קרנות הנאמנות מכות את המדדים או לא? זאת שאלה שכל משקיע שואל את עצמו, זו שאלה קריטית לניהול כספים – אם כן, אז כדאי להשקיע בקרנות, אם לא אז כדאי להשקיע במדדים (דרך תעודות סל עוקבות, קרנות עוקבות ומכשירים פיננסים שמחקים את המדדים). השאלה הזו נבחנה על ידי מיטב שהביאו את תוצאות הבדיקה בעיתון כלכליסט. התשובה היא לא חד משמעית. במיטב טוענים כי במדד ת"א־25 הרי שבכל טווחי הזמן המדדים הביסו את הקרנות. לעומת זאת, לגבי מדדי ת"א־100, ת"א־75 ויתר־50 התמונה כבר לא כל כך חד־משמעית. הקרנות משיגות תשואה גבוהה יותר ממדד ת"א־100 בשנה האחרונה, אך בטווחים ארוכים יותר של 36 ו־60 החודשים האחרונים הן מתקשות להכותו. במדד ת"א־75 ניתן לראות דווקא שככל שמתארך טווח הבדיקה, ביצועי הקרנות ביחס למדד משתפרים ואף מצליחים להניב תשואות גבוהות יותר.
היכנסו כאן למאמר המלא בכלכליסט