בכלכלה ובמימון, השקעה היא העברה של סכום כסף (או הון) לגורם אחר כדי לייצר הכנסה משני סוגים:
- הכנסה פירותית (תשואה), כלומר הכנסה שוטפת מפירות ההשקעה, כגון דמי שכירות, דיבידנד או ריבית.
- הכנסה הונית, כלומר הגדלת ערכה של ההשקעה, למשל בזכות גידול הביקוש לנכס זה.
ההבדל העיקרי בין השקעה להוצאה הוא שהוצאה מכוונת לפירות עתידיים.
תוכן עניינים; ניתן להקליק על הקישור הרלבנטי
השקעה גולמית (של מדינה)
השקעה נקייה (של מדינה)
ההשקעה הגולמית במשק פחות הבלאי שנרשם על כל נכסי ההשקעה הקיימים במדינה.
השקעה בנדל"ן
השקעה במגרש, דירה, בית, בניין מגורים או משרדים, מחסן וכדומה. השקעה מסוג זה עתידה לייצר הכנסה שוטפת מדמי שכירות, ולעיתים מלווה גם ברווח הון בזכות עליית ערך הנכס.
השקעה בניירות ערך
רכישת מניות, אופציות, מלווה קצר מועד, קרן כספית, איגרת חוב, מתוך הערכה שערך הנייר יעלה בעתיד. להבדיל ממסחר בניירות ערך, השקעה כזאת מתייחסת לעליית שווי ערך הנייר לטווח ארוך, של יותר משישה חודשים. גם כאן שני סוגי ההחזר אפשריים – הכנסה שוטפת – למשל מדיבידנד, ותשואה הונית שהיא עליית שווי הנייר. ניתן להשקיע בניירות ערך גם על ידי מכירת הנייר בלי בעלות ממשית עליו (מכירה בחסר) מתוך הערכה שערכו יירד בעתיד.
השקעה בעסק
השקעה תמורת בעלות על חלק (באחוזים) מהעסק. השקעה פסיבית מתבטאת בכך שאין התערבות תקופתית בניהול העסק. לעומת זאת, משקיע אקטיבי ידאג להתעדכן באופן תקופתי ויוכל להשפיע ממשית על החלטות ניהוליות בעיקר באמצעות יצירת ועד מייצג למשקיעים וישיבות תקופתיות עם הנהלת העסק. חלוקת רווחים של העסק מספקת למשקיע הכנסה פירותית ממנו, וכשהעסק משגשג עולה גם שוויו, ובכך נוצרת הכנסה הונית.
השקעה חברתית
השקעה חברתית לא שמה דגש רק על תשואה, אלא גם על עמידה בקריטריונים ערכיים, כמו שמירה על הסביבה, יצירת שיפור חברתי או שמירה על רף מסוים של זכויות עובדים.
לראשונה בבורסה: פתרונות לרישום מוצרי השקעה אלטרנטיביים
מה התארים הכי משתלמים ששווים את ההשקעה
הסבר מורחב: איך בוחרים בין סוגי ההשקעות
כל סוג השקעה מציע שילוב אחר של סיכון, תשואה צפויה ונזילות. פיקדון בנקאי יציב ונזיל אבל מניב מעט, אג"ח מניבות יותר עם תנודה מתונה, מניות מניבות יותר לאורך זמן אבל עם תנודה חדה, ונדל"ן דורש הון גדול ונזילותו נמוכה. ההתאמה תלויה במתי צריך את הכסף ובכמה תנודה אפשר לסבול.
דוגמה להמחשה: נניח שאדם צריך 50,000 שקל בעוד שנה לרכב, ויש לו עוד 100,000 שקל לעשר שנים. את הסכום הראשון כדאי להחזיק באפיק סולידי ונזיל, ואת השני אפשר להשקיע באפיק עם חשיפה גדולה יותר למניות.
מה זה נזילות?
היכולת להפוך את ההשקעה לכסף מהר ובלי הפסד גדול.
האם צריך את כל הסוגים?
לא בהכרח. מספיק תיק פשוט ומפוזר שמתאים למטרות.
איך מתחשבים במס?
לכל אפיק כללי מס שונים. בדקו אותם לפני ההשקעה.
איך לא להתבלבל משפע האפשרויות?
מתחילים מהמטרה ולא מהמוצר. מגדירים לכמה זמן הכסף מיועד ומה רמת התנודה שאפשר לסבול, ואז בוחרים אפיק אחד או שניים פשוטים וזולים. ברוב המקרים תיק פשוט ומפוזר עדיף על תיק מורכב שקשה לעקוב אחריו.
צעדים מעשיים
- חלקו את הכסף לפי מועד השימוש
- התאימו את רמת הסיכון לכל מטרה
- בדקו נזילות ועלויות של כל אפיק
- עדכנו את החלוקה כשהמטרות משתנות
- התחילו מאפיק פשוט וזול לפני מוצרים מורכבים
להרחבה: מחשבון השוואה: פיקדון, קרן כספית ומק״מ | מחשבון תשואה ריאלית מול נומינלית
שאלות ותשובות
? מה ההגדרה הכלכלית של השקעה?
הוצאה כספית שלא מיועדת לצריכה שוטפת אלא למטרה עתידית. למשל, קנייה של מכונות ומבנים, פיתוח תשתיות, ניירות ערך, פתיחת עסק או חיסכון.
? ההשקעה חייבת להיות במזומן?
לא. לפי המדריך היא יכולה להיעשות גם בדרכים אחרות, כמו הלוואה או השקעה של נכסים. מה שקובע הוא שהמטרה היא תועלת עתידית.
? מה ההבדל בין השקעה גולמית להשקעה נקייה של מדינה?
השקעה גולמית כוללת את כל ההוצאה על נכסים חדשים. השקעה נקייה מנכה ממנה את הפחת, כלומר את השחיקה של הנכסים הקיימים.
? מה זו השקעה חברתית?
השקעה שמטרתה ליצור גם תועלת חברתית או סביבתית ולא רק רווח כספי. היא מופיעה במדריך לצד השקעות בנדל"ן, בניירות ערך ובעסקים.
? מה המטרה של השקעה לעומת צריכה?
צריכה נותנת תועלת עכשיו, והשקעה דוחה את התועלת כדי להשיג תשואה בעתיד. ההבדל הזה עומד בבסיס כל ההגדרות במדריך.