היכנסו כאן למדד המחירים המעודכן
בית ההשקעות פסגות מעריך כי מדד אפריל יעלה ב-0.4%. כלכלן המאקרו של הבית, אורי גרינפלד מסביר שבחודש אפריל היו עליות מחירים עונתיות הקשורות לחג הפסח בסעיפי המזון, הנסיעות לחו"ל, והתרבות, והן ישפיעו על מדד המחירים לצרכן. מעבר לכך מעריך גרינפלד – "מחיר הדלק ירד ב-4.7%, הן בשל הירידה במחירי הנפט בעולם והן בשל התחזקות השקל סעיף הדיור יעלה ב-0.1%; מחירי הפירות והירקות יעלו ב-2.5%; מחירי ההלבשה וההנעלה יעלו ב-6% מסיבות עונתיות". גרינפלד מדגיש כי העלאת מחירי החשמל נדחתה, כנראה לחודש מאי, ועל רקע זה הוא מעירך שמדד המחירים לצרכן בחודש מאי יעלה ב-0.2%.
להערכתו, מחירי החשמל יועלו במאי ב-6.5% וכי העלייה תתחלק בין מדד מאי למדד יוני. כמו כן, הוא מעריך המשך ירידה במחירי הסלולר, עלייה של 0.4% בסעיף הדיור; ירידה של 0.4% במחיר הדלק; עלייה של 1.9% במחירי הפירות והירקות ועלייה של 2.4% במחירי ההלבשה.
הערכת פסגות לחודש יוני 2013 – עלייה של 0.4%.
בחודשים האחרונים הודיעה חברת כאל, שבניהולו של דורון ספיר, לעסקים רבים (מאות) על העלאת עמלת הסליקה בשיעור של עד 0.7% . העלאה זו היתה בעיקר בעסקים קטנים ובינוניים. עסקים אלו חלשים יותר מול חברת כרטיסי האשראי לעומת העסקים הגדולים; עמלת הסליקה שמבטאת את התשלום של העסקים לחברות כרטיסי האשראי תמורת סליקה, תלויה כצפוי בגודל העסק, וככל שהוא גדול יותר כוחו מול חברת כרטיסי האשראי גדול יותר.
העלאה זו היא בהמשך להעלאה שנעשתה במהלך 2012. אז כאל העלתה את עמלות הסליקה בשיעור של כ-0.2-0.4%, אך ההעלאה הנוכחית אינה כוללת את העסקים שהועלתה להן אז עמלת הסליקה. . עמלת הסליקה מהווה בין 1% ל-2% מהיקף העסקה כולה – סכום לא מבוטל.
העלאת העמלות, כמו גם, המהלך של לאומי קארד – ביטול הפטור מדמי כרטיס, מגיעים על רקע שחיקה בהכנסות שמיוחסת בעיקר מהירידה בעמלה הצולבת. עמלה זו שמבטאת את התשלום בין חברות כרטיסי האשראי עצמן (בתמורה לאפשרות לסלוק את כרטיסי האשראי של האחרות בבית העסק) ירדה מקרוב ל-1% ל-0.7%.
חברת כרטיסי האשראי לאומי קארד מבטלת את הפטור מדמי כרטיס שניתן לכ-15% מלקוחותיה. העלאה זו, בדומה להתייקרויות נוספות, מגיעה על רקע השחיקה המתמשכת בעמלה הצולבת. עד עתה לקוחות לאומי קארד שהשתמשו בכרטיסי אשראי בנקאיים של החברה בסכום של מעל 6,000 שקל נהנו מהנחה ולעתים גם מפטור מלא מדמי הכרטיס העומד על 13.9 שקל בחודש. ללקוחות בכרטיסי האשראי החוץ בנקאיים ההנחה ניתנה בשימוש של מעל 4,000 שקל בחודש. דמי הכרטיס עומדים על 12.9 שקל בחודש. על פי ההערכות כ-15% מלקוחות החברה היו זכאים לטור מדמי ניהול או להנחה משמעותית.
דוח של מינהל הכנסות המדינה מספק מידע על שכר רוכשי דירות למגורים לעומת שכר רוכשי הדירות להשקעה. אז ככה – השכר הממוצע (למשק בית) של שכירים שרכשו דירת מגורים בשנת 2011 עמד על 14,400 שקל ברוטו. השכר הממוצע (למשק בית) של רוכשי דירה נוספת (דירה להשקעה) בשנת 2011 היה בממוצע 22,300 שקל.
ובכן, לא פער מדהים – לא כל משקיע נדל"ן הוא בחזקת טייקון.
דרור מרמור, עורך הנדל"ן של גלובס, ניתח לעומק את דוח מינהל הכנסות המדינה – "ישנו מתאם צפוי בין השכר לבין יעד הרכישה. רוכשי דירות למגורים בטבריה, למשל, השתכרו בממוצע 9,400 שקל (ברוטו, משכורת של שני בני הזוג), לעומת 19 אלף שקל למי שרכשו דירה בשרון. רק אזור תל אביב, לב הביקוש לדיור בישראל, מציג אנומליה אדירה: למרות שהשכר הממוצע של רוכשי דירות למגורים באזור (14,900 שקל) גבוה ב-3% בלבד בהשוואה לשכר של כלל רוכשי הדירות בישראל, המחיר הממוצע של דירת מגורים שנרכשה בתל אביב – 1.6 מיליון שקל – גבוה ב-36% מול הרמה הארצית".
היכנסו כאן לכתבה המלאה בגלובס – מי קונה דירה ואיפה, ומה השפעתם של הרוכשים הזרים?
היכנסו כאן למדד המחירים המעודכן
בית ההשקעות אקסלנס מעריך שמדד חודש אפריל יעלה ב-0.4%. תחזית זו דומה לתחזית כלכלני בנק הפועלים. באקסלנס טוענים כי בחודשים הבאים יעלה המדד מדרגה – "חודשי האביב והחגים הגיעו ואיתם עונתיות המדדים הגבוהה. למרות זאת, השנה עונתיות המדדים צפויה להיות נמוכה מבשנים עברו. בחודשים הקרובים אנו צפויים להיות עדים לגורמים אינפלציוניים חד פעמיים – העלאת מחירי החשמל והמיסים העקיפים. מנגד, הייסוף החד שחל בשקל והירידה של מחירי הנפט בעולם, צפויים להוות גורמים מרסנים"
מדד חודש אפריל צפוי לעלות בכ-0.4%
באפריל, צופים באקסלנס, יעלה המדד ב-0.4% – "מדד חודש אפריל יושפע בעיקר מהעלייה העונתית במחירי הלבשה והנעלה", כותבים באקסלנס ומוסיפים – "בנוסף, תחול המשך העלייה במחירי ההבראה ונופש מחודש קודם. הייסוף החד שחל בשער החליפין ימתן את העליות במחירי הנסיעות לחו"ל. מחירי השכירויות צפויים לעלות בקצבים גבוהים מחודשי החורף (אך עדיין בקצב שנתי של 2.5%) וזאת בעקבות עונתיות של חודשי הקיץ. מנגד, הירידה של 4.8% במחירי הדלקים והורדת מחירי הלחם בפיקוח (4.2%) באמצע החודש, צפויה למתן את עליות המחירים".
ביחס למדד חודש מאי, מעריכים בבית ההשקעות כי המדד יעלה ב-0.2% – "מדד חודש מאי יושפע בעיקר מהתייקרות בתעריפי החשמל בשיעור של כ-6.5% וכן מהעלייה החדה במחירי הפירות וירקות על רקע כניסת פירות הקיץ למדידה", מסבירים באקסלנס ומוסיפים – " בנוסף, תימשך העלייה העונתית במחירי הלבשה והנעלה. מחירי השכירות צפויים לעלות בקצב שנתי של 2.5%. מנגד, הירידה החדה בחודש שני ברציפות של מחירי הדלקים בשיעור של כ- 4.1% תמתן את עליות המחירים.
ב-12 החודשים הקרובים, להערכת אקסלנס יסתכם מדד המחירים לצרכן ב-1.6%אינפלציה ב-12 החודשים הבאים: 1.6%. להערכת כלכלני בית ההשקעות, המדדים האחרונים מצביעים על חולשה וריפיון בביקושים המקומיים אשר צפויה להימשך בשנה הקרובה. "כמו כן, לא נראה כיום שיש גורמים אינפלציוניים במשק. הסיכון היחידי שאנו רואים כרגע בתחזית זו היא המשך העלאות מיסים עקיפים נוספים שיבוצעו ע"י הממשלה החדשה (בתחזית לקחנו בחשבון העלאות מיסים שיתרמו כ-0.3% למדד הכללי)", הם כותבים בסקירתם, " אולם, העליה החד פעמית באינפלציה, התמתנות הצמיחה, הייסוף בשער החליפין ועלייה בשיעור האבטלה הצפויה, יפעלו למיתון האינפלציה בטווח הבינוני. לגבי סעיף השכירויות אנו מעריכים כי הוא ימשיך לעלות בקצב מתון בסביבות 2.5%. תחזית האינפלציה שלנו לשנה הקרובה היא מתחת למרכז היעד אולם להערכתנו הסיכוי להפתעה הוא כלפי מטה".
מדד משכן של בנק הפועלים שמבטא את מצב רוכשי הדירות, ירד בחודש מרץ 2013 ב-2.7% ל-129.1 נקודות. הירידה מבטאת הרעה משמעותית במצב רוכשי הדירות בישראל. ההרעה נובעת מעלייה במחירי הדירות, כאשר מדד מחירי הדירות האחרון שפורסם על ידי הלמ"ס (סקר מחירי דירות בבעלות דיירים), עלה בשיעור משמעותי – 1.7%. ב-12 החודשים האחרונים עלו מחירי הדירות בישראל, על פי הסקר, בשיעור של 10.5% (שיעור ריאלי ל 8.2%).
להערכת כלכלני בנק הפועלים, מצב רוכשי הדירות הורע כתוצאה מהמשך מגמת עליות המחירים בשוק הדירות, לצד עלייה קלה בלבד בריבית המשכנתאות. בבנק מדגישים כי קצב מכירות הדירות החדשות ממשיך לשמור על רמה גבוהה ויציבה כאשר היצע הדירות החדשות הלא מכורות יורד. מדובר בסממן שעשוי להעיד על מחסור בדירות בעתיד. "הריבית הנמוכה יחסית וההעלאה הצפויה במסים העקיפים תורמות להמשך הביקושים", מדגישים בפועלים.
היכנסו כאן לכתבה – העלאת המע"מ תוקדם ליוני; רוכשי הדירות הזדרזו לשלם לקבלנים
שיעור המע"מ היה צפוי לעלות באוגוסט, אך נראה שבאוצר מתכננים להעלות את המע"מ עוד לפני אישור התקציב באופן סופי – החל מיוני 2013. הסיבה העיקרית היא גודל החור בתקציב – פשוט אין מאיפה לממן אותו, והכי קל זה דרך המע"מ – פשוט מאוד, שר האוצר חותם על הצווים ומיידע את וועדת הכספים.
ברוב חוזי הדירות, עליית המע"מ מתגלגלת לרוכשים – כלומר, התשלומים שעדיין לא שולמו לקבלנים אינם סופיים, ואם המע"מ עולה אזי בהתאמה גם הסכום לשלם לקבלנים עולה. ומכאן, שמי שיכול רצוי שיזדרז לשלם את התשלומים לקבלנים.
מעבר לכך, עליית המע"מ תתבטא בעלייה במחיר הדירות. הקבלנים גובים את המע"מ ומעבירים אותו הלאה לקופת המדינה, אין מבחינתם (במיוחד בשוק חיובי) צורך לספוג את המע"מ, והמשמעות היא עלייה צפויה של 0.8% במחירי הדירות מקבלנים.
בחודש אפריל 2013 נמשכה מגמת הגיוסים בקרנות הנאמנות עם גיוסים נטו בסך 4 מיליארד שקל. מתחילת השנה גייסו הקרנות כ-23 מיליארד שקל. היקף הקרנות מסתכם בסוף אפריל בכ-194 מיליארד שקל.
דש מיטב הוא הגוף הגדול בתעשייה עם כ-34 מיליארד שקלים מנוהלים. דד מיטב שנוצר ממיזוג שני הגופים – דש ומיטב לפני כחודש גייס בחודש אפריל 2013 כ-640 מיליון שקל, ומתחילת השנה כ-5.5 מיליארד שקל. נתח השוק של ד מיטב כ-17.6%. אחריו ברשימה, גם גוף שנהנה לאחרונה מרכישה גדולה – הראל פיננסים. הראל קרנות נאמנות רכשה את כלל פיננסים קרנות נאמנות והגיע להיקף מנוהל בסוף אפריל בסך 31.2 מיליארד שקל. היקף המבטא נתח שוק של כ-16.2%. הראל קרנות גייסה נטו בחודש אפריל כ-250 מיליון שקל ומתחילת השנה כ-1.1 מיליארד שקל.
שלישית בדירוג פסגות, שהיתה עד לפני כחודשיים המובילה, מנהלת כ-30.2 מיליארד שקל. פסגות גייסה באפריל כ-670 מיליון שקל וכ-1.7 מיליארד שקל מתחילת השנה.
בחודש אפריל בלט לטובה בגיוסים, בית ההשקעות אלטשולר שחם שגייס 690 מיליון שקל ומתחילת השנה כבר גייס כ-2 מיליארד שקל. היקף הנכסים המנוהלים בקרנות הנאמנות של אלטשולר שחם מגיע ל-16.1 מיליארד שקל.
על פי דה מרקר – האוצר מתכנן הטבת מס משמעותית על הפנסיה. משרד האוצר יוזם, לשנות את ההפרשה לחיסכון הפנסיוני לשכירים ועצמאים ששכרם עד 15 אלף שקל. השינוי המתוכנן – קביעת תקרת שכר אחידה המזכה בהטבת מס בגובה 15 אלף שקל בחודש, וכן הגדלת ההפרשות המותרות לפנסיה לשיעור של 15%. השיעור הזה יהיה ללא חלוקה זהה או חלוקה מחויבת על פי חוק בין המעביד לעובד. השינוי המתוכנן צפוי להגדיל את ההפרשה לפנסיה ואת הטבת המס לשכבות הביניים.
כיום, ההטבה העיקרית בחיסכון לפנסיה היא במסגרת הפרשות המעביד לפנסיה של העובד. הפרשות אלו פטורות ממס עד תקרת שכר של ארבע פעמים השכר הממוצע במשק – קרוב ל-36 אלף שקל. הפרשות העובד לפנסיה נהנות מהטבת מס – זיכוי של 35% כאשר סך הזיכוי מוגבל בתקרת השכר הממוצע – כ-9 אלף שקל.
מדד אפריל 2013 צפוי לעלות בשיעור של 0.4% – כך מעריכים כלכלני בנק הפועלים. לטענתם – " למרות שמדד חודש זה מאופיין בדרך כלל בעונתיות גבוהה, הפעם הוא צפוי לעלות בשיעור מתון יחסית. המדד יושפע מהעליות העונתיות במחירי ההלבשה וההנעלה עקב כניסת קולקציית הקיץ לחנויות, מעליות במחירי התוצרת החקלאית הטרייה, וממחירי הטיסות בנסיעות לחו"ל. בנוסף תשפיע המשך העלייה במחירי שכר הדירה בחוזים מתחדשים. מנגד כאמור, ימתנו את שיעור עליית המדד בחודש זה, הירידה החדה (4.8% ) במחירי הדלקים עקב השינוי במחיר הנפט העולמי, הייסוף בשער השקל, והירידה הצפויה במחיר הלחם בשיעור של 4.2% באמצע החודש".
כלכלני פועלים מספקים הערכות גם למדדים הבאים. להערכתם, מדד חודש מאי יעלה ב-0.2%. "מדד מאי יושפע בעיקר מהתייקרות חלקית בתעריפי החשמל בשיעור של כ-3% באמצע החודש" מציינים כלכלני הבנק ומוסיפים – "כמו כן, יושפע המדד מהמשך העליות העונתיות במחירי ההלבשה וההנעלה. הפירות והירקות יתייקרו, אף הם, עקב כניסת פירות הקיץ למדידה. הירידה החדה בשיעור של 4.2% במחירי הדלק חודש שני ברציפות תמתן את העליות".
האינפלציה החזויה לשנה הקרובה (12 חודשים קדימה) להערכת כלכלני הפועלים היא 1.8%, ולשנת 2013 כולה – 1.9%. בתחזית זו נלקחו בחשבון הערכות לגבי צעדי מדיניות שיידרשו להפחתת הגרעון התקציבי ושינויים במחירי הדלק, החשמל והמזון הנובעים מתנודות במחירים העולמיים של התשומות.
מנהל רשות המיסים משה אשר מציע לקבוע תקרה לפטור ממס שבח לדירת מגורים יחידה כדי למנוע הטבה בעת מכירת דירת יוקרה. כמו כן, הוא מציע מדרגה נוספת במס רכישה לדירות יוקרה. צעדים אלו הם חלק מצעדי המיסוי העתידיים שהוצגו בוועדת הכספים, בין היתר כדי להילחם במחירי הדירות ולמנוע ממשקיעים רכישת דירות. אשר אמר כי בכוונת רשות המיסים לבטל את הפטור ממס שבח על מכירה של דירת מגורים יחידהלמשקיעי חוץ, לצד הוספת מדרגת מס רכישה לאותם משקיעים.
הצעדים האלו הם לצד הארכתהוראת שעה במיסוי מקרקעין, שתקל על זוגות צעירים בפרט ורוכשי דירה יחידה בכלל. לפי ההצעה זוג שירכוש דירה עד שווי של 1.47 מיליון שקל יהיה פטור לחלוטין ממס רכישה עד סוף 2014. מעבר לכך אנשי האוצר ורשות המסים הודיעו לוועדה כי במקביל לחוק ההסדרים תוגש לוועדה תוכנית מקיפה לפתרון מצוקת הדיור שתכלול טיפול בדירות יוקרה, ברוכשי דירות להשקעה, בתושבי חו"ל המחזיקים בדירות בישראל ועוד. "לנגד עינינו אנחנו רואים את הצורך לסייע לזוגות צעירים ברכישת דירה יחידה",, אמר אשר, "אנחנו מעריכים כי בעקבות המהלך, יגדלו הכנסות השנה ב- 300 מיליון שקל לשנה".
ראובן קוגן, סגן ראש אגף התקציבים באוצר בתחום הדיור אמר – "מתגבשת בימים אלו תוכנית מקיפה להתמודדות עם משבר הדיור; מחד, להקל על רוכשי דירה יחידה והקשחת התנאים על המשקיעים. התוכנית של הדיור, תהיה כפי הנראה, נפרדת מהתוכנית הפיסקאלית הגדולה שבחוק ההסדרים, אם כי מרכיבים מיסוים מסוימים, יתכן ויכללו בחוק ההסדרים. אחת הדרכים להתמודד עם מצוקת הדיור היא דרך המיסוי. אנחנו ממשיכים במדיניות המיסים הנוכחית של מס רכישה מוגדל על דירה שאינה דירה יחידה נובע מהרצון לחסום את המשקיעים".
בנק דיסקונט מציע ללקוחותיו פיקדונות דולרים לטווח ארוך. המפקידים בתוכנית מט"חית בונוס ל-10 שנים (מספר תוכנית חיסכון/פיקדון דולרי – 238) יקבלו ריבית שנתית של 0.4% עבור השנתיים הראשונות כאשר ל-8 השנים הנוספות הם יקבלו ליבור לחצי שנה בניכוי 0.75%, אך לא פחות מריבית מינימלית של 0.1%. הפיקדון הארוך הזה הוא ל-10 שנים, אך ניתן לצאת מתום שנתיים כל חצי שנה בדיוק.
פיקדון ולרי נוסף שמציעים בבנק דיסקונט הוא מט"חית ל-5 שנים. בפיקדון זה (מספר תוכנית/ פיקדון דולרי – 215) אין תחנות יציאה והריבית הנשתית היא 1.4%.