חברת הביטוח הראל השקעות שהיא אחד מגופי החיסכון הפנסיוני הגדולים במשק, הודיעה כי החלטת האוצר על הפחתת תקרת דמי הניהול ל-1.05% עלולה להשפיע על תוצאותיה הכספיות. "בהמשך לתוכנית המפקח להגברת התחרות במוצרי החיסכון הפנסיוני", מסבירים מנהלי הראל, "תפרסם המפקח נוסח, שהועבר לאישור, ועדת הכספים של הכנסת, של תקנות הפיקוח על שירותים פיננסים (קופות גמל) (דמי ניהול), התשע"ב – 2012 שעניינן החלת מודל אחיד לתקרת דמי ניהול במוצרי חיסכון פנסיוני על ידי גביית דמי ניהול מהפקדות שוטפות
ומהצבירה. כמו כן, הוצע בתקנות לקבוע, כי ההוראות בדבר שיעור דמי הניהול המקסימאליים לא יחולו לגבי פוליסות ביטוח שהוצאו על פי קופת ביטוח לפני יום התחילה.
"מפרסומים בתקשורת למדה החברה, כי אתמול אושרו בועדת הכספים תקנות הפיקוח על שירותים פיננסים(קופות גמל) (דמי ניהול), התשע"ב – 2012 , הכוללות את ההוראות העיקריות הבאות. דמי הניהול המקסימאליים בקופות גמל לא יעלו בשנת 2013 על 1.1% מהצבירה ו- 4% מההפקדות ובשנת 2014 ואילך לא יעלו על 1.05% מהצבירה ו- 4% מההפקדות השוטפות, כאשר מקבלי קצבאות זקנה והשארים ישלמו עד 0.6% מיתרת התחייבויות הקופה כלפיהם. בנוסף, לפי הפרסומים, דמי הניהול בחשבונות של עמיתים שהקשר עימם
נותק, לא יעלו על 0.3% לשנה מן היתרה הצבורה בחשבון העמית בקופת הגמל, או שיעור גבוה יותר במידה והעמית אותר.
השיעורים כאמור יחולו גם על פוליסות ביטוח חיים חדשות, וזאת בשונה מקופות הגמל שם ההוראה חלה על הכספים הישנים והחדשים כאחד. למיטב ידיעת החברה, שיעורי מקסימום כאמור לא יחולו על קרנות פנסיה ועל קרנות השתלמות. נכון למועד דוח מיידי זה, טרם פורסם הנוסח הסופי של התקנות וכן לא ניתן להעריך את התממשות הפרסומים אודות הסכמה לשינוי חקיקה, לפיו מעבר לקביעת דמי ניהול מקסימאליים, כפי שפורט לעיל, ייקבע גם סכום מינימאלי של דמי ניהול וכן ייקבעו הוראות לעניין מגבלת פער בין דמי הניהול המינימאליים למקסימאליים שגובה חברה מנהלת. לפיכך לא ניתן להעריך בשלב זה מהן ההוראות הסופיות שיחולו. החברה
בוחנת את ההשפעות האפשריות של יישום התקנות וכן בוחנת צעדים שתוכל לנקוט בהם על מנת למתן את השפעת התקנות.
למימוש הרפורמה כאמור צפויה להיות השפעה מהותית על ההכנסות מדמי ניהול של החברות המנהלות של קופות גמל וכן השפעה מהותית על הרווחיות של החברות כאמור ושל החברה האמור עלול להביא גם לפגיעה בשווי פעילות קופות הגמל ההרשום בספריה של החברה. מאידך, להתממשות הפרסומים על הסכמה לקביעה של דמי ניהול בסכומים מינימאליים כאמור, תהיה השפעה ממתנת על הפגיעה הצפויה בהכנסות וברווחיות של החברות המנהלות.
כמו כן ליישום הרפורמה צפויה להיות השפעה על הרווחיות השוטפת והערך הגלום בגין פוליסות ביטוח חיים חדשות שיימכרו בעתיד".