החשיבות של חיסכון מיטבי והשקעות פיננסיות היא חוצת גילים ומגדרים. יחד עם זאת, ניתן למצוא כיום מסלולי השקעה המותאמים יותר לצעירים ומסלולי השקעה המותאמים יותר למבוגרים. מה ההיגיון העומד מאחורי זה? והאם זה בכלל הכרחי?

סוגי השקעות פיננסיות

יש שיגידו ובצדק שכסף הוא לא הכול בחיים. עם זאת, תכנון מיטבי וניהול נכון שלו באמצעות ניהול תיקי השקעות מקצועי, יאפשר לנו לתכנן את העתיד מבחינה כלכלית כמו שאנחנו רוצים. חשיבה זו היא זו שהפכה השקעות בשוק ההון לאחד מאפיקי ההשקעה הפופולאריים ביותר.  ניתן לחלק את ההשקעה למספר מסלולים עיקריים, המאופיינים ברמות סיכון ופוטנציאל רווח שונים, ביניהם:

• מניות

השקעה במניות, בארץ ו/או בחו"ל, מהווה השקעה ברמת סיכון גבוהה יחסית, הנובעת מהתנודתיות הרבה של שוק המניות.

• אגרות חוב ממשלתיות

במסלול זה ניתן להשקיע באג"ח של ממשלת ישראל, אג"ח שקלי, אג"ח צמוד מדד ועוד, כאשר מדובר במסלול השקעה הנחשב לסולידי וברמת סיכון נמוכה יחסית.

• השקעות פאסיביות

השקעה פאסיבית, במוצרים מחקי מדד, נחשבת להשקעה מפוזרת לטווח ארוך, ועל פי נתוני העבר ומחקרים רבים – בעלת אחוזי תשואה גבוהים בהשוואה לתיקים המנוהלים באופן אקטיבי (בחירת ניירות ערך ספציפיים להשקעה).

תנודתיות, זמן וסיכון

כאשר מרכיבים תיק השקעות מומלץ, חייבים לקחת בחשבון את הקשר שבין תשואה לסיכון. אלו שני מרכיבים משמעותיים בכל הקשור להשקעות בכלל ולהשקעות בשוק ההון בפרט, קשר הבא לידי ביטוי ביחס הישיר המתקיים בין רמת הסיכון לבין פוטנציאל התשואה שבהשקעה.

כך, תיק השקעות צריך להיות מורכב בצורה אופטימלית מרמת התשואה הריאלית אותה אנו מעוניינים להשיג, ביחס לרמת הסיכון אותה אנחנו מוכנים ליטול, כלומר, כמה כסף נהיה מוכנים לקחת בחשבון שנפסיד, כדי להגיע ליעד אחוזי התשואה שהצבנו לעצמנו.

הקשר שבין גיל המשקיע וסוג ההשקעה הפיננסית

אם בראשית הדברים, הקשר שבין גיל המשקיע וסוג ההשקעה הפיננסית נראה לנו תמוה למדי, הרי שכעת ניתן להבין כי ככל שהמשקיע צעיר יותר, הרי שהוא משקיע בדרך כלל לטווח ארוך יותר. משום כך, הוא יוכל להרשות לעצמו לקחת סיכונים רבים יותר מבחינת תיק ההשקעות שלו, ולהשקיע באפיקים תנודתיים יותר. זאת מתוך ציפייה, כי גם אם תהיינה מפולות או ירידות מסוימות בתיק ההשקעות, הרי שבהשקעה לטווח ארוך, הירידות הללו תיבלענה בתיקונים ועליות, כפי שנתוני העבר מראים.

לעומת זאת, בגילים מבוגרים יותר, ובעיקר לקראת גיל פרישה, אופק ההשקעה בדרך כלל קצר יותר.  משום כך, על המשקיע המבוגר להתנהל בצורה זהירה יותר עם החיסכון, היות ומשברים ונפילות בתיק ההשקעות, לא תמיד יצליחו לתקן ולחזור לעצמם תוך שנים ספורות. לכן, בדרך כלל אפיקים סולידיים יהיו אפיקי השקעה מתאימים יותר לגילים המבוגרים.

רמת הסיכון ומסלולי השקעות

את הביטוי ליחס שבין הסיכון לגיל המשקיע, ניתן לראות בבירור במודל הצ'יליאני שאומץ בישראל ואף עוברת לשם "המודל החכ"ם". זהו מודל שבמסגרתו רמת הסיכון של ההשקעה הינה פונקציה של גיל המשקיע.

על פי מודל זה שנולד מהמשבר העולמי ב-2008 ואומץ בראשונה ע"י מדינת צ'ילה (ומכאן שמו) – למשקיעים צעירים, שאופק ההשקעה שלהם עומד על עשרות שנים, ניתן בהחלט לרכוש תיק השקעות עם מרכיבים שהינם בסיכון גדול יותר. כמובן שפוטנציאל התשואה לאורך השנים גדול בהתאם.  עם הזמן וככל שהמשקיע יתקרב לגיל הפרישה, תיק ההשקעות יעבור שינוי שיבוא לידי ביטוי בהקטנת הסיכונים

ניהול תיק השקעות עם אנשי מקצוע מומחים

המודל הצ'יליאני אמנם נועד לתת מענה ליחס שבין רמת סיכון וגיל המשקיע, אך חשוב לדעת כי בסופו של דבר, מדובר בהמלצה אשר לא מחויב לפעול על פיה. לפיכך, מומלץ לבחון כל מקרה לגופו ולהתאים יחד עם אנשי המקצוע המומחים בתחום, את תמהיל ההשקעות המתאים ביותר עבורכם, הן מבחינת הגיל ואופק ההשקעה והן מבחינת רמת הסיכון שאתם מוכנים לקחת על עצמכם.

בהמשך להתחייבויות הבין–לאומיות של מדינת ישראל, ולאור הצורך הכלכלי, החברתי, התשתיתי והסביבתי להיערכות למשבר האקלים, השרה להגנת הסביבה, תמר זנדברג, הביאה לאישור ועדת השרים לענייני חקיקה היום (א') את תזכיר חוק האקלים שגובש על ידי המשרד להגנת הסביבה בשיתוף משרדי ממשלה נוספים, בראשם: משרד ראש הממשלה, ראש הממשלה החליפי, האנרגיה, הכלכלה והאוצר. בשלב הבא, לאחר אישור ועדת השרים, יגיע החוק להליך חקיקה בכנסת.

מטרת החוק היא לייצר את הוודאות ההכרחית למשק ולגופים המשקיעים במעבר ההדרגתי והמושכל לכלכלה מאופסת פליטות וערוכה להתמודדות עם משבר האקלים. היעדים שהחוק קובע מכוונים למשק דל–פחמן בטווח הבינוני ולמשק מאופס פליטות נטו עד שנת 2050, בדומה למדינות המתקדמות והמפותחות. החוק נועד לייצר מסגרת ארגונית ותהליכית להתמודדות עם משבר האקלים ולהגנה על הציבור והסביבה. החוק גם מעגן את המחויבות הממשלתית לפיתוח בר–קיימה והתבססות על פתרונות מבוססי טבע בגיבוש מענה לסיכונים אקלימיים.

בנוסף, החוק מייצר לראשונה בישראל מתווה לייעול התהליכים הממשלתיים לגיבוש מדיניות אסטרטגית באמצעות החלת חובה להערכת הסיכונים האקלימיים של תוכניות מדיניות ממשלתיות גדולות שעתידות להשפיע באופן ממשי על האקלים, תוך בחינה וגיבוש חלופות מדיניות מיטביות למשק, לסביבה ולחברה.

השרה להגנת הסביבה, תמר זנדברג: "זהו צעד קריטי למען עתידנו ולמען שגשוגה של מדינת ישראל לאורך זמן. ישראל מצטרפת למדינות המפותחות ומתקדמת שלב דרמטי במאבק במשבר האקלים. אני מודה לראש הממשלה נפתלי בנט, שר החוץ וראש הממשלה החליפי יאיר לפיד ולשותפים שלנו בממשלה על עבודת צוות פורייה, שהניבה חוק מקיף ומשמעותי. החוק מייצר מנגנונים הנדרשים לישראל על מנת להפחית פליטות גזי חממה ולהיערך לשינויי האקלים והסיכונים הצפויים מהם. עיגון יעדי צמצום הפליטות בחקיקה מאפשר ודאות למשק על מנת לתכנן קדימה, לפתח חדשנות וצמיחה חכמה ונקייה.

"משבר האקלים הולך ומחריף, ומסכן את הכלכלה העולמית. מיקומה הגיאוגרפי של מדינת ישראל כבר חושף אותה ליותר סיכוני אקלים המשפיעים על הבריאות, התעשייה, הסביבה, התשתיות, החקלאות והביטחון שלנו. חוק אקלים מתווה את היעדים ואת המנגנונים לכלכלה יעילה ותחרותית, מאופסת פליטות וערוכה להתמודדות עם משבר אקלימי גלובלי. החוק מבטיח לראשונה מנגנונים ממשלתיים לקבלת החלטות מבוססת מדע ושקלול משבר האקלים בעבודת הממשלה: גם בהפחתת פליטות, גם בהיערכות להשלכות המשבר וגם בהערכת סיכונים הנובעים ממנו"

ראש הממשלה החליפי ושר החוץ יאיר לפיד בירך גם הוא: "הבטחנו וקיימנו. משבר האקלים הוא אחד האתגרים הגדולים ביותר שניצבים בפני ישראל, בפני האנושות. תזכיר החוק מהווה נדבך משמעותי במאבק של ישראל במשבר. מגדיר יעדים לאומיים ומסדיר מנגנוני פיקוח ובקרה ממשלתיים על מנת להשיגם. ישראל מיישרת קו עם מדינות ה-OECD באופן שבו היא מזהה ומתמודדת עם משבר האקלים. זו החובה המוסרית שלנו כלפי הסביבה בה אנו חיים וכלפי הדורות הבאים"

עיקרי החוק:

1. יעדים להפחתת פליטות גזי חממה: חוק האקלים מעגן את יעדי ההפחתה בשנת 2030, בהתאם להחלטת הממשלה 171 בנושא, שבה נכתב שהכמות השנתית של פליטות גזי החממה ב-2030 תפחת ב-27% לכל הפחות בהשוואה ל-2015 (שנת הבסיס). החוק מציב יעד לאומי של כלכלה מאופסת פליטות נטו עד 2050.עיגון יעדים אלה בחוק מהווה איתות ברור לכלל המשק ומקדם את ישראל לעבר כלכלה מאופסת פחמן, בשורה אחת עם שאר המדינות המפותחות. לצורך עמידה ביעדים, ייעשה שימוש בתוכנית הלאומית להפחתת פליטות גזי חממה שתוגש לאישור הממשלה על ידי השרה להגנת הסביבה, לאחר עבודה ממשלתית משותפת.

2. היערכות למשבר האקלים: חוק האקלים מבטיח כי משרדי הממשלה וגופים נוספים יכינו תוכניות היערכות לשינוי אקלים, ייבנו יכולות ויישמו וידווחו עליהן אחת לשנה. התוכניות יאושרו תוך שנתיים, ועדכון התוכניות יתבצע כל חמש שנים. היערכות זו תבטיח כי ישראל תבנה את החוסן האקלימי שלה בעשור הקרוב ותפחית את הסיכונים הנובעים משינוי האקלים בארץ.

3. הקמת ועדת שרים לענייני אקלים בראשות ראש הממשלה: לשם השגת מטרותיו של חוק זה נדרשות פעולות בתחומים שונים. לפיכך, החלטות מדיניות בענייני אקלים ויישומן, ובכלל זה יישום התוכניות הלאומיות המטילות חובות על משרדי הממשלה לפעול בתחומי אחריותם – מחייבים שיתוף פעולה ותיאום ממשלתי. החוק קובע כי הממשלה תוכל לפעול לעניין סמכויותיה לפי החוק באמצעות ועדת שרים לענייני אקלים, אשר תשמש כמסגרת תיאום בין כלל הגורמים העוסקים במשבר האקלים, על מנת לטייב את פעולותיה של הממשלה בכל הנוגע להשלכות המשבר על המשק, החברה והסביבה בישראל. ועדת שרים זו תאפשר עבודה משותפת של גורמי הממשלה, תוך יצירת מסגרת ארגונית מתכללת ואפקטיבית יותר, שבכוחה יהיה לגשר על פערים בין עמדות משרדי הממשלה.

4. ועדה מייעצת לשינויי אקלים: על–מנת לגבש מדיניות לאומית המבקשת להתמודד כראוי עם משבר האקלים, נדרשת הבנה מעמיקה של מבנה המשק והחברה, כמו גם של האתגרים הפוליטיים, הכלכליים והמבניים בישראל. לצורך כך, תוקם ועדה זו שתורכב מנציגי משרדי הממשלה הרלוונטיים לגיבוש מדיניות האקלים של ישראל וליישומה, וכן נציגי קבוצות בעלות עניין בציבור, כמו נציג התאחדות התעשיינים בישראל, נציג ארגוני הסביבה ונציגי הדור הצעיר.

5. הליך הערכת סיכון אקלימית: כלי חשוב זה, קובע חובת ביצוע של הערכת סיכון אקלימית לגבי תוכניות רלוונטיות המוגשות על ידי רשות הציבורית לאישור הממשלה או שר משריה, ואשר יש בהן כדי להשפיע באופן משמעותי על פליטות גזי חממה או על שינויי אקלים, או אשר עשויות להיות מושפעת משינויי אקלים, בהתאם להחלטת הממשלה. הממשלה תקבע תוך שנה מתחילת החוק מנגנונים הייעודיים להערכת סיכון אקלימית בישראל ואופן יישומם.

6. ועדת מומחים בינתחומית אקדמית עצמאית: בתוך שישה חודשים מיום כניסתו לתוקף של החוק, תמנה השרה, באישור ועדת השרים לענייני אקלים, ועדת מומחים רב תחומית מתחומי שונים ובהם הבריאות, הכלכלה, האנרגיה, הסביבה, הפחתת פליטות גזי חממה, ההיערכות לשינוי אקלים ונוספים. ההתמודדות עם משבר האקלים מחייבת קבלת החלטות וגיבוש מדיניות בתנאי אי–ודאות מדעית. לפיכך, קיימת חשיבות רבה להנגשה מתעדכנת של מידע מדעי בנושא האקלים למקבלי ההחלטות, ובכלל זה לשר ולוועדה המייעצת. כמו–כן קיימת חשיבות לביקורת מדעית אובייקטיבית בדבר המדיניות המוכתבת על ידי מקבלי ההחלטות והצורך בעדכונה לצורך קבלת החלטות מבוססת ידע. חברי הוועדה ייבחרו בהתאם לרשימת מועמדים שתוצג לשרה להגנת הסביבה על ידי האקדמיה הלאומית הישראלית למדעים. ועדת המומחים תגיש לשרה את חוות דעתה לעניין התוכניות הלאומיות להפחתת פליטות גזי חממה ולהיערכות לשינוי אקלים.

7. מידע ודיווח לממשלה ולכנסת: במסגרת החוק, יוקם מנגנון דיווח ובקרה, במסגרתו מדווחת הממשלה לפרלמנט או לרשות מחוקקת מקבילה על עמידה ביעדי החוק ויישום הוראותיו. דיווח זה מתפרסם לידיעת הציבור, ומעודד שקיפות הן לגבי המידע הרלוונטי לכלל הציבור, והן לעניין קבלת החלטות המדיניות ארוכות הטווח. שרי הממשלה יגישו בתום כל שנה קלנדרית, לממשלה ולוועדת הפנים והגנת הסביבה של הכנסת, דוח בדבר יישום התוכנית הלאומית להפחתת פליטות גזי חממה לגבי השנה הקלנדרית הקודמת. בדוח זה יוצגו שיעור הפחתת פליטות גזי החממה שהושג בשנת הדיווח, וכן תחזית לשיעור הצפוי של פליטות גזי החממה בשנים הבאות. דוחות אלו יפורסמו לציבור על ידי המשרד להגנת הסביבה.

נמשכת מגמת התכווצות ביתרות המט"ח של בנק ישראל. בסוף חודש אפריל 2022 הסתכמו יתרות מטבע החוץ של בנק ישראל בסך 197,630 מיליון דולר, קיטון בסך של 8,533 מיליון דולר לעומת סוף החודש הקודם. מדובר בהמשך של מגמה שנרשמת מאז תחילת השנה.

רמת היתרות ביחס לתוצר המקומי הגולמי עמדה על 41%.

הקיטון ביתרות מוסבר על ידי:

• שערוך יתרות מטבע חוץ בסך של כ-7,350 מיליון דולר.
• העברות הממשלה לחו"ל בסך של כ-209 מיליון דולר.
• העברות המגזר הפרטי בסך של כ-974 מיליון דולר.

בחודשים האחרונים הדולר מתחזק בהתמדה מול השקל ונסחר כעת קרוב ל-3.4 שקלים, רמה שלא שהה בה מאז אוקטובר 2020. זאת בשל המלחמה בין רוסיה לאוקראינה שגרמה למחסור בחומרי גלם, מה שהעלה את מחירם, וגם בשל העובדה שהדולר נחשב לאפיק השקעה בטוח בעתות של משברים ואי ודאות. בנוסף, תחילתה של סדרת העלאות ריבית בארה"ב והצהרות הבנק המרכזי האמריקאי בדבר כוונתו לצמצם את המאזן שלו, דבר שיגרום להפחתת נזילות בשווקים, גורמות אף הן להתחזקות הדולר בעולם, מה שמחליש את השקל.

הממשלה אישרה היום (א') את הצעת שר האוצר, אביגדור ליברמן, למתווה סיוע לעסקים בגין הפגיעה מהאומיקרון. מדובר במענה כולל, בתשלום אחד וללא בירוקרטיה שצפויים להיות זכאים לו למעלה מ-100 אלף עסקים בסכומים של אלפי שקלים לעסקים זעירים ועד 600 אלף שקל לעסקים קטנים ובינוניים.

תנאי הזכאות העיקריים:

1. ירידת מחזורים משמעותית – סף ירידת המחזורים בחודשים 2022\1-2 לעומת 2019\1-2 יעמוד על 35% לפחות.
2. המחזור של העסק אינו עולה על 60 מיליון שקל.
3. העסק לא חילק דיבידנד בשנים האחרונות.
4. תנאי הזכאות של עסקים חדשים שנפתחו בשנים 2020 ו-2021 יהיו דומים לאלו שניתנו במענקים קודמים לעסקים שנפתחו בחודשים ינואר-פברואר 2020 כך שהם יהיו זכאים למענק רגיל.

שר האוצר, אביגדור ליברמן: "הממשלה מעניקה וודאות לעצמאים ולעסקים הקטנים והבינוניים במדינת ישראל. לאורך כל הדרך אמרתי שמי שנפגע בגל האומיקרון יקבל את הסיוע הנדרש מאיתנו והיום עם פתיחת מושב הכנסת אנחנו מיישמים. ההחלטה שתובא להצבעה בכנסת תאפשר לעצמאים לקבל מענה כולל בתשלום אחד וללא בירוקרטיה, להמשיך להניע את המשק ולהצמיח את הכלכלה הישראלית".

עדשות מגע חודשיות מיועדות עבור אנשים שמרכיבים משקפיים. אנשים מסוג זה, מתלבטים פעמים רבות בשאלה האם כדאי לקנות עדשות מגע ולהתחיל להשתמש בהן? והאם כדאי לעשות בעדשות שימוש קבוע או חד פעמי?

ואכן, בכל זה נוגע למוצר ספציפי הזה – יש לדעת שיש כמה סוגים של מוצרים. כיום אפשר עדשות מגע חד יומיות או חודשיות, בזמן שאת היומיות יש להחליף כל יום (כמו כל מוצר חד פעמי) ואת החודשיות אפשר להחליף פעם בחודש.

בנוסף לכך, כדאי לדעת שישנה גם חלוקה של עדשות מגע גם לסוגים שונים, כמו עדשות רכות או קשות, יש צבעים שונים של עדשות, כמו למשל שקופות שנועדו רק לתיקון הראייה, ויש כאלו שיש להן צבע עבור מי שמעוניין בשינוי זמני  של צבע העיניים.

בכל מקרה, עדשות מגע יומיות יש מסוגים רבים. אם אתם מעוניינים בעדשות שאפשר להשתמש בהן משך כל החודש –  כדאי לשקול בחירה בעדשות חודשיות, אבל חשוב לדעת כיצד לקנות את המוצר.

אז איך עושים זאת באמת?

כדי לרכוש את המוצר הנכון, מומלץ לבחור עדשות מגע איכותיות המיוצרות ומשווקות ממותג איכותי כמו ג׳ונסון אנד ג׳ונסון או שאר מותגים שעוסקים בייצור מוצרי בריאות מסוג זה.

בין היתר כדאי למצוא אתר אופטיקה שיש בו מומחים וכזה המציע עדשות מגע מסוגים שונים שאפשר לקנות באריזה חסכונית, כמו למשל אריזה של 3 חבילות שתספיק לכם ל90 יום ויותר.

כיום אפשר למצוא מגוון רחב של מוצרים המשווקים על ידי מומחים וחשוב לבחור את המוצר המתאים ביותר לצרכים שלכם. בחרו עדשות מגע טובות איכותיות, רכות שלא מכבידות על העין ושימו לב כי הם מתאימות לשימושים שלכם אחת מהחברות לעדשות מגע iOptix .

אם אתם רוצים לבחור עדשות מגע חודשיות: זה הזמן לעשות זאת באמצעות אתר טוב שיספק לכם את המספר הנכון של החבילות הדרושות לכם לשימוש יומיומי. בחרו אתר  שיכול לספק לכם חבילה לניסיון. בין היתר כדאי לתת את הדגש לחיסכון שבקני ולבחור מוצר באריזה חסכונית שאפשר להזמין לכל מקום – כך תוכלו להסיר את המשקפיים ולהנות מעדשות מתי שתרצו בכך.

בשנת 2021 נמשכה ביתר שאת מגמת הגידול החד במספר החברות החדשות המצטרפות לשוק ההון הישראלי. בשנה החולפת הצטרפו לשוק ההון הישראלי 94 חברות חדשות שגייסו הון לראשונה באמצעות הנפקה בבורסה. השווי הכולל של גיוסי ההון הראשוניים עמד על 10.5 מיליארד שקל. כך עולה מדוח הפעילות לשנת 2021 של רשות ניירות ערך. את הדוח הגישה יו"רית הרשות, ענת גואטה, לשר האוצר אביגדור ליברמן. גואטה הציגה את עיקרי הפעילות שהובילה הרשות במהלך השנה החולפת, המתבססים על ארבעת היעדים שעומדים בבסיס התוכנית האסטרטגית שגיבשה הרשות: שוק הון הוגן, ביסוסו והרחבתו של שוק ההון הציבורי, הטמעת חדשנות דיגיטלית והגברת התחרות בשוק ההון.

עוד עולה מהדוח כי 55% מן החברות שהצטרפו לבורסה הן חברות טכנולוגיה שהנפיקו לראשונה. נתח ענף הטכנולוגיה בשוק ההון נמצא במגמת עלייה וכיום הוא עומד על כ־23% מסך שווי השוק, השיעור הגבוה ביותר מבין הענפים, כולל ענף הנדל"ן (22%) וענף הפיננסים (20%). ברשות סבורים כי מדובר בשינוי שישפיע גם על שנת 2022 והשנים שיבואו לאחריה. עובדה זו מעידה כי מאמצי הרשות לביסוס שוק ההון הציבורי ולהרחבתו נושאים פרי. שינו זה התרחש, בין היתר, באמצעות חיבור שוק ההון להיי־טק הישראלי, אשר הביא לשינוי בר קיימא ביחסים שבין שוק ההון ובין מגזר הטכנולוגיה בישראל. כיום, יותר ויותר חברות ישראליות רואות את הבורסה בתל אביב כמקום רלוונטי להנפקת הון. לצד מגמה זו, אפשר להבחין בשוק ההון גם בפעילות גוברת של משקיעים מן הציבור (retail investors) וכן בגידול משמעותי בפתיחת חשבונות ניירות ערך בחברי בורסה שאינם בנקים, גידול הבא לידי ביטוי בפתיחה של למעלה מ־81 אלף חשבונות חדשים בשנתיים האחרונות.

להלן עיקרי העשייה בהתאם ליעדים האסטרטגיים שגיבשה הרשות:

שמירה על שוק הון הוגן –  נוסף לפיקוח השוטף ולבקרה על פעילותם של הגופים המפוקחים, הפעילה הרשות את כלי האכיפה העומדים לרשותה כדי לשמור על שוק הוגן ועל תקינות מסחר. בתקופת הדוח הגיעו לסיומם מספר הליכי אכיפה, בהם ניתנו גזרי דין הכוללים עונשים משמעותיים של עשר שנות מאסר וכן הוגשו מספר כתבי אישום בולטים. לצד זאת, פעלה הרשות כדי לעודד יישום והטמעה של תרבות אכיפה פנימית בגופים המפוקחים, באמצעות הכללת קיומה של תרבות זו בשיקולי האכיפה, קיום יום עיון בנושא ועוד.

מישור נוסף של פעילות אכיפה התבצעה כנגד מיזמים שפעלו לגיוס כספים מהציבור באופן שאינו מפוקח, וכן כנגד עבירות והפרות בתחומים חדשים ותקדימיים, כגון תחום המטבעות הדיגיטליים.

בהקשר זה, רואה הרשות חשיבות רבה בקידום חינוך פיננסי בקרב הציבור. במסגרת פעילות זו, לצד הפעילות הנרחבת במדיה הדיגיטלית, הרשות הקימה אתר חדש כדי להנגיש מידע רלוונטי לציבור הרחב. הרשות פועלת  להעלות את רמת המודעות של ציבור המשקיעים לסיכונים בהשקעות ולהקניית כלים להתנהלות פיננסית אחראית ולהימנעות מסכנות הכרוכות במיזמי השקעה שאינם מפוקחים.

ביסוסו והרחבתו של שוק ההון הציבורי – כאמור, נתוני השנה האחרונה מעידים כי מאמצי הרשות להרחבת שוק ההון הציבורי נשאו פרי, ולצד מגמות בשוקי העולם הביאו להרחבה משמעותית של שוק ההון הציבורי בישראל.

במהלך השנה התמידה הרשות במאמציה לבסס ולהרחיב את שוק ההון הציבורי. לשם כך, פעלה הרשות להטמיע סטנדרטים מתקדמים ולהסיר חסמים כדי להציב את שוק ההון הישראלי בקו אחד עם שוקי ההון המתקדמים בעולם. בין היתר, באמצעות פרסום מתווה וולונטרי לדיווח בנושא  ESG (כ־41 חברות פרסמו דוח אחריות תאגידית בשנת 2021, כאשר 24 מהן עשו זאת לראשונה), עידוד אימוץ אנגלית כשפת דיווח וקידום דיווח מובנה בשיטת IXBRL.

בין יתר הנושאים שקידמה הרשות בשנת 2021 הוקם פורום 35+ לקידום גיוון מגדרי בקרב הדירקטוריונים של תאגידים מדווחים, מנהלי קרנות נאמנות ותיקי השקעות בשוק ההון. ברשות הציבו למטרה להגדיל את הגיוון המגדרי בשוק ההון כבר בשנה הקרובה, ונראה כי החלה תנועה חיובית בנושא זה בשוק ההון. הבורסה לניירות ערך בוחנת את האפשרות להתחשב בשיקולי גיוון מגדרי כחלק מקביעת המשקולות למדדי הבורסה המובילים והוקם מדד חדש – "אינדקס ישראל מנהיגות נשית"  – אשר עוקב אחר חברות שבהן מכהנות למעלה מ־35% נשים בדירקטוריון, בדומה ליעדי הפורום. צעדים אלו עשויים להמחיש את הערך הכלכלי הטמון בקידום נושא זה לצד הערכים המוספים שיש בגיוון. פעולות אלו מצטרפות לכ־300 חברות, ארגונים ואנשים פרטיים שהצטרפו לפורום כדי להניע את השינוי המתבקש, מבלי לחייב זאת באמצעות חקיקה.

צעדים אלו, בין יתר הפעולות שמקדמת הרשות, ננקטים כחלק מהמדיניות להטמעת סטנדרטים מתקדמים בשוק ההון כדי להתאימו ולהציבו בקו אחד עם השווקים המובילים בעולם, לאור התועלת הגלומה בכך עבור כלכלת ישראל.

הגברת התחרות בשוק ההון – שוק ההון בישראל מאופיין ברמת ריכוזיות גבוהה של שירותים פיננסיים ושל ניהול ההון הציבורי, כפי שעולה מממצאי המחקר שפרסמה הרשות בדצמבר 2020. מצב זה דורש פתרונות, שכן תחרות בריאה מגבירה את היעילות בהקצאת המקורות במשק ומובילה לשיפור השירותים והמוצרים עבור הציבור בכלל ועבור ציבור המשקיעים בפרט. הרשות חותרת לקידום התחרות בשוק ההון כדי להגדיל את יעילותו, להנגישו לציבור ולהפכו לאטרקטיבי בשוקי העולם, ולכן מקדמת כמה נושאים מרכזיים ומשמעותיים, ביניהם רפורמת עולם פיננסי פתוח כפי שיפורט בהמשך.

הרשות אף פועלת לקביעת הסדר שיאפשר לראשונה לחברי הבורסה שאינם בנקים לפתוח חשבונות ללקוחות מרחוק, ללא הכרח במפגש פיזי עם הלקוח, גם כאשר החשבון אינו במערכת סגורה. צעד זה ננקט כחלק מיישום המלצות הצוות המשותף לרשות התחרות ולרשות ניירות ערך לעידוד התחרות בשוק הברוקראז' והשלמתו צפויה בשבועות הקרובים.

קידום החדשנות הטכנולוגית בשוק ההון – לצד פיתוח השוק, הרשות הציבה כיעד את קידום החדשנות הטכנולוגית ככלי להגברת התחרות בתחום הפיננסי מתוך הבנת התועלת המשמעותית שיש בקידומה לציבור הישראלי. בימים אלה מובילה הרשות את הרפורמה הצרכנית המשמעותית ביותר במערכת הפיננסית בישראל בשנים הקרובות "עולם פיננסי פתוח", שהיא חלק מיישום רפורמת שטרום. הרפורמה צפויה לשנות מן היסוד את דפוסי הצריכה של השירותים הפיננסים במסגרת הבנקאות הפתוחה ותחזיר את הכוח לצרכן שייהנה ממגוון שירותים פיננסיים מותאמים אישית. יישום הרפורמה הוא בבחינת המפץ הגדול, אשר עשוי לשנות את פניה של המערכת הפיננסית מעתה ואילך.

בהתאם לחוק, תנפיק הרשות רישיונות לספקי המידע, ואלה יוכלו לספק פתרונות דיגיטליים חדשניים להשוואת עלויות של השירותים הפיננסיים. מהלך זה צפוי להביא לפיתוח מוצרים ושירותים פיננסיים חדשניים שיקלו על התנהלות היצרן, ישפרו את רווחת הצרכן, לרבות הקלה על הדרך שבה נעשים עסקים במשק הישראלי, בפרט בעסקים קטנים ובינוניים, ויקדמו הכלה פיננסית של שחקנים שבמבנה הקיים מוצאים עצמם מודרים מן המערכת הפיננסית.

לאורך זמן, צפויה הרפורמה להגביר את התחרות במערכת הבנקאית המסורתית ולהוביל להפחתת עלויות בתחום השירותים הפיננסיים. כחלק מהשלמת הרפורמה, פורסם בראשית חודש ינואר 2022 תזכיר חוק הסדרת העיסוק בשירותי תשלום שנועד להסדיר את תחום הרישוי והפיקוח על גופים חדשים בענף שירותי התשלום. במועד הגשת הדוח נפתח, למעשה, עידן חדש בישראל, עם תחילת האפשרות להגיש בקשות לרישוי חברות שיעניקו שירותי מידע פיננסי לציבור.

נושא מרכזי נוסף הוא התפתחותם של הנכסים הדיגיטליים. בשנים האחרונות עקבה רשות ניירות ערך מקרוב אחר ההתפתחויות בתחום הנכסים הדיגיטליים והעמיקה את ההיכרות ואת ההבנה בתחום, על היבטיו השונים. כמו כן, נקטה הרשות פעולות שונות לקידום אסדרה ומיסוד של התחום, לרבות פעולות ביקורת ואכיפה הנוגעות לפעילות בנכסים דיגיטליים העשויה להוות הפרה של דיני ניירות ערך. הרשות הציגה את עמדתה בפני הגורמים הבוחנים את הנושא במשרד האוצר, לפיה יש לקבוע מסגרת אסדרתית שתתיר את הפעילות בנכסים דיגיטליים באופן הדרגתי ומפוקח בהתאם להתפתחויות בשוק, ותקבע כי הצעה של נכס דיגיטלי לציבור או מתן שירותים בנכס דיגיטלי המשמש להשקעה פיננסית של הציבור, תאוסדר על ידי רשות ניירות ערך.

שנת 2022 תהיה, אם כן, השנה הרביעית ליישום התוכנית האסטרטגית, ובכוונת הרשות להמשיך ולקדם את המהלכים הנגזרים ממנה. הרשות צופה כי תהליכים נוספים יושלמו במהלך שנת 2022 וחלקם יהיו בשלבי הבשלה מתקדמים.

שר האוצר אביגדור ליברמן: "כמות ההנפקות אשר ראינו בבורסה הישראלית והמשך ההשקעות הזרות והמקומיות, גם במגזר ההייטק, מעידים על האטרקטיביות הגבוהה של חברות ישראליות, ושל השוק הישראלי בכללותו. רשות ניירות ערך מקדמת יוזמות חשובות לפיתוח שוק ההון, ולפיתוח אפשרויות ושירותים חדשים לטובת האזרחים בתחום הצרכנות הפיננסית. כך, היא הובילה בשנה האחרונה את רפורמת שירותי המידע והיום אנו ערב השקתה של אחת הרפורמות החשובות ביותר עבור הציבור – רפורמת התשלומים, אשר עתידה להגדיל את היצע האפשרויות העומדות לכולנו בתחום התשלומים הפיננסים, לעודד את התחרות במיוחד מול הבנקים, לייעל ולהוזיל את עלות השירותים הפיננסים שמקבל הציבור ולכלול שחקנים חדשים איכותיים במגרש הפיננסי- חברות הפינטק".

יו"רית רשות ניירות ערך, ענת גואטה: "בשנים האחרונות שוק ההון הישראלי עובר טרנספורמציה. משוק רדום לשוק מתעורר, משוק לוקאלי לשוק גלובלי, משוק ריכוזי לשוק תחרותי. השינוי עוד לא הושלם, ויש עוד מה לשפר, אך הנחנו את התשתיות,  קידמנו הנגשה של השירותים כדי לאפשר לשוק להמשיך לגדול ולצמוח. רבים מן הצעדים שנקטה הרשות בשנים האחרונות נשאו פרי. הנתונים המרכזיים המעידים על כך נוגעים למספר ההנפקות החדשות והגידול בפתיחת חשבונות בקרב חברי בורסה שאינם בנקים על ידי הציבור. מדובר על מספר חסר תקדים, בוודאי ביחס לעשורים האחרונים. לצד המהלכים לפיתוח ולשכלול שוק ההון, הרשות המשיכה בפעילות הפיקוח והאכיפה ועקבה אחר האירועים המתרחשים בשוק. בין היתר אנחנו עדים לתהליכים של ביזור שליטה בחברות ציבוריות, חלקן מרכזיות מאוד במשק, השינוי הזה מייצר אתגרי אסדרה ופיקוח שונים מאלה שניתנו בשנים הקודמות ואנחנו עמלים על התאמת הפעילות שלנו למצב המתהווה; בימים אלה אנו פועלים להוציא לפועל את אחת מהרפורמות המשמעותיות ביותר למערכת הפיננסית ולציבור בישראל "עולם פיננסי פתוח". החל מהמחצית השנייה של 2022 אנו פועלים להנפיק רישיונות לחברות פינטק שיציעו שירותי מידע פיננסי וייזום תשלומים לציבור ולעסקים. אך טבעי שהרשות, כמי שאמונה על ציבור המשקיעים ומגינה בראש ובראשונה על האינטרס של הציבור, תהיה זו שתקבל לידיה את משימת הנעת השינוי בתחום הזה, שכיום הוא ריכוזי ונשלט בידי מספר קטן של גופים. מדובר על תהליך שיאפשר את שינוי התשתיות הפיננסיות בישראל – הניסיון בעולם הראה שהבשלה של התהליך והטמעה של השירותים אורכים זמן – אך עם יכולת התמדה ונחישות נבטיח שאזרחי ישראל יקבלו את השירותים הפיננסיים המתקדמים ביותר ובכך גם נאפשר את פיתוחו של ענף הפינטק בישראל".

השווקים קידמו את פניה של הודעת הריבית של הפד בערב יום העצמאות של ישראל בזינוקים חדים, אלא שאלה התחלפו בצניחה ביום המסחר שלמחרת. מה גרם לפליק-פלאק הקיצוני בשווקים בעקבות הודעת הריבית של הפד? אורי גרינפלד, האסטרטג הראשי של בית ההשקעות פסגות, מנסה לענות.

לדבריו, התגובה המיידית להעלאת הריבית של הפד היתה אנחת רווחה של המשקיעים ועליות שערים חדות. על פניו, נדמה היה שהסיבה העיקרית לכך היתה שיו"ר הפד ג'רום פאואל הוריד מהשולחן את האפשרות להעלאות ריבית של 75 נ"ב בחודשים הקרובים ובכך למעשה הפחית את הלחץ על השווקים. בפועל, וכפי שהשוק כנראה הבין רק אחרי לילה של שינה טובה, פאואל אולי הבטיח אבל לא הבטיח לקיים. לא צריך ללכת רחוק בדפי ההיסטוריה כדי לראות שתחזיות הפד לא מתקיימות לעיתים קרובות ושציפיות השווקים הן אינדיקטור טוב יותר לחיזוי מאשר ההצהרות של פאואל וחבריו.

גם אחרי ההודעה של פאואל, החוזים העתידיים עדיין מתמחרים הסתברות של 24% להעלאה של 75 נ"ב ביוני, הסתברות שכנראה תעלה אם הציפיות האינפלציוניות יעלו. אגב, אין בכך שום דבר שמוריד מיכולתם וכישוריהם של חברי הפד שכן פונקציית המטרה שלהם היא לא לחזות מה יהיה אלא לנסות ולהשפיע על הציפיות של המשקיעים כדי לכפות על השוק את רצונם.

מכיוון שהפד מנסה להילחם באינפלציה ובעיקר בציפיות האינפלציה, הוא צריך לשמור לעצמו את היכולת להפתיע את השווקים. אם השווקים מצפים להעלאות ריבית של 75 נ"ב אז כדי להפתיע אותם הפד יצטרך להעלות את הריבית באופן חד יותר. לעומת זאת, אם פאואל אומר שהריבית לא תעלה ב-75 נ"ב, יהיה לו קל יותר להפתיע אם הוא יהיה חייב לעשות זאת. למי שהממבו ג'מבו הפסיכולוגי על ציפיות והכוונה עתידית הוא לא כוס התה שלו נציין עוד שני גורמים שהיו משמעותיים להערכתנו בהפנמה של השווקים שהודעת הפד היא לא חדשות טובות.

קדימון: הבנק האנגלי מעריך מיתון ב-2023

ראשית, הודעת הבנק המרכזי באנגליה ביום חמישי היוותה סוג של קדימון להודעות הפד העתידיות והכילה למעשה את כל מה שהשוק חושש ממנו. ה-BOE אמנם העלה את הריבית רק ב-25 נ"ב אבל לפי ההודעה הוועדה המוניטרית האנגלית לא מגובשת כאשר שני חברים רצו להעלות ב-50 נ"ב ושניים אחרים בכלל חשבו שאין טעם לאותת על העלאות נוספות בעתיד. יתרה מכך, הבנק האנגלי גם שם לראשונה על השולחן באופן ברור את המיתון ומעריך שהצמיחה ב-2023 תהיה שלילית. גם תחזיות הפד יעודכנו כלפי מטה ויראו כנראה שלהעלאות הריבית יש מחיר כואב בכלכלה.

שנית, החלטת הפד להעלות את הריבית לאט יותר (שוב, לכאורה) היא לא בהכרח חדשות טובות לשווקים שכן לפעמים לאט יותר זה גם לאט מדי. ציפיות האינפלציה בטווחים הארוכים עלו לאחר הודעת הפד. עלייה זו מלמדת על כך שהשווקים חוששים שהעלאת ריבית איטית מדי לא תצליח לעצור את האינפלציה בזמן והריבית פשוט תהיה גבוהה למשך זמן ארוך יותר. במילים אחרות, ייתכן בהחלט שהעלאות ריבית חדות וריקון השוק מהאוויר החם שבו עדיפות על העלאות ריבית מתונות והיוותרות במצב שבו יש אלטרנטיבות סולידיות ראויות לאורך זמן. השינויים במבנה העקום מלמדים שאכן מדובר בחשש לגיטימי בעיני השווקים. לפי עבודה שג'יי פי מורגן הוציאו בשבוע שעבר, 93% מהשינויים בתלילות העקום בחצי השנה האחרונה הובלו על ידי התשואה לשנתיים. מדובר כמובן על מסקנה הגיונית מאוד שכן השאלה שהמשקיעים שאלו את עצמם רוב הזמן היתה כמה מהר הריבית תעלה ולא מה היא תהיה בטווח הארוך. לעומת זאת, בימים שלאחר הודעת הפד, עליית התשואות הובלה על ידי התשואות הארוכות והעקום נהיה תלול יותר. שינוי כזה מלמד שהשוק למעשה מאבד אמון ומעריך שהריבית תגיע לרמה גבוהה יותר בטווח הבינוני כי הפד יתקשה לעצור את האינפלציה.

בשורה התחתונה, הפד נתן לשווקים כביכול מתנה ביום רביעי כאשר הודיע שהעלאות הריבית יהיו של 50 נ"ב "בלבד", אבל עם מתנות כאלו הביטוי "שונא מתנות יחיה" מקבל משנה תוקף.

 דו"ח התעסוקה ועתיד האינפלציה

באשר לדו"ח התעסוקה במשק האמריקאי, אומר גרינפלד כי השכר השעתי רשם באפריל עלייה של 0.3%, עלייה שהיתה מתונה יותר מהצפי. לא רק זאת אלא שלמעשה כבר מספר חודשים שנרשמת האטה בקצב העלייה בשכר בארה"ב. למעשה אם נסתכל על השינוי בשכר בשלושת החודשים האחרונים אז נראה שמדובר על גידול של 3.7% (במונחים שנתיים), זאת לעומת גידול של 5.5% ב-12 חודשים האחרונים.

במילים אחרות, גם אם המצב הנוכחי בשוק העבודה יישמר אז שככל שהזמן יעבור קצב הגידול השנתי בשכר ילך וירד. לא מדובר על מגמה שצריכה להפתיע שכן הקיצבאות מהממשל הסתיימו לפני כמה חודשים והחסכונות של הציבור נאכלים תוך כדי עליית מחירים. כתוצאה מכך יותר ויותר אנשים חוזרים לחפש עבודה והלחץ על השכר נשחק. גם הירידה בשיעור ההשתתפות שנרשמה באפריל מגיעה בעיקר מקבוצת הגילאים 24-16, כלומר לא מגילאי 64-25 שבדרך כלל מהווים את כוח העבודה העיקרי כך שניתן להניח שמדובר על אירוע שאינו מלמד על הכלל. באופן טבעי, ירידה בלחצי השכר תתורגם בשלב כלשהו גם לירידה בלחצי האינפלציה (בפיגור של 4-2 רבעונים) שמגיעה מצד הביקוש כך שמדובר על חדשות טובות לפד שיוכל כנראה להוריד את הרגל מדוושת הבלם מתישהו במהלך 2023.

אגב, גם בצד ההיצע נדמה שישנם יותר ויותר סימנים להפחתת הלחצים האינפלציוניים. סעיפי הקורונה תרמו חלק גדול מהאינפלציה שאנו רואים היום בארה"ב ובשאר העולם. למעשה, מספיק שמחירי הרכב, השינוע והאנרגיה יפסיקו לעלות כדי שהאינפלציה תקטן בכ-4%. בינתיים, מדד מנהיים למחירי הרכבים מיד שנייה רשם באפריל ירידה שלישית ברציפות, מה שמאותת על כך שהאינפלציה יכולה להישחק באף יותר מ-4% דרך צד ההיצע. יתרה מכך, ההערכה היא שקצב ירידת מחירי הרכבים ילך ויגבר ככל שעלות האשראי תעלה והמחסור בשבבים וברכבים ייפתר, מה שעשוי להחזיר את האינפלציה לאזורים נוחים מבחינת הפד, בוודאי אם גם צד הביקוש יראה התמתנות וההאטה במשק תימשך. לכן, בפסגות חוזרים על הטענה לפיה העלאות הריבית של הפד ייעצרו מוקדם יותר מכפי שהשוק מעריך כרגע וכי בטווח הבינוני המגמה השלילית בשווקים תתהפך.

108,100 יחידות דיור חדשות אושרו בארץ בשנת 2021. כך עולה מדו"ח הפעילות השנתי שפרסם מינהל התכנון. הדו"ח כולל מידע ונתונים המסכמים את פעילות מינהל התכנון (מטה ולשכות התכנון המחוזיות) ושל מוסדות התכנון ברמה הארצית והמחוזית.

עוד עולה מהנתונים כי מתוך יותר מ-100 אלף יחידות הדיור שאושרו, 104,122 יחידות דיור אושרו במוסדות התכנון המחוזיים והארציים ו-3,978 יחידות דיור אושרו במוסדות התכנון המקומיים אשר אישורן התאפשר הודות לתוכניות המתאר הכוללניות שאושרו בוועדות המחוזיות.

בנוסף ליחידות הדיור, מינהל התכנון שם דגש על קידום תוכניות לתשתיות תחבורה ואנרגיה מתחדשת, ושמירה על מעמד השטחים הפתוחים.

שרת הפנים, איילת שקד: "עם כניסתי למשרד הפנים הנחיתי את יו"ר מטה התכנון הלאומי, שלומי הייזלר, לפעול בשיתוף מנהל התכנון לצמצם את לוחות הזמנים על ידי קיצור של תהליכים וויתור על בירוקרטיה מיותרת. בהתאם לכך אנחנו רואים שיפור אדיר בלוחות הזמנים – אישור תכנית עומד כיום על פחות מ 16 חודשים בממוצע!

"עוד הנחיתי להגדיל צפיפויות על ידי עדכון הלוחות בתמ"א 35, לאפשר תוספת קומות ויח"ד באזורים עירוניים, ולתת מענה לתשתיות הנדרשות לגידול האוכלוסייה על מנת להתמודד עם משבר הדיור והמצוקה המורגשת בשטח. בין היתר פעלתי יחד עם מטה התכנון הלאומי לקידום הקמת יישובים חדשים בנגב ולשינוי מדיניות תכנונית. לצד כל אלה אני לא מקלה ראש בהשלכות שיש לתוספת כה מאסיבית של יח"ד, ולכן הדגשתי את החשיבות של השמירה על השטחים הפתוחים והקפדה על איכות התכנון, בין היתר מתוך מחשבה על איכות החיים שלנו ושל הדורות הבאים. על כן, יחד עם מטה התכנון ומינהל התכנון הכרזתי בשנה האחרונה על 19 שמורות טבע. בנוסף אני פועלת לפיתוח של אנרגיה מתחדשת ובהתאם לכך אושרו 26 תכניות למתקנים פוטו-וולטאים".

מנכ"לית מינהל התכנון, דלית זילבר: "השנה אני מסיימת את כהונתי כמנכ"לית מינהל התכנון. בשנה זו, ביתר שאת, אני מתכבדת להציג את העשייה הענפה של מינהל התכנון במגוון תחומים – דיור, עירוניות והתחדשות עירונית, תשתיות, תחבורה, תעסוקה, שטחים פתוחים, רישוי ורגולציה.

"מינהל התכנון דוגל במדיניות תכנון על פיה האדם במרכז, ואשר מכוונת לאיכות בתכנון, לצד פיתוח יעיל ומקיים, חזון וחשיבה ארוכת טווח למען הדורות הבאים. מוסדות התכנון אישרו בשנים האחרונות כאמור מאות אלפי יחידות דיור וימשיכו לאשר בהתאם לתוכנית האסטרטגית לשנת 2040. עם זאת, המאמץ הלאומי נדרש בקידום וביצוע תשתיות-על חיוניות. אנו נמצאים בעיצומו של משבר ביצועי ברמת התשתיות- מתחבורה ואנרגיה ועד לכיתות לימוד. ברור לכל כי לא ניתן לבנות ולאכלס שכונות ללא המענה התשתיתי הנדרש – ביוב, מים, חשמל וכמובן תחבורה ציבורית".

בין המהלכים המשמעותיים שקודמו בשנת 2021 על ידי מינהל התכנון:

איכות התכנון – מינהל התכנון קידם השנה שורה של מהלכים בתחומי הדיור, ההתחדשות והעירוניות, מתוך מטרה לתת מענה לצרכי הדיור של האוכלוסייה ולהבטיח את איכות חייהם של תושבי הערים מתוך ראייה ארוכת טווח ולמען הדורות הבאים. כחלק ממדיניות זו:

שינוי בהוראת תמ"א 35 – כחלק מהיערכות מדינת ישראל להכפלת האוכלוסייה, מקדם מינהל התכנון ארגון מחדש של המרחב העירוני, בו חיים 90% מהאוכלוסייה בישראל. המועצה הארצית לתכנון ובנייה החליטה לאשר עדכון לתוכנית המתאר הארצית תמ"א 35, שעיקרו ארגון מחדש של המרחב הבנוי. משמעות העדכון היא שהצפיפות בערים תעלה כמו בערים גדולות בעולם, כך שיתאפשר צמצום השימוש ברכב מוטורי, התניידות נוחה יותר והקטנת זיהום האוויר בעיר.

פורסם 'מבט: כלי להצגת איכות התכנון' –  כלי שנועד להבטיח את הטמעתם של עקרונות רצויים ונושאים מהותיים לפיהם ייבחן התכנון המוצע, תוך שיפור השקיפות והוודאות עבור היזמים והמתכננים.

שמירה על השטחים הפתוחים – השנה הוכרזו 19 אתרים כשמורות טבע וגנים לאומיים חדשים. מדובר בכ-181,600 דונם, הכוללים מגוון רחב של בתי גידול המשתרעים על שטחים מצפון הארץ ועד דרומה.

פרויקט המטרו – השנה הועברו לאישור הממשלה שני קווי מטרו: קו מטרו M1 דרומי (תת"ל 101 א) וקו מטרו M3 (תת"ל 103). 

אנרגיה מתחדשת – מינהל התכנון ממשיך להוביל גם השנה מהלכים סטטוטוריים במטרה הגדלת הייצור באנרגיות מתחדשות, כחלק מהפיכת מערכת החשמל בישראל לירוקה יותר ונקייה יותר. השנה המליצה המועצה הארצית לאישור הממשלה על תוכנית מתאר ארצית כוללת לתשתיות משק האנרגיה (תמ"א 41 אשר תוטמע בתמ"א 1 לאחר אישורה בממשלה ובכפוף לקבלת כתב שיפוי). כמו כן, אושר שינוי 10 לתמ"א 1, שהינו עדכון לתוכנית המתאר הארצית למתקנים פוטו וולטאיים (תמ"א 10/ד/10), המהווה אבן יסוד בקידום ייצור חשמל באנרגיה מתחדשת. בשנת 2021 אושרו 26 תוכניות למתקנים פוטו וולטאים קרקעיים.

ועדה לתשתיות לאומיות (ות"ל) – המליצה לאישור הממשלה על 14 תוכניות, ביניהן: ארבע בתחום דרכים ומסילות, שלוש בתחום אנרגיה מתחדשת, שתיים בתחום הסעת המונים. בנוסף, נחתמו בוות"ל 15 היתרים, 30 הרשאות ואושרו 63 חבילות תכנון מפורט לביצוע.

מועצה ארצית לתכנון ובנייה – המועצה הארצית דנה ב-98 תוכניות מתאר ארציות ומחוזיות. הומלצו לאישור הממשלה 14 תוכניות מתאר ארציות (תמ"א) ואושרו חמש תוכניות מתאר מחוזיות (תמ"מ). נושאי התכנון העיקריים במועצה הארצית היו פיתוח אזורי, תשתיות תחבורה ותשתיות אנרגיה ומים. בוועדות שלצד המועצה הארצית – הוועדה לשמירה על שטחים פתוחים (ולקשח"פ) והוועדה לשמירה על החופים (ולחו"ף), נדונו מעל 90 תוכניות, שהופנו לטיפולן.

החברה הערבית, הדרוזית והצ'רקסית – אושרו כ-33,800 יחידות דיור (מעל לשליש מסך יחידות הדיור שאושרו) ביישובים ערביים, דרוזים וצ'רקסיים או בתוכניות שתוכננו עבור חברות אלה ביישובים מעורבים. 

טיפול בתוכניות – בשנת 2021 טיפל מינהל התכנון (בוועדות המחוזיות והארציות) בכ-5,800 תוכניות. 20 אחוז מתוכן אושרו. רוב התוכניות קודמו בוועדות המחוזיות (5,560), ומתוכן אושרו 1,141.

שמירת מגמת משך הזמן הכולל לאישור תוכנית והזמן להכרעה – הזמן הכולל הממוצע לאישור תוכנית בסמכות ועדה מחוזית ממשיך לעמוד על 24 חודשים (שנתיים). משך זמן זה הינו המשך למגמה בקיצור הזמן הממוצע לאישור תוכנית שהושגה בשנים האחרונות. כמו כן, משך הזמן להכרעה בתוכנית בהתאם לתיקון 101, עומד על 15.7 חודשים (1.3 שנים), בדומה לשנה שעברה.

פעילות הוועדה לתכנון מתחמים מועדפים לדיור (ותמ"ל) –

הוותמ"ל טיפלה ב-40 תוכניות (הכרזות, בהליך אושרו), מתוכן אושרו שש תוכניות הכוללות 21,678 יחידות דיור.

קצב הצמיחה ברבעון הראשון צפוי להיות נמוך. כך מעריכים כלכלני בית ההשקעות מיטב דש בראשות הכלכלן הראשי אלכס זבז'ינסקי. לדבריהם, לפי הקשר בין השינוי הרבעוני במדד המשולב של בנק ישראל לבין השינוי בתמ"ג העסקי בעשרים השנים האחרונות, עלייה קטנה יחסית בשיעור של כ-0.3% במדד המשולב ברבעון הראשון מבשרת על קצב צמיחה נמוך בתמ"ג. גם הגידול בהכנסות ממסים, שמתחילת המגפה היה פרמטר טוב לחיזוי הצמיחה, מגלם צמיחה נמוכה ברבעון הראשון.

עם זאת, מציינים במיטב כי צמיחה נמוכה ברבעון הראשון עדיין משקפת סיכוי משמעותי לקצב צמיחה גבוהה בשנת 2022 כולה בגלל "אפקט הקצה" של הצמיחה החריגה ברבעון הרביעי של 2021.

עוד מציינים במיטב כי כל הנתונים מצביעים על כך שהמשק הישראלי מגיע למגבלות היצע, מה שגורם לעלייה מהירה של השכר במגזר העסקי שתומכת בלחצים לעליית מחירים מעבר להשפעות זמניות של התייקרות מוצרי היבוא. כל זה קורה על רקע ביקושים הרבה יותר חזקים מביקושים "נורמליים", שמוגדרים על ידי המגמה ארוכת הטווח. בנסיבות אלה סיכון האינפלציה בישראל נמצא ברמה גבוהה ואמור לגרום לריסון מהיר יותר על ידי בנק ישראל.

הריבית בישראל בעוד שנה: 1.75%-2% 

לדברי כלכלני מיטב, עלייה בסיכון האינפלציה והתחממות של שוק העבודה מגבירים סיכוי לעליית ריבית, והם מעדכנים את התחזית לעליית ריבית בעוד שנה ל-1.75%-2.00%.

לדבריהם, בשבוע האחרון חלו מספר ההתפתחויות שצפויות להשפיע על האינפלציה בישראל:

בהמשך להיחלשות השקל ביחס לדולר בשיעור של כ-5% באפריל, הוא הספיק לרדת בעוד כ-2% מתחילת מאי. בטווח הקצר תהיה השפעה בעיקר על מחיר הדלק והנסיעות לחו"ל, אך הישארות שע"ח ברמות אלה לאורך זמן צפויה להשפיע על האינפלציה לפי מקדם התמסורת של כ-10%.

מחירי הפחם עלו מתחילת החודש בכ-25% והשלימו עלייה של 123% מתחילת השנה. מחירי הפחם משפיעים על תעריף החשמל בישראל.

הריבית של בנק ישראל בעוד שנה שמגולמת בתשואת המק"מ לשנה, שהונפק בשבוע שעבר בתשואה של 1.15%, עומדת על כ-2%. גם בעקום ריביות ה-IRS מגולמת ריבית דומה.

מתחזית זו נגזר שבנק ישראל יעלה ריבית ב-0.25% ב-7 מתוך 8 פגישות במהלך השנה הקרובה.

ארה"ב: מתרבים סימני האטה בהתרחבות הפעילות  

באשר לעולם אומרים כלכלני מיטב כי מתרבים סימני האטה בהתרחבות בפעילות במשק האמריקאי. לדבריהם, הפעילות הכלכלית בארה"ב נחלשת, כפי שהעידה ירידה במדדי מנהלי הרכש בתעשייה ובשירותים (ISM) בחודש אפריל.  המדד בתעשייה מתואם בדרך כלל עם הצמיחה במשק האמריקאי כפי שמשתקף במדד האינדיקאטורים המובילים. יחד עם זאת, לא מדובר בינתיים בהתכווצות בפעילות, אלא בהאטה בצמיחה כי שני המדדים גבוהים משמעותית מ-50.

לעומת מדדי מנהלי הרכש, בשוק העבודה האמריקאי קשה לזהות בבירור סימני האטה. נמשך גידול מהיר במשרות כאשר בחודש אפריל התווספו מעל 400 אלף משרות בדומה למרץ. שיעור האבטלה נותר יציב והשכר הממוצע המשיך לעלות, גם אם בקצב מעט איטי יותר מאשר בחודשים הקודמים. למרות גידול מהיר במשרות, מספר משרות פנויות הגיע לשיא חדש בחודש מרץ.

שוק העבודה הוא בדרך כלל אינדיקטור מפגר לפעילות בכלל המשק. הפעם השפעת ההאטה בפעילות המשק על שוק העבודה צפויה לא רק להיות מאוחרת, אלא גם קטנה במיוחד בגלל שתי סיבות עיקריות:

1. עדיין חסרות בשוק עבודה האמריקאי כ-6.7 מיליון משרות לעומת הרמה שהייתה אמורה להיות אם לא הייתה המגפה. מספר זה גבוה ממספר המובטלים שעומד על 5.9 מיליון. במצב זה חברות שסובלות ממחסור חריף בעובדים ימנעו מפיטורים גם אם תהיה האטה בפעילות המשק.
2. עדיין צפוי להימשך גידול בביקושים לשירותים בעקבות הירידה בתחלואה. סביר להניח שעלייה בביקוש לשירותים תמשך למרות ההאטה, מה שצפוי לתמוך בגיוסי עובדים לסקטור זה שהנו עתירי כוח אדם.

בנסיבות אלה, הנזק של האטה אפשרית במשק האמריקאי לשוק העבודה, אפילו האטה חריפה יחסית, צפוי להיות מתון.

באשר לתגובת השווקים להודעת הריבית של הפד, אומרים כלכלני מיטב כי שוק האג"ח האמריקאי הגיב להודעת ריבית ה-FED בצורה לא לגמרי שגרתית: הציפיות לריבית בסוף 2022 ו-2023 שמגולמות בחוזים ירדו מעט בכ-0.1%, כנראה בעקבות אמירת הנגיד שעליית ריבית בשיעור של  0.75% לא נידונה בישיבה. מאז ההודעה ועד סוף השבוע, חלה עלייה משמעותית בתלילות עקומי התשואות, הריאלי והנומינאלי, תוך עלייה משמעותית בתשואות הארוכות וירידה קטנה בקצרות. ציפיות האינפלציה עלו מעט, בעיקר בטווחים הארוכים.

כעיקרון, תהליך עליית ריבית אמור להיות מלווה בירידה בתלילות העקום. עלייה בתשואות הארוכות תוך עלייה חדה בתלילות העקום, כפי שקרתה בשבוע שעבר, יכולה לבשר שהריבית לא עולה מספיק כדי לרסן אינפלציה או להעיד על עלייה בסיכון פיסקלי.

לא נראה ששוק האג"ח האמריקאי נבהל בשבוע שעבר מהסיכון הפיסקלי. ההודעה על צמצום המאזן תאמה בדיוק לציפיות. כמו כן, תחזית ההנפקות של משרד האוצר האמריקאי שפורסמה בשבוע שעבר הייתה נמוכה מהציפיות.

סביר יותר שהשוק מטיל ספקות בנכונות ה-FED להילחם בנחישות באינפלציה, כפי שבא לידי ביטוי ב"ריכוך" למסר מרסן של ה-FED שסיפק יו"ר הפד באמירתו על הסרת האופציה לעליית ריבית ב-0.75%. ביום ההודעה עצמה השוק דווקא שמח לשמוע את המסר. אולם, הבהלה שהתבטאה בירידות חדות במניות ועליות חדות בתשואות האג"ח, התעוררה יום לאחר החלטת ריבית שבו פורסמו נתוני מאקרו בעייתיים.

לדברי כלכלני מיטב, המסקנה שעולה מההתפתחויות בשווקים לאחר הודעת ה-FED מעידה שהמשקיעים שחששו קודם מפני עליית ריבית מוגזמת תוך זלזול בסיכון האינפלציה, פוחדים כעת יותר מהאינפלציה שהופכת לסיכון דומיננטי יותר. בנסיבות אלה הדבר הנכון ביותר שיכול לעשות בנק מרכזי ולא רק האמריקאי הוא העברת מסר לפיו יעשה הכל כדי לרסן אינפלציה ללא ניסיונות "ריכוך" כדי "לשמח" את השווקים.

בהתאם לתחזיות, הפדרל ריזרב העלה את הריבית ב-0.5% והכריז על כוונותיו לצמצם את תיק הנכסים שלו שהיקפו עומד כעת עומד כעת על 9 טריליון דולר. לאחר ההעלאה, הריבית בארה"ב עומדת כעת על טווח של 0.75%-1%, לאחר שהועלתה ב-0.25% בישיבת הפד הקודמת, לראשונה אחרי ארבע שנים.

העלאה של הריבית בארה"ב בבת אחת בחצי אחוז נחשבת לצעד אגרסיבי במיוחד, שלא ננקט על ידי הפד מאז שנת 2000.

הבנק האמריקאי המרכזי נאבק בחודשים האחרונים באינפלציה שהרימה את ראשה בארה"ב אחרי שנים רבות של תרדמת. קצב האינפלציה השנתי בארה"ב נמצא כעת ברמתו הגבוהה ביותר זה ארבעים שנה.

בדברים שליוו את הודעת הריבית אמר יו"ר הפד, ג'רום פאואל, כי יש "סיכוי טוב" להצליח לחזור למחירים יציבים בלי לגרום עלייה חדה באבטלה. "עלינו לעשות כל שביכולתנו כדי להחזיר את המחירים היציבים כמה שיותר מהר ובצורה האפקטיבית ביותר. אנחנו סבורים כי יש סיכוי טוב שנצליח לעשות זאת בלי עלייה משמעותית באבטלה או האטה חדה בפעילות במשק".

פאואל הוסיף כי העלאת הריבית אולי אינה "נעימה" ודורשת ריביות גבוהות יותר בטווח הקצר, אך בטווח הארוך כולם ייהנו ממנה.

נראה כי פאואל הצליח להרגיע את השווקים, שהמתינו בציפייה דרוכה לדבריו ולהחלטתו ואף היו מי שסברו כי ההעלאה תהיה אף יותר חדה. המדדים בוול סטריט הגיבו להחלטת הפד בעליות חדות. אך ביום המסחר למחרת העליות החדות כבר נמחקו והתחלפו בירידות חדות.

גם בנק אוף אינגלנד העלה ריבית

האינפלציה המואצת היא לא תופעה ייחודית לארה"ב, ולמעשה מורגשת במידה כזאת או אחרת במדינות רבות נוספות. זאת הסיבה שיום אחרי הודעת הפד, גם הבנק אוף אינגלנד העלה את הריבית בבריטניה פעם נוספת ב-0.25% לרמה של 1%, הגבוהה ביותר זה 13 שנים. לדברי הוועדה המוניטרית שליוו את החלטת הריבית, היא צופה אינפלציה של 10% בבריטניה בשנה הקרובה בשל המלחמה בין רוסיה לאוקראינה והסגרים המתמשכים בסין שממשיכה להיאחז במדינות האפס הדבקה מקורונה.

אחד הרגעים הכי מרגשים בחייהם של בני זוג הוא כמובן אירועי הצעת הנישואין. אנשים משקיעים הרבה מאוד מחשבה בהפקה של האירוע הזה, ואם בעבר אנשים היו מסתפקים בכריעת ברך, כיום יש גם חברות אשר עוסקות בהפקה של אירוע כזה מא' ועד ת'. ההשקעה היא בכל פרט ופרט, וכוללת לרוב תפאורה וקישוטים, הרבה חברים, מוזיקה, אוכל וכמובן טבעת אירוסין מושקעת. הקנייה של טבעת אירוסין היא הסיפור המרכזי של הצעות הנישואין, מכיוון שהן מהוות את האירוע המרכזי של ההפקה. מדובר באירוע הפורמלי שבסיומו אמורה להגיד הכלה "כן" ולפתוח באופן רשמי את החגיגות.

יפה ויוקרתי

טבעת אירוסין היא לרוב הטבעת היקרה והיוקרתית ביותר שיש לנשים במגירת התכשיטים שלהן. מדובר בטבעות עם זהב, יהלומים וקישוטים שונים, אשר עולות לא מעט כסף ויוצאות, ברוב המקרים, רק באירועים מיוחדים. קניית טבעת אירוסין צריכה להיעשות בחוכמה, ויש לבקר בכמה חנויות וכמובן, להביא עזרה מהבית בדמות חברה של הכלה או קרוב משפחה אחר, אשר יוכל לייעץ ולנסות לעזור לחתן לעתיד, לפגוע לטעמה של בת זוגו. יש כיום המון חנויות המציעות טבעת אירוסין מכל מיני סוגים, וכמובן שעדיף לבקר בכמה שיותר מהן, כדי להבין את הסגנונות השונים ואת טווחי המחירים. ככל שתשקיעו יותר, תקבלו טבעת איכותית ומרשימה יותר, אשר תשמח יותר את בת הזוג שלכם.

לסמל את הקשר

טבעת אירוסין היא רק ההתחלה של קשר זוגי והן בהחלט מסמלות אותו, אך לאחר שקונים אותן, צריך לעבור לשלב הבא – בחירת המקום להתחתן בו. יש כיום מגוון עצום של מקומות לחתונה, והרבה אנשים הולכים כיום על הטרנד העכשווי – גן אירועים במרכז. אחרי שנים בהם אנשים נהרו למקומות מרוחקים יותר בפריפריה, אשר התמחו באירועים גדולים, המרכז הדביק את הפער וכיום הוא מציע מגוון עצום של גנים מרשימים ואיכותיים. בבחינת גן אירועים במרכז מקבלים בראש ובראשונה נגישות, שכן אנשים שמתחתנים מזמינים אנשים מהרבה נקודות בארץ. כאשר כולם מתנקזים למרכז, זה הרבה יותר קל למרביתם.

האירוע הנכון

כאשר בוחנים  גן אירועים במרכז למען האירוע שלכם, צריך לשים לב לכמה דברים. ראשית, האירוח הוא המשמעותי ביותר, שכן אנשים רוצים להרגיש חום והאהבה. הגנים צריכים לשדר אווירה נעימה, וכלל לא חשוב אם מדובר בחתונה, בת מצווה או אפילו חינה. גן אירועים במרכז צריך לתת אוכל מעולה, וזה היתרון הגדול של הגנים הללו, על פני גנים בפריפריה. גן אירועים במרכז אשר מכבד את עצמו עובד עם שפים מקצועיים, ועם מערך קייטרינג שנועד לייצר מנה מושקעת וטעימה לכל אורח ואורח. חשוב לשים לב שכאשר בוחרים גן אירועים במרכז יש לתת דגש על נושא החנייה. יש גני אירועים שהם במרכז תל אביב, אך רבים מהם עובדים עם חניונים, במה שמקל מאוד על האורחים.

לעבור לשלב הבא

לאחר שבוחרים גן אירועים במרכז ועושים את אירוע החלומות שלכם, הגיע הזמן לעבור לשלב הבא והוא בחירת מקום לגור בו. כאן נכנס לסיפור הנושא הכלכלי והכספי של כל זוג, אך השאיפה של הרבה אנשים היא לגור בתוך בנייני בוטיק מפוארים. בנייני בוטיק הם נפוצים מאוד כיום ונמצאים לא רק במרכז תל אביב, אלא בשכונות רבות בכל רחבי הארץ, וגם בפריפריה הרחוקה יותר. הרבה אנשים שואלים את עצמם מה מגדיר בנייני בוטיק ומה הופך אותם לכאלו. ובכן, התשובה היא קודם כל עיצוב מרשים, מיקום יוקרתי (קרוב לים לרוב), הון אנושי ברמה גבוהה, ומתקנים מצוינים לילדים ולמבוגרים כאחד.

המקום לגור בו

לא מעט קבלנים עוסקים כיום בבניית בנייני בוטיק בכל רחבי הארץ. בנייני בוטיק מייצרים שכונות אקסקלוסיביות ומבוקשות, ומושכות אליהן לא מעט אנשים ברמה גבוהה, מפורסמים ואנשי עסקים. לשכונות בהן נמצאים בנייני בוטיק יש לרוב גישה נוחה, הרבה חנייה, מסעדות שף, ועוד בונוסים רבים ומגוונים שאין בשכונות אחרות. אנשים רבים שואפים לגור בתוך בנייני בוטיק אך זה לא תמיד מסתדר. עם זאת, כאשר חוסכים ועובדים נכון, או לחילופין בוחרים את בנייני הבוטיק שנמצאים בפריפריה, אשר להיכנס לתוך דירת החלומות שלכם בצורה מאוד מהירה. בנייני הבוטיק הם לא חלום רחוק כמו בעבר, וגם זוג צעיר יכול למצוא את עצמו בתוך בניין שכזה כבר לאחר החתונה.

שאיפות שונות

השאיפות של זוגות רבים הן שונות, ויש אנשים שיעדיפו לשים את הכסף במקום אחד ספציפי. כך למשל, יהיו אנשים שיעדיפו להוציא כסף רב על טבעת אירוסין ואחרים שיעדיפו להשקיע ולעשות את האירוע שלהם בתוך גן אירועים במרכז הארץ. עם זאת, יש אנשים שיעדיפו טבעת אירוסין צנועה או גן אירועים זול יותר, ולהשקיע בקניית דירה בתוך בנייני בוטיק במקום מבוקש בארץ. ההעדפות הן משתנות, והיררכיית החשיבות של אנשים היא שונה. הדבר הנכון לעשות הוא לנסות ולשלב בין כל האלמנטים במסגרת התקציב שלכם, וגם אם דירת החלומות תגיע בשלב יותר מאוחר, תמיד אפשר לנסות ולחסוך כסף, כדי לשאוף ולעבור לבית כזה בעתיד.

זוגיות בריאה

היכולת לשלב בין כל האלמנטים שמרכיבים זוגיות בריאה היא חשובה מאוד. אנשים שואפים לקנות טבעת אירוסין יפה כדי להתחיל את החיים הזוגיים ברגל ימין, וגם לסגור גן אירועים במרכז אשר יארח את האירוע שלהם בצורה הטובה ביותר. כמובן שמגורים נוחים מהווים את מטרת העל, ולכן, השאיפה של הרבה אנשים היא לגור בתוך בנייני בוטיק מפוארים. עבודה קשה ועזרה מהמשפחה אלו שני דברים שיכולים להביא אתכם לנחלה, ולכן, חשוב מאוד לדבוק במטרה, ולעשות את הכל ולהגיע אליה. משמע, לתפוס את כל הציפורים ביד אחת, ולאכול את העוגה, אך להשאיר אותה שלמה.

רגע של כנות: רובנו, עם כל הרצון הטוב, נרתעים מהתעסקות בעניינים פיננסיים. הררי המספרים מסחררים אותנו ולעתים קרובות, אנחנו מתקשים לקבל החלטות מושכלות כשזה מגיע לעניינים כספיים. זוהי תובנה שחשוב שנהיה מוכנים לאמץ בשלב מוקדם, שכן ככל שנקבל אותה בהקדם, כך נוכל לפעול כדי להתגבר עליה. אין ספק שכשזה מגיע להשקעות, יש מקום של כבוד גם לתחושות הבטן וההעדפות האישיות שלך. עם זאת, בסופו של יום ההחלטות הטובות ביותר שיהיה באפשרותך לקבל יהיו מבוססות נתונים. כאן נכנסת לתמונה המומחיות של איש המקצוע שלך. כאן, נבחן באילו מקרים מומלץ לקבל ליווי בתיק ההשקעות שלך ואילו יתרונות נוכל להפיק מהשירות החשוב הזה.

מה כולל ליווי כזה?

יועצים מעולם הפיננסי יסייעו לך לסלול דרך ארוכת טווח, מגוונת ומרובת היבטים לניהול העתיד הכלכלי שלך. מליווי בכל ההיבטים של ניהול תיק השקעות ועד בניית תמהיל מנצח שיפיק עבורך רווחים אופטימליים ועד תכנון פתרונות חיסכון מתאימות ותכנון הפנסיה שלך. איש מקצוע המכיר את התחום לפני ולפנים יכול לסייע לך לקבל החלטות מושכלות לכל אורך הדרך.

לעתים קרובות, אנו לא לוקחים בחשבון את כל האלמנטים של עולם ההשקעות. אנו נוטים לייחס חשיבות ראשונה במעלה להשקעות הקלאסיות כמו רכישת נדל"ן או סחר בניירות ערך, אך כמעט ולא מקדישים מחשבה להשקעות המיידיות ביותר שאנו מבצעים. תוכניות החיסכון וקרן הפנסיה שלנו הן השקעות לכל דבר ועניין. עם איש המקצוע המתאים, נוכל לבחור בקופות גמל להשקעה שיאפשרו לנו למקסם את החסכונות שלנו ובקרנות השתלמות שיאפשרו לנו לחסוך הון במיסוי. הרכבת תוכנית חיסכון עם איש מקצוע מנוסה תאפשר לך לבחון לעומק את כל ההיבטים הייחודיים לך ולסלול עתיד הממצה את המיטב מהמשאבים העומדים לרשותך תוך מזעור אופטימלי של המס שייגבה ממך במסגרת החוק.

באילו נקודות בחיים נזדקק לליווי מקצועי בתיק ההשקעות?

ישנן נקודות ציון משמעותיות בחיינו בהן מידע מקצועי עשוי לעשות את כל ההבדל בין רווח נאה להפסדים צורבים. אלו כמה מהנקודות בהן חשוב שנסתייע בליווי המקצועי הנכון.

• לקראת גיל פרישה – היועץ שלך יוכל לסייע לך לתכנן את הפרישה שלך בצורה מסודרת ולוודא שהסכומים שימתינו לך ימוצו על הצד הטוב ביותר ובתכנון מיסוי קפדני.
• קבלת סכום כסף גדול ובלתי צפוי – זכית לירושה גדולה? זה הזמן לבחור כיצד להשקיע את הכסף הזה בצורה נבונה, סולידית ואחראית.
• לקראת נישואין – כדי להבטיח שהחיים המשותפים שלך יתנהלו על מי מנוחות וממקום של שפע ושגשוג, איש המקצוע שלך ילווה את שניכם ויבנה עבורכם תוכנית חיסכון והשקעות מקיפה ומגוונת שתסייע לכם לממש את כל היעדים שלכם.
• ליווי שוטף – אם עולם הפיננסים רחוק ממך ומרתיע אותך, חשוב לקבל סיוע מקצועי במהרה. תחום הפיננסים אינו מסוג התחומים שכדאי לטמון את הראש בחול מולם. ככל שנקבל סיוע בשלב מוקדם יותר ונתחיל לנהל את הדברים בצורה מושכלת, המסלול הבטוח לקראת העתיד שלנו יהיה יציב יותר.

איש המקצוע הנכון יעשה את כל ההבדל

יועצים בתחום הפיננסים מעניקים לך מידע רב, הם משמשים לך כמורי דרך בנתיבים שרובנו מרגישים אבודים בהם. לא כולנו ניחנו ביכולת לתכנן לטווח כה ארוך היבט כה מורכב כמו ניהול השקעות. איש המקצוע שלך שומר תמיד את האצבע על הדופק של השוק ויודע לזהות תרחישים אפשריים בכלכלה ובאורח החיים שלך כדי לספק להם מענה יעיל. כך, התוכנית הפיננסית שתיבנה היום תמשיך לשרת אותך היטב גם בחלוף השנים.

קבלת החלטות מבוססת נתונים

בשלב הראשוני ביותר, יערוך איש המקצוע שלך תשאול מקיף על מנת להכיר לעומק את הצרכים, את אורח החיים ואת האתגרים השונים העומדים בדרכך. עם כלל הנתונים הללו, יסייע לך היועץ שלך להרכיב תוכנית ולהציע לך ייעוץ לגבי השקעות, תכנון פרישה, תכנון עיזבון, חבות מס וייעוד חסכונות לכל יעד שחשוב ומשמעותי עבורך. על ידי בניית תיק השקעות מגוון, שיאפשר לך לחלק את סיכוניך באופן מושכל ובניית מערך של תוכניות חיסכון, קופות גמל, קרנות השתלמות ותכנון פנסיוני מושכל וארוך טווח, הדרך שלך אל עתיד פיננסי יציב ומיטיב סלולה בבטחה.