עסקים קטנים ובינוניים חיוניים להתקיימותה של כלכלת מדינה בריאה. אלא שלא כל מי שיש לו רעיון לעסק או רוצה להקים כזה, יש לו גם את המימון הדרוש, ומדובר פעמים רבות בלא מעט כסף. לשם כך הקימה המדינה קרן הלוואות לעסקים קטנים ובינוניים – שהמחזור השנתי שלהם אינו עולה על 100 מיליון שקל. עסקים כאלה, אשר עומדים בקריטריונים מסוימים נוספים, יכולים לקבל את המימון הדרוש להם להמשיך לקיים את העסק.

כעת מודיע החשב הכללי במשרד האוצר על פתיחת *שלושה מסלולי הלוואות חדשים המיועדים להשקעה בפרויקטים של אנרגיה מקיימת, לאשראי לעמותות הפעולות בתחומי הרווחה, הבריאות והחינוך, וכן לעסקים בענף החקלאות.

על פי ההודעה, המסלולים החדשים יהיו פתוחים להגשת בקשות החל מ-10 במאי 2023.

קרן ההלוואות בערבות מדינה לעסקים קטנים ובינוניים מנוהלת על ידי חטיבת המימון והאשראי באגף החשב הכללי במשרד האוצר במטרה להביא להגדלת היצע, זמינות וגיוון מקורות האשראי לעסקים קטנים ובינוניים בעלי מחזור שנתי של עד 100 מיליון שקל, המהווים מנוע צמיחה מרכזי במשק, זאת באמצעות מתן הלוואות בערבות מדינה במגוון מסלולים.

מסלול אנרגיה מקיימת – שגובש בשיתוף משרד האנרגיה והמשרד להגנת הסביבה בהתאם לטיוטת הטקסונומיה הישראלית, מיועד עבור עסקים קטנים ובינוניים המעוניינים לבצע השקעה בפרויקטים המפחיתים את ההשפעה השלילית על הסביבה, באמצעות ייעול צריכת האנרגיה של העסק או מעבר לייצור אנרגיה ממקורות מתחשבים יותר. הלוואות במסלול זה יינתנו לתקופה של עד 12 שנים ועד להיקף של 90% מן ההשקעה הנדרשת.

מסלול עמותות חברתיות – המיועד עבור עמותות הפועלות בתחומי הרווחה, הבריאות והחינוך אשר להן מחזור כספי שלא עולה על 5 מיליון ש"ח בשנה, במטרה לסייע להן באשראי לטובת הון חוזר והשקעות. ההלוואות במסלול זה יינתנו עד לסכום של 250 אלפי ש"ח לתקופה של עד 5 שנים, עם בטחונות מופחתים וללא צורך בהעמדת ערבויות אישיות מטעם נושאי המשרה בעמותה.

מסלול חקלאים – שגובש בשיתוף משרד החקלאות, מיועד לעסקים בענף החקלאות אשר עוסקים במישרין בייצור תוצרת חקלאית טרייה בענף הצומח והחי ובעלי מחזור הכנסות של עד 25 מיליון ש"ח בשנה. ההלוואות במסלול זה יינתנו לתקופה של עד 10 שנים בסכום של 1 מיליון ש"ח, וכפוף לרכישת פוליסת ביטוח כנגד נזקי ואסונות טבע לאורך כל תקופת ההלוואה על ידי הלווה ומיועדות לסייע לעסקים בענף החקלאות לביצוע השקעות לטווח ארוך והתמודדות עם צרכי תזרים מזומנים.

מסלולים אלו מצטרפים למסלולים הקיימים כבר כיום בקרן ומיועדים למגוון רחב של מטרות בהן מימון הון חוזר וגישור על פערי תזרים מוזמנים, השקעות, הקמת עסקים חדשים, צמיחה, הקמת פסי ייצור נוספים והשקעה בפיתוח תעשייתי ועוד.

לדברי החשב הכללי, יהלי רוטנברג, "קרנות ההלוואה בערבות מדינה הן כלי סיוע עיקרי של המדינה לעסקים קטנים ובינוניים, אשר מהווים מנוע צמיחה מרכזי במשק. המסלולים החדשים פותחו על ידי אגף החשב הכללי במטרה לתת מענה לצרכים מיוחדים של עסקים ושל המשק. מסלול אנרגיה מקיימת מצטרף לשורת צעדים שמוביל אגף החשב הכללי לטובת התמודדות עם משבר האקלים, ובכלל זה הנפקת איגרת חוב ירוקה בשווקים הבינלאומיים, מעבר צי הרכב הממשלתי לרכבים חשמליים ועוד. אגף החשב הכללי במשרד האוצר מחויב לבחון ולמצות כל דרך במטרה לסייע לעסקים קטנים ובינוניים שמהווים מנוע צמיחה מרכזי במשק הישראלי".

לדברי מנכ"ל משרד האנרגיה והתשתיות, קובי בליטשטיין, "מדובר בצעד משמעותי נוסף הרותם את המגזר הפרטי ותומך בו במטרה לעמוד ביעדים הלאומיים שקבע משרד האנרגיה והתשתיות בהחלטות ממשלה להתייעלות באנרגיה ולייצור אנרגיה מתחדשת. צעד זה מצטרף לשורה של צעדים שקודמו בשנה שהאחרונה כגון, השקת הרפורמה בייבוא מכשירי חשמל, חובת הצגת דירוג אנרגיה לדירות ותמיכה בשלטון המקומי למעבר לאנרגיה מקיימת".

לדברי סגן בכיר לחשב הכללי ומנהל חטיבת המימון והאשראי, גיל כהן, "המסלולים החדשים שיצרנו בקרן מעודדים צמיחה כלכלית תוך צמצום השפעתם הסביבתית וקידום יעדיה החברתיים של מדינת ישראל. אנו רואים חשיבות רבה בגיוון כלי המימון הירוקים שמעניקה הממשלה כחלק מאסטרטגיה רחבה בפעילותה לשם התמודדות עם משבר האקלים ובמקביל קידום העסקים הקטנים והבינוניים. למסלולים אלו אפקט כפול בתרומה למשק הישראלי  כמו גם לסביבה ולחברה".

קלנועיות סגורות הן אמצעי תחבורה פופולרי במדינות רבות, במיוחד עבור הגיל השלישי. בשנים האחרונות הן צברו פופולריות בישראל, הודות ליתרונות הרבים שלהם על פני צורות תחבורה אחרות

אם אתם מחפשים דרך ידידותית לסביבה ובמחיר סביר להתנייד, קלנועית סגורה עשויה להיות בדיוק מה שאתם צריכים. קלנועיות סגורות הן אמצעי תחבורה פופולרי במדינות רבות, במיוחד עבור הגיל השלישי. בשנים האחרונות הן צברו פופולריות בישראל, הודות ליתרונות הרבים שלהם על פני צורות תחבורה אחרות בגילאים אלו. בכתבה זו, נדון ביתרונות הבולטים של קלנועית סגורה ומדוע כדאי לרכוש אותה.

נוחות ובטיחות

אחד היתרונות המרכזיים של קלנועית סגורה, זו רמת הנוחות והבטיחות שהיא מציעה. בניגוד לקלנועיות פתוחות, החושפות את הרוכבים לפגעי מזג האוויר, לקלנועיות סגורות יש תא נוסעים סגור ומקורה המספק הגנה מפני רוח, גשם ותנאי מזג אוויר אחרים. זה הופך רכב זה לאידיאלי לנסיעות בכל סוגי מזג האוויר. בנוסף, קלנועיות סגורות מצוידות באביזרי בטיחות כגון חגורות בטיחות, כריות אוויר ובלמים נגד נעילה, המסייעים למזער את הסיכון לתאונות ופציעות.

נוחות

יתרון נוסף של קלנועית סגורה, זו הנוחות שלה. מדובר על רכב קל שנוח לנסוע איתו בדרכים עירוניות והוא מספק כלי התניידות נהדר עבור בני הגיל השלישי. כאשר יש לו סגירה חיצונית, הוא הופך להיות מצוין בכל מזג אוויר, גם בחורף ולא מגביל את האנשים שנוסעים בו, לצאת מהבית לקניות לדוגמא. אם הבחירה היא בין קלנועית פתוחה לקלנועית סגורה, הרי שקלנועית סגורה מגיעה עם יותר יתרונות.
חשוב לדעת, שקיימות כיום קלנועיות שיש להן חיפוי סגירה שניתן לחבר בחורף ולהסיר בקיץ וזו גם אפשרות שקיימת. את הבחירה ניתן לבצע לפי הצרכים שלכם. מעבר לכך, יש קלנועיות שיש להן גגון עבור ימי הקיץ, המגן מפני השמש.

באילו קלנועיות אין צורך בסגירה?

קלנועיות עם סגירה יהיו בדרך כלל קלנועיות זוגיות או כאלה שיש להן גגון שניתן ממנו להוריד את הסגירה. בקלנועיות יחיד המיועדות לנסיעה בקניונים ומקומות סגורים, לא תמיד קיים צורך בקלנועית מהסוג הזה. הגדירו היטב את הצרכים שלכם מהקלנועית וכך תדעו האם באמת יש לכם צורך בגגון וסגירה. באופן כללי כדאי לדעת כי הנושא של צרכים הוא חשוב מאוד כאשר הולכים לרכוש קלנועית.
לסיכום, קלנועיות סגורות הם אמצעי תחבורה מצוין לכל מי שמחפש דרך נוחה, בטוחה וידידותית לסביבה להתניידות. הן מציעות יתרונות רבים על פני צורות תחבורה אחרות, כולל יעילות סוללה, יכולת תמרון קלה, נוחות ומחיר סביר. אם אתם מחפשים דרך התניידות המספקת נוחות בגיל השלישי גם בימי חורף,  חפשו לרכוש קלנועית סגורה.

ההאטה במשק מקבלת כמעט מדי יום צורה וזווית חדשה, והפעם היא מגיעה בדמות ירידה במספר המשרות הפנויות המשק. על פי נתונים שפרסמה הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה, בחודש מרץ נרשמה ירידה של כ-18% בשיעור המשרות הפנויות לעומת מרץ 2022. נכון למרץ 2023 עומד שיעור המשרות הפנויות על 4.14% לעומת 4.37% בפברואר, שגם בו הראה הנתון ירידה לעומת חודש קודם.

פירוש הדבר הוא כי ישנה ירידה בביקוש לעבודה, כתוצאה מהאטה בהשקעות ובביצוע פרויקטים.

על פי הנתונים, יש הכי הרבה משרות פנויות בתחום המכירות – 11,468 משרות בינואר-מרץ 2023, ואחריהם מלצרים ומוזגים. במקים השלישי והרביעי נמצאות משרות פתוחות בתחומי ההייטק – מהנדסים ומפתחי תוכנה, מה שמעיד כי הענף ממשיך להידרש לעובדים למרות שהוא שרוי במשבר זה כשנה.

למרות המשבר הנוכחי בהייטק, בטווח הארוך מספר המועסקים בענף בעלייה

נוסף על נתוני המשרות הפנויות, פרסמה הלמ"ס סקירה נפרדת של התעסוקה והביקוש לעובדים בענפי ההייטק במשך ארבע הנים האחרונות – מהרבעון הראשון של 2019 ועד הרבעון הראשון של 2023.

על פי הנתונים, ברבעון הראשון של 2019, טרום משבר הקורונה, הועסקו בהייטק בתחום השירותים 180,598 עובדים כאשר מספר המשרות הפנויות עמד על 11,440. ארבע שנים לאחר מכן, ברבעון הראשון של 2023 עמד מספר המועסקים בהייטק השירותים על 270,594 איש בעוד מספר המשרות הפנויות עומד על 12,365. בתחום תעשיית ההייטק הועסקו ברבעון הראשון של 2019 99,693 איש ומספר המשרות הפנויות עמד על 2,469, ואילו ברבעון הראשון של 2023 עמד מספר המועסקים בתעשיית ההייטק על 104,278 איש ואילו מספר המשרות הפנויות עמד על 3,199.

לדברי הלמ"ס, על פי הנתונים ניתן לראות כי במהלך 2019 חלה עלייה מתונה במספר המועסקים בהייטק ועם פרוץ הקורונה חלה ירידה מתונה. מהרבעון השלישי של 2020 החל עלייה במספר המועסקים, אשר התחזקה משמעותית בשנת 2021 ונמשכה עד אמצע 2022. הגידול במספר המועסקים נפסק לקראת סוף 2022. לדברי הלמ"ס, יש להניח כי האטה זו משופעת מהמשבר במניות הטכנולוגיה ומהעלייה בשער הריבית בישראל, באירופה ובארה"ב.

בין הרבעון הראשון של 2019 לרבעון הראשון של 2023 נוספו לכלל ענפי ההייטק כ-90 אלף מועסקים, עלייה של 50%, כאשר בשאר ענפי המשק התעסוקה עלתה באותה תקופה ב-9% בלבד.

פירוש הדברים הוא כי כאשר הענף ייחלץ מהמשבר, הוא צפוי כנראה להמשך צמיחה חזקה בדרישה לכוח אדם ובמספר המועסקים בו.

המיתון בארה"ב ובאירופה החל למעשה, כך שהפד אומנם יעלה את הריבית ברבע אחוז בישיבתו הקרובה ב-3 במאי, אבל זו תהיה ההעלאה האחרונה, וכך גם צפוי באירופה, שם ה-ECB יעלה את הריבית כנראה בחצי אחוז. מעריכים כלכלני בית ההשקעות פסגות בראשות האסטרטג הראשי אורי גרינפלד.

לדבריהם, העובדה שהחלטת הריבית הקרובה של בנק ישראל היא רק ב-22 במאי חסכה לכולנו כנראה רבע אחוז בריבית. הנתונים הכלכליים בארץ ובעולם נראים עדיין טוב מכדי לעצור את העלאות הריבית ולכן, סביר להניח שאם לבנק ישראל היתה, כמו לפד או ל-ECB, החלטה גם בשבועיים הקרובים הריבית היתה עולה ברבע אחוז נוסף.

בעולם, הנתונים עדיין לא מאותתים על נפילה מיידית בפעילות הכלכלית כאשר סט נתוני מדדי מנהלי הרכש של חודש אפריל בארה"ב ואירופה היה בסך הכל טוב מהצפוי. בארה"ב נרשם שיפור קל בפעילת התעשייתית על פי המדד של מרקיט והקריאה אף אותתה על התרחבות קלה בתעשייה. בנוסף, בענפי השירותים נרשמה עליה נוספת בפעילות והמדד עלה מ-52.9 נק' ל-54.9 נקודות. על פי מרקיט, נרשם שיפור נרחב בפעילות בתחילת הרבעון השני אך ביחד איתו גם הלחצים האיפלציוניים החלו לטפס שוב ובמרקיט מציינים כי זהו החודש השלישי ברציפות בו הם רואים עליה בקצב.

עוד אומרים בפסגות כי לעומת ארצות הברית, באירופה התמונה הייתה יותר מעורבת כאשר ההתכווצות בפעילות התעשייתית העמיקה, אך ענפי השירותים ממשיכים להראות עוצמה. גם באירופה, מרקיט ציינו כי לחצי האינפלציה בענפי השירותים נמשכים ומשחקים תפקיד מרכזי בסביבת אינפלציית הליבה באירופה.

על כן, כפי שהדברים נראים כעת, בשבוע הבא בפד יספקו לשוק עוד מהלך של רבע אחוז כאשר באירופה גם מהלך נוסף של חצי אחוז נמצא על השולחן. נכון להיום, השוק מגלם הסתברות של 90% לעלייה של רבע אחוז בארצות הברית ובאירופה השוק מגלם הסתברות של כ-30% למהלך של חצי אחוז.

כלומר, בגדול השווקים כבר שם ומצפים למהלכים אלו בשבוע הבא. השאלה העיקרית שצריכה להעסיק אותנו אם כן היא לא מה יהיה בשבוע הבא אלא מה יהיה מהלך החודש הקרוב. בארץ, מדד המחירים של חודש אפריל יפורסם לפני ההחלטה של בנק ישראל. במידה וזה יאותת, כמו המדד האחרון, על האטה בקצב האינפלציה בנק ישראל עשוי להחליט על עצירה של העלאות הריבית או לכל היותר על העלאה אחרונה בהחלט.

בעולם, למרות שהרבעון הראשון היה חיובי, חוזקה זו הייתה בעיקר תוצאה של גורמים עונתיים חריגים. בינתיים, המדדים המובילים מאותתים על כך שהפעילות הכלכלית מאטה באופן ברור וכי ארה"ב כבר ממש על סיפו של מיתון כלכלי. אם זה לא מספיק, בימים אלו אנו צפויים לראות זינוק באי הוודאות בארצות הברית עקב הוויכוח המסורתי סביב תקרת החוב כאשר הפעם נראה כי הסיכונים גבוהים מתמיד, כל מה שצריך לעשות זה להתבונן על ה-CDS או על הפערים הגדולים בין הריביות הגלומות עד חודש מאי ואלו הגלומות מחודש יוני והלאה. נראה כי השווקים מתחילים להתכונן לאפשרות של עימות גדול סביב תקרת החוב, מה שעשוי להוליד צמצום פיסקאלי משמעותי שיתווסף להידוק הצפוי בתנאי האשראי עקב משבר הבנקים. בשורה התחתונה, אנו מעריכים שהמיתון הכלכלי בארה"ב ואירופה כבר למעשה החל כך שלפחות נכון להיום, מצפים בפסגות לכך שהעלאות הריבית של השבוע הבא יהיו גם האחרונות. במידה וזה אכן המצב, אומרים בפסגות, בנק ישראל יקבל תמיכה נוספת לעצירת תוואי העלאות הריבית.

 הירידה בגביית המיסים מאותתת כי הממשלה לא תעמוד ביעד הגירעון שהציבה לעצמה – 1% ב-2023. ההכנסות ממסים צפויות אף לרדת עוד, כך שהגירעון עשוי להגיע לכ-3%. כך מעריכים כלכלני בית ההשקעות מיטב בראשות הכלכלן הראשי אלכס זבז'ינסקי.

לדבריהם, מתחילת הקורונה, השינויים בהכנסות ממיסים היו האינדיקאטור הטוב ביותר לחיזוי הצמיחה במשק, הרבה יותר מדויק מהמדד המשולב של בנק ישראל שחזה את הצמיחה לפני המגפה. אם הקשר בין גביית המיסים לצמיחה נמשך גם השנה, הירידה בהכנסות ממסים ברבעון הראשון לעומת אשתקד עלולה לבשר על צמיחה אפסית או אף שלילית.

מחירי הדירות יד שנייה בדרך לרדת

עוד אומרים במיטב כי נראה שהירידה במכירות הדירות החדשות נבלמה והן התייצבו בחודשים האחרונים ברמות נמוכות. ההתייצבות במכירות הדירות החדשות בשוק החופשי מתרחשת תוך ירידה במחירים של כמעט 6% בחודשים האחרונים.

מוכרי הדירות יד שנייה עדיין מנסים לא להוריד מחירים. זאת הסיבה שכמות העסקאות בפלח שוק זה יורדת מהר יותר מאשר בדירות החדשות. אולם,  רבים ממוכרי הדירות יד שנייה הם משפרי דיור  שכבר רכשו דירה חדשה, אך עדיין לא מכרו את הישנה. התייקרות המשכנתאות וסיום התקופה של פטור ממס שבח צפויים לאלץ אותם להתפשר ולהוריד מחיר. אפשר לצפות שבקרוב נראה ירידה במחירי הדירות יד שנייה בשיעור דומה לחדשות.

בעולם: אין משבר מעמיק, אלא רק האטה

באשר לעולם אומרים במיטב כי מדדי מנהלי הרכש הראשוניים לחודש אפריל משקפים העמקה של הפער בין מגזר התעשייה לשירותים. המדדים במגזר השירותים המשיכו לעלות הרבה מעל הרמה של 50 באירופה, ארה"ב ויפן. לעומת זאת, בתעשייה התמונה מעורבת. בארה"ב המדד עלה במפתיע מעל 50, זאת לאחר חמישה חודשים בהם היה נמוך מ-50. באירופה המדד בתעשייה המשיך לרדת יותר עמוק מתחת לרמה של 50.

בסה"כ, מדדי מנהלי הרכש אינם משקפים תמונה של משבר מעמיק, אלא לכל היותר האטה מדורגת בקצב הגידול בכלכלה.

בארה"ב, "ספר הבז'" של ה-FED, הראשון מאז המשבר בבנקים, הצביע שלא היה שינוי משמעותי בפעילות הכלכלית מאז הסקר הקודם. תיאורי השינויים בצמיחה בסקרים האחרונים בהחלט משקפים האטה. גם הציפיות לא השתנו משמעותית. מספר שלוחות ה-FED האזוריות אכן דיווחו על צמצום תנאי אשראי בבנקים. התרחבות בשוק העבודה הואטה. החברות מדווחות על התמתנות בעליית המחירים.

למרות שזה לא תמיד נראה כך, לאורך השנים נעשו מאמצים רבים על מנת להקל על חייהם של אזרחים בישראל שיוצאים לגמלאות, אם כי התחושה הכללית בחברה היא שהמדינה לא עושה מספיק כדי להנגיש את המידע שיאפשר לתושבים הוותיקים לשלם פחות מיסים ולהשאיר אצלם יותר כסף בנטו.

"קיבוע זכויות" נועד לאפשר לכולנו לנצל את הטבות המס שמגיעות לנו לאחר היציאה לפנסיה בצורה המיטבית, אך בפועל, אזרחים רבים שעברו את גיל הפרישה כלל לא מכירים את המושג או שאינם מבינים עד הסוף איך לבצע את ההליך הזה בצורה שנכונה להם.

במדריך הזה, ננסה לעשות סדר בתחום המורכב הזה ונבין לעומק את המשמעויות שמאחורי ההחלטה שתשפיע מאוד על החיים של כולנו בעשורים שאחרי היציאה לפנסיה.

מה זה קיבוע זכויות ואיך הוא מסייע להפחית את תשלום המיסים?

במשך כל החיים אנחנו עובדים, משקיעים וחוסכים במסגרות שונות. כשסוף סוף מגיע גיל הפרישה, זה הזמן ליהנות מפירות עמלנו, אם באמצעות משיכת כספים מקופות גמל, קבלת קצבת פנסיה, קבלת קצבת זקנה וכן מענקים שונים שיכולים לכלול גם פדיון ימי חופשה ומחלה שלא נוצלו.

על כל אלו, מטבע הדברים, נדרש גם לשלם מס בהיקפים משתנים, אם כי  היציאה לגמלאות מזכה בפטור על חלק מהכסף.

קיבוע זכויות מאפשר לכם להחליט כיצד לנצל את הפטור ממס שניתן לכם לאחר היציאה לפנסיה בצורה האופטימלית. במילים פשוטות, זהו הנתון שעוזר להבין כמה מס ייגבה (אם בכלל יגבה), על קבלת כספים מכל אחד מאפיקי ההכנסה שהזכרנו כאן. זהו תהליך חד פעמי שמתבצע מול פקיד השומה במס הכנסה ובמהלכו מקבעים את שיעור הפטור ממס שתהיו זכאים לו במשך כל חייכם.

בהחלטה על גובה הפטור, הפקיד משכלל נתונים על אפיקי חיסכון, תשלומי פנסיה, קצבאות ומקורות הכנסה נוספים, כמו הכנסה מעבודות שונות לאחר הפרישה, דיבידנדים ועוד.

בשלב הזה, אתם למעשה יכולים (וצריכים) לבחור איך תרצו לנצל את הפטור שמגיע לכם מרשויות המס – בין אם כמענק חד פעמי, כפטור ממס על הקצבה החודשית או כהיוון קצבה, מושג קצת מורכב שכדאי להתעכב עליו.

מה זה היוון קצבה ולמה הוא חיוני כל כך?

היוון קצבה מאפשר לכם לקבל פטור בשיעור משתנה גם במשיכת כספים חד פעמית וגם בקבלת קצבאות חודשיות. אם אתם מעוניינים באפשרות הזאת, תצטרכו להציג במסגרת קיבוע זכויות בקשה לפטור על היוונים כאלה ואחרים על חשבון סל הפטור הכולל. לדוגמה, אם תבחרו לקבל פטור גדול יותר על משיכה חד פעמית, כך מטבע הדברים יקטן הפטור שתקבלו על הקצבה החודשית ולהיפך. לכן, נדרשת הסתכלות רחבה על כלל החסכונות, קופות הגמל והקצבאות שלכם, כדי להבין מהו החישוב האופטימלי שיפיק לכם את החיסכון המקסימלי בתשלום המס בטווח הקצר או הארוך.

חשוב להבין כי במעמד הזה, הרבה שיקולים אישיים יכולים להשפיע על ההחלטה הזאת ולכן קשה לתת עצה אחת שתועיל לכולם. אם לדוגמה אם זקוקים לסכום גדול של כסף עכשיו מכל סיבה שהיא ומאמינים שתוכלו לחיות בכבוד מהקצבה שתקבלו בעתיד, גם אם תצטרכו לשלם עליה יותר מס, אז ייתכן שיהיה נכון להגדיל את גובה הפטור המבוקש על משיכה חד פעמית.

כמו כן, אם אתם מתמודדים עם מצב רפואי מורכב, יהיו לכך השלכות בקבל ההחלטה האם לבצע היוון קצבה. בכל מקרה, חשוב לזכור כי ייעוץ פיננסי מקצועי יכול לעזור לכם להבין במידה רבה יותר של דיוק ובהירות מהי ההחלטה הנכונה ביותר בעבורכם, על סמך כלל השיקולים והנתונים שרלוונטיים אליכם.

באילו מקרים צריך להגיש בקשה לקיבוע זכויות?

קיבוע זכויות הוא הליך שכלל האזרחים נדרשים לבצע עם ההגעה לגיל הפרישה על מנת להימנע מתשלום מס גבוה על הקצבה. פטור ממס על הקצבה ניתן לכל אזרחית ואזרח בישראל לאחר גיל הפרישה. נכון לכתיבת שורות אלו, ב-2023, נשים מקבלות את הפטור עם הפרישה לגמלאות החל מגיל 62 וארבעה חודשים וגברים מקבלים אותו החל מגיל 67.

אם לא מגישים בקשה לקיבוע זכויות, המשמעות היא כאמור שתמשיכו לשלם מס בשיעורים גבוהים על קצבת הזקנה שתקבלו לאורך השנים שלאחר הפרישה. ויתור על קיבוע זכויות גם יגרור תשלומי מיסים גבוהים יותר במשיכת סכומים חד פעמיים מהחסכונות והנכסים הפיננסיים האחרים שאתם נעזרים בהם.

אנשים שלא מממשים את זכותם לפטור ממס על קצבת הזקנה והפנסיה, עלולים להפסיד כספים רבים, בשיעורים שיכולים להגיע לעשרות או אפילו מאות אלפי שקלים לאורך כל שנות הפרישה. בנוסף, חשוב לזכור כי ההחלטות שמקבלים במעמד קיבוע הזכויות הן בלתי הפיכות (למעט תקופה של 120 ימים לאחר קבלת ההחלטה, שבה ניתן עוד לבצע שינויים בתנאים מסוימים).

לכן, כדאי להיזהר מלהקל ראש בהחלטה ומומלץ מאוד לנסח אותה בקפידה, לאחר בחינה מדוקדקת של מצבכם הפיננסי והתוכניות שלכם להווה ולעתיד.

איך מגישים בקשה לקיבוע זכויות?

קיבוע זכויות נעשה באמצעות הגשת טופס 161ד לפקיד השומה במס הכנסה. את הטופס ניתן להגיש גם אם אתם יוצאים בימים אלו לפנסיה וגם אם כבר פרשתם בעבר ולא הגשתם עד כה את הבקשה. בהקשר הזה נדגיש כי קיבוע זכויות מתאפשר גם באופן רטרואקטיבי עד שש שנים לאחור. זה אומר שאפילו אם פרשתם לגמלאות לפני שלוש שנים ולא מילאתם את הטופס, תוכלו להגיש אותו עכשיו ולקבל החזר רטרואקטיבי על המס המיותר ששילמתם בתקופה זו.

ובכל מקרה, כפי שכבר הבנו, לא תמיד קל להבין כיצד לנסח את הבקשה בצרוה שתאפשר מיקסום של הפטור ממס. לסל השיקולים האלו נכנסים גורמים רבים הקשורים בין היתר במצבכם הפיננסי בהווה, בכמות הכסף שחסכתם לאורך השנים, בגובה הקצבה שתקבלו בכל חודש, ברצון שלכם לעבוד, במצבכם הרפואי ובעוד שורה ארוכה של נתונים שלא תמיד כל כך ברורים מאליהם.

את הבקשה לקיבוע זכויות יש להגיש כמה שיותר מוקדם – תכנון מס בפרישה מצריך היערכות זמן רב מראש (אפילו שנתיים ויותר לפני מועד הפרישה!) ודורש איתור ואיסוף מדוקדק של מסמכים בגין שנות עבודה רבות בעבר. את הטופס מומלץ להגיש רק בסיוע של אנשי מקצוע מנוסים בתחום קיבוע זכויות, כדי להימנע מטעויות, התרוצצויות או פרישות עבר לא מטופלות כראוי.

בהקשר הזה, נדגיש כי פקידי השומה שמלווים אתכם בהגשת הבקשה, מונחים שלא לייעץ לכם בתהליך וזהו אינו תפקידם. לכן, כדאי להגיע אליהם כשאתם כבר מגובשים בדעתכם ומבינים בדיוק איך לנסח את הבקשה לקיבוע זכויות. ייעוץ מקצועי בהחלט יכול לסייע מאוד בשלב הזה ולהבטיח שתשלמו כמה שפחות מס ותקבלו כמה שיותר מהכסף שחסכתם במשך חיים שלמים של עשייה ועבודה קשה.

נכתב בשיתוף כספית החזרי מס, מומחים מנוסים לקיבוע זכויות, החזרי מס לגמלאים ותכנון פרישה. למידע נוסף בקרו באתר: finance.experts-il.com/caspit

פורשים ממקום העבודה – יוצאים לפנסיה או עוברים לעבוד במקום אחר? מגיעים לכם פיצויים ואולי עוד כספים, אבל לפני כן אתם, והמעסיק שלכם, צריכים לדווח על העזיבה לרשות המסים.

כעת משיקה הרשות מהלך נרחב, שמטרתו לסייע לציבור למלא את חובתו ולמצות את זכויותיו בכל הנוגע למהלך החשוב הזה.

בעת פרישה מהעבודה, אם בשל יציאה לפנסיה או בשל התפטרות או פיטורים, יתכן שהעובד זכאי למענק פרישה, המורכב מפיצויי פיטורים וכל תשלום אחר או זכות הנובעים מהפרישה. נכון להיום, המעסיק נדרש לדווח לרשות המסים על כל פרישה של עובד ולכלול בדיווח את כל הסכומים והזכויות שהועמדו לרשות העובד באמצעות טופס 161. לצד דיווח המעסיק, העובד שפרש נדרש להודיע על בחירותיו בנוגע לכספי המענק כדוגמת משיכת הכספים בפטור, או ייעודם לקצבת פנסיה באמצעות טופס 161א.

החל מתאריך ה-1 ביולי 2023 והלאה, חובה להודיע על פרישה מעבודה באמצעות טופס 161 החדש, המחליף את טופס 161 הישן ואת טופס 161א. יש להודיע גם על אירועי פרישה שהתרחשו לפני מועד התחולה, אך דווחו לראשונה על ידי המעסיקים מתאריך זה והלאה. הדיווח יתבצע בזמן פרישתם המוחלטת והסופית של העובדים, ובתנאי שנצברו עבורם סכומים וזכויות על תקופת עבודתם אצל המעסיקים מהם פרשו. זאת, בין אם הכספים משולמים על ידי המעסיקים ישירות ובין אם באמצעות קופות גמל.

בנוסף, הורחבו הסמכויות שניתנו לעסקים, כך שהמעסיקים יוכלו לאשר את בקשות העובד ובהתאם לכך להנחות את קופות הגמל על מתן הפטור ממס, ניכוי המס ורצפים. זאת, מבלי שהעובד יצטרך להגיע למשרדי רשות המסים על מנת לאשר את בקשתו.

כמו כן, במקביל לפרסום הטופס החדש ולהסברים בו, רשות המסים פרסמה באתר שלה מדריך מיוחד שיסייע לעובד שפרש במילוי הטופס ובו דגשים והסברים לחלופות העומדות בפני העובד ביחס למענקי הפרישה. הגישה למדריך תתאפשר גם באמצעות סריקת ברקוד בטופס.

במקביל מקדמת רשות המסים – בשיתוף עם ישראל דיגיטלית ורשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון – את פרויקט "דיווח מקוון על עזיבת מקום העבודה", במסגרתו דיווחי המעסיקים על פרישה ובחירות העובדים ביחס למענקי פרישה ייעשו באופן מקוון.

עד לפני מספר שנים ספורות, רשתות הפארם הגדולות נמנעו מפתיחת אתר סחר, משום שיותר משתלם להן שהקהל יגיע לחנויות הפיזיות, בהן ניתן "לשדרג" להם את הקנייה עם מוצרים נוספים. בזמן האחרון, הצטרפו לשוק אתרי פארם, שמנסים להתחרות ברשתות האלה, והם מציעים מבחר ומחירים מרשימים ביותר.

כבר הרבה זמן (ובמיוחד מאז פרוץ הקורונה) שהסחר האלקטרוני נכנס חזק לתודעת הציבור הישראלי, כאשר כולם כבר רגילים להזמין באינטרנט מוצרי חשמל, אוכל, בגדים, מוצרי חשמל ובעצם כמעט כל דבר שניתן לרכוש – עם תחום אחד שנמצא בפיגור: עולם הפארמה. כאמור, רשתות הפארם הגדולות אמנם נכנסו לתחום אבל עשו זאת שנים רבות לאחר שאר התחומים, ולא בכדאי חוסר יכולת או משאבים – אלא בגלל העדפה ברורה שהרוכשים יגיעו לקנות בסניפים הפיזים, שם הם יכולים לפתות אותם עם מבצעים ושם יותר קשה להשוות מחיר של כל מוצר ומוצר לעומת המתחרים בזמן שבוחנים אותו במדף, ולכן, נראה שרב המאמצים השיווקיים של רשתות הפארם הגדולות עדיין מכוון לאופליין.

מהסיבה הזו קמו בזמן האחרון מספר אתרי פארם, שרוצים לקחת נתח שוק מרשתות אלה, והם מנסים לעשות זאת על ידי אתרים שמציעים לציבור מחירים אקטרטיבים, שקופים וברורים, בלי ים של מבצעים שונים ומשונים שמקשים על חישוב המוצר הסופי.

אחד מהם הוא אתר בית מרקחת פארמה פלוס, אתר ידידותי למשתמש, שמציע מבחר גדול של אלפי מוצרים כמו אלה שנמצאים ברשתות הפארם הגדולות, ומשתדל לעשות זאת, במרבית המקרים, במחירים אטרקטיבים מהם.

רוכשים שיבצעו השוואת מחירים של ויטמינים או כל מוצר פארם אחר שהם רוכשים בדר"כ כלל בקניון, למחירים באתר זה או אחד אתרי הפארם האחרים שקמו בשנים האחרונות – יגלו שמקרים מסויימים הם עשויים לחסוך אחוזים רבים מסכום הרכישה.

הפערים במחירים קיימים החל ממוצרים זולים כמו משחות שיניים, וטמפונים וכלה במוצרים יותר יקרים כמו תוספי מזון, בשמים, עדשות מגע, מנשאים לתינוק ואביזרי אורטופדיה, וזה כולל מוצרים שעל המדף נמכרים כמוצרים ב-"מבצע".

עם זאת, אין להתעלם מהיתרונות הגלומים ברכישה ברשתות הפארם הגדולות: המבחר שלהן הוא פשוט עצום, וסביר להניח שתוכלו לרכז את כל המותגים שאתם מעוניינים לרכוש במקום אחד, בלי לבזבז את הזמן בכמה חנויות   – או בפיצול הרכישה לכמה אתרים למקרה שפונים לאונליין, מה שיביא לייקור בדמי המשלוח הכוללים, ולבזבוז זמן.

במקרים רבים, מותגים מסויימים הם בלעדיים לרשת מסויימת ולא תוכלו בכלל לרכוש את המותג בשום מקום אחר, תופעה זו נצפית במיוחד בדחום הדרמו-קוסמטיקה שבו פועלים מספר רב של מותגים יוקרתיים שקשה להשיג מחוץ לרשתות.

חיסרון נוסף של אתרי הפארם מול רכישה ברשתות הגדולות הוא הצורך לשלם דמי משלוח, שיכולים להיות במקרים מסויימים יותר יקרים ממחיר המוצר עצמו. אולם, לפעמים ההפרש במחירים הוא כל כך גדול שגם אם מוסיפים את דמי המשלוח – עדיין יותר זול לרכוש באתרי הפארם , במיוחד אם מבצעים רכישה גדולים שאז בדרך כלל המשלוח הוא בחינם.

דבר נוסף שכדאי לשים לב איליו, שישנם 2 תת תחומים של עולם הפארם, שהם דווקא כן מפותחים כבר הרבה שנים בניגוד לשאר הקטגוריות: תחום הבישום ותחום תוספי התזונה, כאשר יש אתרים שלמים שמוקדשים אך ורך להם. מסיבה זו, אם אתם מחפשים לרכוש בושם או תוסף מזון, תוכלו להנות ממבחר עצומים של אתרים המתחרים בינהם – מה שאומר מבחר גדול, מחירים אקטרטיבים ושירות מתאמץ עבור הצרכן.

ולבסוף, אם אתם מעונייים לרכוש מוצר פארם  ממותג שלא נמכר אונליין בארץ   , או שנמכר במחיר מוגזם, אפשר גם לבדוק אתרים בחו"ל, דוגמת אתר איי-הרב שחביב מאוד על הקהל הישראלי ומכיל מגוון עצום של עשרות אלפי מוצרים, ודמי המשלוח לארץ הם זולים בהרבה ממה שהיה עולה בעבר עבור משלוח בינלאומי.

בחזרה לאתר פארמה פלוס – לאתר זה יתרונות רבים, בינהם:

• מבחר גדול של אלפי מוצרים ומאות מותגים, במגוון קטוגריות, בינהם: קוסמטיקה, ציוד רפואי ביתי, טיפוח שיער וגוף, מוצרי תינוקות ומוצרים לנשים בהריון, תוספי מזון וויטמינים, מוצרים אורטופדים, מוצרי הגיינה דנטלית, איפור ובשמים.
• מחירים שקופים וברורים
• חניה חופשית למגיעים לרכישה בבית המרקחת ברחוב שלום אש 9 ת"א.
• אפשרות לדרג את המוצרים ולכתוב ביקורת גולשים וגולשות
• אפשרות להחזרת המוצרים ברב המקרים מעבר ל14 יום הכלולים בחוק – (עד 30 יום)
• משלוחים לכל חלקי הארץ (בעלות זהה מלבד אילת), כאשר מחיר המשלוח יורד ככל שסכום ההזמנה עולה. מעל סכום של 400 ש"ח המשלוח הינו ללא עלות.
• יעוץ אישי מצוות רוקחים מנוסה

דוגמאות למחירים באתר (נכון לתאריך 12.04.2023):

המפעילים של אתרי הפארם הם בדרך כלל בתי מרקחת פרטיים

פארמה פלוס שהוזכר עליל, הינו אתר המופעל על ידי בית מרקחת פרטי. לפי דפי זהב, בארץ פועלים היום כ-716 בתי מרקחת פרטיים ברחבי הארץ. לשם השוואה, רשת הפארם הגדולה בישראל מפעילה, נכון לינואר 2022   , 269 סניפים ברחבי הארץ   ולרשת הפארם השנייה בגדולה יש כ-91 סניפים, נכון לספטמבר 2022 – על פי נתונים שנלקחו מוויקיפדיה.

כנגד התחרות הקשה של בתי המרקחת הקהילתיים מול רשתות ענק אלה, בתי המרקחת המסורתיים מנסים להמציא את עצמם מחדש, בעזרת עיצוב חלל אטרקטיבי, שירות אישי, חויית רכישה אינטימית יותר (חשוב כשמדובר במוצרים רגישים כמו תרופת / אמצעי מניעה), והבאת מוצרים יחודיים שלא מצאו את דרכם לרשתות הפארם הגדולות.

דוגמא מהזמן האחרון, היא בדיקות קורונה ביתיות שבזמן שנוצר מחסור ברשתות הגדולות, היו בתי מרקחת פרטיים שהצליחו להתארגן על מלאי ולספק אותן גם בזמן המחסור.

אך מול כל אלה, הקמת אתרי מסחר אונליין, היא כנראה הערוץ המבטיח ביותר בו בתי המרקחת הפרטיים יכולים להשאיר לעצמם סיכוי להתמודד מול הרשתות הגדולות, משום שבעולם האונליין, יתרון ריבוי הסניפים הפיזים לא משחק תפקיד,

ולסיכום,

מומלץ לציבור הרחב לנצל את המשאבים שמקיעים בתי המרקחת במהפיכה הדיגיטלית, כדי להנות מנוחות רכישה וממחירים אטרקטיבים יותר ממה שהיו רגילים עד עכשיו.

שוק הנדל"ן נחלש כבר כמה חודשים, וההיחלשות כבר מתבטאת גם במחירים שהחלו לרדת. השאלה היא עד כמה עמוק תגיע הירידה. אם לשפוט על פי נתונים שפרסם אגף הכלכלנית הראשית במשרד האוצר על שוק הנדל"ן בפברואר, אנחנו רק בהתחלה ויש עוד הרבה לאן לרדת. יתר על כן, נתונים ראשוניים לחודש מרץ מלמדים אף הם על רמה נמוכה של עסקאות המשקפת ירידה משמעותית בהשוואה למרץ אשתקד.

על פי הנתונים, בחודש פברואר נרכשו 6,311 דירות בלבד. לדברי האוצר, מדובר על אחת הרמות הנמוכות ביותר במספר העסקאות בחודשי פברואר בעשרים השנים האחרונות.  בהשוואה לפברואר אשתקד נרשמה ירידה חדה של 41% במספר העסקאות, זאת בהמשך לשיעורי ירידה חדים מאז אפריל אשתקד, עת החל בנק ישראל להעלות את הריבית במשק. בהשוואה לחודש הקודם נרשמה ירידה של 11% במספר העסקאות.

בניכוי הרכישות במסגרת "מחיר למשתכן" עמד מספר העסקאות בשוק החופשי על 5,796, גם כן ירידה של 41% בהשוואה לפברואר אשתקד וירידה של 12% בהשוואה לחודש הקודם.

ירידה של 48% בעקבות יד שנייה

עוד לדברי האוצר, השפל בעסקאות בולט במיוחד בפלח השוק של דירות יד שנייה, בעוד מבצעי מכירות משמעותיים שעורכים לפחות חלק לא מבוטל מהקבלנים מונעים שפל היסטורי גם במכירות אלו (אם כי עדיין נרשמות ירידות חדות גם במכירת דירות חדשות, בפרט באזורי הביקוש במרכז הארץ).

סך העסקאות בדירות יד שנייה בחודש פברואר עמד על 3,775, ירידה חדה של 48% בהשוואה לפברואר אשתקד. בכך מתעצמת מחדש הירידה במספר העסקאות בפלח שוק זה, לאחר שבחודשיים הקודמים (דצמבר-ינואר) נרשמה התמתנות מסוימת בשיעורי ירידה אלו.

בפילוח גיאוגרפי נמצא כי הירידה החדה במספר עסקאות יד שנייה בהשוואה לפברואר אשתקד הקיפה את כל האזורים, כאשר אלו נעים בין ירידה של 37% (באזורי ב"ש וטבריה) לירידה של 60% שנרשמה באזור חדרה. שיעורי ירידה חדים במיוחד נרשמו גם באזור רחובות (ירידה של 56%), אזור שהיה מזוהה בשנים האחרונות עם פעילות מוגברת של רכישות בקרב זוגות צעירים ומשפרי דיור. מספר עסקאות יד שניה באזור זה בפברואר השנה הינו הנמוך ביותר בהשוואה לחודשי פברואר לפחות מאז תחילת שנות האלפיים. כפי שיפורט בהמשך, השפל בעסקאות באזור רחובות בולט גם בפלח השוק של הדירות החדשות.

רכישות המשקיעים בחודש פברואר הסתכמו ב-1,029 דירות, ירידה של 34% בהשוואה לפברואר אשתקד וירידה של 16% בהשוואה לחודש הקודם. בפילוח גיאוגרפי נמצא כי הירידה ברכישות המשקיעים הקיפה את כל האזורים, כאשר היא בולטת במיוחד באזור חדרה (ירידה של 75% בהשוואה לפברואר אשתקד), אזור ת"א (ירידה של 49%) ואזור חיפה (ירידה של 45%).

רכישות הזוגות הצעירים בחודש פברואר הסתכמו ב-3,251 דירות (כולל "מחיר למשתכן"), ירידה של 37% בהשוואה לפברואר אשתקד וירידה של 5% בהשוואה לחודש הקודם. זוהי גם הרמה הנמוכה ביותר ברכישות אלו מאז אפריל 2020אשר עמד בצל פרוץ מגפת הקורונה והסגר הראשון. בניכוי הרכישות בסבסוד ממשלתי ("מחיר למשתכן") הסתכמו רכישות אלו בשוק החופשי ב-2,736 דירות,  ירידה של 37% בהשוואה לפברואר אשתקד, שיעור הירידה החד ביותר מאז החלו לרדת רכישות אלו באפריל אשתקד.

בפילוח גיאוגרפי של רכישות הזוגות הצעירים בשוק החופשי נמצא כי הירידה החדה ברכישות אלו הקיפה את כל האזורים, למעט אזור ב"ש אשר רשם ירידה מתונה יחסית של 8%, זאת כפי שצוין על רקע מבצעי מכירות של קבלנים באזור זה.  מנגד בולטים אזורי נתניה ורחובות עם שיעורי ירידה הקרובים ל-50%,  ואזור חדרה עם ירידה של 60%.

גידול בשיעור "מצמצמי הדיור"

רכישות "משפרי הדיור" בחודש פברואר הסתכמו ב-2,031 דירות,  ירידה חדה של 50% בהשוואה לפברואר אשתקד והרמה הנמוכה ביותר ברכישות סגמנט זה מאז אפריל 2020 אשר עמד בצל פרוץ מגפת הקורונה והסגר הראשון. בהשוואה לחודש הקודם ירדו רכישות אלו ב-17%. בכך נמשכת הירידה ברכישות משפרי הדיור זה החודש השנים-עשר ברציפות (כל חודש לעומת המקביל לו בשנה קודמת). בפילוח גיאוגרפי נמצא כי הירידה החדה ברכישות משפרי הדיור הקיפה את כל האזורים, כאשר גם בקרב סגמנט זה בולטת ירידה חדה במיוחד באזור רחובות (ירידה של 62% בהשוואה לפברואר אשתקד, בהמשך לשיעורי ירידה חדים במיוחד מאז אוקטובר האחרון).

באוצר מציינים כי אף כי נוהגים לכנות סגמנט זה "משפרי דיור", ניתוח הממצאים מלמד כי מאז אפריל אשתקד, עת החל בנק ישראל להעלות את הריבית במשק, הולך וגדל שיעור "מצמצמי" דיור, דהיינו מי שרוכשים דירה זולה יותר מזו שמכרו. כך, בעוד שבמרץ אשתקד עמד שיעור "מצמצמי דיור" על 25%,  הלך ועלה משקלם עד לשליש מסגמנט זה בחודשיים האחרונים (ינואר-פברואר). עוד מציינים באוצר כי כי פער המחיר הממוצע בין הדירה שמכרו "מצמצמי הדיור" לבין הדירה שרכשו עמד בחודש פברואר האחרון על כ-840 אלף שקל, ופער המחיר החציוני עמד על 700 אלף שקל. סכומים אלו גבוהים משמעותית מהמקבילים להם בפברואר אשתקד (אז עמדו הפרשי מחיר אלו על 625 אלף שקל ו-510 אלף שקל, בהתאמה). המשמעות היא שבמקביל לגידול בשיעור מצמצמי הדיור התרחב גם גובה הסכום שחסכו בעת שחלוף הדירה. על פי הנתונים, רק רבע מ"מצמצמי הדיור" הם פנסיונרים (הן בפברואר 23 והן בפברואר אשתקד). דהיינו, לפחות לגבי 75% ממצמצמי הדיור בסבירות גבוהה צמצום הדיור לא היה על רקע הצטמצמות גודל משק הבית (למשל, ילדים בוגרים שעזבו את הבית) ואין הוא גם מסביר את הגידול בשיעור מצמצמי הדיור.

מיזמי ההתחדשות העירונית ממשיכים לצוץ כפטריות אחרי הגשם ברחבי המדינה, אבל לא בצורה אחידה כך שיש ערים שבהן הם במגמת צמיחה ויש ערים שבהן הם דווקא בירידה.

על פי נתונים של הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה, המפלחים את התחלות הבנייה בהתחדשות עירונית לפי ערים ושהוכנו לרגל כנס הנדל"ן השנתי של אתר מגדילים, נרשמה ירידה בהתחלות בנייה בהתחדשות עירונית בתל אביב, רמת גן וגבעתיים, ולעומת זאת נרשם זינוק בהתחלות הבנייה בבת ים, קרית אונו וחולון.

ככלל, בשנת 2022 חל גידול שנתי של 13% במספר התחלות בנייה של יחידות דיור במסגרת פרויקטים של התחדשות עירונית בכל הארץ, סה"כ החלו להבנות בישראל בשנת 2022 למעלה מ – 16,000 דירות במסגרת פרויקטים של הריסה ובנייה ותוספת של דירות לבניינים קיימים, נתון זה מהווה כ-24% מסך התחלות הבנייה כך שכל דירה רביעית שהחלה להיבנות – נבנתה במסגרת התחדשות עירונית.

על פי הנתונים, העיר המובילה בהתחלות בנייה במסגרת התחדשות עירונית היא תל אביב עם סה"כ 1956 יחידות דיור שהחלו להיבנות בשנת 2022 במסגרת פרויקטים של פינוי בינוי ותמ"א 38 (לרבות תמ"א 38-1 תוספת קומות לבניינים קיימים ), בתל אביב 42% מהתחלות הבנייה החלו להיבנות במסגרת התחדשות עירונית. עם זאת, השוואת הנתונים לשנת 2021 מעלה כי חלה ירידה של 8% בהתחלות הבנייה במסגרת התחדשות עירונית.

שנייה מדורגת העיר בת ים, בה החלו להיבנות בשנת 2022 1661 יחידות דיור במסגרת התחדשות עירונית המהוות 53% מסך התחלות הבנייה. בבת ים חלה עלייה 581% בהתחלות הבנייה בהתחדשות בהשוואה לשנת 2021.

במקום השלישי מדורגת רמת גן עם 807 יח"ד בהתחדשות המהוות 49% מהתחלות הבנייה, אך בהשוואה לשנת 2021 חלה ירידה של 37% בהתחלות הבנייה בהתחדשות עירונית.

במקום הרביעי פתח תקווה עם 784 יח"ד בהתחדשות המהוות 38% מהתחלות הבנייה בעיר, ועם עלייה של 38% ביחס לשנת 2021.

במקום החמישי, ירושלים עם 756 יח"ד בהתחדשות המהוות 17% מהתחלות הבנייה בעיר ועם עלייה של 18% בהתחלות הבנייה ביחס לשנה קודמת.

ערים נוספות בהן חלה עלייה משמעותית בהתחלות הבנייה במסגרת התחדשות עירונית הן קרית אונו עם 538 התחלות בנייה בהתחדשות בשנת 2022 עלייה של 81% ביחס ל-2021, חולון עם עלייה של 45%, ראשון לציון עם עלייה של 74%, יבנה עם עלייה של 138%, הוד השרון שבה החלו להיבנות 158 יח"ד בהתחדשות עירונית ב- 2022 לעומת 12 בלבד ב-2021. עוד בולטת העיר אזור עם 280 יח"ד בהתחדשות עירונית ב-2022 לאחר שבשנת 2021 לא החלו להיבנות בעיר פרויקטים של התחדשות בכלל.

הערים בהן נרשמה ירידה בהתחלות הבנייה בהתחדשות כוללות את נתניה, חיפה עם ירידה קלה של 4%, הרצליה וגבעתיים.

התחלות בנייה במסגרת פרויקטים של פינוי בינוי ותמ"א 38 בשנים 2021-2022 (נתוני למ"ס)

הסקירה מגלה עוד כי יש ערים בהן רוב רובן של התחלות הבנייה נובע מהתחדשות עירונית. כך לדוגמא, באזור החלו להיבנות ב-2022 סה"כ 301 יחידות דיור כאשר 280 מהן החלו להיבנות במסגרת פרויקט פינוי בינוי גדול וראשון בעיר. גם ביבנה שבמשך שנים נבנו בה הרבה שכונות חדשות, החלו השנה בבנייה של 228 יח"ד במסגרת התחדשות עירונית המהוות 81% מסך התחלות הבנייה. בקרית אונו, חלוצת פינוי בינוי בישראל, 80% מהתחלות הבנייה בעיר בשנת 2022 הן במסגרת פרויקטי התחדשות עירונית , ובחולון 70%.

בשנים האחרונות ירד קרנה של תמ"א 38-1 (חיזוק ותוספת קומות על בניינים ישנים) גם בעיני הדיירים וגם בעיני יזמים ומתכננים, אך כנראה שפרויקטים רבים שהיו בצנרת בתכנון הבשילו לידי ביצוע והעיר המובילה עם התחלות בנייה במסגרת תמ"א 38-1 היא אשדוד ואחריה מדורגות בהתאמה, ראשון לציון, חולון, תל אביב וירושלים.

 מעודכן ל-04/2023

מדד מרץ הצביע אומנם על היחלשות של האינפלציה, אבל אינפלציית השירותים עדיין גבוהה ושוק העבודה הדוק, וזה יחייב את בנק ישראל להעלות את הריבית פעם נוספת בישיבתו ב-22 במאי. כך סבורים כלכלני הראל ביטוח ופיננסים בראשות עפר קליין.

להערכתם שיעור העלאת הריבית יהיה 0.25%. באשר למדדים הבאים צופים בהראל כי מדדי אפריל ומאי יעלו ב-0.5%-0.6% כל אחד  בהובלת מחירי השכירות, הנופש והטיסות (חופשת פסח והפיחות), המזון (עלייה במחירים לאחר החגים) ועלייה עונתית במחירי ההלבשה וההנעלה. חלק מהעלייה יקוזז עם הירידה במחירי החשמל וביטול המס הנוסף על משקאות ממותקים. במבט שנתי צופים בהראל המשך של הירידה באינפלציה, אשר תעמוד על 3% ב-12 החודשים הבאים, לאורשוק העבודה ההדוק, תוספות השכר בסקטור הציבורי, העלייה בתחילת החודש של שכר המינימום וכמובן הפיחות בשקל.

בשוק הנדל"ן – מירידה ריאלית לירידה נומינלית.

באשר לשוק הנדל"ן מציינים בהראל את הירידה שנרשמה במרץ במחירי הדירות בבעלות ומעריכים כי רמת המחירים הגבוהה לצד תהליך העלאת הריבית שמתגלגלת לריביות למשכנתאות וההאטה בצמיחה ימשיכו למתן בטווח הקצר את הביקושים לנדל"ן. מנגד, מ ציינים בהראל את ההשפעה השלילית של ירידת המחירים על הכנסות המדינה ממסים. לדבריהם, הכנסות המדינה ממסים עמדו על כ-34.8 מיליארד שקל במרץ, ירידה נומינלית של כ-6% בהשוואה למרץ בשנה שעברה (ירידה ריאלית של 10% על פי חישובי האוצר). חלק ניכר מהירידה בהשוואה לשנה שעברה נובע מירידה בהכנסות ממסי נדל"ן וממכירת כלי רכב, לצד האטה קלה בצריכה.

בהראל מעריכים כי ההתמתנות בהכנסות תימשך על רקע הציפיה לצמיחה איטית יותר, ואם מוסיפים לכך את ההתחייבויות התקציביות הצפויות (לאחר אישור התקציב), סבורים כלכלני הראל כי צפויה עלייה בגירעון במחצית השנייה של 2023 ומשמעותית יותר בעיקר ב‑2024. ההתמתנות בהכנסות לצד המשך הגידול בהוצאה הובילו כצפוי לצמצום העודף התקציבי כאחוז מהתוצר לכמעט אפס ב-12 החודשים האחרונים עד למרץ. יתרות מזומנים משמעותיות של הממשלה מקטינות את הצורך בהגדלת הגיוסים בחודשים הבאים אך אם התחזית להתמתנות נוספת בהכנסות תתממש נראה שלא יהיה מנוס מכך בהמשך השנה.

ארה"ב: האינפלציה בדרך ל-3%

באשר לעולם אומרים כלכלני הראל כי האינפלציה בארה"ב ירדה יותר מההערכות המוקדמות ל-5% במרץ, בהובלת המשך ירידה במחירי האנרגיה, עלויות השילוח, ההאטה בביקוש למוצרים ו"היציאה" מהחישוב השנתי של המדד הגבוה (1%) במרץ בשנה שעברה (פרוץ המלחמה באוקראינה). "יציאה" זו תבלוט גם ב-3 המדדים הבאים (אפריל-יוני) שיתרמו לירידה באינפלציה הכללית לכיוון ה-3%.  עם זאת, הבנק המרכזי רחוק מלהכריז על "ניצחון" על האינפלציה מכיוון שאינפלציית השירותים, ללא מוצרי המזון והאנרגיה, האיצה ל-5.6%, בהובלת השכירות, הנופש ומחירי התחבורה. זאת, לצד חוזקו של שוק העבודה (ולחצי השכר) תומכים בעלייה נוספת של רבע נקודת אחוז ע"י הבנק בעוד חודש, במיוחד שבשבועיים האחרונים נרשמה רגיעה בחששות סביב היציבות של המערכת הבנקאית.

גב' ענת גואטה, מסיימת היום (16.4.2023) את כהונתה כיו"ר רשות ניירות ערך לאחר חמש שנים. במהלך כהונתה, הרשות פעלה בהתאם לתכנית אסטרטגית רב שנתית שביסודה עמדה התפיסה שלפיה פיתוח שוק ההון הציבורי הוא רכיב חיוני בישראל וחלק מן האינטרס הלאומי.

שוק הון פעיל הוא רכיב הכרחי לפעילות כלכלית ומנוע לצמיחה, לפיתוח תעסוקה, להגברת התחרות ולהורדת יוקר המחייה. התוכנית נועדה לקדם את טובת ציבור המשקיעים באמצעות שמירה על שוק הון הוגן ופיתוח שוק משוכלל, מגוון, חדשני ותחרותי. כל זאת, כדי למצות את הפוטנציאל הטמון בשוק ההון עבור כלכלת ישראל ועבור אזרחיה.

"אני מסיימת את תפקידי בתקופה מדאיגה למשק הישראלי, אשר ניצב בפני סיכונים ניכרים. השווקים העולמיים חווים סימני מיתון וחוסר-וודאות גבוהה, והמשק הישראלי, אשר עמד בעשור האחרון כאי איתן של וודאות בים הכלכלה הגלובלית, אינו מספק למשקיעים מקומיים וזרים את תחושת הביטחון אשר אפיינה אותו עד עתה", כך אמרה יו"רית רשות ניירות ערך היוצאת, ענת גואטה, בדברים שנשאה עם סיום תפקידה. לדבריה, "אנליסטים מרכזיים של גופי השקעות ובנקים זרים הביעו דאגה בשבועות האחרונים מהשפעת מהלכים פוליטיים על יציבות המשק, והורדת תחזית דירוג האשראי של ישראל מ"חיובי" ל"יציב" על ידי סוכנות הדירוג מודי'ס אשר התבשרנו עליה ביום שישי האחרון מהווה תמרור אזהרה אליו יש להתייחס בכובד ראש.

"ההתעלמות מסיכונים אפשריים ליציבות הממשל התאגידי של מדינת ישראל – מערערת את האמון בשוק הישראלי בקרב משקיעים ומייצרת תפישת סיכון שמקטינה את כדאיות ההשקעה בישראל בעת הזו. על מקבלי ההחלטות בממשלה לנקוט פעולות אמיצות שתכליתן החזרת האמון והיציבות למשק הישראלי.

הודעת מודי'ס מהווה לא רק סימן אזהרה אלא גם הזדמנות לחשב מחדש את דרכנו, ולהתייחס בכובד ראש לדאגות המשקיעים אשר הזינו בעשור האחרון את צמיחת שוק ההון וצמיחת סקטורים טכנולוגיים מובילים – לכדי הובלה עולמית.

"לצד הדאגה, מפעמת בי היום גם גאווה גדולה על העשייה וההישגים המרשימים של כל עובדי הרשות בתקופת כהונתי. יחד עם סגל הרשות מיפינו את החוזקות של השוק הישראלי ופעלנו למול השחקנים המובילים בעולם במטרה להציב את שוק ההון הישראלי על המפה ולהגדיל את מספר השחקנים בשוק ואת איכותם.

"במקביל, פעלנו ליישר קו עם הרגולציה בעולם כדי לעמוד בסטנדרטים המקובלים בשוקי ההון מפותחים; בהיעדר תהליכי חקיקה, פעלנו להטמיע סטנדרטים בינלאומיים, באמצעות אימוץ וולונטרי על ידי החברות – שיטה שנהוגה בעולם.

על אף הסקפטיות לגבי האפקטיביות של יוזמות וולונטריות – הנתונים מעידים כי השוק החל לאמץ סטנדרטים כמו ESG, iXBRL, גיוון מגדרי, מודל הנפקה בינלאומי ועוד. אלו תהליכים עמוקים של שינוי דפוסי חשיבה, דפוסי פעולה  שנהוגים מזה עשרות שנים בשוק ועדיין הצלחנו לייצר שינוי ולהתקדם.

כל זאת בעוד שוק ההון והמערכת הפיננסית כולה חוו אי יציבות פוליטית עם חמש מערכות בחירות תוך ארבע שנים, מגיפה עולמית שהביאה את השווקים לשיאים של שפל וגאות חסרת תקדים ובשנה האחרונה אינפלציה צומחת אשר נתנה אותותיה בשווקים ומשפיעה על דפוסי ההתנהלות הפיננסית של הציבור.

הצלחנו להתמודד עם המשברים ולמנף הזדמנויות.

"שוק ההון, בראש ובראשונה, הוא מקור חשוב של אשראי והון עבור המשק ואפיק חיסכון והשקעה עבור הציבור. כדי להבטיח פעילות אופטימאלית לשני יעדים אלו – במהלך השנים האחרונות, חיזקנו את התשתיות על בסיסן פועל שוק ההון – הפכנו את הבורסה לניירות ערך בתל אביב לגוף עסקי על מנת להבטיח כי האינטרס של המשקיעים יעמוד לנגד עיניו.

"כמו כל דבר חדש, כן, יש חבלי לידה –- שכלול לא עוסק רק בהגדלת ההכנסות, אלא בשינוי פנימי עמוק של אופן הפעולה והטמעת סטנדרטים בינלאומיים כדי להתמודד עם התחרות הגוברת. רק כך, נוכל להבטיח תשתית טובה לציבור ולמשק.

לצד זאת, בדומה לשווקים הבינלאומיים, גם הקטנים שבהם, שוק אינו יכול להתבסס על פלטפורמה אחת, בטח לאור ההתפתחויות הטכנולוגיות שמשנות דפוסי עולם – בנינו את התשתית הרגולטורית להקמה של פלטפורמות נוספות ויש מספר חברות בינלאומיות שהביעו עניין.

אני מקווה שאלו יבשילו כדי הקמה של פלטפורמות חדשות ומתקדמות בישראל. פלטפורמת מסחר היא התשתית עליה מבוססת פעילות שוק ההון ולכן אנו רוצים להבטיח שתתאפשר תחרות, קדמה ואטרקטיביות לכלל שחקני השוק.

הרשות פעלה ופועלת באופן עקבי ונחוש לבצע אכיפה על מנת להבטיח שוק הון הוגן ומסחר תקין. בשנים 2018 – 2022 נפתחו 85 תיקי חקירה פליליים ומנהליים.

"בתוך כך, אנו בוחנים כל העת את השינויים בשוקי ההון ובכלל במערכת הפיננסית ומגדירים את הגבולות בתחום הנכסים הדיגיטאליים. התפקיד שלנו, הוא לשמור על עניינו של הציבור על ידי גיבוש מסגרת שתאפשר את היתרונות של הטכנולוגיות לציבור והרשות ערוכה לבצע זאת.

בשנים האחרונות רשות ניירות ערך, בראשותי, קיבלה משימה מיוחדת – הגברת התחרות במערכת הפיננסית על ידי אסדרה ויצירת אקו סיסטם שתומך בפיתוח פעילותו של ענף הפינטק בישראל.

אני שמחה לבשר כי עד כה הענקנו תשעה רישיונות לחברות פינטק שמציעות לעסקים קטנים ובינוניים שירותים פיננסיים מתקדמים וכלים שישפרו את בריאותו פיננסית של הציבור. זו אבן דרך משמעותית בדרך לעולם פיננסי פתוח – הרפורמה שניצבת על סדר יומם של הרגולטורים ברחבי העולם.

אנחנו מדברים הרבה על הצורך בהטמעת חדשנות ובהגברת התחרות, אבל דיבורים לא יספיקו – צריך להעז ולהאיץ את התהליכים כדי לחבר את הפינטקים למערכות התשלומים ולאפשר לציבור שירותים פיננסיים מתקדמים. אני בטוחה כי הצטרפותן של שחקניות חדשות תביא לשינוי פניו של השוק הפיננסי בישראל ולרווחת הצרכן הפיננסי.

"אני גאה על הזכות להוביל את פעילות רשות ניירות ערך בשנים האחרונות, ומודה על האמון שניתן בי. אני בטוחה, כי המהלכים בהם נקטנו יתרמו רבות לקידום התחרות בשוק הפיננסי בישראל, יסייעו לפיתוח שוק ההון הציבורי בישראל והכל לטובת רווחת הציבור וכלכלת ישראל", חתמה גואטה.