בנק ישראל העלה את הריבית במשק ב-0.25% נוספים וכעת עומדת הריבית על 4.5%. ריבית הפריים עומדת על 6%. זוהי ההעלאה התשיעית ברציפות שמבצע בנק ישראל מאז החל במהלך באפריל 2022 במטרה לרסן את האינפלציה. שיעור האינפלציה הנוכחי עומד על 5.4%, רחוק למדי מהיעד של בנק ישראל – 1%-3%. האנליסטים שמנתחים את צעדי בנק ישראל צפו רובם ככולם כי הבנק המרכזי אכן יעלה את הריבית בשיעור זה.

מדובר על העלאה מתונה יחסית להעלאות הקודמות שנעו כל אחת בין 0.5% ל-0.75%. עם זאת, לקראת הישיבה הנוכחית של הוועדה המוניטרית גברו הקולות המבקרים את בנק ישראל על הריבית שהגיעה כבר לרמה גבוהה, שמכבידה מאוד בעיקר על נוטלי משכנתאות והלוואות.

וכך מסביר בנק ישראל את החלטת הריבית בהודעה שצירף:

• האינפלציה בשנים–עשר החודשים האחרונים מצויה מעל הגבול העליון, מקיפה מנעד רחב של סעיפים, ועומדת על 5.2%. נרשמה התמתנות באינפלציה השנתית אך בקצב נמוך מההערכות המוקדמות.

• הציפיות והתחזיות לאינפלציה לשנה הראשונה מכל המקורות עלו, ונמצאות בסביבת הגבול העליון של תחום היעד. הציפיות משוק ההון לשנה השנייה ואילך מצויות כולן בתוך תחום היעד.

  עוד בנושא חדשות

  • טריוויה
  • לא רק לקבל – גם לדעת לנצל: כל מה שכדאי לדעת על קאשבק דרך אפליקציות חכמות

• הפעילות הכלכלית במשק נמצאת בסביבת המגמה ארוכת הטווח, אך קצב התרחבותה הואט ביחס לאשתקד. שוק העבודה הדוק, ושיעור התעסוקה ממשיך לשהות ברמה המבטאת תעסוקה מלאה. עם זאת, שיעור המשרות הפנויות מוסיף לרדת במתינות.

• חטיבת המחקר עדכנה את התחזית המקרו–כלכלית שלה ומציגה שני תרחישים אפשריים על רקע אי–הוודאות הרבה הנובעת מתהליכי החקיקה הנוגעים למערכת המשפט והשלכותיהם הכלכליות.

• היקף הפעילות בשוק הדיור מתמתן. במחירי הדירות ממשיכה ההתמתנות בקצב העלייה. מספר העסקאות והיקף המשכנתאות שניטלו מוסיפים לרדת. לעומתם, מחירי השכירות המשיכו במגמת העלייה.

• מאז החלטת המדיניות האחרונה שערי החליפין אופיינו בתנודתיות גבוהה– כשבסיכום התקופה נחלש השקל מול הדולר ב-1.5%, מול האירו ב-3.3% ובמונחי השער האפקטיבי ב-2%.

• בעולם, סביבת האינפלציה מוסיפה להיות גבוהה אך מצויה במגמת התמתנות. עם זאת, מדדי הליבה במדינות שונות הוסיפו לעלות. גם העלאות הריבית בעולם נמשכות אך הקצב מתמתן.

הפעילות הכלכלית במשק הישראלי מצויה ברמה גבוהה ומלווה בשוק עבודה הדוק, אם כי ישנה התמתנות מסוימת במספר אינדיקטורים. האינפלציה רוחבית ועדיין מצויה ברמה גבוהה. לכן, הוועדה החליטה על העלאת הריבית. תוואי הריבית יקבע בהתאם לנתוני הפעילות והתפתחות האינפלציה, זאת על מנת להמשיך ולתמוך בהשגת יעדי המדיניות.

הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה מדווחת כי השכר הממוצע לשכיר בינואר 2023 עמד על 12,471 שקל, עלייה של 6.1% לעומת ינואר 2022, אז עמד השכר הממוצע על 11,757 שקל.

בניכוי האינפלציה עמד השכר הממוצע לשכיר בינואר 2023 על 10,922 שקל, עלייה לעומת ינואר 2022, אז עמד השכר הממוצע על 10,851 שקל.

עם זאת, מדובר על ירידה בשכר הממוצע לעומת דצמבר 2022, אז עמד השכר על 12,167 שקל.

מספר משרות השכיר עמד על 3,985 מיליון. מדובר על עלייה לעומת ינואר אשתקד אבל ירידה לעומת דצמבר 2022, אז עמד מספר משרות השכיר על 3.995 מיליון.

הלמ"ס מקדישה לשכר בענף הייטק פרק מיוחד. על פי הנתונים, השכר הממוצע לשכיר בהייטק עמד בינואר 2023 על 28,772 שקל, עלייה של 5.4% לעומת ינואר 2022 – 27,289 שקל.

המשתכרים הגבוהים ביותר בתחום הם המתכנתים והיועצים ששכרם הממוצע עמד על 31,767 שקל, ואחריהם אנשי המחקר והפיתוח ששכרם עמד על 29,587 שקל.

המגמה שמורגשת כבר כמה חודשים בתעשיית קרנות הנאמנות – לפיה נרשמים פדיונות כבדים בקרנות האקטיביות המסורתיות ומנגד גיוסים בכספיות – נמשכת גם בחודש מרץ 2023.

על פי נתונים של שון אשכנזי, מנהל קשרי יועצים בבית ההשקעות מיטב, הקרנות האקטיביות המסורתיות פדו במרץ כ-4.5 מיליארד שקל, קצת פחות מאשר בחודש פברואר, בעוד התעשייה הפסיבית סיימה את החודש עם פדיון קטן בהרבה של כ-0.4 מיליארד שקל, כאשר הקרנות הכספיות המשיכו לגייס בקצב גבוה של כ-5.7 מיליארד שקל.

מאז החל מהלך העלאות הריבית במשק באפריל 2022 חזרו הקרנות הכספיות להוות אלטרנטיבת השקעה מעניינת שמושכת אליה עוד ועוד משקיעים על חשבון אפיקים אחרים.

קיזוז הפדיונות באלה עם הגיוסים באלה עזר להפוך את תמונת הפדיונות בקרנות האקטיביות והפסיביות, והתעשייה סיימה את חודש מרץ עם גיוס כולל של כ-0.8 מיליארד שקל.

סך נכסי התעשייה כולה עלה בחודש מרץ ב-3 מיליארד שקל, שמהווים עלייה של כ-0.8% מכ-370 מיליארד שקל ל-373 מיליארד שקל.

העלייה ברובה נבעה מתשואה חיובית של התעשייה בשיעור של כ-0.6%, ומגיוס של כ-0.8 מיליארד שקל.

מרץ תנודתי בשווקים הפיננסיים

לדברי אשכנזי, חודש מרץ התאפיין גם הוא בתנודתיות רבה בשווקים בארץ ובעולם כאשר עיקר ההשפעה על מדדי המניות ואיגרות החוב בחו"ל הגיעה מהמשבר בענף הבנקאות בארה"ב ובאירופה. בישראל, בנוסף להשפעת האירועים מעבר לים, שבזמנים רגילים מהווים גורם מרכזי, המשיכה להתעצם השפעתה של החרפת המשבר הפוליטי על מדדי המניות ושוק מטבע החוץ.

מגמת הפדיונות בקרנות הנאמנות נמשכת עדיין בקצב גבוה. זאת, על רקע החרפת המשבר הפוליטי ותנודתיות רבה במדדים המובילים עקב התפתחויות פוליטיות שונות במהלך החודש. התשואות לפדיון של איגרות החוב הממשלתיות בישראל רשמו ירידה חדה בדומה למקבילותיהן בארה"ב, אך השינוי הניכר לאחר מהלך ירידת התשואות הוא פער התשואות בין אג"ח ל-10 שנים של ממשלת ישראל לארה"ב שעומד כעת על כ-0.25% לרעת ישראל, זאת למרות ריבית בנק מרכזי נמוכה מזו של ארה"ב.

בעולם, נרשמו ירידות חדות בסקטור הבנקים, הן בארה"ב והן באירופה, שנגרמו עקב ניהול סיכונים לא ראוי של חלקם – מה שלא תאם את המדיניות המרסנת של הבנקים המרכזיים. החשש מהתפשטות המשבר הפיננסי גרר התערבות ממשלתית והעמדת קווי אשראי על מנת למנוע משבר פיננסי רחב.

שער הדולר/שקל על תנודותיו הרבות ממשיך להפגין קורלציה גבוהה מאוד להתפתחויות המשבר הפוליטי בישראל.

כבכל החלטת ריבית של בנק ישראל, גם הפעם, לקראת ישיבתו ב-3 באפריל, כל העיניים נשואות אל עבר הנגיד פרופ' אמיר ירון וחברי הוועדה המוניטרית על מנת לראות מה יחליטו.

על הפרק עומד שיעור הריבית הנוכחי במשק – 4.25% ופריים של 5.85% שפירושם ייקור משמעותי מאוד על עלויות הכסף, ובראשן המשכנתאות שנטל הציבור לצורך רכישת נכסים. מנגד, עומד שיעור האינפלציה הנוכחי – 5.4%, רחוק למדי מהיעד שקבע בנק ישראל, של 1%-3%. בתווך נמצא שער הדולר שחווה בחודשים האחרונים תנודות חדות במיוחד על רקע התנודות בוול סטריט ובעיקר על רקע תוכניות הממשלה לבצע רפורמה במערכת המשפט, שגורמות לרבים לחשוש מפני אי יציבות במשק. ככל שהדולר מתחזק מול השקל כך מתייקרים מוצרים שמיובאים לישראל, מה שעלול להעלות עוד את האינפלציה, שנגדה מופעל כלי הריבית. בנוסף, עומדת ברקע גם החלטת הריבית האחרונה של הפד האמריקאי, שבנק ישראל פועל די בצמידות אליו. בישיבתו בסוף מרץ הסתפק הפד בהעלאה של הריבית ב-0.25%, אבל האינפלציה בארה"ב נחלשת בצורה מובהקת יותר מאשר בישראל.

אלא שכלי הריבית, כידוע, פועל לשני כיוונים. מצד אחד, מאחר שהוא מייקר עלויות, הוא גורם במשך הזמן לעצירה של השקעות, ומכאן להחלשה של האינפלציה. מצד שני, עצירת ההשקעות עלולה להיות חריפה מדי, ולדרדר את המשק למיתון, שההיחלצות ממנו עלולה לקחת זמן רב. וכל זאת כאשר כבר כעת, ברמת הריבית הנוכחית, נשמעים קולות רבים נגד בנק ישראל ונגד הריבית הגבוהה.

אז מה יחליט בנק ישראל הפעם? נראה כי לקראת ההחלטה הקרובה, מציגים החזאים קונצנזוס רחב במיוחד, כאשר כולם צופים העלאה של 0.25%. מדובר בשיעור העלאה מתון לאחר שרוב ההעלאות עד כה היו בשיעור חד של 0.5%.

לדברי כלכלני בית ההשקעות מיטב, בראשות הכלכלן הראשי אלכס זבז'ינסקי, השיקולים העיקריים בהחלטת בנק ישראל הם:

• השקל כמעט לא נחלש ביחס לדולר מאז החלטת הריבית הקודמת, אך ביחס לסל המטבעות הוא נחלש בכ-2%.
• ציפיות האינפלציה היום דומות לאלו שהיו בעת החלטת הריבית הקודמת בפברואר, בפרט לטווח הבינוני והארוך.
• השיקול העיקרי שצפוי לתמוך בהחלטה לעלייה בשיעור מתון של 0.25% הוא היחלשות בפעילות המשק שבאה לידי ביטוי בנתוני הצריכה, הייצור, וסחר החוץ. קצב הגידול השנתי של המדד המשולב של בנק ישראל ממשיך לרדת. יחד עם זאת, סקר הערכת המגמות בעסקים הצביע שמאזני הנטו על מצבה הכלכלי של החברה בחודש פברואר ממשיכים להיות חיוביים ויציבים בכלל הענפים.
• בנוסף, שיקול משמעותי נוסף צפוי להיות קשור להתגברות אי הוודאות הפוליטית בישראל אשר עלולה להחמיר האטה בצמיחה.
• נתוני שוק העבודה מעט סותרים. מצד אחד, שיעור האבטלה ירד בפברואר. גם מספר דורשי העבודה בלשכת התעסוקה רשם ירידה קלה. מנגד, נרשמה ירידה במספר משרות פנויות. קצב הגידול השנתי במספר משרות שכיר נמצא במגמת ירידה. כמו גם השכר הממוצע וסך השכר במשק. השכר הממוצע במחירים קבועים בכלל ירד בשנה האחרונה. היום יתפרסמו נתונים מעודכנים לחודש ינואר.
• הבנקים המרכזיים הגדולים בעולם כגון בארה"ב, אוסטרליה, בריטניה וקנדה הורידו קצב העלאות ריבית ל-0.25%. רק ה-ECB והבנק השוויצרי בעלי ריבית נמוכה יחסית המשיכו בעליות בקצב של 0.5%. בקרב כלל הבנקים המרכזיים העלייה החציונית בריבית בחודש מרץ הייתה בשיעור של 0.25%.
• יש גורם נוסף שבנק ישראל ייתן לו משקל בהחלטה. גם בישראל הייתה זליגת פיקדונות מהבנקים. מנתוני מצרף הכסף הרחב שמפרסם בנק ישראל ניתן ללמוד שבחודשים ינואר-פברואר יתרת העו"ש והפיקדונות עד שנה בבנקים (כולל במט"ח) קטנו כמעט ב-100 מיליארד שקל או בכ-6%.

לדברי כלכלני בית ההשקעות לידר, בראשות הכלכלן הראשי יונתן כץ, הגורמים שתומכים בהעלאת ריבית הם האינפלציה שממשיכה להפתיע כלפי מעלה, כאשר אינפלציית הליבה נותרה יציבה על 5.1%. סביבת האינפלציה מאד "רוחבית" ומתרכזת בענפי השירותים (כולל מחירי השכירות). בנוסף, למרות החששות להתמתנות בפעילות, הנתונים הכלכליים מצביעים על המשך ההתרחבות, כולל סקר מגמות והמדד המשולב אשר עלה ב-0.43% בפברואר ובקצב שנתי של 2.2% בשלושת החודשים האחרונים. שוק העבודה נותר הדוק, למרות הירידה במספר המשרות הפנויות. שיעור האבטלה בחתך גילאים 25-64 נותר יציב סביב 3.5% בחמשת החודשים האחרונים תוך גידול במספר המועסקים (ועלייה בשיעור ההשתתפות). שיעור האבטלה נמצא מעט גבוה משיעור האבטלה בקיץ 22 (3.0%). גם הצריכה הפרטית ממשיכה להתרחב: הרכישות בכרטיסי האשראי (רכישות ריאליות בשוק המקומי) עלו ב-0.9% (בניכוי עונתיות) בפברואר לאחר גידול של 1.4% בינואר. נתוני מגמה מצביעים על גידול של 3.3% בשלושת החודשים האחרונים (בחישוב שנתי) לעומת 5% בשלושת החודשים שקדמו.
אז למה לא להעלות ב-0.5%, שואלים בלידר, ועונים: קיים חשש להתמתנות בפעילות קדימה, גם בעולם (בין היתר על רקע השפעה ממתנת של משבר הבנקים על לקיחת אשראי) וגם בישראל (אשר מורגשת היטב כבר בענף הנדל"ן). אולי יותר מהותי: רמת הריבית כבר מרסנת. ריבית בסיסית של 4.5% (בהנחה שהריבית תעלה ב-0.25%) משקפת ריבית ריאלית סביב 1.5% (ביחס לציפיות האינפלציה קדימה). גם הפד וגם הבנק המרכזי באנגליה מורידים הילוך בקצב ההידוק המוניטארי למרות סביבת אינפלציה גבוהה.

לאחר עלייה של כמעט 20% בחצי שנה, מחירי החשמל ממשיכים לרדת. על פי הודעת רשות החשמל, מחירי החשמל יירדו ב-2.4% בחודש אפריל, זאת בעקבות ירידת מחירי הפחם בעולם, ובשקלול שער החליפין ומדד המחירים לצרכן. הירידה בתעריפים תיכנס לתוקף ב-1.4%.

הירידה הנוכחית באה בהמשך לירידה קודמת של 1.5% במחירי החשמל.

הרשות מציינת כי הסביבה המקרו כלכלית איננה יציבה על רקע גובה הריבית, מדד המחירים ושער החליפין, אשר עלייתו וסיכונים הנובעים ממנו קיזזו חלקית את הירידה במחירי הפחם הבינלאומיים.

עוד ציינה הרשות כי חלה התקדמות משמעותית בהליכים למכירת יחידות היצור באתר אשכול של חברת חשמל, זאת במקביל לאסון קריסת העגורן במזח הפחם באתר רוטנברג של החברה. הרשות מפרטת בהחלטתה כי תבחן את ההשפעה של שני אירועים אלה על משק החשמל, ואת המשמעות לצרכני החשמל כמכלול, זאת מתוך בחינת כלל ההשלכות.

 רשות המסים קוראת לכם לבקש החזר על תשלום עודפי מס. בימים אלה משגרת הרשות כ-150,000 מעטפות ירוקות לאזרחים, שמבדיקת השכר שלהם לשנת 2017 עלה כי יש להם פוטנציאל להחזר מס. שליחת המעטפות בעת הזו תאפשר להם פרק זמן ממושך לבדיקה ולהגשת בקשה להחזר, וכן תאפשר, במידת הצורך, להסתייע בלשכות ההדרכה למילוי הבקשה וכן במרכז המידע .

המהלכים היזומים להחזרי מס של חטיבת שומה וביקורת ברשות המסים מבטאים את יעד הרשות לגביית מס אמת. כזכור, הרשות מיתגה את המעטפות והמכתבים של החזרי מס בצבע ירקרק בהיר במטרה לבדל אותם מדואר רגיל של הרשות ולמשוך את תשומת הלב של המקבלים, שבידיהם מעטפה ששווה כסף.

במהלך הנוכחי איתרה הרשות כ-150,000 אזרחים שלא הגישו בקשות להחזר מס לשנת 2017, ומבדיקת דיווחי השכר שלהם עלה כי ייתכן שהם זכאים להחזר בשל העובדה ששילמו מס עודף מסיבות שונות כמו עבודה אצל שני מעסיקים, אי עריכת תיאום מס, שינוי במצב המשפחתי וכיו"ב. מקבלי המעטפות מוזמנים, לפני הגשת הבקשה להחזר, לבדוק את זכאותם באמצעות הסימולטור ולהגיש בקשה להחזר באמצעות הטופס שצורף במעטפה, וזאת עד סוף דצמבר 2023. כאמור, לצד שליחת המכתבים, הוקמה מעטפת תמיכה הוליסטית, ומקבלי המכתבים שמעוניינים בסיוע, יכולים לפנות למרכז המידע והשירותים של הרשות וללשכות ההדרכה.

במהלך השנה הנוכחית צפויה הרשות לשלוח עוד מעטפות ירוקות לשנות מס נוספות. במהלך הרבעון האחרון של שנת 2022, עם השלמת ההיערכות של הרשות למהלך, נשלחו כ-75,000 מעטפות ירוקות ועד כה הושבו במסגרתו יותר מ-30 מיליון שקל. מדובר בסכום ביניים מאחר שקיימות עדיין בקשות להחזר בהליכי טיפול.

למרות האינפלציה והעלאות הריבית המתמשכות המשק הישראלי ממשיך לצמוח. המדד המשולב לחודש פברואר עלה בשיעור של 0.43%. כך מפרסם בנק ישראל. עלייה זו, בשילוב עם העדכון החיובי במדד המשולב לחודש ינואר, מאותתת על המשך צמיחת המשק בתחילת 2023.

בבנק ישראל מסבירים כי המדד המשולב הושפע לטובה מעליית מדד הפדיון בשירותים (ינואר), מדד הפדיון במסחר הקמעונאי (ינואר), יבוא מוצרי הצריכה (פברואר), יצוא הסחורות (פברואר), משרות השכיר (דצמבר), עליית ייצור החשמל (פברואר) והרכישות בכרטיסי אשראי (פברואר). לעומת אלה, מדד הייצור התעשייתי (ינואר), יבוא התשומות לייצור (פברואר), יצוא השירותים (ינואר) והתחלות הבנייה (דצמבר) ירדו והשפיעו שלילית על המדד.

אלא שלפי אינדיקטורים רבים בארץ ובעולם, המשך השנה עומד להיות מאתגר בהרבה ורוב הסיכויים שהכלכלות יחוו האטה במקרה הטוב, אם לא מיתון של ממש. העלאות הריבית המתמשכות, שהביאו את הריבית לרמה של 4.25% בישראל, עוד טרם ישיבת בנק ישראל ב-3 באפריל, מייקרות עלויות הן למעסיקים, כך שהם עשויים להפחית השקעות ושכירת כוח אדם, והן לצרכנים, בעיקר בדמות ייקור משמעותי מאוד של המשכנתאות.

לאלה מצטרפות ההאטה שכבר מורגשת ביצוא, בעיקר יצוא ההייטק על רקע המשבר שתקף את התחום, והן בתחום הנדל"ן על רקע הירידה בהתחלות הבנייה.

שני הגורמים האלה עומדים להשפיע לשלילה גם על תקציב המדינה, אשר על פי כל הסימנים עומד להסתיים בגירעון ב-2023 לאחר עודף נאה שנרשם בו בסוף 2022.

כל אלה כאמור מעמידים בספק את הצמיחה במשק בהמשך שנת 2023.

בנק ישראל יעלה את הריבית ב-0.25% בישיבתו הקרובה ב-3 באפריל, אבל אם יירשם פיחות חד בשקל, שיעלה את הדולר לרמה של 3.70 שקלים, אין לפסול העלאת ריבית של 0.5%. כך מעריכים כלכלני בית ההשקעות לידר בראשות הכלכלן הראשי יונתן כץ.

לדבריהם, למרות התקדמות החקיקה המשפטית והעצבנות בשווקים השקל התחזק ב-0.45% מול סל המטבעות. לאחר פרסום מדד פברואר, שעלה ב-0.5%, מעל התחזיות, ממוצע החזאים העלו את תחזית האינפלציה שנה קדימה מ-2.9% ל-3.1%.

בהיבט המאקרו, אומרים כלכלני לידר, כי ההאטה במשק מתקרבת. לדבריהם, הן היצוא התעשייתי והן יצוא ההייטק נמצאים במגמת התכווצות. ירידה בהתחלות הבנייה צפויה למתן את הפעילות בשנה-שנתיים הקרובות. כלומר, שני קטרי צמיחה של המשק משנים כיוון וצפויים להעיב מאוד על הצמיחה בשנים 2023-2024.

באשר לארה"ב אומרים בלידר כי ייתכן שהנתונים הכלכליים החיוביים עדיין לא משקפים את השפעת המשבר בבנקים והצפי להקשחת התנאים במתן אשראי בעולם. תופעה זאת שוות ערך להעלאת ריבית. למרות זאת, חברי פד צופים (בממוצע) עוד העלאת ריבית בשיעור של 0.25% השנה, בעוד השוק האג"ח מתמחר הורדה דל הריבית כבר ברבעון השלישי של השנה.

הקמה של עסק אינה עניין של מה בכך. מדובר בהליך מורכב שמצריך ליווי מטעם אנשי מקצוע שונים. במאמר הנוכחי נתמקד בכל הפרטים שחשוב לדעת רגע לפני שבוחרים ברואה חשבון שיעשה לכם סדר בניהול הפיננסי של העסק.  

לפני הקמת חברה בע"מ, הבעלים חייבים לעבוד מול רשויות המס ולקבל החלטות קריטיות בקשר לתהליך ההקמה. במהלך זה בעל העסק חייב לסמוך על רואה חשבון שילווה אותו ויסייע לו לקבל החלטות חכמות. לאחר הקמת החברה, היא תהיה ישות משפטית ותהיה חייבת להגיש דו"חות כספיים ולשלם מיסים בהתאם לתקנות המס. גם בשוטף, כל חברה צריכה שיעמוד מאחוריה איש מקצוע שמנהל בקפידה את ההוצאות, ההכנסות והדיווחים לרשויות השונות. בירור קצר ברחבי הרשת אודות רואי חשבון שונים, יאפשר לכם לראות כי קיים היצע רחב של אנשי מקצוע שמציעים את שירותיהם לחברות בהקמה. לצורך המאמר הנוכחי התייעצנו עם גורם בכיר מטעם משרד רו"ח OPAL וריכזנו עבורכם את הפרטים שמומלץ להכיר בהם רגע לפני שבוחרים ברואה חשבון לעסק. אם אתם רוצים לבחור נכון, כדאי שתישארו אתנו ותצאו עם כל המידע החיוני בנושא זה.

1.     המלצות מטעם גורמים אמינים

הדבר הראשון שמומלץ שתכירו בו זו האפשרות לקבל המלצות מטעם גורמים אמינים. עליכם לפנות אל בעלי חברות גדולות שאתם סומכים עליהם ולבדוק מי הוא רואה החשבון שמלווה אותם. שימו לב, ההמלצה היא לפנות אל כמה שיותר גורמים, כדי שתוכלו לקבל מספר חוות דעת. יש מי שאומרים כי פניות מרובות לגורמים מוסמכים עשויות להוביל לבלבול, אך אנחנו טוענים ההפך. שכן, לדעתנו, ברגע שיש מספר רב של המלצות, מתאפשר "לנפות" את רואי החשבון שיתגלו בהמשך כלא מתאימים עבורכם.

2.     הניסיון שלו בתחום

אם יישמתם כבר את הדבר הראשון שצוין לעיל, סביר להניח שמוצגים בפניכם כעת כמה שמות של רואי חשבון מומלצים. בשלב זה, עליכם לערוך בירור עם רואי חשבון אלו ולבחון את הניסיון שלהם בתחום. בירור מעמיק יאפשר לכם לקבל את התמונה המלאה אודות סוגי החברות שעמם רואי החשבון עבדו או עדיין עובדים כיום. ההמלצה היא לבדוק באופן מעמיק אם ישנן חברות בעלות אופי דומה לחברה שלכם. שכן, כך, יתאפשר לכם לדעת שיש לרואה החשבון ניסיון מעמיק בתחום.

3.     ההיכרות שלו עם הרשויות השונות

בעלי חברות רבות בוחרים את רואה החשבון שלהם לפי הקשרים האישיים שיש להם עם בכירים ברשויות המס (אם בכלל יש כאלו). ההמלצה היא לברר מראש אם יש לרואה החשבון קשרים טובים ברשויות המס ובמע"מ. שכן, קשרים אלו עשויים להיטיב עמכם בעת הצורך.

4.     האופי שלו

כל איש מקצוע מביא עמו את המידע שצבר עם השנים וגם חלקים מהאישיות שלו, זו עובדה ידועה. אתם צריכים להיות בטוחים כי אתם בוחרים ברואה חשבון לא רק לפי הניסיון והמקצועיות, אלא גם לפי האופי. שכן, צריך להיות חיבור טוב ביניכם לבינו שעשוי להוביל לתקשורת טובה. ההמלצה היא לערוך שיחת היכרות קצרה עם רואה החשבון. במהלך השיחה, ניתן לשאול את רואה החשבון שאלות שונות שנוגעות לתחומים שצוינו לעיל. כך, תוכלו לשמוע מבין השורות אם מדובר בבעל מקצוע סבלני וקשוב. חשוב מאוד לשים דגש לעניין זה, כדי שתוכלו לקבל את הרושם אודותיו ולבחור נכון.

5.     השירותים שניתנים לעסק שלכם

חשוב מאוד שתכירו את השירותים השונים שצריכים להינתן לכם על ידי רואה החשבון. ריכזנו עבורכם כמה שירותים חיוניים שרואה החשבון צריך לבצע עבורכם:

פתיחת תיק ברשויות

בתור בעלים של חברה, עליכם להיות בטוחים כי רואה החשבון יבצע עבורכם את פתיחת התיק ברשויות באופן מקצועי. כך שבסופו של דבר, אתם תופיעו כ"חברה בע"מ" במאגרי המידע של הרשויות השונות.

תשלום מקדמות בזמן המתאים

רואה החשבון צריך לבצע תכנון של מקדמות מס וביטוח לאומי. תשלום המקדמות בהתאם לחוק יאפשר לכם, בעלי החברה, להימנע מצבירה של קנסות.

שירותי הנהלת חשבונות מקיפים

רואה החשבון צריך לבצע רישום של ההכנסות וההוצאות של העסק. רישום ההכנסות וההוצאות עשוי להתבצע בתוכנה ייעודית שמאפשרת לבצע את המעקב באופן מקצועי ויעיל.

הגשת דיווחים שוטפים

רואה החשבון צריך להגיש דיווחים באופן שוטף אל הגורמים הבאים:

• מס הכנסה
• מע"מ
• ביטוח לאומי

בנוסף לכך, יש צורך בהכנה של דו"ח שנתי לעסק שישודר אל מס הכנסה.

6.     השימוש באמצעים מתקדמים

חשוב מאוד להכיר בכך שהטכנולוגיה המתקדמת הגיעה גם אל משרדיהם של רואי החשבון השונים. כיום, נהוג להשתמש בתוכנות מתקדמות, מחשבונים ואפליקציות שמאפשרות לבעלי העסק לעקוב אחר פעילותו השוטפת של רואה החשבון הנבחר. ההמלצה היא לבחור ברואה חשבון שמתנהל באופן מתקדם. שכן, כך, יתאפשר לבעל העסק לראות את ההתנהלות הפיננסית של העסק ממבט מאקרו בכל עת. יש לנו בעבורכם עוד המון מידע וטיפים מקצועיים מפי המומחים.

לסיום, עד כאן המאמר שהציג בפניכם את כל הפרטים החשובים שמומלץ להכיר טרם הבחירה ברואה חשבון רגע לפני הקמה של חברה. בשלב זה, יש בידיכם את כל הפרטים הנחוצים. כך שנותר לכם רק לבחור את רואה החשבון המתאים ביותר עבורכם. נאחל לכם בהזדמנות זו שתמצאו את רואה החשבון המתאים ביותר, זה שיעניק לכם ליווי מקצועי ומתקדם.

יש הטוענים כי הגדלת רווחים בעסק, רובה ככולה טמונה בתמחור נכון. על אף שיש כך הרבה מן האמת, חשוב להבין שגם תמחור נכון הוא קו דק שקל מאוד לפספס. אם אנחנו לא מארגנים את הנתונים שלנו באופן מסודר, אם אנחנו לא יודעים בדיוק מהן ההוצאות שלנו ומהן ההכנסות שלנו, אין זה פלא שאנחנו לא מצליחים להגדיל רווחים בעסק ולצמוח לכדי עסק משגשג. בדרך כלל, מי שמחפש שאלות כמו "איך להגדיל את הרווחים בעסק" בגוגל מתכוון למצוא פתרון לבעיית העסק שנראה שכל הזמן גדל בהתמדה, אך חשבון הבנק לא גדל בהתאם.

אז מה גורם לרווחים נמוכים בעסק? יש לא מעט גורמים לכך, וספק אם נצליח לסקור את כולם במאמר זה. חשוב להבין שרווח נמוך נובע במקור מהמשוואה המתמטית הפשוטה של הכנסות פחות הוצאות – אם הכנסות העסק גדולות ביחס להוצאות חודש אחרי חודש, העסק יהיה רווחי לאורך זמן ולהיפך. הטעות הגדולה שבעקבותיה עסקים פעמים רבות טועים, ולא מבינים מדוע העסק שלהם אינו רווחי היא פשוט לא לכלול דברים מסוימים בחישוב ההכנסות או בחישוב ההוצאות. דברים כגון: משכורת עצמית, תקורות, הוצאות משתנות, מקדמות מס הכנסה ועוד. כשיש יותר הוצאות, כך נראה כאילו העסק הופך ליותר מסובך – אך אל דאגה, ניתן לארגן את המידע בצורה נכונה וכשעושים את זה, השמיים הם הגבול. במאמר הבא נסקור 5 טיפים / צעדים ספציפיים מוכחים שיעזרו לכם להגדלת הרווחים בעסק בעשרות אחוזים כבר מרגע תחילת יישומם.

נפגשנו להתייעץ עם יועץ עסקי מטעם חברת  FRONTIS המתמחה בייעוץ עסקי לעסקים הכולל: ייעוץ עסקי, ייעוץ שיווקי, ייעוץ פיננסי, ייעוץ ניהולי, בניית אסטרטגיה עסקית, בניית תוכניות עסקיות, אימון עסקי וליווי עסקי.

#1 תמחור נכון יותר

הצעד הראשון בדרך להגדלת הרווחים בעסק הוא תמחור נכון יותר של המוצרים או השירותים שלכם, שהוא כאמור קו מאוד דק בין תמחור 'יקר מדי' ל'זול מדי'. רבים מהעסקים, אם יבחנו לעומק את נכונות התמחור שלהם, יגלו במהרה שהתמחור שלהם ברוב המקרים פשוט זול מדי. זוהי לא תובנה פשוטה לעיכול, שכן קל מאוד לייעץ לבעלי עסקים אחרים "פשוט להעלות מחירים" והכל יהיה בסדר – אך כשזה מגיע אלינו לרוב אנו נתקלים במחסומים פסיכולוגיים שמונעים מאיתנו לבצע את הצעד.

#2 הקטינו את ההוצאות הקבועות

כאן לא מדובר על הוצאות שקשורות ללקוחות שלכם בצורה ישירה, מדובר על התקורות שלכם – כסף שיוצא מהעסק גם אם לא נכנס אפילו לקוח אחד. קשה למצוא יתרונות מיוחדים בהוצאות האלה, אבל אולי העובדה שהם אינם קשורים בקשר ישיר להכנסות העסק, עשויה לעזור לנו להוזיל אותן בצורה משמעותית מבלי שהדבר יפגע בעסק. אם העסק שלכם נמצא במיקום פיזי, מן הסתם אתם משלמים שכירות, מים, ארנונה, חשמל וכדאי לבדוק שאתם משלמים את הסכום הנמוך ביותר שניתן – או לפחות כזה שהולם את מחירי השוק ההגיוניים עבור עסק ברמתכם. הוצאה נוספת ולא פחות חשובה היא השכר לעובדים – להעסקת עובדים יקרים יש את היתרונות שלה, אך חשוב לוודא שאתם לא מתפזרים ומעסיקים במחירים יותר מדי יקרים, עד כדי שהדבר פוגע ברווחיות העסק שלכם.

#3 מצאו את "מוצר הדגל" שלכם

בכל עסק יש מוצר או שירות שמייצר את ההבדל הגדול בהכנסות. הרבה פעמים, הוא נמצא מתחת לרדאר, ואנו נוטים לא לראות אותו משום שהוא לא נמכר בכמויות גדולות (ומיד נסביר למה) – אך אותו מוצר, באמצעות אסטרטגיית השיווק הנכונה יכול לייצר אימפקט אדיר לרווחיות של כל עסק! למה להתמקד על מוצר שמייצר לעסק 10% רווחיות כשיש מוצר אחר שיכול לייצר 50% רווחיות?

לא מעט אנשים לא רואים את ההזדמנות למוצרים כאלה משום שהם לא מפנים את תשומת הלב שלהם למקום הנכון. הם ממוקדים בלשווק את המוצרים שהם כבר רגילים לשווק, אלו עשויים להיות מוצרים שעלותם יקרה ויחד עם זאת רווחיותם נמוכה. כך, נוצרת לה אשליה בה בעל העסק רואה בחשבון הבנק מחזורים מאוד גבוהים, אך בשורת הרווח – לא נותר הרבה. מידע נוסף ראה במדור השקעות .

#4 זרימה בתהליכי העבודה

במיוחד לנותני שירות שמעסיקים עובדים, יש נטייה להיות לא יעילים בתהליכי עבודה בעסק. כאשר הזמן מהווה את המשאב החשוב ביותר, קל להבין מדוע בזבוז של זמן – במיוחד אם מדובר על תרבות ארגונית שסוחפת אחריה צוות שלם, מורידה את רמת הרווחיות בעסק. מומלץ במצב כזה לשקול יישום של תהליך ייעוץ ארגוני בעסק.

#5 הקטנת העלות הגולמית

העלות הגולמית היא למעשה העלות הישירה שקשורה אך ורק לייצור המוצר שאתם מוכרים. ככל שהרווחיות שלכם יותר נמוכה בעסק, כך השפעת הפחתת העלות הגולמית משפיעה על שולי הרווח בצורה משמעותית יותר וברורה לעין. זה אומר שגם אם תצליחו להקטין את העלות הגולמית של מוצר מסוים רק ב-5% או ב-10%, סביר להניח שתראו הבדל משמעותי בתוצאה הסופית. יש לנו בעבורכם עוד המון מידע מקצועי וטיפים בנושא עסקי אז המשיכו לאזור "עסקים" שלנו כדי לקרוא עוד.

הראל: למרות הסיכון לבנקים, הפד יעלה ריבית ב-0.25% כדי להראות המשך מאבק באינפלציה

למרות הזעזועים במערכת הפיננסית בארה"ב על רקע קריסת בנקים במדינה, הציפיות שהפד לא יעלה ריבית ואולי אף יוריד אותה, הן מוגזמות. כך סבורים כלכלני הראל פיננסים וביטוח בראשות ראש אגף כלכלה ומחקר עפר קליין.

לדבריהם, ש לזכור שאינפלציה גבוהה ועקשנית יוצרת נזק משמעותי, דבר שמחייב המשך מדיניות מוניטרית מרסנת. על כן צופים בהראל שהבנק המרכזי בארה"ב יעלה את הריבית בישיבתו ב-22 באפריל ברבע נקודת אחוז גם כדי לשדר לשווקים שהמערכת הפיננסים איתנה, ושהוא לא זונח את המלחמה באינפלציה.

באשר לתמונת המצב בישראל סבורים בהראל כי גם כאן בנק ישראל יעלה את הריבית לפחות ברבע אחוז בישיבתו הקרובה ב-3 באפריל, זאת על רק מדד המחירים לצרכן הגבוה ושוק העבודה החזק ולמרות החששות ממערכת הבנקאות העולמית. בהראל צופים עלייה של 0.5%-0.6% בכל אחד מהמדדים של מרץ ואפריל בהובלת השכירות, הנופש והטיסות (חופשת פסח) ועלייה עונתית במחירי ההלבשה וההנעלה.

בהראל מציינים כי אם הירידה במחיר הנפט והפחם תישמר ייתכן שנראה עדכון כלפי מטה במחירי החשמל והדלק בחודשיים הקרובים. לדבריהם, למרות המדד הגבוה האינפלציה במבט לאחור ירדה ל-5.2% ובמבט קדימה צופים בהראל ירידה באינפלציה בחודשים הבאים כאשר "ייצאו" מהחישוב השנתי המדדים הגבוהים מהשנה שעברה (מרץ-מאי), שהושפעו מפרוץ המלחמה באוקראינה "והפתיחה מחדש" לאחר גל האומיקרון. יחד עם זאת, שוק העבודה ההדוק, תוספות השכר בסקטור הציבורי, התקציב המרחיב וכמובן הפיחות בשקל צפויים להמשיך ולהחזיק את האינפלציה מעל ליעד בנק ישראל, ובהראל צופים אינפלציה של 3.2% ב-12 החודשים הבאים.

משמעות הדבר שלמרות החששות כיום ממערכת הבנקאות העולמית, האינפלציה הגבוהה (נזכיר שוב שגם המדד הקודם הפתיעה כלפי מעלה), שוק העבודה החזק והפיחות בשקל תומכים בהעלאת ריבית נוספת של רבע נקודת אחוז על ידי בנק ישראל (ההחלטה ב-3 באפריל) ללא קשר מה יעשה הבנק המרכזי בארה"ב מחר. כפי שציינו בשבוע שעבר, אנו לא פוסלים גם עלייה של חצי אחוז בהתאם להתפתחויות עד אז בשער השקל.

מאז החל בנק ישראל להעלות את הריבית במשק, מתמודדים הבנקים עם ביקורת ציבורית נוקבת על כך שאינם מגלגלים את הריביות הגבוהות אל פיקדונות הציבור ומשאירים את הרווחים לעצמם. אבל כמו הרבה דברים, מסתבר שגם כאן הכל יחסי. לפי בדיקה שערך בנק ישראל של התמסורת מהמדיניות המוניטרית לריבית הפיקדונות בין ינואר 2022 לדצמבר 2022 עולה כי בעוד בישראל התמסורת מריבית הבנק המרכזי לריבית הפיקדונות עמדה על קרוב ל-50%, בארה"ב היה שיעור התמסורת כ-9% בלבד ובאירופה ממוצע כ-21%. לגבי פיקדונות לתקופה של עד שלושה חודשים רק בסלובניה, אוסטריה ולוקסמבורג היתה התמסורת במהלך התקופה חזקה יותר מאשר בישראל.

בבנק ישראל מסבירים כי התמסורת מהמדיניות המוניטרית לריבית הפיקדונות ב-30 מדינות OECD לאורך שני עשורים נטתה להיות חלשה במיוחד בסביבת ריבית נמוכה. צמצם הנזילות וחזרה לסביבת ריבית גבוהה, כחלק מהתהליך ההידוק המוניטרי, לצד פעולות בנק ישראל להגברת היכולת לשוות בין ריביות הבנקים ושיח ציבורי ער יכולים להסביר חלק מההפרשים בין ישראל לשאר המדינות ואת התחזקות התמסורת בישראל ברבעון האחרון של השנה. ואומנם, לדברי בנק ישראל, במדינות רבות עליית הריבית של הבנקים המרכזיים בשנת 2022 התאפיינה בגלגול חלקי בלבד לריבית הפיקדונות. בישראל התמסורת התחזקה משמעותית במשך השנה.