למרות הפחתת דמי הניהול באנליסט משדרים עסקים כרגיל. בית ההשקעות אנליסט, שמנהל כספים בהיקף של 8 מיליארד שקל הודיע היום כי ההשפעה של תקרת דמי הניהול (הפחתת התקרה ל-1.05% על קופות הגמל וביטוחי המנהלים) על תוצאותיו לא צפויה להיות מהותית. "בהתאם לפרסומים באמצעי התקשורת", נמסר בהודעת החברה לבורסה, "ועדת הכספים של הכנסת אישרה ביום 27.2.12 את הצעת תיקון תקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל)(דמי ניהול), התשע"ב -2012 ("תקנות דמי הניהול"), שעניינן קביעת תקרות לדמי ניהול שרשאים גופים מוסדיים לגבות בגין קופות גמל שבניהולם. לפי תקנות דמי הניהול, דמי הניהול המירביים שייגבו בגין קופות גמל החל משנת 2013 יהיו עד 1.1% מהצבירה ועד 4% מההפקדות השוטפות; והחל משנת 2014 יהיו דמי הניהול עד 1.05% מהצבירה ועד 4% מההפקדות השוטפות. שינוי דמי הניהול לא יחול על קרנות השתלמות. תקנות דמי הניהול מסדירות גם את שיעור דמי הניהול בחשבונות של עמיתים שהקשר עמם נותק או עמיתים שנפטרו בשיעור שלא יעלה על 0.3% לשנה מהצבירה.

"השפעת כניסת תקנות דמי הניהול לתוקף על הכנסות חברת אנליסט קופות גמל בע"מ (חברת בת של החברה) ועל תוצאות מגזר ניהול ההשקעות של החברה אינה צפויה להיות מהותית".

שר השיכון אריאל אטיאס ממשיך בשיווק קרקעות כדי להגדיל את היצע הדירות ולגרום לירידת מחירי הדירות. השר הודיע על מכרזים לשיווק קרקעות ל-3,840 דירות מגורים – 500 דירות באזור המרכז (מתוכן 452 דירות באזור המשתלה)."הגדלת היצע הקרקעות לשם בניית דירות למגורים מנצחת את הביקושים ומורידה את מחירי הדירות", אמר אטיאס. "גם בשנה הנוכחית , שנת 2012 אנחנו ממשיכים את המדיניות שהתוויתי עם כניסתי לתפקיד – יותר שיווקי קרקעות, יותר אפשרויות לרוכשי הדירות. במכרז הנוכחי אנו משווקים גם באזורי הביקוש המובהקים ביותר – בתל אביב, כפר סבא, מודיעין, יבנה ונווה ים, גם למיעוטים, וגם בפריפריה תוך מתן הטבות משמעותיות לרוכשי דירה ראשונה ולבני מקום".
בכפר סבא ישווקו קרקעות ל-76 יח"ד; ברעננה ישווקו קרקעות ל- 294 יח"ד במסלול של דיור להשכרה ארוכת טווח, מסלול ששר השיכון, אטיאס מנסה להאיץ בחודשים האחרונים תוך כדי הפיכתו לכלכלי לגופים המוסדיים. במסלול הדיור לשכירות לטווח ארוך, המתחרים מציעים מחיר שכירות לזכאי משרד הבינוי והשיכון, כשהמתמודד עם ההצעה הנמוכה זוכה (בהינתן המבחנים הספציפיים של כל מכרז).ערך הקרקע יעמוד במכרזי הדיור להשכרה לטווח ארוך על 30% משומת השמאי. כלומר, הזוכה מקבל הנחה שמתגלגלת למעשה לשוכרי הדירות. בפרויקטים האלו 60% מהדירות יהיו מיועדות להשכרה (40% בהשכרה מוזלת; 20% בשכירות חופשית) כשהיזם רשאי למכור 40% מהדירות.

מנתונים שפרסמה הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה (הלמ"ס) עולה כי ברבעון האחרון של 2011 נרשמה ירידה דרמטית של 13% במספר התחלות הבנייה ביחס לרבעון הקודם (רבעון שלישי של 2011) ל-9,866 יחידות דיור; ביחס לרבעון המקביל (הרבעון האחרון של 2010) מדובר בירידה של 8%. למרות זאת, בגלל שכמות הדירות שבנייתם הסתיים ברבעון ירדה בשיעור חד, מספר הדירות בתהליך של בנייה הגיע בסוף 2011 לשיא של 80 אלף דירות. השאלה אם זה יימשך על רקע הירידה בהתחלות בנייה.
הירידה בהיקפי הבנייה היא , בין היתר, תוצאה של תחילתו של מחנק אשראי בשוק הדירות למגורים. הקבלנים שהפנימו לפני מספר חודשים שהשוק שינה כיוון, החלו לצמצם את היקפי הבנייה (בעיקר קבלנים קטנים ובינוניים) כשבמקביל גם ההנחיות של בנק ישראל מצמצמות את היקפי האשראי שהבנקים יכולים לספק לתחום הנדל"ן. עם זאת, הירידה בהיקפי הבנייה מדאיגה כי היא עשויה לגרום למחירים לחזור ולעלות – מצד אחד קיים ביקוש קבוע לדירות (זוגות צעירים, משפרי דיור) מצד שני, נכון לחודשים האחרונים יש היצע דירות גדול (77 אלף דירות), אבל אם קצב הבנייה יפחת אזי הביקוש עשוי לעלות על ההיצע והמחירים יחזרו לעלות זאת ועוד – הריבית האפסית מאוד נוחה לרוכשי דירות, וירידות הריבית בחודשים האחרונים גרמו לכאלו שישבו על הגדר לחזור לשוק ולחפש דירות.
בעיה נוספת שעליה מפנה מוטי כידור, מנכ"ל התאחדות בוני הארץ, היא חוסר בכוח אדם "המגמה ברבעון האחרון של 2011 של ירידה בהתחלות הבנייה מדאיגה מאוד. נוצר בחודשים האחרונים מחנק אשראי בעקבות הנחיית בנק ישראל שמצמצמת באופן ניכר את יכולתם של הבנקים להעניק אשראי לקבלנים לצורך יציאה לפרויקטים חדשים. כמו כן, יש מחסור מתמשך בפועלים מקצועיים. המגמה של ירידה בהתחלות בנייה תימשך גם בשנת 2012 ותחריף את המחסור בדירות חדשות".

מנתוני הלמ"ס עולה עוד כי בשנת 2011 כולה מספר התחלות הבנייה עמד על 43,648 יחידות דיור, עלייה של כ-9% ביחס לשנת 2010; המשמעות של נתון זה היא ברורה – עלייה חזקה בהתחלות בנייה במחצית הראשונה של השנה וירידה משמעותית בהתחלות בנייה במחצית השנייה של 2011.
בחלוקה לאזורים , מוסרים בלמ"ס כי 36% מהיקף התחלות הבנייה בשנת 2011 היה באזור המרכז, 9% באזור ירושלים. במחוז דרום נרשם גידול של 30% בהיקף התחלות הבנייה (הגידול המשמעותי ביותר) בעוד שהעיר שבה נרשמה הירידה הדרמטית ביותר בהיקף התחלות הבנייה היא פתח תקווה – ירידה של 32%, אבל צריך לזכור שעדיין מספר התחלות הבנייה בפתח תקווה גבוה, וששנת 2010 היתה עם היקף בנייה גבוה במיוחד.
עוד עולה מנתונים של הלמ"ס כי בתל אביב הוחל ב-2011 בבניית 2,000 יחידות דיור , בירושלים היקף דומה, ביבנה הוחל בבניית 1,600 דירות, בהמשך לבניית 800 דירות בשנת 2010 ונראה שאפשר להכריז עליה כאחת הערים המתפתחות ביותר בשנים האחרונות.
מספר הדירות שבנייתם הושלם ב-2011 היה 33,9 אלף דירות (לעומת מספר הדירות שבנייתם החל- 43.6 אלף דירות), גידול של 2% ביחס לשנת 2010. מספר הדירות בבנייה פעילה עומד על שיא של 80 אלף דירות.

חברת הביטוח הפניקס המחזיקה בבית ההשקעות אקסלנס, מסרה כי להפחתת דמי הניהול בקופות הגמל ובביטוחי החיים ל-1.05% עלולה להיות השפעה מהותית על התוצאות ועל שוויה של פעילות הגמל (שמרוכזת בחברה הבת, אקסלנס). "על פי הפרסומים", כותבת הפניקס בהודעה למשקיעים, "החל מינואר 2014 דמי הניהול השנתיים המירביים בקופות הגמל וביטוחי המנהלים שאינם מבטיחי תשואה יהיו עד 1.05% מהיתרה הצבורה בחשבונו של כל עמית ועד 4% מההפקדות השוטפות, כאשר מקבלי קצבאות הזקנה והשארים
ישלמו עד 0.6% מהנכסים העומדים כנגד התחייבויות הקופה כלפיהם . כן נקבע כי במהלך שנת 2013 דמי הניהול ישולמו יהיו בשיעור של עד 1.1% מהיתרה הצבורה בחשבונו של כל עמית . ביחס לפוליסות ביטוח נקבע כי תקרת דמי הניהול לא תחול על פוליסות ביטוח שהוצאו לפני .1.1.2013 למיטב ידיעת החברה ובהתבסס על הפרסומים השונים ההחלטה הנ"ל מתייחסת אך ורק לגובה דמי הניהול המכסימאליים בקופות הגמל וביטוחי המנהלים ואינה חלה על דמי הניהול הנגבים בגין ניהול קרנות השתלמות וקרנות פנסיה. יצוין כי עיקר פעילות הגמל של החברה מנוהלת באמצעות אקסלנס השקעות בע"מ. החברה בוחנת שורה של צעדים בהם יכול ותנקוט על מנת למתן את השפעת ההפחתה הצפויה בדמי הניהול.
להערכת החברה לתיקון האמור צפויה להיות השפעה מהותית על ההכנסות מדמי ניהול של
החברות המנהלות של קופות גמל ועלול אף להביא לפגיעה בשווי פעילות קופות הגמל הרשום
בספריה של החברה.כמו כן לתיקון האמור צפויה להיות השפעה על הרווחיות השוטפת בעתיד
והערך הגלום בגין פוליסות ביטוח חיים חדשות שיימכרו, לרבות השפעות עקיפות על חלק מתיק ביטוח החיים של הקבוצה. החברה בוחנת את ההשפעות האפשריות של יישום התקנות על תוצאות פעילותה ומצבה הכספי, לרבות הצורך בביצוע הפרשות בגין ירידת ערך".

בשנת 2012 הושלמה רפורמה בדמי ניהול בקופות הגמל – במקביל להפחתת דמי הניהול על הצבירה לתקרה של עד 1.05%, נקבעו דמי ניהול מינימליים של 9 שקלים בחודש – 108 שקל בשנה.

התשלום המינימלי מתייחס להכנסות הגוף המוסדי מכל דמי הניהול בקופה – הן מדמי הניהול מהצבירה והן מדמי הניהול מהפרמיה השוטפת, והוא לא יחול על קרנות הפנסיה וקרנות ההשתלמות.

דמי הניהול המינימליים משקפים את דמי הניהול המקסימליים המותרים לגבייה בחשבון של 10.2 אלף שקל (1.05% מסכום זה שקול ל-108 שקל). המשמעות היא שאם יש לכם חשבונות בסכום נמוך יותר, אתם משלמים דמי ניהול אפקטיבים בשיעור גבוה מאוד. הנה דוגמה – נניח שיש לכם קופת גמל בסכום של 1.5 אלף שקל – קופת גמל שאינה פעילה. דמי הניהול שתשתלמו עליה יסתכמו ל-108 שקל שהם מעל 6% מהחיסכון. המשמעות שאתם משלמים הרבה יותר מהרווח שלכם למנהל הקופה, ובעצם אתם מקריבים את החיסכון שלכם ללמנהל קופת הגמל – זה כמו לשים כסף בידיעה שבסוף הקופה תיקח את כולו – על פני שנים.

אז מה עושים? צריך לאחד קופות.  אגב, המדינה נתנה אפשרות למכור את הקופות האלו, אבל חלק גודל מהציבור לא היה מודע ונשאר תקוע בהן.

איחוד קופות זה פשוט – תבדקו עם מתכנן פיננסי (מדובר בשירות חינמי) איזה קופות יש לכם ואיזה מכשיירם פיננסים בכלל, והאם ניתן לצרף את הקופה הקטנה לאאחד המכשירים הגדולים – סיכוי טוב שכן.

ואם כן, אז מהר, אחרת אתם מממנים את מנהלי הקופה, ובעצם סתם זורקים כסף לפח.

כאן – הרחבה על איך מאתרים את הקופות האלו (ובכלל איתור כספים כללי) ואיך עושים תכנון פיננסי.

בפאנל נדל"ן שערך עיתון גלובס, העריכו בכירים בשוק הנדל"ן שלא צפויה האטה דרמטית בקצב התחלת בניית הדירות. תמיר דגן, מנכ"ל שיכון ובינוי נדל"ן, זרוע היזמות של קבוצת שיכון ובינוי אמר, שדירות הן מוצר שלוקח לייצר אותו שנתיים עד ארבע שנים ולכן מרגע שמתחילים להניע את המהלך לא עוצרים, כי אז עוד עלולים להגיע למצב שיש ביקוש ואין דירות. ואם כך, אז כלל לא בטוח שקצב התחלות הבנייה יירד, כך לפחות עולה מדבריהם של תמיר דגן ומנהלים אחרים. עם זאת, נראה שזו אולי המגמה בחברות הגדולות, הקטנות שחלקן (חלק לא קטן) נמצא בקשיים פיננסים ומצוקת אשראי כנראה כן דוחו את פיתוח הפרוקיטים (לפחות חלקן).

על רקע תוצאות בנק לאומי למשכנתאות לרבעון האחרון של 2011 ולשנת 2011 כולה, העריך מנכ"ל הבנק, שוקי בורשטיין כי לא תהיה ירידת מחירים דרמטית במחירי הדירות למגורים. מצד אחד קיים משבר גלובלי שמשפיע על הכלכלה המקומית, אך מצד שני יש ביקוש לדירות שנובע מגידול טבעי. בינתיים, טוען בורשטיין יש ירידה של אחוזים בודדים במחירי הדירות.
בנק לאומי למשכנתאות, נזכיר הרוויח ב-2011 203 מיליון שקל לעומת 176 מיליו שקל ב-2010. היקף המשכנתאות של הבנק שאחראי על רבע משוק המשכנתאות, הגיע ל-56 מיליארד שקל, כאשר המשכנתאות החדשות ב-2011 הסתכמו ב-12.3 מיליארד שקל בהשוואה ל-14.6 מיליארד שקל בשנת 2010. ברבעון האחרון של 2011 נרשמה ירידה בקצב לקיחת המשכנתאות כאשר בסה"כ נלקחו משכנתאות בהיקף של כ-2.5 מיליארד שקל, כ-34% פחות מאשר ברבעון המקביל (בדומה למצב השוק כולו).
גובה המשכנתא הממוצעת בבנק לאומי ב-2011 היה 540 אלף שקל, לעומת 665 אלף שקל בשנת 2010. רוב המשכנתאות – כ-55% הן צמודות מדד, וכ-42% הן לא צמודות (היתר הלוואות מט"חיות). נראה שאלמלא המגבלה של בנק ישראל להגביל את החלק המשתנה בריבית פריים מסך המשכנתא עד לשליש, המרכיב המשתנה היה גבוה יותר. ההלוואות בריבית משתנה היו בשנת 2010 כ-775 וב-2010 הם ירדו ל-32% בלבד.
מנתוני הבנק עולה גם ששיעור ההלוואה ביחס לערך הנכס (LTV – Loan To Value) עלה בשנת 2011. ברבעון האחרון של 2011 עמדו המשכנתאות עם LTV העולה על 60% על כ-41% מתיק המשכנתאות הכולל, לעומת 38% ברבעון שלישי ו-35% ברבעון השני. עלייה נמשכת בשיעור המינוף של הלווים.
הלוואות מסוכנות יותר ב-LTV מעל 70% הסתכמו ב-14.7% מסך תיק המשכנתאות ברבעון הרביעי לעומת 14% ברבעון קודם.

בנק לאומי למשכנתאות הרוויח בשנת 2011 203 מיליון שקל לעומת 176 מיליון שקל בשנת 2010. תיק האשראי (היקף המשכנתאות הכולל) של הבנק הסתכם ב-56.8 מיליארד שקל, בהשוואה ל-51.6 מיליארד שקל בסוף שנת 2010. התוצאות של בנק לאומי למשכנתאות, מהבנקים הגדולים בתחום מבטאים את הגידול בהיקף המשכנתאות בשנת 2011, אם כי בחודשים האחרונים של השנה חל קיפאון בתחום. הבנק משמש כזרוע בתוך בנק לאומי במקביל למגמה בבנקים למזג את פעילות הבנקים למשכנתאות לתוכן.

המפקח על שוק ההון והביטוח במשרד האוצר, פרופסור עודד שריג, חושש שמנהלי ההשקעות (חברות הביטוח ובתי ההשקעות) יפסיקו לטפל בלקוחות קטנים שלא יניבו להם הכנסה מספקת. הוא חושש שהפחתת דמי הניהול לתקרה של עד 1.05% תגרום לכך שחוסכים רבים יפלטו מהמערכת (לא ברור איך, אבל הוא בכל זאת חושש), ועל רקע זה, הציע פרופסור שריג כי יקבעו דמי ניהול מינימליים של 10 שקלים בחודש (120 שקל בשנה), וכך עדיין תהיה הצדקה כלכלית לחברות הביטוח ובתי ההשקעות להחזיק בלקוחות אלו. עם זאת, לא ניתן "לזרוק" עמיתים עם חסכונות קטנים, כך שאין באמת בעיה. אמנם תיאורטית, החברות יכולות שלא לקבל חוסכים קטנים, אבל על רקע התחרות, נראה שגם כאן יהיו גופים שכן יהיו מעוניינים בכולם.

מעודכן ל-03/2019

עדכון – היקף המשכנתאות הכולל עלה בסוף 2018 ל-360 מיליאר דשקל. עוד המשכנתא הממוצעת מסתכמת בכ-650-700 אלף שקל (להרחבה)

סך היקף ההלוואות והאשראי של הציבור מסתכם ב-560 מיליארד שקל, כך שרוב הסכום – 360 מיליארד שקל הוא משכנתאות לרכישת דירות.

היקף המשכנתאות עלה בשנים האחרונות בקצב של 2%-3% בשנה.

נתונים מעודכנים על ריבית המשכנתא

מחשבון משכנתא

תמהיל משכנתא – למה זה חשוב? מהם המסלולים הכדאיים? ומה הריבית בכל מסלול?

התוכן המקורי (לפני העדכון) נכון לסוף 2011 –

במהלך שנת 2011 גדלו החובות של משקי הבית עבור דיור ב-20 מיליארד שקל ל-258 מיליארד שקל.  כן, זה מספר עצום – המשכנתא של כולנו מסתכמת ב-258 מיליארד שקל. העלייה בהיקף המשכנתאות של כולנו בשנת 2011 הסתכמה ב8.5% בהמשך לעלייה של 11% בהיקף המשכנתאות בשנת 2010. בחמש השנים האחרונות עלה היקף המשכנתא של כלל הציבור / המשכנתא של כולנו ב-40%. מדובר בגידול העולה על העלייה בחוב הכולל של הציבור (שלא למטרת דיור) שעלה ב-25% בחמש השנים האחרונות.

על פי נתוני הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה (הלמ"ס) בחודש ינואר 2012 נמכרו 1,894 דירות חדשות – ירידה של 8% לעומת החודש שעבר (חודש דצמבר 2011) וירידה שלח 2% ביחס לחודש המקביל (חודש ינואר 2011).
על פי נתוני הלמ"ס, הביקוש הכולל לדירות – הביקוש גם לדירות חדשות וגם לדירות יד שנייה הסתכם בחודש ינואר 2012 על 3,375 דירות. הביקוש הכולל לדירות דומה לביקוש הכולל בחודש שעבר (דצמבר 2011), אך הוא מבטא ירידה חדה של קרוב ל-20% ביחס לחודש המקביל ב-2011.

שנת 2011 היתה שנה טובה לחברות כרטיסי האשראי. אבל השאלה מה יקרה ב-2012? לאומי קארד הרוויחה ב-2011 177 מיליון שקל בהשוואה לרווח של 158 מיליון שקל בשנת 2010; הכנסות החברה עלו ל-938 מיליון שקל, לעומת 876 מיליון שקל בשנת 2010. החברה מוסרת כי מספר הכרטיסים בידי הלקוחות (הכרטיסים שבתוקף) הגיע בסוף שנת 2011 ל- 2.04 מיליון כרטיסים, עלייה של 7% לעומת מספר הכרטיסים בסוף 2010. עיקר הגידול היה בכרטיסים החוץ בנקאיים – גידול של 13% בהשוואה לכרטיסים הבנקאיים גידול של כ-6%. עם פרסום התוצאות אמרה, תמר יסעור, מנכ"ל לאומי קארד: "התוצאות הכספיות של החברה מבטאות צמיחה ורווחיות בליבת עסקינו וזאת בהמשך למיקוד עסקי, שיווקי ושירותי נכון. אנו נמשיך להתמקד בתוכניות האסטרטגיות שהתווינו לעצמנו, עם זאת, הסביבה שתאפיין את שנת 2012 צפויה להמשיך ולאתגר אותנו ואנו נערכים בהתאם".