היציאה לפנסיה נראית לנו רחוקה מאוד, במיוחד כשאנחנו צעירים – אבל חשוב להתחיל להתכונן אליה כמה שיותר מוקדם. כיצד ניתן להיות מוכנים בצורה מיטבית? לבחור בחיסכון לטווח ארוך ולהתחיל לצבור כמה שיותר כספים לתקופת הפנסיה.

ביטוח מנהלים הוא אחד הכלים לחיסכון פנסיוני, הקיימים בישראל, לצד קרן פנסיה וקופת גמל. הוא כולל גם כיסוי למקרים של אובדן כושר עבודה ו/או מוות והוא מותאם לצרכים האישיים של כל אחד.

למי זה מיועד ומה זה כולל?

ביטוח מנהלים הוא שם מיתוגי – בפועל, התוכנית מיועדת לכלל העובדים השכירים ולא רק ל"מנהלים". הוא מתאים לכל שכיר שרוצה חיסכון לגיל הפרישה הכולל גם כיסויים ביטוחיים. כחלק מרצונה של המדינה לעודד שכירים לחסוך לתקופת הפנסיה, היא נותנת הטבות מס לחוסכים – ובביטוח מנהלים ההטבה ניתנת בזמן ההפקדה.

אז מה כולל ביטוח מנהלים? ראשית, חיסכון לטווח ארוך, כספים שישמשו אותנו בזמן הפנסיה. בעבר הייתה אפשרות למשוך את כל הכסף בתור סכום חד-פעמי ברגע הפרישה. כיום החיסכון מתקבל בצורה של קצבה חודשית בלבד.

שנית, ביטוח למקרה של אובדן כושר עבודה – מוחלט או חלקי – בגלל אירוע שקרה לכם בזמן תקופת הביטוח. במקרה כזה תקבלו פיצוי חודשי. וגם, ביטוח חיים למקרה של מוות. תוכלו להגדיר מוטבים (לפי בחירתכם) ובמקרה של מוות הם יקבלו את הכסף שחסכתם בתור סכום חד-פעמי. אם לא הגדרתם מוטבים כאלו – הכסף יועבר ליורשים החוקיים.

איך נקבעת הקצבה החודשית?

הקצבה החודשית אותה תקבלו לאחר היציאה לפנסיה – תחושב לפי "מקדם קצבה". מקדם הקצבה קובע את סכום הקצבה לפי תוחלת החיים הצפויה. ככל שמקדם הקצבה נמוך יותר – הקצבה גבוהה יותר.

לדוגמה, אם חסכתם עד גיל הפנסיה מיליון שקלים ומקדם הקצבה שלכם הוא 200, תקבלו לאחר הפרישה כ- 5000 ש"ח בחודש (מיליון ש"ח חלקי 200). אם מקדם הקצבה שלכם הוא גבוה יותר – למשל, 220 – תקבלו כ- 4,545 ש"ח בחודש. אם הוא נמוך יותר – למשל, 180 – תקבלו כ- 5,555 ש"ח בחודש. אלו נראים כמו הבדלים קטנים – אבל לאורך שנים מדובר על הפרש משמעותי (לכאן או לכאן).

בעבר, מקדם הקצבה היה מובטח. כלומר, הוא נקבע בזמן ההצטרפות לביטוח מנהלים ונשאר קבוע עד גיל הפנסיה. מאז שנת 2013, מקדם הקצבה לא נקבע בזמן ההצטרפות – אלא בזמן הפרישה. כמו כן, בגלל העלייה בתוחלת החיים הממוצעת, מקדם הקצבה של היום גבוה ממה שהיה בעבר. חריגים לעניין זה הם מי שמצטרפים לביטוח מנהלים אחרי גיל 60.

מה היתרונות?

היתרונות הבולטים – מדובר בחיסכון לטווח ארוך אשר יגדיל את הכסף הפנוי שיהיה לכם לאחר הפרישה. המדינה מציעה הטבות מס למי שבוחר בכלי זה והן ניתנות לכם בכל הפקדה. כספי החיסכון מושקעים במסלולי השקעה לפי בחירתכם.

ביטוח מנהלים כולל, בנוסף לחיסכון עצמו, גם כיסויים ביטוחיים – כמו ביטוח חיים וביטוח אובדן כושר עבודה. את שניהם אפשר להתאים לשינויים בחייכם לאורך השנים – במצב המשפחתי, במצב הבריאותי, בגובה השכר שלכם וכו'.

עדיין אין לכם חיסכון ארוך טווח? זה הזמן להצטרף לביטוח מנהלים ולהתחיל לצבור כספים שיעמדו לרשותכם בתקופת הפנסיה.

בנק ישראל הותיר את הריבית במשק ללא שינוי ברמה של 0.1%.

בדברי ההסבר שנלווים להחלטה אמרו חברי הוועדה המוניטרית, בראשות הנגיד אמיר ירון, כי במשק הישראלי נרשמה צמיחה גבוהה לצד נגיף הקורונה והאינדיקטורים השונים מצביעים על המשך הגידול בפעילות בקצב נאה. לכן, הוועדה מעריכה כי בחודשים הקרובים יבשילו התנאים להתחיל בתהליך הדרגתי של העלאת הריבית בהתאם לתוואי האינפלציה, קצב הצמיחה והתעסוקה. זאת על מנת להמשיך ולתמוך בהשגת יעדי המדיניות, ולהבטיח המשך פעילותם התקינה של השווקים הפיננסיים.

בבנק ישראל פירטו את תמונת המצב של המשק הישראלי, אשר הובילה להחלטת הריבית הנוכחית. לדבריהם,  האינפלציה בישראל מצויה בסביבת הגבול העליון של היעד, ועומדת בשנים-עשר החודשים האחרונים על 3.1%. הציפיות לאינפלציה לשנה הקרובה ממרבית המקורות עלו אך מצויות בתוך תחום היעד.  הציפיות משוק ההון החל מהשנה השלישית ואילך מצויות בתחום היעד.

מאז החלטת המדיניות האחרונה השקל נחלש מול הדולר ב-3.3%, במונחי השער האפקטיבי ב-3.4%, וב-3.5% מול האירו.

עוד אומרים בבנק כי למרות רמת התחלואה הגבוהה וריבוי הבידודים, הפעילות הכלכלית במשק ממשיכה לתפקד באופן נאות במרבית תחומי הפעילות. על פי האומדן הראשון לנתוני החשבונאות הלאומית לרבעון הרביעי, התוצר בשנת 2021 צמח ב-8.1%, מעבר לצמיחה החזויה, ובמונחי תוצר לנפש ב-6.3%. ברבעון הרביעי זינק התוצר ב-16.6%.  רמת התוצר חצתה לראשונה מאז פרוץ הקורונה את קו המגמה של טרום המשבר. הצמיחה ברבעון זה הורכבה מכלל השימושים בתוצר. במקביל עדכנה הלמ"ס את הצמיחה ברבעון השלישי של 2021 מ-2.7% ל-6.7%.

המאזן המצרפי של סקר המגמות בעסקים של הלמ"ס לחודש ינואר ממשיך להימצא באיזור החיובי, חרף הירידות בחודשים האחרונים. סך הרכישות בכרטיסי אשראי בינואר ופברואר נותרו ברמה דומה לחודשים קודמים, ועל-אף העלייה בשיעורי התחלואה לא ניכרת ירידה חריגה בצריכה הכוללת.

נתוני שוק העבודה לחודש ינואר מצביעים על יציבות ברמת התעסוקה הכללית, והיא אינה רחוקה מזו ששררה טרם המשבר. גם בשיאו של גל האומיקרון, במחצית השנייה של ינואר נרשמה יציבות במדדי התעסוקה. עם זאת נרשמה ירידה בתשומת העבודה בפועל בשל ריבוי העובדים המבודדים כשבממוצע חודש ינואר מספר המועסקים שנעדרו ממקום העבודה במשך כל השבוע  היה גבוה בכ-70 אלף מממוצע חודש דצמבר. שיעור האבטלה הרחבה ירד בחודש ינואר ל-5.6%. שיעור התעסוקה המותאם נותר ללא שינוי משמעותי ועומד על 60.2%, המבטא פער של כ-65 אלף מועסקים משיעור התעסוקה הממוצע ב-2019.

באשר למחירי הדריות אומרים חברי הוועדה המוניטרית כי מגמת עליית מחירי הדירות האיצה בחודשים האחרונים ואלו עלו בשנים-עשר החודשים האחרונים ב-11.3%, קצב גבוה באופן משמעותי בהשוואה לקצב של השנים האחרונות.

באשר לתמונת המצב העולמית, אומרים בבנק ישראל כי השפעת האומיקרון בעולם מתונה יחסית ומגמת ההתאוששות הכלכלית נמשכת. השיבושים בשרשראות הייצור נמשכים, אך בעוצמה מעט מתונה יותר. במדינות רבות מדדי האינפלציה שוהים ברמה גבוהה משמעותית מיעדי הבנקים המרכזיים, ולפיכך, נמשך ההידוק המוניטרי בעולם.

הפד הותיר את הריבית ללא שינוי אך הודיע על המשך צמצום תכניות הרכישות של אג"ח ממשלתיות ואג"ח מגובות משכנתאות, כך שאלו צפויות להסתיים במרץ הקרוב וכן על כוונתו לצמצם את המאזן ולהתחיל בתהליך של העלאות ריבית, זאת על רקע עלייה נוספת בקצב האינפלציה לרמה שנתית של 7.5%. באירופה נמשכת העלייה באינפלציה השנתית והיא עומדת על 5.1%. ה-ECB הותיר את הריבית ללא שינוי אך גם בגוש האירו מתגברות ההערכות שה-ECB יחל להעלות ריבית בהמשך השנה. באנגליה, האינפלציה ממשיכה לעלות, והגיעה ל-5.5% והבנק המרכזי העלה פעם נוספת את הריבית לרמה של 5%.0. במספר מדינות נוספות בהן האינפלציה שוהה מעל יעד הבנק המרכזי נרשמו העלאות ריבית.

וילות נופש הן בחירה פופולרית עבור מטיילים שרוצים ליהנות מחופשה מרגיעה בחלל הפרטי שלהם. הם ממוקמים בדרך כלל באזור הכפרי, הרחק מהמולת העיר. סוג זה של אירוח מושלם עבור אנשים שרוצים להתרחק מהכל וליהנות מהטבע. החלק הכי טוב בווילות האלה הוא שהן מגיעות עם כל השירותים שאתה יכול לאחל להם, כולל בריכות שחייה, סאונות, חדרי כושר ועוד!

לחלקם אפילו יש שף פרטי משלהם!

וילת הנופש היא אופציה מצוינת למי שרוצה ליהנות מחופשות עם המשפחה. הווילות לרוב מרווחות ויש להן גינה גדולה בה הילדים יכולים לשחק. בעלי וילות מספקים לאורחים שלהם בריכה פרטית, גינה ופינת ברביקיו לבישול. האורחים יכולים ליהנות גם מהפרטיות של הוילה מכיוון שהם אינם מוקפים בבניינים אחרים או שכנים.

עם כל כך הרבה דברים לעשות בחופשה, טוב שיש מקום משלך. עם זאת, מציאת הוילה המתאימה יכולה להיות קשה. לכן יצרנו רשימה זו של וילות הנופש הטובות ביותר עבורך ועבור משפחתך. אנו מקווים שתיהנו מהשהייה שלכם בכל אחת מהוילות הנופש הללו ומאחלים לכולכם שנת 2019 שמחה ובריאה!

וילות הנופש

וילות הנופש הן מקום נהדר לשהות בו במהלך החופשה. הם מספקים רמה גבוהה של נוחות ומתקנים. וילות נופש מושכרות בדרך כלל לשבוע אחד או יותר בכל פעם.

ענף וילות הנופש צומח בקצב אקספוננציאלי, כאשר מספר הנכסים החדשים שמתווספים מדי שנה מגיע עד ל-10,000. זה נובע מהעובדה שאנשים בימינו רוצים יותר מרחב ופרטיות ממה שהם יכולים להשיג בבתי מלון או בדירות. וילות נופש בצפון הן מקום אירוח מושלם עבור אנשים שרוצים ליהנות מהחופשה שלהם בצורה יוקרתית. הם מציעים יותר פרטיות מבתי מלון והם בדרך כלל ממוקמים במקומות היפים ביותר.

וילות הנופש הן אופציה מושלמת למי שרוצה ליהנות מהיוקרה של ביתו, תוך כדי יציאה מהבית. הם בדרך כלל ממוקמים בסביבה טבעית יפה ומציעים את כל השירותים שהייתם מצפים ממלון. הוילה מושלמת למשפחות עם ילדים, מכיוון שהיא מציעה שפע של מרחב ופרטיות.

וילות נופש הן אופציה פופולרית לנופשים שרוצים לחוות חוויה פרטית ואינטימית יותר. וילות אלו ממוקמות לרוב באזורים הכפריים או באזורים מרוחקים, בהם יכולים התיירים ליהנות ממגוון רחב של פעילויות. אם אתם מחפשים חוויה אותנטית, אז זו הבחירה המושלמת עבורכם.

וילות נופש – חוייה פרטית

לנופשים יש הרבה אפשרויות בבואם להחליט על מקום לינה. אפשרות אחת היא וילת נופש שהיא בית עם מרחב מגורים ושירותים נוספים. ניתן לשכור וילת נופש לפי יום, שבוע או חודש בהתאם להעדפת הבעלים. חלק מהבעלים שוכרים את הנכס שלהם לכל השנה, בעוד שאחרים ישכירו אותו רק בעונות שיא כמו חופשת האביב או חופשת הקיץ.

חלק מהשירותים המצויים בסוגים אלה של בתים כוללים: בריכות, גינות, חדרי כושר וסוגים אחרים של אזורי בילוי. נופשים מחפשים את וילות הנופש הטובות ביותר ליד החוף כדי ליהנות מהחופשה שלהם. הם מחפשים מקום בו יוכלו להירגע וליהנות מהשמש.

ההשקעות האחראיות (ESG) מגיעות לקרנות ההשקעה הגדולות בעולם.

ענקית ההשקעות הבינלאומית קרלייל (Carlyle), הנסחרת בנאסד"ק והמנהלת השקעות בהיקף של כ-293 מיליארד דולר, הודיעה כי היא מתחייבת להשגת אפס פליטות פליטת גזי חממה (נט זירו) בכל השקעותיה, עד שנת 2050 או אפילו מוקדם יותר.

החברה הציבה שני יעדים בכל הקשור להפחתת פליטת גזי חממה בחברות הנשלטות על ידה: עד שנת 2025,  75% מהפליטות הישירות והעקיפות של גזי החממה של החברות בתיק ההשקעות של קרלייל, יהיו בהתאם להסכם פריז. לאחר 2025, כל החברות הנשלטות על-ידיה בפורטפוליו החברה יציבו יעדי אקלים תואמי החלטות הסכם פריז, בתוך שנתיים ממועד הבעלות.

קרלייל, המיוצגת בישראל ע"י HA Global מקבוצת הפניקס, הינה מחברות קרנות ההשקעה הפרטיות הגדולות בעולם הראשונות שמצטרפות לקריאה להאיץ את המעבר לכלכלת "אפס פליטות נטו" תוך הצבת יעדי אקלים הן לטווח הקרוב והן לטווח הרחוק.

מאמצי קרלייל לעמוד ביעדים אלו כבר החלו. החברה סיימה את שנתה השנייה במדידת "טביעת רגל פחמנית" כוללת של פליטות ישירות ועקיפות עבור החברות הנשלטות על-ידיה בפורטפוליו החברה ובקרנות הדגל האחרונות שלה מסוג Buyout בארה"ב וגם באירופה. זאת  תוך מתן כלים לחברות אלו לאסוף, לנתח ולהבין את נתוני הפליטות שלהם. בעזרת צוות ESG ייעודי של קרלייל, בתוך שנתיים בלבד גדל מספר החברות  בפורטפוליו החברה  העוקבות אחר "טביעת הרגל הפחמנית" שלהן ל-100%. בהתבסס על תמיכה מעשית זו, קרלייל גם פרסמה "ספר כללי אנרגיה + פחם" עבור חברות הפורטפוליו שלה בשנת 2021, שמספק כלים שלב-אחר-שלב לתכנון, יצירה וביצוע של אסטרטגיות משמעותיות למעבר משימוש בפחם.

לקרלייל יש עבר מוכח בתחום האקלים, והיא הייתה חברת ההשקעות הפרטית הגדולה הראשונה שהגדירה והוציאה לפועל את יוזמת "אפס פליטות נטו" ב-2018. בשנת 2021 הובילה קרלייל פרויקט נרחב שנועד לעקוב  אחר מדדי ESG – כולל פליטת גזי חממה ושימוש באנרגיה מתחדשת – ויצירת תקני דיווח עבור קרנות השקעה פרטיות. היוזמה המשותפת הכריזה לאחרונה על אבן דרך והתחייבות של למעלה מ-100 שותפים כלליים ושותפים מוגבלים בעולם שמייצגים 8.7 טריליון דולר ב-AUM ויותר מ-1,400 חברות פורטפוליו. כמו כן, קרלייל השלימה לאחרונה את שנת הדיווח השנייה שלה במסגרת צוות המשימה בנושא גילוי פיננסי קשור-אקלים (TCFD – Taskforce on Climate-related Financial Disclosures) כאחת מחברות ההשקעה הפרטיות הגדולות הראשונות שדיווחו בפורמט זה בשנת 2020. כחלק מהמחויבות שלה ל"אפס פליטות נטו" מתכננת קרלייל לדווח באופן קבוע על התקדמות כנגד התחייבויותיה ותעריך מחדש את היעדים באופן רציף מול תקני התעשייה.

לדברי מנכ"ל קרלייל קיוסונג לי, "באופן קולקטיבי, הכרחי שתעשיית קרנות ההשקעה הפרטיות תתמקד בהשקעה, ולא במכירה, על מנת להשיג התקדמות ממשית בהחלפת מקורות אנרגיה. בהכרזתנו על מחויבותנו ל'אפס פליטות נטו', אנו רואים את עצמנו כנושאים באחריות לקידום הפחתת פליטת ממשית בקרב חברות הפורטפוליו שלנו. המשקיעים צריכים להיות בחזית הסיוע לחברות להחליף את השימוש בפחם בכל מגזרי הכלכלה. לא רק שלאסטרטגיה זו יש פוטנציאל גבוה יותר לקדם את החלפת השימוש בפחם, אלא שהיא מהווה גם גורם מפתח בהפיכת החברות לתחרותיות יותר בעולם שמחליף את השימוש בפחם – מה שמוביל לביצועים טובים יותר ולתוצאות טובות יותר עבור המשקיעים שלנו".

השקעות ESG: איכות הסביבה וזכויות עובדים, לא רק רווח  

תעריפי השימוש של בזק יפחתו באופן דרמטי. שר התקשורת יועז הנדל מתכוון לאפשר את ההפחתה המשמעותית כצעד נוסף שיביא לעידוד פרישת רשתות מתקדמות מבוססות סיבים אופטיים לכלל הארץ.

ההודעה מגיעה בהמשך להחלטת ממשלה 371 ולתיקון 74 לחוק התקשורת, שקובעים כי שר התקשורת רשאי לקבוע תעריף מופחת בעד שימוש בתשתיות פאסיביות של בזק באזורי התמרוץ. התעריף המוצע עומד על 108 שקל לק"מ לשירות הגישה לקנה ו-195 שקל לק"מ לשירות סיב אפל (זאת לעומת ל-409 שקל לק"מ ו-501 שקל לק"מ בהתאמה הקבועים כיום בתקנות).

קביעת התעריף המופחת היא חלק ממערך התמריצים שיצר המשרד על מנת לעודד את חברת בזק להרחיב את היקף הפרישה ולהפחית את עלויות הפרישה עבור ההחברות המתחרות באזורים שבהם בזק בוחרת שלא לפרוש.

קביעת התעריף המופחת תגביר את היעילות המשקית באמצעות חיסכון בעלויות הפרישה באזורים שאינם כדאיים לפרישת רשת מתקדמת גם עבור בזק, תגביר את קצב הפרישה באזורי התמרוץ, ותשפיע ישירות על צמצום הפערים הדיגיטליים בכלל הארץ. צמצום הפערים הדיגיטליים במדינת ישראל יהווה מנוף רב עוצמה לקידום חברתי-כלכלי של משקי הבית באזורי התמרוץ, יביא לגישור על מרחקים פיזיים בין פריפריה למרכז, יגדיל את פריון העבודה, יחזק את הפעילות הכלכלית בפריפריה ויצמצם פערים כלכליים.

שוק התקשורת מצוי בתקופה עתירת השקעות בפרישת תשתיות מתקדמות שאחת מתוצאותיה היא פרישת רשתות נייחות מתקדמות מבוססות סיבים אופטיים בקצב מוגבר למשקי הבית הפרטיים. תנופת פרישת הרשתות המתקדמות מיוחסת בין היתר לרפורמת השוק הסיטונאי, שאפשרה למתחרות חסרות תשתית לספק שירותי תשתית אינטרנט למנוי, להגדיל את בסיס המנויים שלהן ולהרחיב את בעלותן במקטעים השונים של הרשת.

לדברי השר הנדל, "המשימה שלנו היא לחבר את ישראל בכל מקום. אינטרנט מהיר בנגב, בגליל ובשדרה המזרחית. בפריפריה הגיאוגרפית והחברתית. לשם כך אנחנו מתכוונים להפחית את התעריף של שימוש בתשתיות בזק. המהלך יחזק את הכדאיות הכלכלית של החברות המתחרות לפרוש את אזורי התמרוץ מוקדם מהצפוי, יעודד תחרות ונגישות.  היום יותר מתמיד, אחרי שנתיים לצד מגפת הקורונה, אנחנו מבינים את החשיבות של תשתיות תקשורת איכותיות ויציבות כדי לעודד התיישבות וצמצום פערים".

כשאנחנו מתחתנים אנחנו מצוידים בכל מה שצריך כדי לשמור על עצמנו בטוחים בעתיד. יש את מי שחותם על כתובה עם סכום כסף שנועד לפיצוי במקרה של גירושין, יש את מי שסומך על בית הדין הרבני במידה ויצטרך להתגרש ולהתקיים לאחר מכן, ויש לא מעט חוקים ותקנות המגנים על אנשים נשואים – גם כשנמצאים ביחד וגם כשהם רוצים להיפרד.

אבל כיום, אנשים שחיים בזוגיות – אנשים נשואים לא נשואים, ידועים בציבור ושאר אנשים המקיימים קשר זוגי, משק בית, או קשר משפחתי בכל קונסטלציה  אפשרית – רוצים  כן להגיש להרגיש בטוחים ומוגנים בנושא הכלכלי. לכן רבים מבצעים הסכם ממון.

אבל מה צריך לדעת על הסכם ממון?

בתחילה חשוב להבין שלא מדובר בהסכם שחותמים עליו רק אנשים עמידים במיוחד המתחתנים בשנית עם נשים או גברים צעירים, או כאלה שיכולים להיות רודפי בצע. החיים הם לא סרט, ובמציאות: הסכם ממון חותמים זוגות ממוצעים מכול סוגי האוכלוסייה.

אלה יכולים להיות אנשים עם הכנסה ממוצעת שעובדים בכל משרה כזו או אחרת ואנשים שמנהלים זוגיות ופשוט רוצים להרגיש בטחון כלכלי בזמן שהם מנהלים אותה.

הסכם ממון ידועים בציבור הוא מסמך שמטרתו להגן על רכוש או לקבוע תנאים כלכליים עבור בני הזוג במקרה של פרידה. ההסכם מונה ומפרט את הנושאים של חלוקת רכוש או חוסר חלוקה של רכוש ומטרתו לאפשר לשני בני הזוג להיות בטוחים בקשר כלכלית, ולהבין כי הוא לא מבוסס על מניעים כלכליים, אלא על מניעים רומנטיים וכאלה שמטרתם להטיב עם שני בני הזוג.

מי מכין הסכם ממון?

מי שעורך את הסכם הממון הם בדרך כלל נוטריונים ועורכי דין מומחים בתחום שיכולים לבצע את הפעולה על הצד הטוב ביותר.

כדי לערוך את ההסכם חשוב ללכת לעורך דין הסכם ממון ושתהיה הסכמה בין שני בני הזוג שיודעים כי מדובר במסמך שנועד להגן על שניהם.

חשוב לדעת שכיום זוגות מכל סוג, בכל גיל ובכל מצב כלכלי, יכולים לערוך הסכם כזה בעיקר אם ישנו חשש לגבי העתיד הכלכלי בזמן פרידה.

לסיכום, בכל הנוגע להסכם ממון – תשכחו את מה שראיתם בסרטים, ודעו כי מדובר בעולם משפט שמציע שירות סטנדרטי שמטרתו לאפשר ביטחון כלכלי עבור כל הצדדים שבעניין.

הממשלה אישרה את הרחבת הזכאות למענקים לעסקים בהוצאות השכירות. הסיוע, בהיקף 60 מיליון שקל, יאפשר לעוד עסקים לקבל את המענק ונקבע כחלק ממספר מסלולי סיוע לעסקים שנפגעו בשל הירידה בהיקף פעילותם. גובה מענק הסיוע עד 120 אלף שקל לעסק.

כחלק מהקלת התנאים לקבלת המענק, הוחלט כי היקף הוצאות השכירות ששילם העוסק בשנת 2020, לא יפחת מ-80% מהיקף הוצאות השכירות ששילם בשנת 2019. זאת, במקום 90% הנהוגים כיום. בנוסף, לצורך עמידה בתנאי הזכאות, יוכרו לעסקים הוצאות שנפרסו על פני תקופה רחבה ולא הוצאות שיצאו בשנת 2020 בלבד.

הודות להקלה בתנאי הזכאות, עסקים רבים נוספים יוכלו לקבל את הסיוע.

גובה המענק שישולם יעמוד על 100 שקל למטר ועד 120 אלף שקל מענק לעסק. סך המענקים שהתקבלו מרשות המסים וממענק השכירות לא יעלה על המענק המקסימלי שנקבע למענק הוצאות קבועות.

כמו כן, הוחלט על הארכת התקופה בה ניתן להגיש בקשות לקבלת המענק, שתסתיים בתאריך 28 באפריל 2022.

המענק יופעל על ידי הרשות לעסקים קטנים ובינוניים, כחלק מתוכניות הסיוע לעסקים שנפגעו בעקבות הקורונה.

לדברי שר האוצר אביגדור ליברמן, "כחלק ממדיניות כלכלית אחראית, החלטנו להרחיב את התנאים לקבלת מענק סיוע בהוצאות השכירות. כפי שאמרנו לכל אורך הדרך, נעזור לכל מי שייפגע בעקבות גל האומיקרון באופן ממוקד, שקול והגון".

שרת הכלכלה והתעשייה אורנה ברביבאי הוסיפה כי "תיקון הקריטריונים למענק לעסקים בעלי שכירות גבוהה, שנפגעו בתקופת הקורונה, יאפשר להגדיל את היקף הזכאים ולתת מענה טוב יותר לפגיעה שספגו. זהו צעד חשוב נוסף ובהמשך יסוכם מתווה הסיוע לעסקים שנפגעו מגל האומיקרון".

הממשלה אישרה את תיקוני החקיקה שסוכמו במסגרת עסקת החבילה במשק. עסקת החבילה סוכמה בחודש נובמבר האחרון בין שר האוצר אביגדור ליברמן, שרת הכלכלה אורנה ברביבאי, יו"ר ההסתדרות ארנון בר-דוד, יו"ר נשיאות המגזר העסקי דובי אמיתי ונשיא התאחדות התעשיינים ויו"ר נשיאות המעסיקים והעסקים בישראל ד"ר רון תומר. עסקת החבילה הכוללת העלאה מדורגת של שכר המינימום ל-6,000 שקל, מתן גמישות בהעסקת עובדים וכלים להמרצת המשק, וכן יצירת ודאות ביחסי עבודה במגזר הציבורי הכוללים דחיית הסכם המסגרת במגזר הציבורי ל-2023 ומתן תקציב לפתרון בעיות.

להלן תיקוני החקיקה הכלולים בעסקת החבילה:

– תיקון חוק שכר מינימום:

העלאת שכר המינימום במשק תוך התחשבות במצב שוק העבודה והאילוצים התקציבים. שכר המינימום יעלה בצורה מדורגת ואחראית, תוך דגש על צמצום פערים וחיזוק מעמדם של העובדים בעלי השכר הנמוך וזאת עד ל-6,000 שקל.

‏מועד    –    גובה שכר המינימום

‏אפריל  2022 – 5,400 שקל

‏אפריל 2023 – 5,500 שקל

אפריל  2024 – 5,700 שקל

אפריל 2025 – 5,800 שקל

דצמבר 2025 – 6,000 שקל

– תיקון חוק חופשה שנתית – תוספת יום חופשה לעובד המועסק עד 5 שנים במקום העבודה.

– תיקון חוק שעות עבודה ומנוחה – תיקון חישוב השעות הנוספות שמטרתו העסקה גמישה של עובדים עבור המעסיק ואיזון בית-עבודה טוב יותר עבור העובד. כמקובל במרבית מדינות ה-OECD, הצדדים סיכמו על חישוב שעות נוספות המביא לידי ביטוי את הגמישות הנדרשת לצורך איזון בין עבודה ופנאי ומתן מענה לתקופה המאתגרת שבפניה אנחנו ניצבים.

רשות ניירות ערך קובעת כי גם מתווכים ומשווקים של מיזמים לא מפוקחים נחשבים למציעים ונדרשים לעמוד בהוראות חוק ניירות ערך. מכאן שגם רכישת דיור עם רישום בטאבו עשויה להיחשב כנייר ערך.

קביעת הרשות באה במסגרת דוח שפרסמה מחלקת ביקורת והערכה ברשות ניירות ערך בנושא הצעה של ניירות ערך לציבור. הדוח מתפרסם בהמשך למספר ביקורות שביצעה המחלקה בשיתוף עם מחלקת תאגידים, במיזמים הפונים למשקיעים פוטנציאליים ומציעים להם להשקיע במיזם. בדוח ריכוז הממצאים מוצגים שני מקרים, בהם השקעה פיננסית בפרויקט נדל"ן הכוללת רישום במרשם המקרקעין תיחשב כהשקעה בניירות ערך.

במקרה הראשון מדובר בשיווק יחידות דיור בפרויקט נדל"ן במדינה זרה. ההשקעה דרשה התקשרות בהסכם רכישה של יחידת דיור תוך רישום הזכות על שם המשקיע במרשם המקרקעין באותה מדינה. מעבר לכך, נחתם הסכם נוסף לפיו המשקיע משכיר את היחידה שרכש בחזרה ליזם לתקופה של 10 שנים, בתמורה לתשלום שנתי של 10% מהיקף ההשקעה שלו. בפועל התשלום למשקיע לא תלוי בהכנסות מהשכרת היחידה שלו, והיזם הוא שמנהל את היחידה כולל השכרתה על פי שיקול דעתו. הרשות קובעת כי בנסיבות המקרה הספציפי, מערכת ההסכמים בפרויקט מהווה "ניירות ערך", וזאת על אף קיומו של רישום הנכס על שם המשקיע ברשם המקרקעין.

לדברי הרשות בדוח, על פי רוב, רכישה של דירה מזוהה הרשומה קניינית על שם הרוכש במרשם המקרקעין תהיה במהותה בגדר רכישה צרכנית באופייה, שאינה פיננסית. כך למשל, כאשר אדם רוכש דירה לצורך מגוריו בה או לצורך השקעה בנדל"ן באופן ישיר ועצמאי. יחד עם זאת, קיומו של רישום במרשם מקרקעין לבדו אין משמעותו בהכרח כי העסקה שבנדון אינה מהווה "נייר ערך".

מאפייני ההשקעה מעידים כי ההתקשרות נועדה לביצוע השקעה פיננסית

עוד נקבע בדוח כי מאפייני ההשקעה ואופן ביצועה מעידים כי ההתקשרות במהותה היא לביצוע השקעה פיננסית, פאסיבית, הנושאת אופי כלכלי מובהק ותוך ציפייה לתשואה. במקרים אלו, יש לראות במערכת ההסכמית הזו השקעה בנייר ערך.

מקרה נוסף שנכלל בדוח מתייחס לשיווק יחידת נופש מלונאית בחו"ל. למשקיעים הוצע לרכוש יחידת נופש פרטנית במיקום ספציפי במלון. כל יחידה נרשמה על שם המשקיע במרשם המקרקעין המקומי. עם זאת מארג הסכמי ההשקעה קבע שהמשקיעים זכאים לקבל חלק מרווחי המלון, בהתאם לחלקם היחסי למול כלל מחזיקי יחידות הנופש, ללא תלות בביצועי היחידה הספציפית שנרכשה על ידם.

עמדת הרשות היא כי בנסיבות אלו הסכמי ההשקעה מהווים "ניירות ערך" למרות שהמשקיע רכש יחידה מלונאית ספציפית שנרשמה על שמו במרשם המקרקעין. לדברי הרשות, העובדה שהמשקיע זכאי לתשואה הנגזרת מהפעילות הכוללת של המיזם, ולא רק מיחידת הדיור שנרכשה על ידו, מחזקת את הצורך בהגנת דיני ניירות ערך.

בנוסף, דוח הרשות עוסק בשתי סוגיות נוספות:

1.        מעורבותם של מתווכים ומשווקים בשיווק ההשקעות – בהקשר זה קובעת הרשות כי "החוק אינו מכיר במעמד של "מתווך" ככזה המעניק פטור מתחולתו". ככל שגורם כלשהו לרבות "מתווך" מבקש להציע לציבור ניירות ערך של תאגיד כלשהו, מוטלות עליו החובות מכוח החוק.
2.        שימוש בנתונים כספיים "אובייקטיביים" לשיווק השקעה – ברשות זיהו מקרים בהם מיזמים פרסמו נתונים כספיים "אובייקטיבים" שמקורם בפרסומים פומביים שונים לצורך שיווק ההשקעה. הנתונים אינם מתייחסים לפרויקט עצמו, אך הם מוצגים באופן המרמז על התוצאות הצפויות של ההשקעה במיזם המגייס. כך לדוגמא פרסום שיעורי תשואה ממוצעת בשכונה או בעיר בה מצוי פרויקט נדל"ן המשווק על ידי היזם ועוד. על פי קביעת הרשות, פרסומים של נתונים כספיים מסוג זה, אינם נכללים בפטור "הפרסום הכללי" הקבוע בחוק, אף אם מדובר בנתונים חיצוניים לפעילות המיזם.

על פי עמדת הרשות, האיסור המפורש למסור נתונים כספיים במסגרת פטור "הפרסום הכללי" מעיד על חשיבותם של נתונים כספיים במסגרת הצעה של ניירות ערך. משכך, פרסומים שמטרתם לעקוף הוראה זו, לא יכולים לחסות תחת הפטור.

מהן השקעות לא מפוקחות וכיצד להיזהר מהן

יזמים ומשקיעים בהשקעות אלטרנטיביות? רשות ניירות ערך מזהירה אתכם

נתוני הצמיחה שהתפרסמו בשבוע שעבר היו הרבה יותר חזקים מהתחזית, והם משנים באופן מהותי את ההערכה לגבי מצבו של המשק הישראלי. כך אומרים כלכלני מיטב דש בראשות הכלכלן הראשי אלכס זבז'ינסקי. לדבריהם, הצמיחה במחצית השנייה של השנה (בגלל תנודתיות, הנתונים והעדכונים החדים עדיף להסתכל על נתוני המחצית ולא על הרבעון) הייתה אפילו חזקה יותר מאשר במחצית השנייה של 2020 (11.3% לעומת 9.3%), שבה המשק התאושש מהמכה של הסגר הגדול, והיא נשענה על כלל המרכיבים – הצריכה הפרטית, ההשקעות והיצוא.

לפיכך, אומרים במיטב דש, הפער בין התמ"ג בפועל לבין מגמת ארוכת הטווח נסגר כבר ב-2021, בניגוד להערכות של בנק ישראל שזה יקרה רק ב-2023. לדבריהם, הצמיחה החזקה במיוחד ברבעון הרביעי אמורה להעלות אוטומטית את התחזיות לצמיחה בשנת 2022 (אפקט הזנב), ועל כן הם מעלים את התחזית לצמיחה בשנת 2022 ל-7% לעומת 5.5% בתחזית הקודמת.

הריבית בישראל תגיע ל-0.75% בעוד שנה

לדבריהם, נתוני הצמיחה מצטרפים לנתונים נוספים שמצדיקים עליית ריבית, כמו סגירת פערים גם בשוק העבודה, נתוני אינפלציה שחרגו מהגבול העליון של היעד לראשונה מאז 2011, וקצב עליית מחירי הבתים שעלה מעל 11%, שיא מאז 2011. המסקנה שעולה מהנתונים היא שהריבית האפסית אינה מתאימה יותר למשק וספק שהתרומה החיובית שלה מפצה על הסיכונים להם היא גורמת, מה שצפוי להוביל את בנק ישראל להתחיל לתכנן יציאה מהמדיניות המרחיבה.

להערכת כלכלני מיטב דש, הריבית תתחיל לעלות עד אמצע השנה ותגיע לכ-0.75% בעוד שנה.

באשר לעולם, אומרים במיטב דש כי ניכרים סימנים להתאוששות אחרי ירידה בתחלואה. המשק האמריקאי מתאושש מגל האומיקרון. ניכרת עלייה במספר הנוסעים בטיסות, גידול בהזמנות במסעדות ושיפור במדד הניידות של גוגל. היציאה מהמגפה באה לידי ביטוי בביצועים עודפים של מניות חברות התעופה וסקטור הבילוי, המסעדות, הפנאי והתיירות בארה"ב ובאירופה. גם הנתונים הכלכליים שהתפרסמו בשבוע שעבר הפתיעו ברובם לטובה. המכירות הקמעונאיות והייצור התעשייתי עלו מעל התחזיות. יחד עם זאת, בתנאי אינפלציה גבוהה קשה להבין מהנתונים הנומינאליים האם שינוי הוא תוצאה של עלייה במחיר או שינוי ריאלי.

לדבריהם, נתוני האינפלציה בארה"ב ברובם המשיכו להיות גבוהים מהתחזיות, כפי שעלה ממדד המחירים ליצרן ומדד מחירי היבוא. ציפיות האינפלציה של הצרכנים בסקר שלוחת ה-FED בניו יורק ירדו מ-6% ל-5.8%, אך ציפיות העסקים בסקר אחר של ה-FED עלו מ-3.4% ל-3.6%, והציפיות הגלומות בשוק האג"ח לשנתיים עלו בשבועיים האחרונים מ-3.2% ל-3.65%.

אף על פי כן, ניתן לזהות הקלה בבעיות בשרשרת ההספקה. ניתן להעריך שבחודשים הקרובים הקלה בשרשרות ההספקה תבוא לידי ביטוי בשיפור בפעילות החברות ובנתוני האינפלציה. קצב האינפלציה השנתי צפוי גם לרדת מסיבות טכניות, אחרי יציאה מהספירה של מדד המחירים לחודשים אפריל-יוני 2021, שכללו סעיפים בודדים שהתייקרו בחדות ביציאה מהמגבלות בתחילת 2021, במיוחד מחירי המכוניות שתרמו כ-0.3% לכל אחד מהמדדים בחודשים אלה.

אולם, הקלה זו לא תסמן סוף לאינפלציה, אלא רק הקלה ברכיבים הזמניים שלה. במיטב דש מעריכים כי האינפלציה המבנית תישאר גבוהה ברמה של כ-4%-5% בסוף השנה, מה שיגרום ל-FED להמשיך עם עליות ריבית.

ספק אם הימנעות ממלחמה תוביל לעלייה משמעותית בשוק המניות

באשר לשוקי המניות אומרים כלכלני מיטב דש כי למרות שלכאורה הירידות במניות בשבועיים האחרונים היו קשורות לסיכוני המלחמה ולמרות שתשואות אג"ח דווקא ירדו, הבורסות האמריקאיות ממשיכות להציג ביצועים נחותים, בפרט מדד הנאסד"ק. בנוסף, הירידה בסיכוני המלחמה תוביל לעליית תשואות שתכביד על המניות. לפיכך, לא בטוח שהימנעות מהמלחמה באוקראינה תוביל לעליות משמעותיות בשוק המניות.

נתוני התוצר של מדינת ישראל ל-2021 מרשימים. כך אומרים כלכלני בית ההשקעות לידר שוק הון בראשות הכלכלן הראשי יונתן כץ. השוואה בין הנתונים לרבעון הרביעי 2019, ערב הקורונה, לרבעון הרביעי של 2021 מראה בין היתר כי המשק צמח ב-8.9% במצטבר, רמת החיים עלתה ב-3.1% (הצריכה הפרטית לנפש), ההשקעות בבנייה למגורים עלו ב-10%, גם יצוא שירותי ההייטק (31%+) וגם היצוא התעשייתי (17%+) עלו בקצב מהיר.

כל אלו, אומרים בלידר, מחזקים את ההערכה שהמשק הישראלי התאושש היטב ממשבר הקורונה ולא זקוק למדיניות מוניטרית כה מרחיבה. בנק ישראל מעריך כעת כי המשק צמח ב-4.2% בינואר, ועל כן עלתה הסבירות להעלאת ריבית ב-11 באפריל.

התחזית: אינפלציה של 1.9% שנה קדימה

לדבריהם, מדד ינואר לא הפתיע, והם חוזים אינפלציה של 1.9% שנה קדימה. זאת על סמך כמה הנחות בסיסיות, כמו התייצבות בשער החליפין בטווח הקצר ואחר כך חזרה למגמת ייסוף מתון בקצב שנתי של כ-4%; המשך האצה בקצב עליית מחירי השכירות, אך בקצב מתון – הם מניחים עלייה של 4% במחירי השכירות בחוזים מתחדשים; האצה בעליית השכר הממוצע במשק לקצב של 4.5% בסוף 2022, על רקע שוק עבודה "מתוח", ועלייה מתונה במחיר הנפט ל-97 דולר לחבית בעוד שנה ו-102 דולר בסוף 2023.

קצב עליית מחירי הדירות עשוי להתמתן

בהתייחסות מיוחדת לשוק הדיור, אומרים כלכלני לידר כי  בחודשים נובמבר-דצמבר עלה מספר המכירות של דירות חדשות עלה ב-8.4% (לעומת החודשיים הקודמים), זאת על רקע הקדמת רכישות לפני העלאת מס רכישה. מספר הדירות החדשות שנותרו למכירה נמצא במגמת עלייה (7.5% ב-2021), מה שעשוי למתן את קצב עליית מחירי הדיור, כולל כאמור מחירי השכירות.

באשר לעולם אומרים בלידר כי חשש מפלישה רוסית לאוקראינה המשיך להעיב על שוקי המניות בעולם, כאשר ברקע הפד משדר מסר "ניצי" לשווקים. בפרוטוקול של החלטת הריבית חברי הפד בדעה שיש לרסן את המדיניות המוניטארית (כולל צמצום במאזן הפד) בקצב מהיר יחסית לסייקלים אחרים בעבר.

מבחינת נתוני המאקרו בארה"ב, בינואר המסחר הקמעונאי עלה ב-3.8% לאחר ירידה של 2.5%. רכישות באינטרנט עלו ב-14.5% בינואר. מדובר בשינוי נומינלי, אך גם בניכוי אינפלציה מדובר במגמה חיובית. כידוע, משקי הבית עדיין נהנים מעודפי המזומנים מתמיכות הקורונה, אך יותר חשוב להדגיש במבט קדימה: הלחץ לעליית השכר צפוי להימשך ולתמוך בהמשך גידול בהכנסה הפנויה, בפרט ברמות שכר נמוכות, בהן הנטייה השולית לצרוך גבוהה יחסית. משמעות הדבר: המשך גידול בביקוש המקומי, מה שמהווה גורם אינפלציוני וסיבה להמשך לחץ לעליית ריבית גם ב-2023 ו-2024.

יש לכם קרן השתלמות? מזל טוב, אתם המרוויחים הגדולים של שנת 2021! שנת 2021 הייתה מאתגרת בהרבה תחומים, ממגפות ועד מבצעים צבאיים –  אבל לפחות ניתן להתנחם בעובדה שהיא האירה פנים לרוב אפיקי ההשקעה.

הרווח של קרנות ההשתלמות עלה בכ-15% – כמעט פי 3 מהתשואה הממוצעת בשנת 2020, וגבוה אף מהתשואה בשנת 2019. "מקור העלייה בשוק המקומי קשור לאפשרות שישראל תיכלל במדד ה-MSCI האירופי לצד רפורמת האג"ח. שני אלו אמורים להוביל להזרמת סכומי כסף גדולים לשוק הישראלי", כך סיפר לנו גיא שנצר, מנכ"ל חברת הביטוח והפיננסים "קורקט" ומומחה להשקעות. "כמו כן, שנת 2021 התאפיינה בקו כללי של יציאה ממיתון ומשבר, מה שאוטומטית גרם לצמיחה עולמית מהירה בתעשייה ובצריכה".

מהי קרן השתלמות?

קרן השתלמות היא הטבה שמעניק המעסיק לעובד, והיא מוגדרת כתוכנית פנסיונית. העובד והמעסיק מפקידים לקופת הקרן ביחס מינימלי של 1:3. "למעשה, קרן השתלמות  היא מוצר חיסכון לטווח בינוני. הנתונים מלמדים כי קרנות השתלמות מרוויחות מצוין לאורך השנים, וגם הטבת המס המגיעה עמם היא משמעותית. הכספים שבקרנות מנוהלים ע"י מנהלים מקצועיים המתמחים בשוק ההון", אומר גיא שנצר.

קרן השתלמות היא תוכניות החסכון ההונית היחידה בישראל המאפשרת למשוך את הכספים המצטברים בה ללא מס (עד תקרה מסוימת). העובדה שהיא הופכת לנזילה כעבור שש שנים ממתגת את קרן ההשתלמות כאחד המוצרים החמים בשוק הפיננסים. קרן השתלמות היא מוצר פופולרי גם בקרב העצמאיים.

לאחר שלוש שנים ניתן למשוך את הכסף שהצטבר בקופה לטובת השתלמות מקצועית ולאחר שש שנים ניתן לפדות את כל הכספים שהופקדו ללא מע"מ (עד 15,712  ש"ח לשכיר ו-18,480 ש"ח לעצמאי). במקרה שהעמית מגיע לגיל פרישה – ניתן לפדות את הקרן ללא מס גם לאחר שלוש שנים ממועד ההפקדה הראשונה.

כיצד אתה ממליץ לבחור קרן השתלמות?

גיא שנצר: "ישנן קרנות השתלמות רבות בשוק, חלקן מנוהלות ע"י חברות ביטוח וחלקן ע"י בתי השקעות. הן נבדלות אחת מהשנייה במדיניות ומסלולי ההשקעה, ברמות הסיכון, וכן בדמי הניהול. אני ממליץ לבחור את קרן ההשתלמות בהתאם לרמת הסיכון המתאימה לכם. ל"קורקט ביטוח ופיננסים" יש ניסיון רב בניהול של השקעות ומגוון של מסלולי השקעה שיכולים להתאים לרמת הסיכון המבוקשת".

האם משתלם למשוך כסף שנצבר בקרן ההשתלמות בתום שש שנים?

גיא שנצר: "למרות הפיתוי הגדול, אני ממליץ להשאיר את הכסף שנצבר בקרן ההשתלמות. לאחר תקופת ההמתנה, תוכלו להמשיך וליהנות מהזכות למשיכת החיסכון בכל עת. בכל פנים, אני ממש לא ממליץ למשוך את הכספים לפני תום תקופת שש השנים, מפני שהטבת המס קטנה משמעותית. מי שמושך מעבר ל-7,500 ש"ח לחודש לפני תום התקופה ישלם כ-47% מס הכנסה לפי החוק!".

שנת 2022 בקרנות ההשתלמות

שאלנו את גיא שנצר מה צופנת שנת 2022 לקרנות ההשתלמות. "ההערכה היא ששנת 2022 תאופיין בצמיחה עולמית, אבל אין לצפות לתשואות כפי שהיו בשנת 2021. זה היה משהו חד פעמי". אבל, אם אין לכם קרן השתלמות – אין מה להצטער. גיא מדגיש כי היתרונות הרבים של קרן ההשתלמות – הפטור ממסים, דמי הניהול הנמוכים, התשואות המצוינות, הנזילות והמגוון של אפיקי ההשקעה – הופכים את קרן ההשתלמות לאפיק ששווה להשקיע בו. "אני קורא גם לעצמאיים לפתוח קרן השתלמות. השנתיים האחרונות היו מאתגרות לעצמאיים, ולימדו אותנו יותר מהכל שיש לחסוך כראוי".

'קרן השתלמות היא אפיק השקעה מצוין לעצמאיים ולשכירים" | צילום: קורקט ביטוח ופיננסים