35 שנים לאחר משבר מניות הנקים הגדול, שהביא להלאמה של מניותיהם על המדינה, השלים הבוקר אגף החשב הכללי את מכירת החזקות המדינה בבנק לאומי לבנק ההשקעות סיטיבנק בתמורה ל-1.9 מיליארד שולר.

לאחר עסקה זו יוותרו בידי המדינה כ- 0.5% ממניות בנק לאומי אשר כולן מיועדות למכירה לעובדי הבנק, בהתאם להסדרים הקיימים עם העובדים. עם השלמת מכירה זו תחדל המדינה להחזיק במניות הבנקים שהולאמו.

סיטיבנק אשר זכה בהליך תחרותי שהחל בסוף יום המסחר הקודם. הבנק הזוכה נבחר מבין 6 מתמודדים אשר התחרו על חבילת המניות האחרונות המוחזקות על-ידי המדינה

שר האוצר, מר משה כחלון: "כפי שהבטחנו, החזרנו את מניות בנק לאומי לציבור הרחב, אשר תאפשר לאזרחים להשתתף בפירות הכלכלה הישראלית, וזאת לצד המשך הורדת נטל החוב והפניית מקורות הממשלה לצרכים אזרחיים"

החשב הכללי, מר רוני חזקיהו: "עם מכירת יתרת מניות בנק לאומי שבידי המדינה, תם עידן החזקות המדינה במניות הבנקים. בעולם של רגולציה יעילה ושוק מוסדר, לא קיים יתרון או טעם בהמשך החזקת המדינה במניות"

הבנק הזוכה הציע מחיר של 23.38 ש"ח למניה אחת של בנק לאומי, מחיר המשקף שיעור ניכיון של כ- 1.43% ממחיר הסגירה של המניה בסוף יום המסחר הקודם שעמד על 23.72 ש"ח.

סך התמורה שתגיע למדינה תעמוד על סכום של 1,894,659,415 ש"ח. התקבולים ישמשו למימון הגירעון הממשלתי בשנת 2018 ולהורדת נטל החוב.

הליך מכר זה הינו הליך המשלים את מהלכי הפרטת מניות הבנקים שהוחזקו בידי המדינה מאז הלאמתן בשנות ה-80. בשנת 2010 השלימה המדינה את הפרטת בנק דיסקונט כאשר מכרה כ-25% ממניות הבנק. בשנת 2011 המדינה העמידה למכירה כ-5% ממניות בנק לאומי, היה זה הליך מכר 11 במספר אותו ביצעה המדינה במניות בנק לאומי החל משנת 1993, כך שבסופן המדינה החזיקה כ-6% ממניות הבנק. המכירה היום משקפת מחיר הגבוה בכ- 33% מהמחיר אותו קיבלה המדינה בשנת 2011.

בסיכום של תשואות תעשיית קרנות הנאמנות בחודש אוגוסט ומתחילת השנה שפירסמה מיטב דש עולה כי תעשיית קרנות הנאמנות השיגה בחודש אוגוסט תשואה חיובית גבוהה ממוצעת של 1.2%, (בדומה לתשואה של תעשיית קופות הגמל). התשואה מתחילת השנה מגיעה ל-1.55%.

קבוצת הקרנות המתמחות במניות בישראל סיכמה את החודש עם תשואה חיובית גבוהה של 5.4% בהובלת קרנות מניות ת"א 35 שעלו ב-6.85%. קרנות שמתמחות במניות בחו"ל רשמו תשואה חיובית נמוכה בהרבה, בשיעור משוקלל של 1.8%.

הקרן שרשמה את התשואה החודשית הגבוהה ביותר בחודש אוגוסט היא הקרן "אי.בי.אי. 4D Solactive North American Cannabis מנוטרל דולר ארה"ב", שזינקה ב-29.02%.

מנגד, הקרן שהשיגה למשקיעים את התשואה הגרועה ביותר היא הקרן "מגדל 4D ברזיל ואמריקה לטינית" לאחר שירדה ב-12.79%.

קרנות אג"ח כללי השיגו בסיכום חודשי תשואה חיובית נאה ממוצעת של 1.2%. ככל שהיו יותר מניות, כך התשואות היו יותר טובות. אלו שבחרו "לא לקחת סיכון" ולא להיחשף למניות כלל, השיגו תשואה חיובית המסתכמת ב- 0.85%. אלה שבחרו להשקיע בקרנות אג"ח כללי עם חשיפה של עד 30% מניות רשמו תשואה חיובית ממוצעתשל 1.5%.

קרנות אג"ח קונצרני רשמו החודש תשואה חיובית ממוצעת של כ-1.1%. קרנות ה-HIGH YIELD, סיפקו למשקיעים את התמורה על הסיכון המוגבר, כאשר השיגו באוגוסט תשואה חיובית ממוצעת גבוהה יותר של 1.3%.

אגרות החוב הממשלתיות מסכמות את אוגוסט בעליות שערים מתונות. מדד אג"ח ממשלתי כללי רשם תשואה חיובית של 0.3%, קרנות אג"ח מדינה סיכמו את החודש עם תשואה חיובית של 0.45%.

קרנות אג"ח חו"ל רשמו החודש תשואה שלילית הנאמדת בכ-0.8%, על רקעהחלשות הדולר מול השקל ומול שאר המטבעות בעולם, (שינוי מגמה לעומת חודש יולי שהיה תמונת מראה, אבל, בכיוון החיובי).

תשואות קרנות הנאמנות מתחילת השנה (ינואר – אוגוסט 2018): קרנות המתמחות במניות בישראל רשמו מתחילת השנה תשואה חיובית ממוצעת של כ-4%. הקרנות שבלטו לטובה בתשואות מתחילת השנה הן קרנות ת"א 35 וקרנות ת"א 125 שעלו ב-12.3% וב-6.95% בהתאמה.

קרנות המתמחות במניות בחו"ל רשמו מתחילת השנה תשואה חיובית גבוהות יותר מהקרנות "המקומיות" – הנאמדת ב-9.15%. הקרנות שבלטו לחיוב הן קרנות ארה"ב מוגנות מט"ח שעלו בממוצע מתחילת השנה ב-13.2%, קרנות ארה"ב נקובות מט"ח שהשיגו למשקיעים תשואה חיובית של כ-12.55%. לעומת זאת, הקרנות שבלטו לרעה – קרנות מניות בחו"ל אנרגיה וקומודיטיס עם תשואה שלילית של כ-6.5%.

קרנות אג"ח כללי רשמו מתחילת השנה תשואה חיובית של 0.5%, כאשר רק העליות באוגוסט העבירו אותן לטריטוריה חיובית. קרנות אג"ח כללי ללא חשיפה למניות השיגו למשקיעים תשואה שלילית עדיין הנאמדת ב-0.3%. לעומת זאת, קרנות עם חשיפה של עד 10% למניות רשמו תשואה חיובית של 0.3%, קרנות שחשופות עד 20% למניות: 0.6%, וקרנות עד 30% חשיפה מנייתית השיגו 1.15%.

קרנות הנאמנות הקונצרניות ללא מניות עלו מתחילת השנה בכ-1% בממוצע. לעומת זאת, קרנות אג"ח קונצרני ברמת סיכון גבוהה רשמו תשואה שלילית הנאמדת בכ-0.85%. מדד הבנצ’מארק – מדד אג"ח קונצרני כללי עלה ב-0.75%.

נאוויטס מדווחת על תגלית נפט בקידוח במפרץ מקסיקו. נאוויטס צופה כי הפקת הנפט מהקידוח תחל ביולי 2019. מפעילת הפרויקט C.L.L Offshore Exploration LLOG עדכנה את השותפים בפרויקט כי עבודות ההשלמה להפקה של קידוח הפיתוח הראשון הסתיימו בהצלחה. מנאוויטס נמסר כי עבודות ההשלמה כללו, בין היתר, ביצוע של מבחני הזרמה בהם הופק בהצלחה נפט מכל השכבות שהושלמו להפקה בפרויקט. בימים הקרובים צפויה אוניית הקידוח Neptune West לעבור לאתר קידוח הפיתוח השני  על מנת להתחיל בעבודות ההשלמה להפקה. החברה מסרה כי עבודות הפיתוח בפרויקט מתקדמות במסגרת התקציב ולוחות הזמנים, שנקבעו, ואשר על פיהם צפוי הפרויקט להתחיל בהפקת הנפט בחודש יולי 2019.

שותפות נאוויטס הינה בעלת זכויות ב-14 פרויקטים 4 לקידוח וחיפוש נפט וגז טבעי בארה"ב, במימי מפרץ מקסיקו, דרומית לחופי מדינות טקסס ולואיזיאנה וכן ביבשה במדינת לואיזיאנה. כמו כן, לשותפות רישיון אקספלורציה בים, באזור מזרח Newfoundland בקנדה.

אחד מנכסיה העיקריים של השותפות הוא תגלית הנפט Shenandoah שהיא תגלית מוכחת של 155 מיליון חביות נפט לחופי לואיזיאנה, ארה"ב.

באפריל 2018 ,אישר בית המשפט בארה"ב מכירת 41.73% מהזכויות בנכס לשותפות תמורת 1.8 מיליון דולר בלבד. השותפות צירפה לרכישה שתיים משותפותיה בפרויקט Buckskin ובהתאם למערכת ההסכמים שנחתמה בין הצדדים, תחזיק השותפות לאחר השלמת הרכישה בכ-23.1% מהזכויות בנכס. 

ביולי דיווחה שותפות נאוויטס על חתימת הסכם לרכישת 23.1% מתגלית Yucatan הסמוכה לתגלית Shenandoah . גם עסקה זו התבצעה בשותפות עם LLOG.

תגלית Yucatan היא תגלית מוכחת שהוערכה בהיקף של כ-10-20 מיליון חביות נפט, הממוקמת כ-175 מייל דרומית ללואיזיאנה, במים העמוקים של מפרץ מקסיקו, ארה"ב. להערכת LLOG, הקרבה בין המאגרים תאפשר פיתוח עתידי משותף של שתי התגליות, תוך סינרגיה תפעולית וחיסכון משמעותי בעלויות הפיתוח.

בין השנים 2012-2014 ביצעה חברת הנפט הבינ"ל Shell, שני קידוחי הערכה ואימות בשטח הרישיון. התגלית לא פותחה בידי Shell היות שהייתה קטנה מדי לפיתוח עצמאי ורחוקה מפלטפורמות קיימות, והרישיון חזר לרשויות הפדראליות בארה"ב והועמד במרץ למכרז מחודש, בו זכתה LLOG. LLOG הציעה לנאוויטס להצטרף לפרויקט בתמורה לתשלום חלקה בעלויות, בסך של כ-160 אלף דולר. השותפה הנוספת בפרויקט הינה Venari offshore, חברת פורטפוליו של קרן Warburg Pincus, השותפה אף היא בפרויקט Shenandoah.

מעודכן ל-05/2019

מחירי הדירות הגבוהים מאלצים את הרוכשים לחפש פתרונות שיוזילו להם את עלות מחיר רכישת הדירה. אחת האפשרויות היא רכישת דירה בקומה גבוהה בבניין ללא מעלית. היתרון ברכישת דירה כזו הוא המחיר שלה.

מחירן של הדירות האלו זול יותר, לעיתים ב-30%-20% ממחירן של דירות בקומות נמוכות יותר. למי שמתעקש לגור דווקא באזור מסויים, זה יכול להיות פתרון לא רע וגם למשקיעים הדירות האלו יכולות להיות אטרקטיביות.

חדש באתר הון – מידע מעודכן על מחירי הדירות בעסקאות האחרונות

אז מה החסרונות

היתרון של המחיר הנמוך הוא גם חיסרון. המחיר של הדירות האלו נמוך בגלל שהביקוש אליהן נמוך יותר. בתקופה של גאות בשוק הנדל"ן הכל הולך. גם הדירות הבעייתיות נמכרות מהר יחסית וההפרש במחירים מצטמצם. אבל, בתקופות של האטה בשוק הדיור, ההפרש בין הדירות הטובות לאלו הפחות טובות גדל, ואנשים רבים מוצאים את עצמם תקועים ללא יכולת למכור את הדירה מבלי שיאלצו להוריד משמעותית את המחיר שהם מבקשים עליה.

כמובן שהחיסרון הגדול ביותר של דירה בקומה גבוהה ללא מעלית הוא הנוחות. זוגות צעירים עם ילדים נרתעים מלקנות דירות כאלו בגלל הטירחה הכרוכה בהעלאת עגלות הילדים, אופניים וכו' לקומות הגבוהות. זוגות צעירים נעזרים פעמים רבות בהוריהם המבוגרים ולא בטוח שאלו יכולים לעלות ולרדת מדרגות רבות. אנשים בעלי מוגבלויות אינם יכולים אפילו להביא בחשבון מגורים בדירה שבה הם יהיו בעצם תקועים ללא יכולת כמעט לצאת ממנה, בודאי ללא עזרה משמעותית.

גם משקיעים שאמנם מתלהבים ממחירים נמוכים, חשופים כאן יותר מאשר ברכישת דירה בקומות הראשונות או דירה בבניין עם מעלית. השוכרים לא נוהרים לדירות כאלו, וגם אם הם מגיעים ומעוניינים לשכור, החסרון שבנוחות, יתומחר – שכר הדירה יהיה נמוך יותר מאשר בדירות "רגילות".

פתרונות אפשריים

למי שבכל זאת מחליט על רכישת דירה בקומה גבוהה ללא מעלית, אנו ממליצים לבדוק האם ניתן לבנות מעלית בבניין. לאחרונה הוקלו התנאים למתן היתר לבניית מעלית (מדריך על מעלית בבניין – וכמה זה עולה?). אמנם דיירי הקומות הגבוהות נושאים בדרך בנטל רוב העלות של בניית מעלית בבניין משותף, אבל מעלית לא רק שתשווה את ערכה של הדירה לעומת הדירות בקומות הנמוכות אלא אף תייקר אותה מעבר לדירות אלו – ככלל, דירות גבוהות (בקומות גבוהות יותר) שוות יותר מאשר בקומות נמוכות.

לכן, מי שמוצא דירה כזו, במחיר נמוך, ומשקיע את הזמן ואת האנרגיות בארגון בניית המעלית, יכול לעשות רווח הון מעיסקה כזו. גם בפרוייקטים של תמ"א 38 נבנית מעלית בבניינים בהם אין מעלית וגם במקרה כזה יש פוטנציאל לרווח הון משמעותי בעת מכירת הדירה. ובכלל – על רקע, ההיקף הגדול של פינוי בינוי ותמ"א 38 (התחדשות עירונית), הסיכוי שדירה בלי מעלית "תהפוך" לדירה רגילה, עולה. 

אם כן, קניית דירה בקומה גבוהה לא מתאימה לכל אחד. מי שמוכן לשלם את מחיר של אי הנוחות והקושי שבטיפוס במדרגות, עשוי למצוא שהוא לא רק חוסך בעלות הקנייה, אלא שבמקרים רבים, עם מאמץ ויזמה, ניתן להרוויח מרכישה כזו לא מעט. אך זה ממש לא בטוח – אף אחד לא מבטיח שמעלית תותקן, אף אחד לא מבטיח שהבניין יהפוך מהפכה – התחדשות עירונית. 

בשורה התחתונה, מדובר בדירה במחיר נמוך יותר, לא נוחה, עם סיכוי שתשתבח לאורך זמן.

מעלית – האם כדאי להוסיף? בכמה זה משביח את הדירה? ומה ההוצאות השוטפות על המעלית?

כיווני אוויר בדירה: האם זה כל כך חשוב? ומה עדיף?

מכשיר ה-Cello CANiQ של פוינטר עבר את מבחני התקינה, ועומד בתקן AIS 140 של משרד התחבורה והכבישים המהירים בהודו (MoRTH).

פוינטר היא ספקית של שירותי טלמטיקה ופתרונות טכנולוגיים לניהול ציי רכב, ניהול נכסים ניידים ורכבים מקושרים. MoRTH ההודית יחד עם הסוכנות ההודית למחקר כלי רכב (ARAI) קבעו את תקן ה-AIS 140 למערכות חכמות בתחבורה (ITS) בהודו כסטנדרט לבטיחות ויעילות לכלל רכבי התחבורה הציבורית ובכלל זה: אוטובוסים, מוניות מבוססות אפליקציות, אוטובוסים פרטיים ומוניות הפועלות באישור שאינן מבוססות על אפליקציה. תקן ה-AIS 140 מחייב להתקין מכשירי טלמטיקה בכל רכבי התחבורה הציבורית, חדשים וישנים כאחד. השימוש בתקן יגרום לגידול משמעותי באימוץ טלמטיקה בשוק ההודי הצומח.

מפוינטר נמסר כי בתקופה האחרונה השקיעה החברה מאמצים רבים לקבלת תקן ה-140AIS  למכשיר ה-Cello CANiQ IN, וכי בחברה מאמינים כי היא מוכנה לעמוד בדרישות הצפויות בשוק ההודי. בנוסף לעמידה בתקינה של ה-AIS 140, המכשיר מציע ניתוח התנהגות נהג מורכבת, שחזור תאונה, אבחון ותחזוקה מונעת באמצעות חיבור לפרוטוקול CAN-bus, יכולת בדיקה עצמית (OBD), ואינטגרציה עם חיישנים חיצוניים כמו קוראי תדרי רדיו (RFID), מערכות מתקדמות לסיוע לנהג (ADAS), חיישני טמפרטורה ודלק ועוד.

דוד מחלב, מנכ"ל פוינטר התייחס לקבל תהתקן ואמר כי: "אנו גאים מאוד בכך שפוינטר הינה חלק מקבוצה מצומצמת של ספקיות אשר נמצאות בחזית טכנולוגיית הטלמטיקה, אשר הצליחו לקבל את תקן ה-AIS 140 בהודו לפתרונות החומרה שלהן. אנו מאמינים כי ה-Cello CANiQ, בנוסף לעמידה בתקן ה-AIS 140, ויחד עם האפשרויות המתקדמות הנוספות שהוא מציע, מציב את פוינטר בנקודת פריצה מצויינת לספק מענה לביקוש הצפוי בשוק ההודי, בייחוד לאור האכיפה הצפויה של התקינה. יתר על כן, הודו עצמה היא שוק בתולי יחסית בתחום הטלמטיקה, ואנו שמחים על ההזדמנויות החדשות שאנו מזהים בשוק זה."

חברת הביו-פרמצבטיקה הישראלית, רדהיל ביופארמה, המתמקדת בתרופות מוגנות פטנט לטיפול במחלות הקשורות לדרכי העיכול, עדכנה היום כי גייסה את החולה האחרון בניסוי שלב III המאשר לטיפול בזיהום חיידק ה- H. pylori (ניסוי ERADICATE Hp2)

מרדהיל נמסר כי תוצאות ראשוניות מהניסוי שלב III המאשר, האקראי וכפול-הסמיות צפויות לפני סוף השנה.

לניסוי גויסו 455 חולים הסובלים מזיהום של חיידק ה- H. pylori ב- 55 מרכזים רפואיים בארה"ב.

מהחברה נמסר כי אם הניסוי יעמוד בהצלחה ביעדיו, ובכפוף למשוב רגולטורי נוסף, הניסוי הנוכחי צפוי להשלים את החבילה הנדרשת לצורך הגשת בקשה לאישור שיווק בארה"ב

(NDA – New Drug Application) בתחילת 2019.

ניסוי שלב III ראשון עם TALICIA® עמד בהצלחה ביעדו העיקרי והציג יעילות של 89.4% בהדברת חיידק ה- H. pylori (ניסוי ERADICATE Hp)

TALICIA® מיועדת להיות התרופה הראשונה עם התוויה מאושרת לטיפול בזיהום חיידק H. pylori, ללא תלות בהימצאות אולקוס.

ל- TALICIA® הוענק מעמד QIDP על-ידי ה- FDA, המעניק מסלול פיתוח מואץ, בחינה רגולטורית מקוצרת של 6 חודשים לבקשת אישור שיווק עתידית וכן תקופה מוארכת של בלעדיות בשוק בסך כולל של 8 שנים.

רדהיל כבר משווקת בארה"ב ארבעה מוצרים בתחום מחלות דרכי העיכול: Donnatal®, תרופת מרשם הניתנת כטיפול משלים עבור תסמונת המעי הרגיז ואנטרוקוליטיס (דלקת במעי הדק), Mytesi®, תרופת מרשם למניעת שלשול המיועדת להקלה בתסמינים של שלשול לא-זיהומי במבוגרים עם HIV/AIDS המטופלים בתרופות אנטי-רטרו-ויראליות,Esomeprazol Strontium, תרופת מרשם לטיפול בבוגרים הסובלים מרפלוקס קיבתי-ושטי (GERD) ומחלות נוספות בדרכי עיכול ו- EnteraGam®, מוצר מזון רפואי לניהול תזונתי של שלשול כרוני ויציאות רכות.

לרדהיל  צנרת ארוכה של תרופות הנמצאות בפיתוח.

לפני כחודש הודיעה רדהיל על תוצאות ראשוניות חיוביות של נתוני יעילות ובטיחות מניסוי שלב III ראשון עם תרופת RHB-104 לטיפול במחלת הקרוהן, מחלת מעיים דלקתית כרונית, לא זיהומית, הפוגעת במערכת העיכול. רדהיל מסרה אז כי הניסוי עמד בהצלחה ביעדו העיקרי וביעדי משנה עיקריים.

התוצאות ראשוניות הראו יעילות מובהקת של RHB-104 על-פני פלצבו בהשגת הפוגה במחלה – היעד העיקרי של הניסוי. מספר החולים אשר עמדו ביעד העיקרי של הניסוי היה גדול באופן מובהק בקבוצה שטופלה באמצעות RHB-104 לעומת אלו שטופלו בפלצבו

משרד התחבורה, באמצעות רכבת ישראל, פרסם היום מכרז להקמת חניונים רובוטיים לאופניים, בתחנות רכבת ישראל. זאת, במסגרת פיילוט שמטרתו לעודד נוסעים להגיע לתחנות הרכבת באמצעות אופניים, מבלי להעלות אותם לרכבת.

משרד התחבורה אולי חושב שהחניונים האלו הם בשורה טובה לרוכבי האופניים, אבל כדאי להסביר לקובעי המדיניות במשרד התחבורה שכל עוד רמת השירות בתחבורה הציבורית בתוך הערים תשאר ירודה כפי שהיא היום והיא תמשיך להיות איטית וצפופה, ימשיכו רוכבי האופניים להזדקק לאופניהם לא רק כדי להגיע לרכבת, אלא גם להמשיך מתחנת הרכבת אל היעד שלהם.

לטענת משרד התחבורה, העלאת האופניים לקרונות הרכבת פוגעת לעיתים בשירות לנוסעים ברכבת ומונעת מציבור בעלי המוגבלויות להשתמש ברכבת. שכן, רוכבי האופניים לרוב מעמידים את אופניהם בקרון המונגש, והדבר גורם לעיכובים ואיחורים של הרכבות, וקושי לעמוד בלוחות הזמנים שנקבעו.

משרד התחבורה החליט על הקמת החניונים הרובוטיים לאופניים, בדומה לחניונים הקיימים במדינות מתקדמות באירופה כמו גרמניה, צ'כיה, ספרד והולנד. החניון הרובוטי מאפשר ניצול אופטימאלי של שטח החניון, הוא בטוח מגניבות ונזקים, אמין, ומאפשר שימוש מהיר וללא כח אדם.

אולי כדאי שמשרד התחבורה ילמד מהמדינות האלו להקצות לרוכבי האופניים קרונות ייעודיים נוחים שלא באים על חשבון ציבור בעלי המוגבלויות. יכול להיות שזה מצטלם פחות טוב מחניונים רובוטיים אבל זה לבטח פתרון זול יותר ויעיל יותר.

ממשרד התחבורה נמסר כי הזכיינים שיזכו במכרזים, יהיו אחראים על הקמה ותפעול של החניונים הרובוטיים. בשלב הראשון יוקמו ארבעה חניונים רובוטיים, עיליים ותת קרקעיים, ברחבי הארץ. שני חניונים תת-קרקעיים יוקמו בתחנת תל אביב-סבידור ותחנת הרצליה, ושני חניונים עיליים יוקמו בתחנת נתניה ובתחנת באר שבע-צפון.

החניון הרובוטי העילי מאפשר לאחסן עד 150 זוגות אופניים והחניון התת-קרקעי כולל מקומות אחסון ליותר מ-200 זוגות אופניים. הפקדת האופניים בחניונים הרובוטיים תתבצע תוך 15-20 שניות בלבד. השימוש בחניון יתאפשר באמצעות אפליקציה ייעודית, אתר אינטרנט ושירות לקוחות טלפוני.

זיהוי בעל האופניים יתבצע באמצעות "רב קו" אישי או כרטיס האשראי. בחניונים מותקנים מצלמות המתעדות את הליך ההפקדה והשחרור של האופניים, וכן חיישנים המזהים את מידות האופניים ומתריעים על כל הפרעה אפשרית.

דירת קרקע – יתרונות וחסרונות

עד לשנות השמונים של המאה הקודמת, נהגו קבלני הבניין לבנות את הבתים המשותפים "על עמודים", כאשר שטח הקרקע שמתחת לבניין נוצלה בדרך כלל לחניות לדיירים, כניסה לבניין, ולעיתים גם לדירות קטנות בקומות הקרקע. הדירות האלו היו לרוב קטנות וזולות יותר מהדירות בקומות הגבוהות יותר. דירות אלו זכו לכינוי "דירת קרקע". 

בשנות ה-80 הבינו הקבלנים שהם יכולים לנצל את הקרקע הפנויה ולהצמיד את השטח הפנוי לדירות הקרקע וכך הן הפכו למה שמכונה היום "דירות גן". אך זה לא אוטומטי – לא כל דירת קרקע היא עם השטח הצמ וד – לרוב לא. רק בבנייה שמראש הוגדרה כבנייה של דירות גן, יש פתח – מרפסת לרוב, שמובילה לגינה. דירות גן, נחשבות לדירות יוקרתיות ויקרות בבניין מגורים ( הרחבה כאן); דירות קרקע, מנג, הן דווקא הדירות הזולות יותר

למגורים בקומת הקרקע יש מספר יתרונות אך גם חסרונות לא מעטים.

דירת קרקע – היתרונות

קודם כל, המחיר. הדירות האלו נחשבות פחות טובות מדירות בקומות עליונות יותר, גם אם מדובר בבניין ללא מעלית. כך ניתן למצוא דירות בשטחים ומאפיינים דומים לדירות האחרות בבניין, אבל במחיר טוב יותר. בבדיקה ביד שתיים ניתן לראות שבחולון ובבת ים למשל, מחירן של דירות קרקע בנות שלשה חדרים מתחיל בכ-1.3 מיליון שקל בעוד מחירן של דירות בקומה הראשונה מתחיל בכ-1.6 מיליון שקל. הפרש לא קטן במחיר.

היתרון הגדול בדירות הקרקע הוא ההתאמה שלהם לאנשים שמוגבלים בתנועה כמו מבוגרים ונכים. אם אין מעלית בבניין, הנגישות לדירות הקרקע היא קלה יותר ובמקרים רבים ניתן להגיע אל דלת הדירה ללא מדרגות כלל. גם אם יש מדרגות אז מספרן הוא קטן, והנגשת הדירה היא קלה, מהירה וזולה יותר, מאשר בדירות בקומות גבוהות יותר.

דירות הקרקע אטרקטיביות מאד גם למשקיעים שכן ניתן להשכיר אותן או את חלקן כקליניקות לרופאים או לנותני שירות אחרים ובכך להשיג עליהן תשואה טובה יותר מתשואה שניתן לקבל על נכס רגיל. צריך לשים לב לחוקי העזר העירוני ולבדוק האם ניתן להשתמש בדירה למטרות עסקים.

גם זוגות צעירים יכולים למצוא ייתרון בקומת קרקע. לא צריך להרים את הילדים הקטנים על הידיים במדרגות או לדאוג שיתגלגלו בהן ויפצעו. אםיש עגלת ילדים, אפשר להשאירה ליד דלת הכניסה כדי שלא תתפוס מקום בבית.

דירת קרקע – החסרונות

דירות הקרקע הן הקרובות ביותר לתשתיות של הבניין. בגינות הבתים המשותפים מוטמנים קווי הביוב של הבניין ואם יש סתימה או נזילה מהביוב, מי שסובל מיזה הכי הרבה אלו הדיירים בקומת הקרקע.

יחד עם הביוב ניתן למצוא בקומת הקרקע של הבניין גם תשתיות ניקוז ואשפה שאם הם לא מתוחזקים טוב, הם עלולים להוות מטרד קשה לדיירים בקומת הקרקע. נכון, לא רק להם, אבל בעיקר להם.

גשמים בחורף, במידה והניקוז לא עובד כמו שצריך, יכול לגרוםלהצפת הדירה ולנזקים חמורים כמו שקיעת קרקע ורטיבויות.

חיסרון נוסף של דירות הקרקע הוא הצורך להתמודד עם מזיקים שנמצאים בגינה. נכון, הבניין כולו וועד הדיירים אחראים לכך שתיעשה הדברה בחצר בכל פרק זמן מסויים, אבל הדברה אף פעם לא מונעת לחלוטין את הופעתם של חרקים כמו מקקים, נמלים, מעופפים למיניהם, זוחלים למיניהם, אפילו נחשים, וגם עכברים וחולדות הם לא מחזה נדיר כשמדובר בדירות קרקע.

גם חתולים מוצאים את דרכם לרוב לחצרות בניינים. זה יכול להיות חמוד, והם לפעמים גם משמשים כהדברה ביולוגית, אבל לא כולם אוהבים את הנוכחות שלם קרוב כל כך לבית.

סוגייה נוספת היא הפרטיות, או יותר נכון לאמר, היעדר הפרטיות. פעמים רבות חלונות הדירה בקומת הקרקע פונים לרחוב או לחצר הפנימית של הבניין וכל מי שעובר לידם, יכול לתת מבט ולראות ישר לתוך הדירה. נכון שבעיות פרטיות מתעוררות גם בקומות גבוהות יותר, אבל ליד דירות בקומת קרקע עוברים יותר אנשים ופוטנציאל "ההצצה" לתוך הדירה הוא גדול יותר.

דירות בקומת הקרקע חשופות גם יותר לרעש, הן מהרחוב והן מחניון הבניין. גם טריקת דלת הכניסה לבניין יכולה להפריע לחלק מהאנשים.

לסיכום – דירת קרקע יכולה להיות פתרון למי שרוצה לגור בסביבה מסויימת אבל המחיר של דירות רגילות בה גבוה מדי עבורו. אבל, צריך לדעת שלהנחה במחיר יש מחיר אחר שעלול לפגום באיכות החיים.

דירת גן – יתרונות וחסרונות

מגורים משותפים – מה זה? והאם זה כדאי?

כיווני אוויר בדירה: האם זה כל כך חשוב? ומה עדיף?

דירה בקומה גבוהה ללא מעלית – כדאי לקנות? מה היתרונות ומה החסרונות?

בהראל פיננסים סבורים שעיתוי העלאת הריבית תלוי בעיקר בשער הדולר, וליתר דיוק בהתחזקות או היחלשות הדולר ביחס לשקל.

עופר קליין ראש חטיבת המקרו בהראל פיננסים כותב בסקירה מעודכנת כי – "שער החליפין יקבע מתי ובאיזה קצב הריבית תעלה. כצפוי, בנק ישראל השאיר את הריבית ללא שינוי על 0.1 אחוז. שוק המט"ח הופתע מהמשפט המתאר את סביבת האינפלציה -'סביבת האינפלציה ממשיכה לעלות בתמיכת המדיניות המוניטרית המרחיבה, ומסתמן שהיא מתחילה להתבסס בתחום יעד יציבות המחירים'. והגיב בהתחזקות משמעותית של השקל.

"להערכתנו, מדובר יותר בתיאור מצב (האינפלציה אכן עלתה מתחילת השנה מרמה של אפס לאזור ה-1 אחוז והציפיות קדימה בסמוך לגבול התחתון של יעד האינפלציה) ולא בהצהרת מדיניות. דווקא החלק השני של המשפט יותר משמעותי בעינינו לגבי מדיניות בנק ישראל לעתיד, 'הסיכון העיקרי להתבססות האינפלציה ביעד הוא האפשרות לייסוף חד בשקל' בשורה התחתונה, אנחנו סבורים בהינתן שע"ח ומחירי הדלק הנוכחיים, שהריבית תחל לעלות באיטיות במהלך שנת 2019 כאשר פיחות/ייסוף השקל יהיה הטריגר המרכזי להחלטה".

הישראלים שילמו בשנת 2017 מעל ל-8 מיליארד שקל דמי ניהול לגופים המנהלים את החסכונות ארוכי הטווח שלו. לשם השוואה, בשנת 2016, שילם הציבור כ-7 מיליארד שקל לקרנות הפנסיה, ביטוחי המנהלים קופות הגמל וקרנות ההשתלמות.

במאי 2015 ניתן צו הרחבה על ידי שר הכלכלה, שהחיל את ההסכמות בין ההסתדרות להתאחדות התעשיינים בדבר הגדלת שיעורי ההפקדה לקרנות הפנסיה וקופות הגמל בשתי פעמות.

החל מיולי 2016 גדל תשלום המעסיק לרכיב תגמולים 6% ל-6.25% ובינואר 2017 גדל התשלום ל-6.5%.הניכוי מהעובד גדל ביולי 2016 ל-5.75% מהשכר ובינואר 2017 גדל ל-6%.

עיקר העלייה נובעת מדמי הניהול המשתנים בפוליסות המשתתפות ברווחים. כמו כן, נרשמה עלייה בדמי הניהול בפנסיה החדשה וכן נרשמה עלייה בדמי הניהול שנגבים בפוליסות חיסכון פנסיוני המנוהלות על ידי חברות הביטוח.

בקופות הגמל וקרנות ההשתלמות נרשמה עלייה בדמי הניהול, בעיקר כתוצאה מכניסתן של קופות הגמל להשקעה ו"תכנית חיסכון לכל ילד" שיזם משרד האוצר.

את החסכון ארוך הטווח מנהלים גופים מוסדיים פרטיים. קרנות הפנסיה החדשות, קרנות ההשתלמות, ביטוחי המנהלים וקופות הגמל, משקיעות את כספי הציבור בשוק ההון.

דמי הניהול שגובים הגופים המנהלים את החסכונות ארוכי הטווח

קרנות הפנסיה החדשות הן הגוף שרושם את הגידול הגבוה ביותר בדמי הניהול הנגבים על ידו. ההערכות הן שהגידול הזה יימשך עוד שנים רבות עם הצטרפותם של חוסכים חדשים לאפיק החסכון הזה. שנת 2017 גבו קרנות הפנסיה החדשות כ-1.7 מיליארד שקל לעומת כ-1.5 מיליארד שקל בשנת 2016.

דמי הניהול בפוליסות החיסכון שמנהלות חברות הביטוח,עמדו ב-2017 בכ-4 מיליארד שקל.

בדמי הניהול המשתנים בפוליסות המשתתפות ברווחים שדמי הניהול בהן ננגזרים מהתשואה המושגת לחוסכים מההשקעות עומדים דמי הניהול על כ-15% מהרווחים. באפיק זה נרשמה עלייה בדמי הניהול המשתנים כתוצאה מעליות שנרשמו בשוק ההון.  דמי הניהול המשתנים הגיעו לכ-1.7 מיליארד שקל ב-2017 לעומת כ-0.8 מיליארד שקל בשנת 2016.

אמיר כהנוביץ, הכלכלן הראשי של בית ההשקעות אקסלנס  מתייחס לירידה בהתחלות הבניה ומציין בסקירתו כי הירידה הזו "עשויה לאותת על קיפאון במחירים ומשם להמשך עלייה במחירים.

"אחת ההנחות המרכזיות שלנו לאינפלציה נמוכה מהאינפלציה לפי הנתונים המגולמים הייתה ועודנה צפי להאטה בקצב  עליית סעיף הדיור. סעיף הדיור, בשל רמות גבוהות של דירות בתהליכי בניה שנמצאות בצנרת, יחד עם מלאים גבוה של דירות אצל קבלנים. מבטא קיפאון. זאת עדות להמשך האטה בסעיף הדיור.

קיבלנו כזכור במדד חודש יולי, עדות לכך. המדד הצביע על קצב עלייה בסעיף מתחילת השנה, שהיה הנמוך ביותר מזה כעשור.

"אך אחת הבעיות עם ההנחה הזאת היא הירידה האחרונה בהתחלות הבניה שכבר באה לידי ביטוי גם בנתוני התמ"ג דרך ירידה בהשקעות בנדל"ן למגורים.

"מצד שני, הירידה בהשקעות בנדל"ן למגורים היא בעינינו אינדיקציה נוספות לציפיות לקיפאון קרוב במחירי השכירות גם מצד קבלנים, כפי שהתרחש בתחילת המילניום לאחר גל הבניה הגבוה של שנות ה-90. כלומר, ייתכן שהירידה כיום בהתחלות הבניה ובהשקעה בנדל"ן היא אינדיקטור לקיפאון עתידי במחירים ועשויה להוביל להתחדשות העליות אם תימשך באופן עמוק וממושך מספר שנים".

על פי החוק, יכול עובד לבחור בעצמו סוכן פנסיוני דרכו יצטרף לגוף פנסיוני. העובד גם רשאי לא להשתמש כלל בשירותיו של יועץ. על פי החוק, חייב המעביד לכבד את הבחירה העובד. אם העובד הצליח להשיג תנאים והטבות בעצמו, המעסיק חייב לכבד גם אותן. המעסיק לא יכול לכפות על עובד לעבוד עם סוכן מסויים או למנוע ממנו לעבוד עם הסוכן שבחר לעצמו.

בית הדין הארצי לעבודה קבע כי העובד רשאי גם לבחור מוצר פנסיוני שאין בו מרכיב של ביטוח למקרה של אובדן כושר עבודה.

צו ההרחבה שנכנס לתוקף ב-2008 מחייב את המעסיקים לבצע הפרשות לפנסיה עבור העובדים שלהם. בצו ההרחבה מצויין במפורש כי הביטוח הפנסיוני יכול להיות בקרן הפנסיה או ביטוח מנהלים "ובלבד שתכלול גם כיסויים למקרה מוות ונכות באותה קופה או בקופה אחרת".

בהחלטה שהתקבלה ב-2015, נקבע כי מאחר ולעובד ניתנת הזכות לבחור את הגוף שינהל את כספי הפנסיה שלו, על העובד לבדוק את תנאי הביטוח אליו מעביר המעביד את הפרשות הפנסיה. בית המשפט לענייני עבודה, בהחלטה זו, פטר בעצם את המעסיקים מאחריות לגבי תכולת הביטוחים אליהם הוא מפריש את הכספים. בית הדין הכיר אומנם במחוייבותו של סוכן הפנסיה לפרט ולהסביר לעובד מה המשמעות של הצטרפותה לביטוח מנהלים ועל תנאי הפוליסה, אך לפי קביעתו, המחוייבות של סוכן הביטוח איננה קשורה למחוייבותו של המעסיק. בית המשפט קבע כי העובד הוא זה שמחליט אילו רכיבים תכלול הפוליסה שלו.

הפסיקה קובעת כי תכלית החוק היא לאפשר לעובד לבחור את המוצר הפנסיוני ללא התערבות המעסיק, על מנת שיוכל להתאימו לצרכיו האישיים. באחת הפסיקות שעסקו בעניין נקבע כי: "עיקרון חופש הבחירה המלא שניתן לעובד לקביעת סוג המוצר הפנסיוני המועדף עליו הוא עיקרון יסוד בדיני הפנסיה. ניתן לדמות עניין זה לכך שכשם שהמעסיק אינו צריך לוודא מה נעשה עם המשכורת שאותה הוא משלם לעובד, כך גם למעסיק אסור להתערב במה שנעשה עם כספי הפנסיה שאותם הוא מעביר לקרן עבור העובד, כאשר מבחינתו של המעסיק עניין זה צריך להיות בבחינת 'שגר ושכח'".

על פי הפסיקה,המעורבות של המעסיק בבחירת המוצר הביטוחי והכיסויים הכלולים פוגעת בפרטיותו של העובד. העובד יכול לבחור, מרצונו החופשי, בביטוח מנהלים ללא כיסוי של אובדן כושר עבודה, ולמעסיק אין אפשרות להתערב בבחירהשלו. אם המעסיק מסרב לבצע הנחיה של העובד לבטח אותו בביטוח שלא מכסה אובדן כושר עבודה, זוהי עבירה פלילית.

המשמעות של הפסיקה הזאת היא שעל העובד מוטלת כל האחריות לבדיקה מראש של הכיסוי הביטוחי אותו הוא מקבל בבטוח המנהלים או קרן הפנסיה. פעמים רבות העובדים מותירים את ההחלטה והבחירה של קרן הפנסיה בידי המעסיק ואינם טורחים לברר איזה מוצר הם מקבלים ומה ההשלכות של ההסכמה שלהם לקנות את המוצר הביטוחי שבחר עבורם המעסיק.