רובנו משקיעים בשוק ההון, אם נרצה ואם לא. הפנסיה שלנו, קופות הגמל, קרנות ההשתלמות וכספי הביטוח שלנו מופנים כולם לשוק ההון ומושפעים ממנו. הסיכונים שחלים על הכסף הזה הם רבים ומשמעותיים לעתידנו. בכתבה שפורסמה בכלכליסט ע"י מעין מנלה, מוצגים הסיכונים שמאיימים על הכסף שלנו:
לדברי איתן רותם, סמנכ"ל ומנהל מחלקת פלטינום במיטב – דש שמצוטט בכתבה בכלכליסט, "תנודות בשווקים, כתוצאה מחשיפה לתנודות בשוק המניות והאג"ח, אחזקה ישירה בחשבונות פרטיים בניירות ערך ובנכסים פיננסיים, אחזקה בקופות גמל, קרנות השתלמות וקרנות פנסיה, אשר משקיעות את רוב כספי הציבור במניות ואגרות חוב סחירות בארץ ובחו"ל, משפיעים על הכסף שלנו מסכנים אותו" לדבריו, "משקיעים פרטיים שהיו זקוקים לכסף נזיל באותה השנה נאלצו למכור את אחזקותיהם במחירי רצפה בלית ברירה. משקיעים לטווח ארוך כדוגמת חוסכים בקופות גמל שנלחצו מהירידות והעבירו את השקעתם למסלולים ללא מניות עם השקעה בפקדונות ומק"מ בלבד, קיבעו לעצמם את ההפסד וגרמו בכך נזק בלתי הפיך לחסכונותיהם. לפיכך קיימת חשיבות גבוהה לתכנון נכון של טווח ההשקעה אשר יאפשו למשקיע הפרטי לשרוד גם בתקופות של ירידות בשווקים".
גורם נוס, הוא אינפלציה, לדברי רותם כפי שמופיע בכתבה בכלכליסט "בשנים האחרונות אנו עדים להתמתנות בקצב עליית מדד המחירים בארץ ובחו"ל כתוצאה מהמשבר הכלכלי החמור שהוביל להאטה גלובלית והן כתוצאה מרפורמות מקומיות כדוגמת הורדת מחירי השימוש בסלולר. יחד עם זאת, גם הריבית של הבנקים על פקדונות נמצאת כבר מעל חמש שנים ברמות אפסיות, כך שלמעשה משקיע פרטי 'זוכה' לקבל היום ריבית של כ-0.5% לשנה בלבד על פקדונות", קצב האינפלציה השנתית משפיע על הכסף של כל אחד מאיתנו שמוחזק בבנק בפיקדון. אמנם קצב האינפלציה השנתית ירד לאחרונה מתחת ליעד של בנק ישראל שהינו 2% לשנה, אך עדיין מדובר על שיעור אינפלציה שנתית שצפוי להיות מעל 1% ב-12 החודשים הקרובים. המשמעות למי שמחזיק את כספיו בפיקדון בבנק היא שחיקה ריאלית של חסכונותיו (ערך הכסף יורד) וכן סיכון נוסף של שחיקה משמעותית יותר במידה ושיעור האינפלציה יהיה גבוה מהחזוי. גם לשינויים בריבית יש משמעות: ריביות הבנקים המרכזיים בעולם נמצאות בשנים האחרונות ברמות אפסיות כשרק לאחרונה הוריד הבנק המרכזי באירופה את הריבית על פקדונות בבנק המרכזי לשיעור שלילי מינוס 0.1%. "משקיעים רבים נוהרים לאגרות חוב לתקופות ארוכות של כ-10 שנים בכדי לקבל תשואה נומינלית שוטפת של כ-2.5% – 3% לשנה. אך, אליה וקוץ בה, שכן, במידה והריבית תעלה, ועל פי ההערכות היא צפויה להתחיל לעלות בארה"ב בעוד כשנה, שערי אגרות החוב לטווחים ארוכים יירדו והמחזיקים בהם ירשמו הפסדי הון וזאת בשל מינוף הזמן הארוך הגלום בהן", אומר רותם.
בנוסף, הריבית הנמוכה משפיעה על הריבית שכל אחד מקבל על הפקדונות בבנק (פק"מ). כמו כן, מי שלקח משכנתא בריבית משתנה, כאשר הריבית תעלה, כך צפוי גם ההחזר החודשי שלו לעלות.
גורמים נוספים שמשפיעים הם תיזמון ההשקעה ואורח נשימה מבחינת הצורך בכסף, סיכונים גיאופוליטיים, כמו מלחמת צוק איתן שמשפיע על שוק הישראלי, סיכון למוסדות פיננסיים, מסים ושינויי חקיקה – רגולציה
על פי הנחיה החדשה של הבנקים, ניתן לפתוח חשבונות בנק באמצעות האינטרנט, מבלי להיכנס לסניפי הבנקים. לקוחות שיחליטו לפתוח חשבונות בנקים יוכל לעשות זאת באמצעות שיחת וידאו צ'ט עם הבנק ובשליחת המסמכים הדרושים. עם זאת, על חשבון שייפתח דרך האינטרנט יחולו מספר מגבלות. לא ניתן יהיה לנהל בחשבונות אלו יותר מ-300 אלף שקל או לבצע העברות בנקאיות עד לסכום של 50 אלף שקל.
בבנק ישראל ציינו בעבר כי פתיחת חשבון באינטרנט טומנת בחובה גם סיכונים ובהם חשש כי לקוחות ישתמשו בחשבונות שפתחו באינטרנט להלבנת הון ומימון טרור ועל כן ההגבלות נועדו למנוע פרצות אלו. הגבלות אלו יבוטלו כאשר הלקוח יגיע פיזית לאחד מסניפי הבנק וישלים את הליך הזיהוי והאימות פנים מול פנים כפי שנדרש.
על הכוונה לאפשר פתיחת חשבונות דרך האינטרנט הכריז המפקח על הבנקים לפני מספר חודשים ובימים הקרובים הבנקים צפויים להכריז על השקת הפלטפורמה.
פתיחת חשבון באופן מקוון היא חלק מיישום המלצות ועדה בראשה עמד המפקח על הבנקים ומטרתה להגביר את התחרות במערכת. צעד זה מתווסף להוראה שפרסם הבנק בעבר שאמורה להקל על מעבר הוראת הקבע והחיובים של לקוח בעת מעבר בין בנקים.
על רקע החשיפה הגבוהה של הבנקים לענף הבינוי והנדל"ן ולמשכנתאות, ועל רקע חלקו המרכזי של הדיור בתיק הנכסים של משקי הבית, הסיכון המרכזי שהמערכת הפיננסית חשופה אליו נובע מהאפשרות שיתרחש זעזוע מקומי ו/או חיצוני שיוביל לעליית ריביות חדה ו/או למיתון ופגיעה בהכנסות הלווים וילוּוה בתפנית חדה בשוק הדיור. בתרחיש כזה תיווצר הכבדה בנטל ההחזר שמוטל על משקי הבית, ירידה באיכות הלווים ופגיעה ביחסי ההון של הבנקים וברווחיותם. תרחיש כזה צפוי להשפיע גם על הקבלנים ולפגוע עוד יותר בתוצאות הכספיות של הבנקים. כך מתריע בנק ישראל בדוח תקופתי חדש יצא השבוע ואשר עוסק ביציבות המערכת הפיננסית בישראל.
סיכון נוסף שהמערכת הפיננסית חשופה אליו, על פי הדוח, נוגע לתמחור חסר של סיכונים בשוק אג"ח החברות. סיכון זה עלול לפגוע בתהליך הקצאת המקורות במשק, ובמקרה של תפנית חדה בשווקים – הוא עלול לפגוע בחוסכים באפיק החיסכון הפנסיוני, בבנקים החשופים לאותן חברות שהנפיקו אג"ח, ובהיצע האשראי בשוק החוץ בנקאי.
בנק ישראל החליט לפרסם דוח תקופתי על יציבותה של המערכת הפיננסית המקומית, כמקובל בבנקים המרכזיים של המדינות המפותחות. מהדוח עולה כי המערכת הפיננסית המקומית הפגינה עמידות מרשימה הן בתקופת המשבר הפיננסי העולמי של 2008 והן לאחריו. אולם בדומה למדינות אחרות בעולם, גם בישראל יש צורך לזהות ולהעריך את הסיכונים המערכתיים הנשקפים למערכת הפיננסית ולהתריע מפניהם, ודוח היציבות נועד לשרת מטרה זו.
יו"ר ועדת הפנים והגנת הסביבה, ח"כ מירי רגב, סיכמה עם משרד האוצר על הקצבה נוספת של כ-400 מיליון שקל לטובת הדיור הציבורי. אופן ההעברה תהיה כך שמשרד האוצר יעביר למשרד השיכון 110 מיליון שקל בכל שנה, למשך שלוש שנים לטובת שיפוצן של 12,000 יחידות דיור ציבורי. 40 מיליון שקל נוספים יוקצבו במשך שלוש שנים לשיפוץ והפעלת מועדוניות בדיור הציבורי. סה"כ יוקצב סכום של מיליארד וחצי שקל, מתוכם 1.1 מיליארד שאושרו השבוע בוועדת הכספים בכנסת לטובת קרן ליישום חוק הדיור הציבורי במשרד השיכון. ההחלטה שהתקבלה בוועדת הכספים כוללת 1.025 מיליארד שקל ליישום חוק הדיור הציבורי, שבמסגרתו יימכרו דירות לזכאים, כשמההכנסות מהדירות שיימכרו יירכשו דירות חדשות עבור זכאים אחרים וכן 75 מיליון שקל שיוקצו לטובת הוצאות המכר של הדירות. בין היתר נועד התקציב לעריכת שומות ותשלום עמלות לחברות המשכנות.
שכונת ענק בראשון לציון: אושרה להפקדה תכנית רשות מקרקעי ישראל להקמת שכונת מגורים חדשה בכניסה המזרחית לראשון לציון, בשטח שבין שיכון המזרח למחנה צריפין.
תוכנית הכוללת שכונת מגורים בבניה רוויה של 1,413 יחידות דיור, שטחים למבני ציבור, מסחר ושטחי ציבור פתוחים בראשון לציון אושרה להפקדה. שטח התוכנית הינו כ-184 דונם, מתוכם 86 דונם המיועדים למגורים, שעליהם יוקמו מבני מגורים חד או דו משפחתיים עד 2 קומות (4 דונם), מבני מגורים עד 4 קומות כולל קומת קרקע (8 דונם), מבני מגורים עד 6 קומות כולל קומת קרקע (56 דונם) ומגדלי מגורים עד 23 קומות כולל קומת קרקע אשר תשמש כלובי (18 דונם). בתכנית משולבים שטחים ירוקים, שבילי אופניים ושטחים ציבוריים רבים.
מיקום השכונה, צפוי להיות באיזור שכונת שיכון המזרח שבאיזור הפינוי של מחנה צריפין.
מדד מחירי תשומה בבנייה למגורים ירד בחודש יוני 2014 ב-0.1 אחוז והגיע ל-105.9 נקודות לעומת 106.0 נקודות בחודש קודם (על בסיס יולי 2011 = 100.0 נקודות).
מתחילת השנה עלה המדד ב-0.3 אחוז.
מבין השינויים במדדים של פרקי הבנייה בחודש יוני 2014, יש לציין ירידת מחירים של 1.4 אחוזים בפרק מעליות. בשאר פרקי הבנייה נרשמו תנודות מחירים של עד חצי אחוז.
בחודש יוני 2014 ירדו מחירי חומרים ומוצרים ב-0.3 אחוז. לעומת זאת עלה שכר העבודה המשולם עבור המועסקים בענף
ב-0.2 אחוז ומחירי שכירת ציוד ורכב ב-0.1 אחוז..מחירי הוצאות כלליות נותרו ללא שינוי.
מבין החומרים והמוצרים ירדו במיוחד מוצרים לחימום מים והסקה (ב-3.2 אחוזים), מוצרים למרחב מוגן (ב-2.0 אחוזים), מעליות (ב-1.8 אחוזים), מחירי רשתות ברזל (ב-2.0 אחוזים), ומחירי ברזל לבנייה (ב-1.5 אחוזים),
"מודל הפנסיה החדש אומר שאתה צובר את הכספים שלך וכשתגיע לפנסיה תקבל תשלום חודשי לפי המקדם. זה מודל שלא יכול לפשוט את הרגל.
נכון להתאים את ההשקעה לגיל – בגיל צעיר לקחת יותר סיכונים ולייצר מקור הכנסה נוסף".
כלכלני הראל, קבוצת הביטוח והפיננסים, מעריכים כי מדד תשומות הבנייה בשלושת החודשים הקרובים – יוני עד אוגוסט יעמוד על 0.7%. כמו כן, סבורים כלכלני הראל כי מדד המחירים לצרכן בחודש יוני יעמוד על 0.2% ובחודש יולי על 0.3%. בסה"כ בשלוש החודשים הקרובים יעלה מדד המחירים לצרכן ב-0.7%
בהראל סבורים שסעיף הדיור במדד המחירים לצרכן יעלה בשלושת החודשים הקרובים בשיעור ניכר – 1.6% (בעיקר מחירי השכירות), וכן הם סבורים שמדד מחירי הדירות בבעלות דיירם יעלה ב-1%.
המפקח על הבנקים, דוד זקן, עדכן כי המערכת הבנקאית פועלת על פי הנחיות פיקוד העורף. מוצע להתעדכן לגבי הסניפים הפתוחים ושעות הפתיחה של סניפים אלה בחזית כל סניף ובאתרי האינטרנט של הבנקים.
בנוסף, מפרסם הפיקוח על הבנקים שורה של הקלות לציבור בהתנהלותו מול המערכת הבנקאית:
- 1. ניתנה הוראה לבנקים, לגבי יישובים אשר בהם הוכרז מצב מיוחד בעורף, שלא להגביל חשבון או בעל חשבון, בשל שיקים שסורבו, וזאת עד למתן הנחיה חדשה.
- 2. מתן אשראי ללקוחות הבנקים תוך חריגה ממסגרת האשראי המאושרת ייעשה על פי שיקול דעתם העסקי של הבנקים, והמגבלות הנובעות מהוראותיו בתחום זה הוסרו, זמנית.
- 3. הקלה על תהליך ההצטרפות של לקוחות לשירות קבלת הוראות טלפוניות. בהתאם להקלה זו, הלקוח יוכל לאשר את הסכמתו לבצע הוראות טלפוניות באמצעות המוקדים הטלפוניים של הבנקים, ואישור בדבר ההצטרפות לשירות יימסר ללקוח בערוצים כגון SMS, דואר אלקטרוני או הודעה טלפונית.
- 4. תיגבור המוקדים הטלפוניים של התאגידים הבנקאיים במידת הצורך, ולפי כמות הפניות אליהם בפועל.
הקלות אלה של המפקח על הבנקים, חלות על לקוחות המנהלים את חשבונותיהם בסניפי הבנקים המצויים בטווח של עד 40 ק"מ מרצועת עזה. הן נועדו להקל על האזרחים בקו העימות בהתמודדותם היומיומית עם מצב החירום, ולמנוע מצב בו יתקשו לפעול בחשבונותיהם באופן שוטף לנוכח הקשיים בפניהם הם ניצבים בימים אלה. ההקלות יבחנו מעת לעת ויעודכנו בהתאם להתפתחויות ולאירועים.
בנק ישראל מודיע כי – הראשון בסדרת השטרות החדשה יהיה שטר של 50 ש"ח.
במסגרת ההיערכות להנפקת השטר החדש נדרשים מפעילי המכונות האוטומטיות להשלים את כיול המכונות למכירת מוצרים ולספירת שטרות באמצעות תוכנה מתאימה לזיהוי שטר ה-50 ש"ח מהסדרה החדשה (סדרה ג' של השקל החדש).
הכנסתו למחזור של השטר החדש בעריך 50 ש"ח צפויה להיערך לקראת ראש השנה תשע"ה, ספטמבר 2014.
מחלקת המטבע בבנק ישראל קוראת למפעילי המכונות האוטומטיות והמכונות לספירת שטרות לפנות בהקדם לספקי המכונות לצורך כיול המכונות שברשותם, וזאת על מנת שהחל ממועד הפצת השטר יהיו המכונות האוטומטיות מוכנות לקליטת השטר החדש.
בחודש יוני היקף המשכנתאות הגיע ל- 4.6 מיליארד שקל, עליה של 3% בהשוואה לחודש מאי. סה"כ המשכנתאות בחצי שנה האחרונה הסתכמו ב-25.5 מיליארד שקל, היקף דומה לתקופה המקבילה אשתקד. הנתונים נבדקו טרם נפתה החזית מול החמס.
אם משווים לחודש המקביל אשתקד, מדובר בעליה של כ-10%.
נכון לחודש יוני, סך המשכנתאות שניטלו בריבית קבועה עמד על 2 מיליארד שקל, ומשכנתאות בריבית משתנה הסתכמו בכ-2.6 מיליארד שקל.
הביקוש למשכנתאות לא בא בקורולוציה עם מצב מכירות הדירות שמסמנות ירידה, בעיקר במכירת דירות חדשות. כנראה שהדבר נובע מהמתנת הרוכשים הפוטנציאלים להחלטת הממשלה בסוגיית הפטור ממע"מ לזכאים.
זאת ועוד, בחודש מאי חלה ירידה חדה של 45.4% בביקוש לדירות חדשות, השוואה לחודש המקביל ב-2013.
על פי נתוני המגמה, נרשמה ירידה של כ-2.6% בממוצע לחודש במספר הדירות החדשות שנמכרו בחודשים אוגוסט 2013-מאי 2014. זאת לאחר עלייה של כ-0.9% בממוצע לחודש בחודשים ינואר-יולי.
מדד תשומות הבניה בחודש מאי 2014 עלה ב-0.1%.
מדד תשומות הבניה הוא מדד שבוחן את השינויים במשך חודש בחודש בהוצאה הדרושה לקניית "סל קבוע" של חומרים, מוצרים ושירותים המשמשים לבניית בתי מגורים והמייצג את הרכב הוצאות הבנייה של קבלנים וקבלני משנה. המדד משמש את הקבלנים לצורך הצמדת החובות של רוכשי הדירות (תשלומים שעדיין לא שולמו) ומכאן חשיבותו הגדולה. אגב, במכירת דירות יד שנייה, אין לרוב הצמדה למדד כלשהו, אם כי, המגמה של ההצמדה הולכת ו"נכנסת" גם לחוזים של מכירת דירות יד שנייה.