טאואר-ג'אז, יצרנית שבבים בטכנולוגיות אנלוגיות ייחודיות (TSEM) מדווחת על תוצאות חלשות לרבעון הראשון של שנת 2018 ותחזית בהתאם מאכזבת להמשך. 

נקודות עיקריות לתוצאות הרבעון הראשון של שנת 2018:

·         מכירות בסך 313 מיליון דולר שהניבו EBITDA בסך 84 מיליון דולר ורווח נקי בסך 26 מיליון דולר;

·         תזרים מזומנים מפעילות שוטפת בסך 75 מיליון דולר ותזרים מזומנים חופשי Free Cash Flow)) בסך 35 מיליון דולר;

·         מזומנים נטו ברמת שיא בסך 247 מיליון דולר;

·         הון עצמי ברמת שיא בסך 1.07 מיליארד דולר;

·         העלאת דרוג האשראי של החברה  מחברת Standard & Poor’s Ma’alot לדרוג של “ilAA- STABLE“, לעומת הדרוג הקודם של “ilA+ STABLE”;

·         מספקת תחזית צמיחה של  7% במכירות הרבעון השני לעומת הרבעון הראשון של שנת 2018, עם אמצע טווח תחזית בסך 335 מיליון דולר.

תחזית

טאואר–ג'אז צופה שהמכירות ברבעון השני של שנת 2018, המסתיים ביום 30 ביוני, 2018, יסתכמו בסך 335 מיליון דולר, עם טווח תחזית של 5% כלפי מעלה או מטה, כאשר אמצע הטווח משקף צמיחה של כ-7% לעומת הרבעון הראשון של 2018.

 

ראסל אלוואנגר, מנכ"ל טאואר-ג'אז, אמר: "ברבעון הראשון של 2018 התחלנו באופן רשמי ו/או קיבלנו הודעות על זכיה במספר רב של פרויקטים חשובים מאד מלקוחות שהינם מובילים בתחומם. הרבעון הראשון הושפע מעונתיות וממספר מהלכים שעשינו על מנת  להעשיר את תמהיל המוצרים שלנו כך שנייצר יותר מוצרים בעלי ערך מוסף גבוה יותר.  תחזיות הביקושים שאנו מקבלים מהלקוחות שלנו מראות שהצמיחה שלנו במכירות תימשך בכל אחד מהרבעונים השנה עם צמיחה אורגנית של יותר מ-25%  במכירות הרבעון הרביעי לעומת הרבעון הראשון  של השנה, וכתוצאה מכך עליה משמעותית ברווחיות החברה”.

 

העלאת דרוג האשראי  –  בשבוע החולף זכתה החברה להעלאת דרוג האשראי שלה מחברת Standard & Poor’s Ma’alot לדרוג של “ilAA-, with a stable horizon “, לעומת הדרוג הקודם שהיה “ilA+, with a stable horizon”. העלאת הדרוג נובעת מהצטיינות החברה בביצועים התפעוליים ומפרופיל פיננסי חזק שהפגינה החברה וכן שיפור ברמות ה-EBITDA ויצירת תזרים מזומנים חופשי בסכומים גבוהים.

 

 

עיקרי התוצאות הכספיות – רבעון ראשון של שנת 2018

 

המכירות ברבעון הראשון של 2018 הסתכמו ב- 313 מיליון דולר, לעומת 330 מיליון דולר ברבעון הראשון של שנת 2017, ירידה של 5% בשל גורם העונתיות בתעשיית הסמיקונדקטור.

הרווח הגולמי והתפעולי ברבעון הראשון של 2018 הסתכמו ב-66 מיליון דולר ו-32 מיליון דולר, בהתאמה, בהשוואה ל-89 מיליון דולר ו-54 מיליון דולר, בהתאמה, ברבעון הרביעי של שנת 2017 ובהשוואה ל-85 מיליון דולר ו-53 מיליון דולר, בהתאמה, ברבעון הראשון של שנת 2017. שיעורי הרווח הגולמי והתפעולי ירדו ב-4 ו-5  אחוזים לעומת הרבעון הרביעי של שנת 2017 וב-5 ו-6 אחוזים לעומת הרבעון הראשון של שנת 2017, בהתאמה.

ה-EBITDA  ברבעון הראשון של 2018 הסתכמה ב-84 מיליון דולר, הרווח הנקי ב-26 מיליון דולר, והרווח המדולל למניה ב- 0.26$.

תזרים המזומנים החופשי (Free Cash Flow) ברבעון הראשון של שנת 2018 הסתכם ב-35 מיליון דולר, וכלל תזרים מזומנים מפעילות שוטפת בסך 75 מיליון דולר בניכוי השקעות במכונות ורכוש קבוע בסך 40 מיליון דולר. פעילויות תזרים המזומנים העיקריות האחרות במהלך הרבעון הראשון של שנת 2018 כללו: השקעות בניירות ערך סחירים והשקעות אחרות בסך 15 מיליון דולר, פירעון הלוואות בסך 7 מיליון דולר והשפעה חיובית על תזרים המזומנים בחברת בת יפנית (TPSCo) בסך 5 מיליון דולר בעקבות השינויים בשער החליפין של היין היפני לעומת הדולר.

החברה השיגה רמת שיא של 247 מיליון דולר בסך יתרת המזומנים נטו (יתרת המזומנים לרבות ניירות ערך סחירים בניכוי סך הערך הנקוב של חובות החברה) ליום 31 במרץ, 2018 בהשוואה ליתרת מזומנים נטו בסך 226 מיליון דולר ליום 31 בדצמבר,2017 .

בנוסף, השיגה החברה רמת שיא של הון עצמי ליום 31 במרץ, 2018, שהסתכם ב-1.07 מיליארד דולר, בהשוואה ל-1.03 מיליארד דולר ליום 31 בדצמבר, 2017.