דש קרנות נאמנות משיקה קרן נאמנות חדשה – תכלית TTF שקליות ריבית קבועה ממשלתית 2-5 שנים (מספר בורסה: 5117395). תכלית TTF הינה קרן מחקה תחת קטגוריית אג"ח בארץ – שקליות.
רווח הקרן פטורים ממס; שכר מנהל הקרן: 0% מהשווי הנקי השנתי הממוצע של נכסי הקרן; שכר נאמן: 0.03% מהשווי הנקי השנתי הממוצע של נכסי הקרן.
יחידות הקרן מוצעות לציבור החל מיום 29.08.2012 ועד ליום 30.04.2013 בכל יום מסחר, בימים א' עד ה', ללא תוספת הוספה.
מטרת הקרן: לנסות להשיג תשואה דומה ככל הניתן לשיעור השינוי במדד שקליות ריבית קבועה
ממשלתיות 2-5 שנים.
הדרך להשגת המטרה – מדיניות ההשקעות של הקרן: לפחות 75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לאג"ח ממשלתיות הנכללות במדד "שקליות ריבית קבועה ממשלתיות 2-5 שנים", כפי שיפורסם מעת לעת ע"י הבורסה לניירות ערך בת"א. הטווח הממוצע לפדיון של תיק האג"ח הממשלתי השקלי בקרן לא יפחת משנתיים ולא יעלה על חמש שנים. יעודה של הקרן הינו השגת תוצאות דומות ככל הניתן לשיעורי השינוי במדד "שקליות ריבית קבועה ממשלתיות 2-5 שנים.
כמו כן – כל נכסי הקרן יהיו חשופים לנכסים שקליים; הקרן לא תיצור חשיפה למניות ו/או למט"ח. הקרן לא תיצור חשיפה לאג"ח שאינו בדירוג השקעה 1; השווי הכולל של ניירות ערך חוץ, יחידות של קרנות חוץ ומטבע חוץ, שיוחזקו בקרן, בתוספת החשיפה לנכס בסיס הנסחר בחו"ל באמצעות פעילות בנגזרים בבורסות בחו"ל לא יעלה על 10% מהשווי הנקי של נכסיה. יתרת נכסי הקרן תושקע על פי שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן.
נכס הייחוס של הקרן – מדד שקליות ריבית קבועה ממשלתיות 2-5 שנים.
מנהלי דש מסבירים בתשקיף את הסיכונים בניהול ובהשקעה בקרן – "גורמי סיכון ייחודיים להשקעות הקרן ולאופן ניהולה:בכוונת מנהל הקרן ליצור חשיפה לאג"ח במח"מ ארוך אשר הינו בעל רגישות גדולה יותר לריבית ולכן עשוילהיות מאופיין בתנודתיות גבוהה של מחירים.
"אופן ניהול ההשקעות של הקרן מתאפיין בפעילות נרחבת בשלב הנעילה של המסחר בבורסה, אשר אורך זמן קצר ביותר ועלול לגרום לביצוע עסקאות במחירים שאינם תואמים בהכרח לשווי הכלכלי של נכסים אלו. אופן ניהול ההשקעות כאמור עלול לגרום לתנודתיות מחירי קרן גבוהה יותר מאשר התנודתיות של מחירי קרן, אשר השקעותיה אינן מנוהלות באופן האמור.
"גורמי הסיכון הייחודיים מפורטים בהתאם להערכת מנהל הקרן את מצב השווקים השונים, בהתאם לתחזיותיו ובהתאם לאסטרטגיית ההשקעה שלו, בתקופת התשקיף, והכל נכון לתאריך התשקיף. מנהל הקרן עשוי, מעת לעת ובכפוף למדיניות ההשקעות של הקרן, לשנות את אסטרטגיית ההשקעה (לרבות אופן ניהול ההשקעה ומעבר בין אפיקי השקעה) בהתאם למגמות בשווקים ותחזיות מנהל הקרן לגביהן. שינויים כאמור עשויים לגלם בתוכם גורמי סיכון שלא צוינו לעיל.גורמי הסיכון המצוינים לעיל אינם מהווים את כל גורמי הסיכון הגלומים ברכישת יחידות הקרן לרבות גורמי סיכון הנובעים מהשקעה בשווקי הון בכלל והשקעה בשוק ההון באמצעות רכישת יחידות בקרן נאמנות בפרט (לרבות תפעול ובקרה); כמו כן, גורמי הסיכון המצוינים לעיל אינם מהווים את גורמי הסיכון הנובעים מהשקעה בקרן הנאמנות בהתאם לסוגי הנכסים או סוגי הפעילות בהם היא צפויה להשקיע ולפעול ואשר אינם ייחודיים בהתחשב במדיניות ההשקעות שלה וסיווגה לצורך פרסום".
שירותי ביצוע בקרן ייעשו דרך תכלית מדדים שהינה חברה אחות של מנהל הקרן. תכלית שהיא חברה שמנהלת תעודות סל, מספקת למנהל הקרן שירותי ביצוע עסקאות בני"ע, יעוץ בדבר עקיבה אחר מדדי בסיס.