fbpx
שוק ההון

אופנהיימר מעלים המלצה לנייס - מחיר יעד 125 דולר

ברק עילם, צילום CPC

חברת נייס פרסמה דוחות טובים מהצפוי, עם צמיחה של כ 6% בהכנסות, וצמיחה נאה של 29% בפעילות הענן שהפכה למנוע הצמיחה העיקרי בפעילות. 

במקביל להתקדמות בפעילות הענן הארגוני, החברה רואה הזדמנויות רבות בפלטפורמת X-Sight החדש, פתרון הענן לשוק הפיננסי. הנהלת נייס מעריכה כי בעוד חמש שנים תעבור את רף ההכנסות של 2 מיליארד דולר, כשמרבית הכנסות מגיעה מתחומי הענן, ותגיע לרווח תפעולי של 30%, תוך מינוף טכנולוגיות של אנליטיקה, בינה מלאכותית ואוטומציה רובוטית. "אנו משמרים את המלצתנו על Outperform תוך העלאת מחיר היעד מ-120$ ל-125 דולר", כותבים בבית ההשקעות אופנהיימר לאחר פרסום התוצאות.

ברבעון הרביעי 2018 הציגה נייס הכנסות של 420 מיליון דולר, צמיחה שנתית של כ 6%, עם רווח נקי של 1.47$ למניה, מעל הקונצנזוס של 417 מיליון דולר ו-1.41$ למניה. שיעור הרווח הגולמי עמד על 72.4%, ושיעור הרווח התפעולי עמד על 28.3%. החברה ייצרה הרבעון תזרים מזומנים מפעילות שוטפת של 109 מיליון דולר וסיימה את שנת 2018 עם קופת מזומנים של 731 מיליון דולר, כנגד חוב של 456 מיליון דולר.

באופנהיימר מעדכנים כי - "תמהיל ההכנסות - פעילות הענן הניבה מכירות של 134 מיליון דולר, צמיחה שנתית גבוהה של 29%, ושימשה בתור מנוע הצמיחה העיקרי עבור החברה. הכנסות ממוצרים מסורתיים הסתכמו ב-93 מיליון דולר, ירידה שנתית של 19%, ואילו הכנסות משירותים ותחזוקה הניבו 186 מיליון דולר, צמיחה שנתית של כ 6%.

"חלוקה לפי שוקי היעד- החטיבה הארגונית Customer Engagement הניבה 322 מיליון דולר (77% מהכנסות עם צמיחה של 6%) והחטיבה הפיננסית Financial Crime & Complianceרשמה הכנסות של 98 מיליון דולר (23% מהכנסות, צמיחה של 5%).

"חלוקה גיאוגרפית - הכנסות מאמריקה הסתכמו ב-332 מיליון דולר (נתח של 79%, צמיחה שנתית של 6%), הכנסות מאירופה הסתכמו ב-55 מיליון דולר (נתח של 13%, צמיחה של 1%) ואילו הכנסות מאסיה פסיפיק עמדו על 33 מיליון דולר (8% מסך ההכנסות, צמיחה שנתית של 17%). נתח הכנסות חוזרות של נייס עמד על 65%.

"החל מינואר 2019  יישמה נייס את התקנה החשבונאית ASC 606 ומספקת תחזיות לפיה. ברבעון הראשון 2019 צופה החברה הכנסות של 370-380 מיליון דולר עם רווח של 1.05$-1.15$ למניה. בשנת 2019 כולה צופה החברה הכנסות בטווח 1,558-1,582 מיליון דולר עם רווח של 5.08$-5.28$ למניה. אנו מעלים את תחזיותינו בהתאם, וצופים בשנת 2019 הכנסות של 1.57 מיליארד דולר עם רווח נקי של 5.18$ למניה, ובשנת 2020 - הכנסות של כ-1.7 מיליארד דולר עם רווח נקי של 5.70$ למניה. אנו סבורים כי נייס עשויה להגדיל את נתחה בשוק על חשבון חברת Avaya הסובלת מקשיים פיננסיים ותפעוליים.

"אנו מעודדים מהאצה בקצב הצמיחה בחטיבת הענן של נייס, ההופכת לחלק דומיננטי יותר בתמהיל הכנסות הכולל. אנו צופים המשך צמיחה מואצת בפעילות נייס ומשמרים את המלצת Outperform עם העלאת מחיר יעד מ-120$ ל-125$, בהתבסס על מכפיל 22 לתחזית רווח 2020".

אופנהיימר על לייבפרסון - מעלים מחיר יעד ל-31 דולר

 

חיסכון לכל ילד - מה זה? ואיך תבחרו חיסכון מתאים?

 

ככה תשקיעו את הכסף שלכם לבד...

 

השקעה במניות או השקעה בדירה - מה עדיף?

 

מלאו פרטים וקבלו הצעה  אטרקטיביות לניהול חשבון ניירות ערך.

 

קראתי את תקנון האתר ואני מקבל את תנאי השימוש


על המחבר

עמית בר

עמית בר

השאר תגובה

שינוי גודל גופנים
ניגודיות