מגדל קרנות נאמנות ממשיכה להעלות את דמי הניהול בקרנות האג"חיות – דמי הניהול בקרן: מגדל (1A) אג"ח מדינה + 10% (מספר קרן: 5113683) יועלו מ-0.45% ל-0.65%. הקרן הזו מנהלת כ-220 מיליון שקל (נכון לספטמבר 2015) . התשואה של הקרן הזו בשנה האחרונה היא 0.7%, ובהינתן שמאז הריבית המשיכה לרדת ובמקביל אגרות החוב המשיכו לעלות, ייתכן שהתשואה הזו תהיה מאתגרת במבט קדימה, משמע יהיה ממש לא פשוט להשיג תשואה כזו ב-12 החודשים הבאים; וגם אם כן, גם אם איכשהו מגדל ישיגו או יתקרבו לתשואה כזו – האם במגדל חושבים שהם צריכים לקבל דמי ניהול של 0.65% בשעה שהמשקיעים מרוויחים 0.7% – במגדל, יספרו על העלויות שלהן ובעיקר על עלויות ההפצה שמגיעות ל-0.35% (עלויות הפצה שהם משלמים לבנקים), ועדיין – אין שום סיבה שדווקא שפוטנציאל התשואות באגרות חוב יורד, דמי הניהול בקרנות יעלו על חשבון הציבור – הרי ברגע שמעלים דמי ניהול בעצם מורידים את התשואה למשקיע.

למדריך השקעה באג"ח 

במגדל מעלים גם את דמי הניהול בקרן  מגדל (0A) אג"ח מדינה פלוס (מספר קרן: 5131479). דמי הניהול היו 0.49% והן יועלו ל-0.65%. הקרן הזו מנהלת 105 מיליון שקל (נכון לספטמבר 2015) והיא הניבה למשקיעים בה 0.9% בשנה האחרונה. גם כאן, העלייה בתשואה היא על חשבון המשקיעים שגם ככה ממש לא מקבלים תשואה מרשימה.

לפני כחודש הלה מנהל הקרנות במגדל  דמי ניהול בקרנות המעורבות. דמי הניהול בקרן הנאמנות –  מגדל (1B)(!)י 10/90 פלוס (מספר קרן: 5118195) עלו מ-0.59% ל-0.79%. דמי הניהול בקרן הנאמנות מגדל 20/80 (2B) פרימיום קרן נאמנות (מספר קרן: 5113485) עלו מ-0.69% ל-0.89%.

מגדל קרנות נאמנות המנוהלת על ידי שגיא שטיין, מנהלת  (נכון לסוף ספטמבר) כ-27.7 מיליארד שקל (נתח שוק של כ-12% בתעשיית הקרנות). מגדל שלישית בגודלה בתעשייה אחרי פסגות ומיטב דש שמנהלות 28.4 ו-28.2 מיליארד שקל בהתאמה. מגדל מובילה את תחום הקרנות המחקות (קרנות העוקבות אחרי מדדים בדומה לתעודות סל).

למדריכים נוספים:

קרנות מחקות – האם כדאי?

תעודות סל – כל מה שצריך לדעת?

מדריך קרנות נאמנות

קרנות סמארט בטא – לא כאלה חכמות