בריבית משתנה ו-1.87 מיליארד שקל נלקחו בריבית קבועה.
עוד עולה מהנתונים, כי משכנתאות בהיקף של 1.54 מיליארד שקל ניתנו ללווים עם החזר חודשי שמהווה בין 20% ל-30% מההכנסה שלהם; 1.43 מיליארד שקל ניתנו ללווים שההחזר החודשי שלהם יהיה 30%-40% וכ-640 מיליון שקל ניתנו ללווים עם החזר חודשי של 10%-20% מההכנסה שלהם.
מעבר לירידה בהיקף המשכנתאות קיימת כצפוי גם ירידה במספר מקבלי המשכנתאות – בחודש פברואר נלקחו 6,426 משכנתאות מתוכן 554 של משקיעים בדירות, לעומת 6,720 משכנתאות בחודש ינואר, מתוכן 616 לצורכי השקעה.
חופשת הלידה התארכה בשבוע – ל-15 שבועות
על פי החוק החדש חופשת הלידה תתארך בשבוע ל-15 שבועות. החוק יחול רטרואקטיבית על זוגות שיצאו לחופשת לידה מראשית 2017. את הפרחים והתודות צריך לשלוח לחברת הכנסת רחל עזריה מסיעת כולנו ודב חנין מהרשימה המשותפת.
החוק יאפשר לגברים להשתתף בחופשת לידה מתקופה של שבוע ומעלה, במקום שלושה שבועות ומעלה עד היום. זאת, לאחר שהתברר שמעט מאוד גברים ניצלו את הזכות לקבל חלק מחופשת הלידה.
לצורך יישום החוק הקצה משרד האוצר 230 מיליון שקל בתקציב השנה. באוצר ישקלו בעוד חצי שנה את הארכת חופשת הלידה בשבוע נוסף.
ח"כ רחל עזריה, אמרה במקביל להארכת החופשה – "מדובר בתמיכה חיונית ומשמעותית למשפחה בתקופה הרגישה שלאחר הלידה. הארכת החופש מהווה בשורה של ממש לתא המשפחתי בישראל. החוק הזה חשוב, אנחנו דואגים כאן להורים לילדים קטנים, אוכלוסייה שאינה מיוצגת מספיק בכנסת. הרפורמה תאפשר יותר זמן לתינוק עם הוריו"
ח"כ דב חנין אמר – "אנחנו הולכים ומתקדמים לסטנדרט של חופשת הלידה המקובל בארצות מפותחות ואנחנו צריכים להמשיך בדרך הזאת גם בהמשך, עם הארכה נוספת. חשוב שהדרך הזו וההתקדמות לסטנדרט של מדינות מפותחות יהיה גם בנוגע לאורך חופשת הלידה וגם בנוגע לשותפות של האמהות והאבות יחד בהורות".
חופשת לידה, דמי לידה וזכויות אחרות – המדריך המלא
אפריקה תעשיות – הפסד של 289 מיליון שקל ב-2016. שנה שחורה לאפריקה תעשיות המחזיקה בפעילות פלדה לצד פעילות נגב קרמיקה ופעילויות משלימות בתחום הבנייה. החברה מקבוצת אפריקה מדווחת על מחזור של 1.71 מיליארד שקל, לעומת מחזור של 1.833 מיליארד שקל בשנת 2015.
הרווח הגולמי הסתכם ב-382 מיליון שקל לעומת 367 מיליון שקל בשנת 2015. החברה רשמה הוצאות אחרות בסך של 171 מיליון שקל (בעיקר הפסדים מירידת ערך רכוש קבוע ונטישת רכוש קבוע) בהשוואה ל-29 מיליון שקל בשנה הקודמת. ההפסד התפעולי עמד בשנת 2016 על 184 מיליון שקל לעומת 76 מיליון שקל בשנת 2015.
אחרי הוצאות המימון הסתכם ההפסד של אפריקה תעשיות ב-289 מיליון שקל, לעומת 159 מיליון שקל בשנת 2015 וכ-80 מיליון שקל בשנת 2014.
אפריקה תעשיות עוברת בשנים האחרונות התמוטטות בהמשך לאי סדרים שנמצאו בחברה ובחברה הבת – נגב קרמיקה. אבי מוטולה מנכ"ל החברה פוטר ונחקרים חדשות נגדו בגין אי סדרים.
החברה נמצאת על המדף כאשר הנכס העיקרי שלה היא החברה הבת – נגב קרמיקה
"מחירי הדירות לא יירדו בטווח הקרוב"
כלכלני בנק לאומי סבורים כי מחירי הדירות לא יירדו בטווח הקרוב והבינוני , אולי…בטווח הארוך. "ניסיון העבר מלמד שצעדי מדיניות המכוונים להשפיע על הביקוש לדירות, כגון: מהלכי מיסוי ו/או המתנה לקראת פרויקטים שמבטיחים מחירי רכישה מוזלים לקבוצות מסוימות באוכלוסייה (מע"מ אפס, "מחיר למשתכן"), יש בהם כדי להשפיע על הביקוש לדירות באופן זמני בלבד". מדגישים כלכלני בנק לאומי בסקירה המתמקדת במחירי הדיור –"נתוני הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה הצביעו על ירידה של כ-5% בהיקף מכירות הדירות החדשות ב2016 ,שהסתכם 29.9 אלף דירות חדשות. אמנם מדובר בירידה ביחס ל2015 ,אך מכירות הדירות החדשות ב2016 עדיין היו גבוהות מאוד ביחס לשנים הקודמות. כך, כלכלני לאומי מציינים כי היקף המכירות אשתקד הוא השני בגובהו מאז 1999 ,וגבוה בכ-32% בהשוואה לממוצע המכירות בשנים האחרונות שעמד על 22.3 אלף דירות.
"ההאטה בקצב המכירות אשתקד בהשוואה לשנת 2015 ,חלה על רקע מספר גורמים, ביניהם: העובדה ששנת 2015 הייתה חזקה במיוחד לאור התפרצות ביקוש "כבוש" לקראת סוף 2014 ,על רקע סיום תקופת המתנה לתכניות דיור ממשלתיות ובראשן "מע"מ אפס"; הפעלת צעדי מיסוי כנגד "משקיעי נדל"ן למגורים" בעיקר מאז אמצע שנת 2016, כמו העלאת מס הרכישה על דירות להשקעה, לצד כוונה להכבדה נוספת מצד הממשלה בעת האחרונה (מס ריבוי דירות); המתנה של פלח האוכלוסייה הרלוונטי (בעיקר זוגות צעירים) למכרזי מחיר למשתכן; ועלייה של ריבית המשכנתאות במחצית השנייה של 2016.
"חרף ההאטה בקצב מכירות הדירות החדשות החודשים האחרונים, היקף המכירות החודשי נותר גבוה מהממוצע בשנים 20162007 . דירות חדשות מהוות בין 25% ל-30% מתוך סך העסקאות בשוק הנדל"ן למגורים, בעוד הנתח המשמעותי הוא דירות ידשנייה (70%-75%) מתוני משרד האוצר עולה כי הירידה במכירות של דירות חדשות בחודשים האחרונים קוזזה כמעט במלואה ע"י עלייה ברכישות של דירות ידשנייה"
בלאומי מעריכים כאמור כי בטווח הקצרבינוני לא צפוי שינוי משמעותי בביקושים בשוק הדירות למגורים. להערכתם, הרמה הגבוה של הביקושים תימשך, וזאת בשל מספר גורמים משמעותיים שמחממים את הביקושים לדירות. בין הגורמים – סביבה מאקרו כלכלית תומכת שאינה צפויה להשתנות בקרוב; היעדר אלטרנטיבות השקעה בעלות סיכון נמוך ותשואה יציבה; וציפיות ציבור הרוכשים כי המחסור בהיצע הדירות יישמר בטווח הקצר לפחות.
עם זאת, כלכלני לאומי סבורים שקיימת אפשרות שמחירי הדירות ירדו בטווח הארוך. –"בטווח הארוך, כשמלאי הדירות שבבנייה פעילה יתורגם לפתרונות דיור של ממש (יחידות שבנייתן הסתיימה ושניתן לאכלסן), ייתכן שינוי כיוון במחירי הדיור, תוך שונות בין אזורי הארץ השונים, כאשר באזורי הביקוש המובילים, תל אביב והמרכז, הלחצים להמשך עליית מחירים צפויים להישמר".
רוצים רכב חדש אבל מתלבטים איך לממן אותו? שוקלים האם בכלל כדאי לקנות רכב כי מי צריך את כל המתח הכרוך בהעברת טסט, וכל הבלגן עם מוסכים, ביטוחים ובכלל? אולי בכלל כדאי ליסינג, ואז במצבים מסוימים כל הבלגן והתפעול וההתעסקות השוטפת עם הרכב נעשית בידי חברת הליסינג – ליסינג מציע עולם של פתרונות, אבל זה עולם מבלבל עם מספר אפשרויות. מה כדאי ולמי ומה נכלל בכל אחת מאפשרויות?
מחירי הרכב אמנם ירדו בשנים האחרונות אך עבור מרבית האוכלוסייה עדיין מדובר בסכומים לא פשוטים להשגה. אחד הפתרונות הנפוצים לבעיית המימון הוא ליסינג, אשר לו פנים רבות: ליסינג מימוני, פרטי, עסקי, תפעולי, יבש, פרטי-תפעולי, פרטי-מימוני ועוד. חברות קוראות בשמות שונים לסוגי עסקאות הללו כאשר לעיתים יש חפיפה חלקית בין המסלולים, אך יש גם לא מעט שוני בין סוגי העסקאות השונים. על מה כדאי להסתכל ובמה כדאי לבחור? כדי לענות על השאלה הזו, בואו נסתכל על הצרכים של הלקוח, והפתרונות השונים שמציעים מסלולים השונים.
ליסינג עסקי תפעולי
מיועד בעיקר לחברות בינוניות וגדולות המחזיקות ציי רכב. כדי להחזיק ולתחזק מלאי מכוניות בסדר גודל משמעותי דרוש כוח אדם מיומן במיוחד והעלויות עבור החברה הן בהתאם. מלבד עלויות תפעול גבוהות, הוצאות הרכב אינן קבועות – ישנם חודשים בהם מתבצעת כמות חריגה של רכישות, או חלילה תאונות, התוצאה תהיה עלות חודשית גבוהה באופן חריג. חוסר היציבות הזה מכניס לאי-וודאות כלכלית שמרבית העסקים מנסים להימנע ממנה.
הפתרון שמציע הליסינג העסקי תפעולי
ליסינג עסקי תפעולי הוא למעשה מיקור חוץ של כל נושא צי הרכב. כלומר במקום שהרכבים ותפעולם יהיו ברשות החברה, התחום עובר לאאוטסורסינג בחברת ליסינג. חברת הליסינג מחזיקה כוח אדם מקצועי, שהתמחותו העיקרית היא תפעול ציי רכב בנוסף למתן שירות, דבר המאפשר מתן מגוון גדול של שירותים נלווים ותמיכה בהם.
בעסקה מתבצע תשלום חודשי קבוע לחברת הליסינג, ללא תשלום מקדמה, תמורת השירותים שחברת הליסינג מספקת: מספר הרכבים וסוגם, תשלומי ביטוח, העברת טיפולי רכב שוטפים, טסט, שירותי דרך וכדומה. ישנן חברות שיספקו שירותים נוספים דוגמת שטיפת הרכב ואפילו תשלום עבור הדלק (עד לגבול מסוים).
הרכבים אינם עוברים לבעלות החברה או עובדיה – עובד חברה המקבל רכב ליסינג לשימושו יצטרך לשלם מס כשווי ההטבה. הוצאות הליסינג מוכרות לצורך מס עבור המעסיק והוצאות הרכב ידועות וקבועות מראש. למעמד החתימה מוטב להגיע עם מספר שאלות מראש – האם ישנן הגבלות שונות כמו קילומטרז' או נהגים צעירים, מהם סוגי השירותים הניתנים, סוגי רכבים המוצעים וכמובן גובה התשלום החודשי.
ליסינג פרטי מימוני
מיועד בעיקר לאנשים פרטיים, עצמאיים או בעלי עסקים קטנים המעוניינים לרכוש רכב חדש, אבל אין ברשותם סכום מספיק לרכישה. לצורך הרכישה יהיה צורך בהלוואה ארוכה, בתנאי החזר נוחים. הלוואה בתנאים טובים ניתן אמנם לקבל מהבנק, אולם אז ההלוואה יכולה לפגוע באשראי הפנוי.
הפתרון שמציע ליסינג פרטי מימוני
בעסקה כזו הרוכש משלם מקדמה לחברת הליסינג ומקבל את הרכב אותו הוא מתכוון לרכוש לשימושו. יתרת התשלום מתבצעת בהחזר חודשי למשך תקופה שנקבעה בהסכם הליסינג (יכולה לנוע בין 18-60 חודשים). בסיום התקופה שנקבעה, בעל הרכב יכול לשלם את יתרת הסכום שנותר ולקבל את הרכב לבעלותו המלאה. אפשרות נוספת היא לסיים את העסקה (ואז הרכב נשאר בבעלות חברת הליסינג) או להמשיך לעסקת ליסינג נוספת בה הרכב יוחלף לרכב חדש והיתרה המשולמת תכסה חלק מהמקדמה עבור רכישת הרכב החדש.
העלות והאחריות בהחזקת הרכב בעסקה מסוג זה היא על רוכש הרכב.
בעסקאות ליסינג פרטי מימוני יש לבחון את תנאי המימון – גובה המקדמה, משך ההחזר החודשי וגובהו והיתרה לתשלום בסיום התקופה. כל אלה יסייעו לרוכש לבחור בתמהיל המתאים בדיוק עבורו.
שמות נוספים לליסינג מסוג כזה הם ליסינג יבש, ליסינג מימוני, ליסינג מיד ראשונה וכ'ו.
ליסינג פרטי תפעולי
מיועד בעיקר לעצמאים או בעלי עסקים קטנים או אנשים פרטיים שאינם מעוניינים להתעסק בכל הכרוך באחזקה שוטפת של הרכב. מלבד הצורך בתנאי מימון נוחים, השבתת הרכב לצורך טיפולים, טסט, מכירת הרכב וכדומה גוזלים זמן ומפריעים לעבודה השוטפת והרווחית.
הפתרון
ליסינג פרטי תפעולי הוא למעשה ליסינג מימוני, המציע בנוסף שירותי תפעול. השירותים המוצעים מגוונים – החל מתשלום דמי הביטוח וכלה באחריות על הכנסת הרכב לטיפולים שוטפים.
התשלום מורכב ממקדמה ותשלומים חודשיים, המכסים מלבד ערך הרכב גם את ערכם של השירותים הנוספים הניתנים, ויתרה – אותה ניתן לשלם כדי לרכוש את הרכב, להפסיק את העסקה או להמיר לעסקת ליסינג חדשה עם רכב חדש. עבור עצמאיים ובעלי עסקים קטנים, עסקה מסוג זה חוסכת זמן ומייצבת הוצאות חודשיות. בנוסף, ניתן לקבל הטבות מס עבור ההוצאות הללו. עבור אנשים פרטיים, עסקה מסוג זה חוסכת התעסקות עם כל מה שכרוך בתחזוקה שוטפת של הרכב.
ככל שזה נוגע לשירותים הניתנים, קיימת אפשרות "לתפור" תפעול ותנאי תשלום המתאימים בדיוק לצרכי הלקוחות: למשל ללא תשלום מקדמה, משך הלוואה שונה, רק תשלום ביטוח וכדומה.
ליסינג פרטי – רכישה או שימוש?
רכישת רכב היא אמנם הוצאה גדולה אבל אין לה ערך כהשקעה. ליסינג מאפשר להתייחס לרכישת רכב כאל עסקת שימוש: התשלום הוא עבור השימוש ברכב, לאו דווקא הבעלות עליו.
חלק ניכר מהרכבים על הכביש הם רכבי ליסינג מסוגים שונים – ליסינג תפעולי, ליסינג מימוני, ליסינג לעסקים או פרטי. עסקאות הליסינג מאפשרות תנאי תשלום נוחים עבור שירות רכב פרטי צמוד, ומתן מענה לטיפול בתחזוקה השוטפת של הרכב. במקום תשלום גדול אחד והרבה כאב ראש אחר כך, התשלום מחולק בנוחיות לאורך זמן רב, וכאב הראש עובר לחברת הליסינג.