המדינה משלמת פנסיה בסכומי עתק, התשלומים האלו יוצרים חור תקציבי מתמשך של מיליארדים רבים, אפילו עשרות מיליארדים ויותר. זו פצצה מתקתקת – מתישהו היא תתפוצץ. האשמים זה שרי האוצר מזה 50 שנה, לא בכך שהם היו אקטיביים בהענקת הטבות פנסיוניות, אלא בעיקר בגלל שהם היו פסיביים – הם לא עשו כלום, והמשיכו לנפח את הבועה.

בשנים האחרונות נעשה מעשה, והפנסיה התקציבית לעובדים חדשים הופסקה. זה מבורך , אבל הבעיה היא בעובדים שזכאים לפנסיה תקציבית – הרים של עשרות מיליארדי שקלים/ מאות מיליארדים אמורים לעבור מהקופה הציבורית אליהם. מי יממן את כל זה? אנחנו. מאיזה כסף? זו כבר שאלה טובה.

שימו לב למידע שפורסם היום על הפנסיות במגזר הציבורי, וזה עוד מבלי לקחת בחשבון את הבועה הגדולה בצבא – מאות אלים של משרתי קבע שזוכים לפנסיה ענקית בקנה מידה אזרחי. למה? כי אפשר, כי זה צבא, כי הם שומרים עלינו. אבל חברים, חלק גדול מהפנסיה הזו הולכת לתפקידים מנהלתיים, משרדיים, לא ממש אנשים שלא רואים את הבית. ומעבר לכך – מה זה משנה- כל אחד ותפקידו , כל אחד ובחירתו. מי שבחר לעבוד באזרחות, צריך להיות אזרח סוג ב'?

ובכן, הנה המשכורות/ הפנסיות במגזר הציבורי,  את זה אתם משלמים.

שיאן הפנסיות בשירות הציבורי הוא שופט. תפקיד מכובד לכל הדעות, מכובד ויוקרתי, אבל ,עד כדי כך – השופט מקבל גמלה חודשית של 88.6 אלף שקל. אחריו בדירוג שיאני הפנסיה -י דיינים שמקבלים 80 אלף שקל. ושימו לב –  500 מגמלאי מערכת המשפט מקבלים פנסיה חודשית של 30 אלף שקל ומעל. הפנסיה הממוצעת – 38.5 אלף שקל. פי 4 מהשכר הממוצע במשק ועוד בפנסיה, בלי לעבוד!

במערכת הביטחון הפנסיה הגבוה ביותר – 67.7 אלף שקל. מבין השרים לשעבר, הפנסיה הגבוה ביותר – 57.4 אלף שקל. הפנסיה הממוצעת עומדת על 18.3 אלף שקל. פנסיונרים של משרד מבקר המדינה מקבלים מעל 30 אלף שקל.

אלה המספרים הגבוהים. הממוצע כמובן שונה – 186 אלף גמלאים זוכים לפנסיה ממוצעת של 5.7 אלף שקל.

ההתחייבות האקטוארית לפנסיה תקציבית עומדת, נכון לסוף 2014,  על 648 מיליארדי שקלים – זינוק של 14% ביחס לשנה קודמת.  החבות העתידית המלאה שלוקחת בחשבון  את כל העובדים הפעילים בשרות המדינה כיום, תחת הנחה שיישארו בשירות המדינה עד לגיל הפרישה תעלה  ל-769 מיליארד שקל.

את הסכום הזה צריך לשלם –  התשלומים לפנסיה תקציבית יגיעו  בשנת 2033 לשיא של 26.5 מיליארד שקל.

והנה נתון מעניין נוסף בקשר לפנסיה – המדינה מנפיקה אג"ח מיועדות לקרנות הפנסיה. קוראים לזה –  אג"ח מיועדות והן רשת ביטחון לעמיתי קרנות הפנסיה.  המדינה מחוייבת להנפיק לקרנות הפנסיה אג"ח בהיקף של 30% מנכסי הקרן בריבית צמודה של 4.86%. הריבית בשוק כיום היא 1.15% (על אגרות חוב דומות), כך שמדובר על הפסד עתק למדינה.  העלויות העודפות האלו מסתכמות בקרוב ל-3 מיליארד שקל, כאשר סך האגרות האלו מסתכמות ל-120 מיליארד שקל (שליש מהחוב הממשלתי).

הממונה על אגף שוק ההון, ביטוח וחיסכון במשרד האוצר, דורית סלינגר, קובעת כללים למכירה הוגנת של מוצרי ביטוח על ידי חברות וסוכנים. המטרה היא להבטיח התנהלות שקופה והוגנת של חברות וסוכנים בתהליך הצירוף לביטוח, ולהגביר את מודעות המבוטחים לביטוח שרכשו.

ההוראות מגבירות את שקיפות הליך המכירה כלפי המבוטח ומגדירות את חובות חברת הביטוח והסוכן בשלבי המכירה ולאחריה. טרם חתימת חוזה ביטוח, חברת ביטוח או הסוכן יפעלו בהוגנות וימסרו למועמד לביטוח מידע מהותי לגבי העסקה. למועמד לביטוח יוצע לקבל בכתב את כל המידע שנמסר לו, כך שיוכל לערוך סקר שוק ולהשוות בין פוליסות שונות.

בין היתר, קובעות ההוראות כי לראשונה, באחריות חברת הביטוח לברר את צרכיו של המועמד ולהתאים את המוצר הטוב ביותר עבורו. כמו כן, ההוראות מסדירות שיווק יזום (למשל, באמצעות Call Centers) של מוצרי ביטוח ומחייבות את החברה לתעד את המידע שנמסר למבוטח.

בעת שיווק יזום, מחייבת הממונה את חברת הביטוח או הסוכן לבצע, בין היתר, את הנהלים הבאים:
א. נציג החברה או הסוכן יציגו בתחילת השיחה למועמד לביטוח את שמם, שם חברת הביטוח או הסוכנות, ואת העובדה שמטרת השיחה היא מכירת ביטוח.
ב. שיחת מכירה יזומה תיעשה בהתאם למאפייני המועמד לביטוח, ובכלל זה גילו ושפתו.
ג. בתחילת כל שיחת מכירה יזומה, חברת ביטוח או הסוכן יבקשו אישור להמשך פעולת השיווק. במידה והמועמד לביטוח השיב כי אינו מעוניין בפעולת השיווק, לא יפנו חברת ביטוח או הסוכן לאותו מועמד לביטוח במשך חצי שנה לפחות.

ההוראות פורסמו, בין היתר, על רקע ניתוח פניות ציבור שונות שהתבררו באגף. מהן עלה, כי שיחות השיווק לא כללו גילוי לגבי מטרת השיחה והזדהות של הגורם המשווק. עוד עלה מפניות ציבור שונות כי במקרים מסוימים ניתן למבוטחים מידע חלקי לגבי עסקת הביטוח, וכי לא התקבלה הסכמת המבוטחים לעסקת המכירה.

הממונה על שוק ההון, ביטוח וחיסכון, דורית סלינגר: "האגף מייחס חשיבות רבה להוגנות בתהליך המכירה, ומסירת מידע מהימן ומלא למועמד לביטוח טרם חתימת החוזה. ההוראות יגבירו את שקיפות המידע שנמסר למבוטחים, יאפשרו השוואה בין ביטוחים שונים ויסייעו ברכישה מושכלת של ביטוח".

ריכוז פניות ציבור בנושא צירוף לביטוח:

במערכת פניות ציבור של אגף שוק ההון, ביטוח וחיסכון מתועדות כ-750 פניות בנושאים הבאים: שיווק ביטוח בטלמרקטינג, הטעיה בהצגת תנאי הביטוח ואי מסירת פוליסה. להלן מספר דוגמאות לפניות ציבור שהתבררו באגף. בכל דוגמא מוצגת ההוראה הרלוונטית בחוזר, שמטרתה למנוע הישנות מקרים דומים בעתיד.

1. פניית ציבור שמספרה 101063:

הפונה מלינה לגבי שיחת טלפון עם נציגת חברת ביטוח. לטענתה, בשיחה זו סרבה בכל תוקף להצעה לרכוש פוליסה חדשה ולא מסרה כל מידע בהתאם – לרבות מידע לגבי אמצעי תשלום. לדבריה, במהלך השיחה נאמר לה כי השלמת פרטים אישיים נועדה לעדכון מידע  בפוליסה קיימת. בנוסף, מציינת כי לא קיבלה העתקי פוליסה או אישור על פתיחת פוליסה חדשה. הפונה מציינת כי ביקשה לקבל העתקים מהקלטת שיחת המכירה, אך לדברי נציגת חברת הביטוח ההקלטות אינן זמינות.

תוצאות בירור הפנייה על ידי האגף: הפרמיות שנגבו על ידי החברה בגין הביטוחים הנ"ל הוחזרו לפונה.

הוראות החוזר הרלוונטיות בהקשר זה: בתחילת שיווק יזום, על ידי חברת ביטוח או סוכן ביטוח, יוצג למועמד לביטוח שם הפונה, שם חברת הביטוח שבשמה הוא פונה, שם סוכנות הביטוח שבשמה הוא פונה, תפקיד הפונה בחברה או בסוכנות, לפי העניין, ואת העובדה שמטרת הפניה היא מכירת ביטוח.

טרם כריתת חוזה ביטוח, ימסרו חברת ביטוח או סוכן ביטוח למועמד לביטוח מידע מהותי לגבי הביטוח, לרבות פירוט אמצעי התשלום האפשריים, תנאי התשלום ומועדי הגבייה (ככל שידועים לחברת הביטוח או לסוכן הביטוח), לרבות מספר התשלומים.

חברת ביטוח או סוכן ביטוח יציעו למועמד לביטוח, שהביע התעניינות בכריתת חוזה ביטוח, למסור לו בכתב.

לאחר כריתת חוזה ביטוח, חברת ביטוח או סוכן ביטוח ימסרו למבוטח את המסמכים הבאים:
1) מסמך תנאי פוליסת הביטוח, לרבות כתבי השירות הנלווים לפוליסה;
2) דף פרטי הביטוח, הכולל מידע רלוונטי לגבי הכיסויים שנרכשו על ידי המבוטח. המידע בדף פרטי הביטוח יוצג באופן פשוט וברור.

חברת ביטוח או סוכן ביטוח ימסרו למבוטח על פי דרישתו, את המידע שתועד על פי סעיף זה (לרבות את הקלטות שיחות המכירה). המידע האמור יישמר לתקופה של שבע שנים, לכל הפחות, מתום תקופת הביטוח. המידע המבוקש יימסר למבוטח לא יאוחר מ-14 ימים מיום בקשת המידע.

2. פניית ציבור שמספרה 113204:

הפונה, אישה מבוגרת, מלינה על כך שבשיחת מכירה טלפונית שנערכה על ידי חברת ביטוח, לא הבינה מה פשר השיחה, ולדבריה הנציג מדבר מהר ולא ברור והיא איננה מבינה את הדברים הנאמרים.

תוצאות בירור הפנייה על ידי האגף: הפרמיות שנגבו על ידי החברה בגין הביטוח הנ"ל הוחזרו לפונה.

הוראות החוזר הרלוונטיות בהקשר זה: שיווק יזום ייעשה בשים לב למאפייני המועמד לביטוח, ובכלל זה גילו ושפתו.

טרם כריתת חוזה ביטוח, יפעלו חברת ביטוח או סוכן ביטוח בהתאם למפורט להלן:
1)  יקפידו על כך שהשאלות הנשאלות יהיו ברורות, לא יכשילו את המועמד לביטוח, יותאמו לביטוח המוצע וייערכו בשים לב למאפייני המועמד לביטוח, ובכלל זה גילו ושפתו;
2) יפעלו בהוגנות, ובכלל זה יקפידו על העברת מידע מהימן למועמד לביטוח.

3. פניית ציבור שמספרה 118894:

הפונה מלינה על כך שחברת ביטוח גבתה פרמיות עבור פוליסה שלא היתה מעוניינת בה ולא הסכימה לרכשה. להפתעתה, שמה לב כי בפירוט חיובים של כרטיס אשראי, התווספה שורת חיוב עבור פוליסה זו.

תוצאות בירור הפנייה על ידי האגף: הפרמיות שנגבו על ידי החברה בגין הביטוח הנ"ל הוחזרו לפונה.

הוראות החוזר הרלוונטיות בהקשר זה: כריתת חוזה הביטוח תיערך לאחר קבלת אישור המועמד לביטוח לכריתת החוזה, וכן לאחר הסכמת חברת הביטוח.

טרם כריתת חוזה ביטוח, ימסרו חברת ביטוח או סוכן ביטוח למועמד לביטוח מידע מהותי לגבי הביטוח, לרבות פירוט אמצעי התשלום האפשריים, תנאי התשלום ומועדי הגבייה (ככל שידועים לחברת הביטוח או לסוכן הביטוח), לרבות מספר התשלומים.

4. פניית ציבור שמספרה 112492:

הפונה מלינה על כך שבשיחה למכירת ביטוח, ביקשה לקבל את תנאי הביטוח ולקבל הצעה בכתב. לדבריה, להפתעתה גילתה כי הפוליסה נפתחה על ידי חברת הביטוח.

תוצאות בירור הפנייה על ידי האגף: הפרמיות שנגבו על ידי החברה בגין הביטוח הנ"ל הוחזרו לפונה.
הוראות החוזר הרלוונטיות בהקשר זה: כריתת חוזה הביטוח תיערך לאחר קבלת אישור המועמד לביטוח לכריתת החוזה, וכן לאחר הסכמת חברת הביטוח.

טרם כריתת חוזה ביטוח, ימסרו חברת ביטוח או סוכן ביטוח למועמד לביטוח מידע מהותי לגבי הביטוח, לרבות פירוט אמצעי התשלום האפשריים, תנאי התשלום ומועדי הגבייה (ככל שידועים לחברת הביטוח או לסוכן הביטוח), לרבות מספר התשלומים.

חברת ביטוח או סוכן ביטוח יציעו למועמד לביטוח, שהביע התעניינות בכריתת חוזה ביטוח, למסור לו בכתב, לרבות באמצעות דואר אלקטרוני או בקישור באמצעות מסרון (SMS), את פרטים אלו.

מיטב דש מפרסמים את סיכום תשואות ונכסים גמל יוני 2015, ומדווחים כי קרן ההשתלמות מיטב דש השתלמות מסלול חכם 3 עד 6 שנות וותק, שהיקף הנכסים המנוהלים בה עומד על 9.71 מיליארד שקל, רשמה בחודש יוני תשואה של (2.04%-).  מתחילת השנה רשמה קרן זו תשואה של 2.26%, וב-12 החודשים האחרונים רשמה קרן זו תשואה של 3.93%. (מדיניות ההשקעה בקרן: שיעור החשיפה למניות לא יפחת מ 10%- ולא יעלה על 40% מנכסי המסלול).

בנוסף מדווחים מיטב דש כי קופת הגמל מיטב דש גמל מסלול חכם בין 50 ל-60, שהיקף הנכסים המנוהלים בה עומד על 5.447 מיליארד שקל, רשמה בחודש יוני תשואה של (2.02%-).  מתחילת השנה רשמה קופה זו תשואה של 2.63% וב-12 החודשים האחרונים רשמה קופה זו תשואה של 4.42%. (מדיניות ההשקעה בקופה:  שיעור החשיפה למניות לא יפחת מ 10%- ולא יעלה על 40% מנכסי המסלול).

קופת הגמל מיטב דש גמל מסלול חכם 60+, שהיקף הנכסים המנוהלים בה עומד על 2.9 מיליארד שקל, רשמה בחודש יוני תשואה של (1.948%-). מתחילת השנה רשמה קופה זו תשואה של 0.90% וב-12 החודשים האחרונים רשמה קופה זו תשואה של 2.52% (מדיניות ההשקעה בקופה:  עד 15% מנכסי המסלול יושקעו במניות וניירות ערך המירים למניות).

קרן ההשתלמות מיטב דש השתלמות מסלול חכם מעל 6 שנות וותק, שהיקף הנכסים המנוהלים בה עומד על 2.46 מיליארד שקל, רשמה בחודש יוני תשואה של (1.982%-). מתחילת השנה רשמה קרן זו תשואה של 0.90% וב-12 החודשים האחרונים רשמה קרן זו תשואה של 2.64% (מדיניות ההשקעה בקרן:  עד 15% מנכסי המסלול יושקעו במניות וניירות ערך המירים למניות).

הקופה שרשמה את התשואה הנמוכה ביותר הינה קרן ההשתלמות מיטב דש השתלמות מסלול חו"ל, שבה מנוהלים נכסים בסך כ-20.54 מיליון שקל, ורשמה תשואה של 3.65%-. מתחילת השנה רשמה קרן זו תשואה של 2.11%-. יחד עם זאת, ב-12 החודשים האחרונים נרשמה בקרן זו תשואה של 9.19%. (מדיניות ההשקעה: לפחות 75%  מנכסי המסלול יושקעו בנכסים פיננסיים ובמכשירים פיננסים הנקובים במטבע חוץ וכן בהשקעות בחו"ל לרבות: מניות, ניירות ערך מכל סוג, פיקדונות במט"ח מכל סוג, תעודות המקנות זכות לרכוש ניירות ערך, יחידות בקרן להשקעות משותפות בנאמנות, הלוואות, מכשירים עתידיים ופיננסיים מכל סוג, קרנות השקעה כהגדרתן בהסדר התחיקתי, מטבעות חוץ וכל נכס אחר או כל השקעה אחרת בחו"ל שתחליט עליה החברה).

מיטב דש מדווחת כי שתי קופות הגמל היחידות שלא רשמו תשואה שלילית בחודש יוני, הינן יובלים הבראה ויובלים חופשה, שרשמו תשואה של 0%.

מיטב דש קרנות נאמנות מעלה שווי אופציה בקרן תטא (6F) ניהול חוזים ואופציות ממונפת. מנהל קרן תטא (6F) ניהול חוזים ואופציות ממונפת (מספר קרן: 5109798) מעלה את מחיר האופציה TA25 c1530 Jul-15 (מספר ני"ע 81353583) ב-28.7% מ-12,000 שקל ל-15,444 שקל.

הסיבה לשינוי: לדעת מנהל הקרן, השווי שנקבע לאופציה הנ"ל בבורסה חרג באופן קיצוני מהשווי שנקבע לנכס הבסיס שלה. שיעור הירידה בשווי הנקי של נכסי הקרן שלעיל כתוצאה מהשינוי בשווי האופציה הינו: 2.04%-.

פרטי הקרן:

מנהל הקרן: מיטב דש קרנות נאמנות. נאמן לקרן: מזרחי טפחות חברה לנאמנות. פרופיל חשיפה: מניות: 6 – מעל 200% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.  מט"ח: F – מעל 200% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. סיווג עמלת הפצה: 3 – עמלת הפצה עד 0.35%. דמי ניהול: 5.00%.

בערב תפרסם הלמ"ס את מדד המחירים לחודש יוני כאשר ציפיות החזאים בשוק מצביעות על עלייה  של כ-  0.2%. לאחר שני מדדים רצופים (אפריל ומאי) בו עמד המדד בציפיות החזאים קיימת תחושה בקרב פעילי שוק ההון , כי קצב ירידת המחירים וקריאות מדד נמוכות ביחס לצפוי (עונתית) נבלמה. לצד האופטימיות באשר למדד המחירים, כפי שמשתקפת מתחזית בנק ישראל האחרונה לקצב אינפלציה של 1.6% בארבעת הרבעונים הקרובים (ו-2% בסוף שנת 2016), בחברת ההשקעות אינפיניטי חושבים כי מן הראוי להביא בחשבון מספר גורמים שעשויים למתן את הערכות אלו.

השינוי המבני שחל בהתנהגות הצרכן הישראלי בעקבות יוקר המחייה בישראל ראוי להתייחסות ולשילוב במודלים הכלכליים. קשה להתעלם משינוי כל כך מהותי של צרכן שבודק  מחירים  ולבסוף מבצע עסקה באתרים הפופולאריים בחו"ל (אם זה נעלי ספורט, או ציוד לאופניים) – "העולם שטוח". השינוי המבני הנוסף אליו צריך להתייחס הוא מאמצי הממשלה החדשה להורדת יוקר המחייה כגון: מחירי ביטוח החובה לרכב צפויים לרדת בשיעור של 17%, הכנסת מוצרים נוספים לפיקוח מחירים ויתכן גם ביטול המע"מ על מוצרי מזון מפוקחים. קיימים עוד גורמים כגון התחרות בשוק הטלוויזיה והאינטרנט (בסלולר להערכתי אין לאן לרדת), מחירי הטיסות ולחץ כולל במשק לירידות מחירים.

כמו כן, ניתן למנות גורמים חיצוניים שמשפיעים על התבססות האינפלציה ברמה נמוכה ונובעים מצפי לחולשה בסחר העולמי. ה-OECD הפחית החודש בחדות את תחזיות צמיחת התוצר והסחר העולמיים ב-2015 (3.1% לעומת 3.7% בתחזית הקודמת לגבי התוצר, ו-3.9% לעומת 4.6% לגבי הסחר), ובמידה מתונה יותר את התחזיות ל-2016 (3.8% לעומת 3.9%, ו-5.3% לעומת 5.5%, בהתאמה). שינויים דומים נערכו בתחזיות הבנק העולמי. הגורמים העיקריים להפחתה היו נתוני הצמיחה החלשים של הרבעון הראשון בארה"ב וההאטה במשקים המתעוררים.

מכאן , סביר להניח כי בנק ישראל יערוך שינוי (או התאמה) לתחזיות שלו ברבעונים הבאים. כלומר, ייתכן ומגמת ירידת המחירים הכוללת נבלמה, אך עדיין מוקדם לדבר על קצב אינפלציה "בריא".  קריאת מדד בשיעור של 0.2% לחודש יוני בהתאם לתחזיות "תרגיע" במעט את קובעי המדיניות בבנק ישראל, אך ניכר כי סביבת הריבית הנמוכה (המדיניות המוניטארית המרחיבה) בישראל צפויה להיוותר לאורך זמן ממושך במשק הישראלי.

לסיכום, אין סיבה מהותית לשנות את סביבת הריבית הנוכחית בטווח הנראה לעין ועל כן אנו מעריכים כי הנגידה תשאיר את הריבית על כנה גם החודש.

נשבר שיא מחיר הקרקע בחיפה: קבוצת שכטר תשלם  57 מיליון שקל עבור קרקע ברחוב יפה נוף, מעל ובסמוך לגן הבהאים בעיר. מחיר העסקה משקף מחיר שיא של 950 אלף שקל ליחידת דיור. לשם השוואה במכרזים האחרונים שביצע מנהל מקרקעי ישראל בחיפה (2013) נמכרו קרקעות במחירים של 156-195 אלף שקל לדירה בלבד.עם זאת, מאז עברו שנתיים של עליות מחירים ומעבר לכך – מדובר באזור מבוקש במיוחד.

המוכרת של הקרקע היא עמותת "היכל אליהו" שתשקיע את כספי המכירה במיזמים חינוכיים ותרבותיים בחיפה. על הקרקע התמודדו גם החברות "אמריקה-ישראל" ו"מנרב". המגרש שנרכש הינו עתודת הקרקע האחרונה ברח' יפה נוף הידוע כרחוב היוקרתי ביותר בחיפה. רח' יפה נוף ממוקם בפיסגת שכונת הכרמל המרכזי, על קו פרשת המים והוא משקיף על כל המפרץ, על נמל חיפה ועל העיר התחתית. ברחוב שוכנים בתי המלון דן כרמל וקראון פלאז'ה, טיילת לואי והכניסה העליונה לגן הבהאים.

לדברי דדי ריזל מקבוצת שכטר, "ניגשנו למכרז כי אנחנו מאמינים בחיפה, ובשידרוג שעובר על העיר. במיוחד התאהבנו במיקום של המגרש ברח' יפה נוף. ברגע שעמדנו על הקרקע וראינו את הנוף הנשקף ממנה החלטנו שלקרקע כזו פשוט אין מחיר. לא נקים פה עוד פרויקט יוקרה רגיל, אלא נבנה כאן אייקון של ממש".

הקבוצה מתכננת להקים על הקרקע פרויקט יוקרה של 60 דירות במחירים של החל מ-3 מיליון שקל לדירה.  על הקרקע ניתן לבנות 2 בנינים בני 9 קומות כל אחד ובסה"כ 60 יח"ד. מדובר במחיר הגבוה ביותר ששולם אי פעם בחיפה בגין קרקע לבניה רוויה.

בחיפה במקביל לערים אחרות נרשמו בשנים האחרונות עליות מחירים משמעותיות. על פי בדיקה שפורסמה לאחרונה בשש השנים האחרונות (משנת 2009) עלו מחירי הדירות בכ-80%, ובחיפה נרשמה עלייה של כ-110%.

רוני מזרחי, מנכ"ל קבוצת מזרחי, מפרסם סיכום מחצית 2015 בענף הנדל"ן וכותב כי "האזרחים ממשיכים לשלם על אזלת ידה של הממשלה; למרות הבחירות וכניסתו של כחלון למשרד האוצר, נראה כי שוק הנדל"ן עדיין אפוף בסימני שאלה".

מזרחי כותב כי "נראה כי גם הבשורות החדשות שמקדם כחלון, לא יביאו לשינוי דרמטי ולהורדת מחירי הדיור ומה שהיה הוא שיהיה. הממשלה מענישה את האזרחים על אזלת ידה, עד היום לא הגדילו מכסות קרקע ולא את מכסות העובדים הזרים מסין, שני הצעדים הללו הם הראשונים שיש לבצע על מנת להביא לשינוי בענף הנדל"ן".

"שוק הנדל"ן בישראל ממשיך לסבול גם לאחר הבחירות ממחסור בפועלים ויש צורך הולך וגובר בהזרמת עובדים נוספים לענף הבנייה. הממשלה הקודמת לא עשתה דבר להגדלת מספר העובדים הזרים מסין ולכן לא ניתן לבנות יותר מ-40,000 יחידות הדיור הנבנות כיום. הזרמת עובדים לענף חיונית להורדת מחירי הדיור יותר מהעלאת המסים על דירות להשקעה כיוון שהעשירים ימשיכו לקנות דירות גם אם המס יעלה ב-3% ולכן הביקוש לא ייפגע מהחלטה זו והמחירים יישארו על כנם. יש עשרות אלפי מקומות עבודה בבנייה אבל הישראלים מתפנקים ולא מעוניינים לעבוד בבנייה. לכן, הגיע גם הזמן שהממשלה תעודד ישראלים לעבוד בבנייה. אפשר לעודד ישראלים לעבוד בבניית באמצעות הענקת יכולה הטבות ברכישת דירה, הקלות במס ההכנסה ומענקים שיסייעו לפתור את בעיית העובדים בענף הבנייה. ההבטחות להבאת עובדים פלשתינאים נותרות על הנייר ובפועל אין עובדים. כוח העבודה הולך וקטן והקצאות העובדים שהובטחו לענף, לא הורגשו בשטח. לכנסת ממשיכים להיזרק רעיונות, תכניות ורפורמות של משרדים או גופים שונים אך בשטח מה שהיה הוא שיהיה, אם לא גרוע מכך. הפחתת המחירים דורשת הגדלת ההיצע אך בלי עובדים לא ניתן בשום צורה לבנות יותר דירות ועד שמישהו באוצר לא יבין את הצרכים של הקבלנים ואת הרכיבים העיקריים מהם מורכבים מחירי הדירות, המצב בענף הנדל"ן לא ישתנה", כותב מזרחי.

"כדי להוריד את מחירי הדיור על הממשלה לצמצם גם את תהליכי הביורוקרטיה אלא שלא רק שזו לא צומצמה עד כה, אלא אף הורחבה", כותב מזרחי ומוסיף כי "הממשלה לא הקטינה חסמים בדרך לאישורי בנייה, לא זירזה את התהליכים הדרושים לקבלת היתרים והדרישות לקבלת היתרים לטופס 4 גדלו אף הם. הממשלה החדשה חייבת לייצר מציאות בה הקבלנים יקבלו תוך שנה את כל הרישיונות והיתרי הבנייה הנדרשים, על מנת להגדיל את ההיצע שיביא להפחתת הביקושים".

"על שר האוצר כחלון להקצות מימון זול לפרויקטים חדשים, זאת לאור צמצום האשראי הבנקאי. על המדינה לארוב לקבלנים שכן כיום הבנקים מקשים עליהם להוציא פרויקטים רבים אל הפועל ובינתיים הציבור ממשיך לסבול. על מנת להזרים כמות גדולה של יחידות דיור לשוק האוצר חייב לדאוג למימון זול לקבלנים, על מנת שאלה יוכלו לקדם מספר רב של פרויקטים חדשים".

"במחצית הראשונה של 2015 לא הייתה ירידה ממשית בביקוש לדירות. כן הייתה ירידה מלאכותית הנובעת מתוכניות האוצר להטיל כנגד רוכשי דירה לא ראשונה אך אין זה אומר לא שאין ביקוש לרכישת דירות. הטיפול הממשלתי ממשיך להיות שגוי, מאולץ ולא טיפול יסודי עם פתרונות ממשיים כפי שראוי שיהיה. תמיד כשמנסים להתערב בשוק החופשי זה מתפוצץ לממשלה בפנים", כותב מזרחי. "מי שישב על הגדר בציפייה למהלכים של הממשלה החדשה ושל הפוליטיקאים שקיבלו את כיסאם על בסיס הבטחות להורדת מחירי הדיור יגלה במחצית השנה הבאה כי דבר לא השתנה, דבר גם לא הולך להשתנות ועדיף לקנות כעת במחיר סביר המשקף את העלויות האמיתיות, לפני שהמחיר יהיה גבוה עוד יותר".

"מחירי הדירות בארץ האמירו – אך סכום הסיוע לעולים נשאר קבוע", כך לדברי יו"ר ועדת העלייה והקליטה אברהם נגוסה, שמוסיף כי מצב זה משאיר עולים רבים, בעיקר בני העדה האתיופית, במרכזי הקליטה. מנכ"ל משרד הקליטה תומך בהגדלת המשכנתא לעולים.

עולים הנותרים בצפיפות במרכזי הקליטה כמעט 14 שנה, זו אחת התוצאות של הסיוע הנמוך ברכישת דירה המוענק לעולים. יו"ר וועדת העלייה והקליטה, ח"כ אברהם נגוסה (הליכוד) ציין כי קיימים חסמים בירוקרטיים ותקציביים המונעים את יציאת כל העולים לדיור עצמאי וקבוע. "גובהה הנמוך של המשכנתא לה הם זכאים, אינה מאפשרת לרכוש דירה סבירה, כשבמקביל הוגדל שכר הדירה במרכזי הקליטה, וכך גם חשבונות החשמל והמים". נגוסה קרא לעדכן את גובה המשכנתא לעולים וכן להפוך את מענק הסיוע בשכר דירה, כ1,500 שקל לחודש, למענק חד-פעמי בסך 90 אלף שקל.
ח"כ סופה לנדבר (ישראל ביתנו) הוסיפה כי "ההשתלבות בחברה איננה תהליך פשוט לעולים, אך כל אדם חייב לקחת את גורלו בידיו. פיתוח תלות במסגרת, לאחר שהות ממושכת במרכז הקליטה, גוררת חשש ופחד מיציאה לחיים עצמאיים".

יפת אלמו, סגן יו"ר נציגות הארגונים של עולי אתיופיה טען כי עולה השוכר דירה, מאבד זכאותו לקבלת משכנתא לרכישת דירה, והאשים כי "מרכז קליטה הפך למדכא ומנוון, במקום לאתגר ולדחוף להישגיות". זיוה מקונן-דגו, הלינה על הנוהל הקיים עדיין במשרד הקליטה, והמגביל באלו שכונות ורחובות ניתן לעולי אתיופיה לרכוש דירה.

חביב קצב, מנכ"ל משרד הקליטה השיב לטענות והדגיש את משבר הדיור הכללי בארץ, הגורם מצוקה גם לעולים. "אנו רוצים למנוע ריכוזי עולים ולגרום להשתלבותם בחברה. עולה שעובד לפרנסתו, יכול לצאת ממרכז הקליטה לכל מקום,  והישארותו במקום מונעת הבאת עולים נוספים. לכן הרשויות פועלות לעודד עולים אלו ליציאה מהמרכז. אני בעד הגדלת הסיוע לשכר דירה,  אך מתנגד להפיכת כולו למענק".

בנימין דהרי, עולה חדש מתימן מזה שנתיים ואב לשישה, התלונן כי איש במרכז הקליטה איננו מייעץ לו ברכישת דירה והענקת משכנתא, ובקבלת זכויות בביטוח הלאומי. לדבריו, מציאות זו מונע מיהודים נוספים לעלות מתימן. בתגובה, הציגו נציגי משרד הקליטה, את אישור הזכאות למשכנתא  מוגדלת, שהוענק למשפחה עם עלייתה.

יהודה שרף, מנהל היחידה לעליה וקליטה בסוכנות היהודית הוסיף כי יש מי שמתסיס את העולים וגורם להטחת האשמות לא-נכונות. לדבריו, חשבונות חשמל ומים גבוהים לעולים במרכזי הקליטה, נובעים לא-פעם מגרירת חובות ישנים.

הבינלאומי מציע פיקדון דולרי (או שקלי) נושא ריבית ל-30 חודשים בתוספת מענק המותנה בעליית סל מניות מובילות הנסחרות בשווקים מפותחים, ובתנודתיותם.

פרטי הפיקדון הדולרי:

סכומי ההפקדה: מינימום 5,000 דולר ומקסימום 150 אלף דולר.

נכס בסיס: סל המורכב מ-10 מניות מובילות הנסחרות בשווקים מפותחים (לכל מניה משקל שווה),
כדלקמן: Merck & Co. Inc, Qualcomm Inc, MetLife Inc, Prudential Financial Inc, Raytheon Company, Toronto-Dominion Bank, Volkswagen AG, Daimler AG, Barclays PLC, ו-Shire PLC.

הריבית: ריבית שנתית בשיעור 0.20%. המענק: נקבע חסם עליון לכל מניה בשיעור של 35% מעל השער היסודי (שער הסגירה ביום 5.8.15).  תקופת הבדיקה הינה בת 29 חודשים, החל מיום 6.8.15  ועד ליום 5.1.18, במהלכה ייבדק בכל יום שער הסגירה של כל מניה לעומת החסם העליון שלה.

ביצוע מניה (יחושב בנפרד לכל מניה), קיימות 2 אפשרויות:
1. במקרה שכל שערי הסגירה של המניה במהלך תקופת הבדיקה יהיו נמוכים  מהחסם העליון, ביצוע המניה יחושב כשיעור השינוי בפועל בין השער היסודי לבין השער החדש מנקודה לנקודה (למען הסר ספק, יתכן ביצוע מניה שלילי אשר יקטין את שיעור שינוי הסל).
2. במקרה שבמהלך תקופת הבדיקה אחד או יותר משערי הסגירה של המניה יהיה שווה/גבוה מהחסם העליון, יוחלף ביצועה בפועל של המניה בשיעור קבוע של 8% לכל תקופת הפיקדון (ללא קשר לביצוע המניה בפועל בתום תקופה מנקודה לנקודה, בין אם שלילי או חיובי).

שיעור השינוי של סל המניות הינו ממוצע חשבוני של כל ביצועי המניות כפי שחושבו (ביצוע בפועל או "השיעור הקבוע").

תנאי המענק: במידה ששיעור שינוי הסל כפי שפורט לעיל יהיה חיובי (גבוה מאפס) – הלקוח יזוכה במענק בשיעור של 75%  משיעור שינוי הסל. לפיכך המענק המקסימאלי האפשרי הינו עד 26.25% (לא כולל).  אם שיעור שינוי הסל כפי שפורט לעיל יהיה שלילי (נמוך מאפס)/אפס – ייפרע הפיקדון בתום  30 חודשים ללא מענק. המענק מחושב ומשולם על הקרן הנומינלית בלבד.  גם במקרה שבו נפרע הפיקדון ללא המענק, הלקוח יהיה זכאי לריבית. קרן הפיקדון מובטחת.

הפיקדון מוצע בנוסף כפיקדון שקלי, המזכה בריבית שנתית בשיעור 0.15%. סכומי ההפקדה: מינימום 10,000 שקל ומקסימום 500 אלף שקל.

תנאי המענק בפיקדון השקלי: במידה ששיעור שינוי הסל כפי שפורט לעיל יהיה חיובי (גבוה מאפס) – הלקוח יזוכה במענק בשיעור של 50%  משיעור שינוי הסל. לפיכך המענק המקסימאלי האפשרי הינו עד 17.50% (לא כולל).  אם שיעור שינוי הסל כפי שפורט לעיל יהיה שלילי (נמוך מאפס)/ אפס – ייפרע הפיקדון בתום  30 חודשים ללא מענק. המענק יהיה צמוד לשער הדולר היציג (כמפורט בתנאי הפיקדון). המענק מחושב ומשולם על הקרן הנומינלית בלבד. גם במקרה שבו נפרע הפיקדון ללא המענק, הלקוח יהיה זכאי לריבית.  קרן הפיקדון מובטחת.

הבינלאומי פיקדון שקלי ל-30 חודשים – תרחיש אופטימי

הבינלאומי פיקדון שקלי ל-30 חודשים – תרחיש פסימי

תאריך סיום הפצה של הפיקדון בגרסתו השקלית והדולרית: 04.08.15.

יתרונות הפיקדון על פי הבנק: פוטנציאל להשתתפות במגמת התחזקותן של מניות מובילות הנסחרות בארה"ב, קנדה, אנגליה וגרמניה וזאת מבלי לסכן את קרן הפיקדון והריבית השנתית המובטחת. בנוסף, קיים פוטנציאל לקבלת מענק הגבוה משמעותית מהריבית האלטרנטיבית.

החסרונות: הפיקדון אינו מתאים ללקוחות אשר הנזילות חשובה להם. כמו כן, אין בפיקדון זה תחליף להשקעה ישירה ב-10 המניות המפורטות בפרטי הפיקדון.  הבנק מציין בנוסף כי חלוקת דיבידנדים על ידי מי מהתאגידים שהנפיקו את המניות המרכיבות את הסל, עלולה להשפיע על שערי הסגירה של המניות האמורות. כמו כן, הואיל והפיקדון אינו מהווה תחליף להשקעה ישירה במניות האמורות, לא ישולמו תשלומים כלשהם מכוח ההפקדות בפיקדון בגין דיבידנדים כאמור.

נגידת בנק ישראל, ד"ר קרנית פלוג,  נאמה היום בדיון בוועדת הכלכלה בנושא השוק האפור שנערך במשכן הכנסת בירושלים, ואמרה  כי  "יש מקום לשוק אשראי מעבר למערכת הבנקאית,  בעיקר בכל הקשור להגדלת הנגישות לאשראי".

נגידת בנק ישראל אמרה כי כוחות של ביקוש והיצע יוצרים את השוק האפור (מערכת מימון חלופית למערכת המוסדית) בישראל, ובחלקים ממנו הוא שוק לגיטימי המספק שירותים משלימים למערכת המוסדית. שוק זה יכול לתרום גם בהיבטים של תחרות. על פי נגידת בנק ישראל, הבעיה המרכזית בשוק האפור מתחילה מהעדר רגולציה ופיקוח המסדירים את הפעילות בשוק זה. הגופים הפעילים בשוק זה, נותנים אשראי, ללא פיקוח רגולטורי ביחס לפעילות זו או בכלל. העדר פיקוח, פוגע בלווים בשוק האפור קודם כל בהיבט הצרכני הבסיסי; בניגוד לשוק הבנקאי, אין מערכת הגנה צרכנית ללווים.

בנוסף אומרת נגידת בנק ישראל כי הסיכונים בשוק האפור יכולים לזלוג למערכת הפיננסית, הן בשל הארביטראז' הרגולטורי (פער בדרישות הרגולציה), שיביא בסופו של דבר לירידה בסטנדרטים במערכת הפיננסית, והן, בהיבט יציבותי, בייחוד אם הגופים בשוק האפור יגדלו ויהפכו לחלק משמעותי משוק האשראי. אחת הסיבות למשבר הפיננסי הגלובאלי האחרון הייתה ההתפתחות של מערכות פיננסיות חוץ בנקאיות, בעיקר בארה"ב, שלא היו מפוקחות מספיק. מערכות אלו צמחו במהירות תוך נטילת סיכונים משמעותיים, שהתממשו בסופו של דבר בצורת המשבר הפיננסי.

פלוג הוסיפה כי "רצוי לפעול בתחום זה בשני כיוונים: האחד, לצמצם את השוק האפור על ידי פיתוח מקורות מימון חלופיים מוסדיים, והשני, להסדיר במערכת חוקים ורגולציה את הפעילות הלגיטימית בשוק האפור ולפקח על הפעילות בשוק זה.  בבנק ישראל ובפיקוח על הבנקים פועלים על מנת להבטיח נגישות ותחרות שתשפר את המצב של משקי הבית והעסקים הקטנים. במסגרת זאת, אנו פועלים להגברת התחרות הן בתוך המערכת הבנקאית והן באמצעות גופים מחוץ למערכת, לרבות גופים חוץ מוסדיים אחרים לגיטימיים".

"אסדרה רגולטורית של השוק האפור תאפשר הרחבת מקורות המימון של הגופים הפעילים בו. ההצעה לאפשר לגופים מסויימים להנפיק אג"ח ולתת אשראי ללא הסדרת הבקרות המתאימות יכולה להביא לנזק חמור למשק", אמרה פלוג, והוסיפה: "אני מודעת לרצון שהכל יהיה כאן ועכשיו. אולם צריך לטפל בנושאים באופן מסודר, עם רגולציה נכונה, גם אם זה אורך זמן, שכן הנזק בקידום פעילות פיננסית ללא אסדרה, יעלה על התועלת והנפגע כמו תמיד יהיה הציבור".

בית ההשקעות מגדל מפרסם היום את התשואות שנרשמו ביוני 2015. מדוח תשואות מגדל ביוני עולה כי מקפת אישית, שהיקף הנכסים המנוהלים שבה מסתכם בכ-46.06 מיליארד שקל, רשמה ביוני תשואה שלילית של (1.73%-). מתחילת שנת 2015 רשמה מקפת אישית תשואה מצטברת של 3.13%. מגדל ביטוח מדווחים בנוסף כי ב-12 החודשים האחרונים רשמה מקפת אישית תשואה של 5.75%.

מקפת משלימה (שבה היקף נכסים מנוהלים של 580.48 מליון שקל) רשמה ביוני תשואה שלילית של (2.74%-), תשואה של 2.22% מאז תחילת שנת 2015 ותשואה גבוהה יותר של 4.09% ב-12 החודשים האחרונים.

על פי דוח תשואות מגדל גמל, מסלול מגדל השתלמות כללי (קופה 579), שבו מנוהלים נכסים בהיקף של כ-11.385 מיליארד שקל, רשם ביוני תשואה שלילית של (2.35%-) ומתחילת השנה – תשואה של 2.49%. מגדל – לתגמולים כללי (קופה 744) רשמה ביוני תשואה שלילית של (2.48%-) ומתחילת השנה – תשואה של 2.24%%. המסלול שרשם את התשואה הנמוכה ביותר בחודש יוני הוא מגדל לתגמולים מנייתי, אשר רשם תשואה שלילית בשיעור של (3.05%-) ביוני. יחד עם זאת, יש לציין כי מסלול זה רשם את התשואה המצטברת הגבוהה ביותר מתחילת 2015 – תשואה של 6.56%.

על פי דוח תשואות מגדל גמל, מגדל השתלמות שקלי קצר (קופה 858) רשמה ביוני את התשואה הגבוהה ביותר (ליתר דיוק, הכי פחות נמוכה) בשיעור של (0.01%-). יחד עם זאת, מתחילת השנה עומדת התשואה על 0.11% בלבד.

מדוח תשואות מגדל בתיקי עמיתים, עולה כי קרן י' רשמה ביוני 2015 תשואה שלילית (2.27%-), וב-12 החודשים האחרונים רשמה קרן זו תשואה של 5.66%. לעומתה, קרן ט' רשמה ביוני תשואה שלילית של (2.11%-), בעוד שב-12 החודשים האחרונים רשמה קרן זו תשואה של 3.58%. קרן ח' רשמה ביוני תשואה שלילית של (2.03%-) וב-12 החודשים האחרונים רשמה תשואה בשיעור של 3.67%.

הביטוח הלאומי מסר היום כי החל מהחודש שעבר הוא מאפשר לחייבים לפרוס את החוב ל-48 תשלומים וכאשר הם משלימים את תשלום החוב נמחקים הקנסות וההצמדה. הדברים נאמרו בועדה לפניות הציבור של הכנסת.

הוועדה לפניות הציבור דנה בפניות של אזרחים שמצאו את עצמם בחובות גדולים לביטוח הלאומי, מבלי שכלל היו מודעים לחוב. במשך שנים לא קיבלו דרישות תשלום.  לאחרונה קיבלו דרישה לתשלום סכומים גבוהים בצירוף הצמדה וריבית מדובר בציבור של 300 אלף אזרחים שלא עובדים ונדרשים לשלם 167 ₪ בחודש. סטודנטים ותלמידי ישיבה נדרשים לשלם 124 ₪ לחודש.

הפונים טענו כי אין להם שום מידע בנוגע למשלוח ההתראות ולביצוע העיקולים. לטענתם הביטוח הלאומי לא מודיע לחייבים כי למרות שאינם מרוויחים פרוטה הם חייבים לשלם מס ביטוח לאומי.  מדובר פה דווקא באוכלוסייה חדשה של אנשים שלא עובדים. חוסר הידיעה ואי משלוח פנקסי תשלום, גם מוביל לצבירת ריביות.

אחד הפונים אמר: "פתאום גיליתי שאני חייב לביטוח לאומי 13 אלף ₪ על שמונה שנים אחורה. זהו סכום אסטרונומי מבחינתי. אם היו מודיעים לי מראש הבעיה הייתה נפתרת. אי אפשר לבוא ולגבות שמונה שנים אחורה על חוב שלא ידעתי בכלל שיש לי.. אם הייתי מודע לכך יכולתי לעשות כל מיני דברים אבל אף אחד לא טרח ליידע אותי"

יו"ר הוועדה ח"כ אייכלר: "בעבר הרחוק חשבנו שהמוסד לביטוח לאומי מבטיח את הביטחון הסוציאלי של האזרחים אבל הוא הפך למס אגרסיבי שהשלטון גובה מהאזרחים. כשהאזרח זקוק לסיוע, הנשמה יוצאת עד שמקבלים את הזכאות המגיע כחוק. המוסד לביטוח לאומי הפך לשלוחת מס של משרד האוצר. זה כבר מזמן לא מפעל חסד. בסעיפים מסוימים כמו קצבאות הילדים הוא הפך למצבור לאוצר. לא יכול להיות שאדם שאין לו הכנסה ישלם מס.

ח"כ אוסמה סעדי: ברור שלאחר חקיקת החוק של מועד ההתיישנות, המוסד לביטוח לאומי נזעק ומתחיל לנסות לגבות לפני ההתיישנות.

יגאל ברזני, סמנכ"ל ביטוח גביה וחקירות בישר לחברי הוועדה על שינוי משמעותי בתחום: "התחלנו במבצע ב-22 ליוני הגדלנו אפשרות ל-48 תשלומים, מיד כשמשלמים את הקרן מתבטלים, כל חובות הקנס וההצמדה. הם מתבטלים. אם צריך מנהל הסניף יכול לאשר גם יותר תשלומים. מי שבוחר לבקש בפקס שהחוב יקוזז מקצבאות הילדים, בקשתו תכובד. יש מגוון אפשרויות לתשלום, בכרטיס אשראי, בהוראת קבע או בקיזוז. ברובם בכלל לא צריך לבוא למוסד. יש קבלת קהל גם אחרי הצהריים, והמוקד הארצי הטלפוני עובד עד 8 בערב

ב-95 נכנס חוק ביטוח בריאות ואנשים שלא עובדים משלמים את המינימום שהרוב בכלל על ביטוח בריאות. עד אז סטודנטים למשל האוניברסיטה הייתה גובה דרך השכר לימוד ולא היינו צריכים לגבות. עכשיו בעצם הכניסו לנו למערכת את כל תושבי מדינת ישראל. ככה כמעט עם אותו כוח אדם היינו צריכים להוסיף יותר ממיליון איש למערכת."

יו"ר הוועדה ח"כ הרב אייכלר סיכם את הדיון ואמר: "אנחנו מבקשים לפרסם שיש מבצע על פריסת התשלומים וביטול הקנסות. אני דורש שכל המערכת של ביטוח לאומי יכתבו מכתבים למינימליסטים בדיוק כמו לשכירים. שזה יהיה דבר פשוט להבין מה צריך לשלם. כל שנה יקבל כל נישום את יתרות חובו כולל פנקס תשלומים ולא יבואו אחת לכמה שנים, להטיל חוב כבד על אנשים שאין להם הכנסה"