מיטב דש מפרסמים סיכום חודשי של נכסי תעשיית קרנות הנאמנות נובמבר 2014. חודש נובמבר התאפיין במגמה מעורבת. מחד, עליות במדדי המניות ואגרות החוב הממשלתיות, ומנגד מימושים באגרות החוב הקונצרניות. הקרנות המסורתיות רשמו החודש גיוסים של כ-2.4 מיליארד ₪ המתחלקים לכ-1.36 מיליארד ₪ בקרנות המנוהלות וכ-1.03 מיליארד ₪ בקרנות המחקות. הגיוסים התרכזו בעיקר בקרנות אג"ח כללי וקרנות אג"ח ומניות בחו"ל, כאשר הפדיונות התרכזו בעיקר בקרנות הכספיות ובקרנות אג"ח קונצרני. כך, עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב דש.

קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית1, קרנות 10/90 וכו', גייסו החודש כ-51.6 מיליארד ₪ ובכך שמרו על קצב גיוסים זהה לחודש אוקטובר. מתחילת השנה הגיוסים בקרנות אג"ח כללי מסתכמים בכ-22.3 מיליארד ₪.

במיטב כותבים כי אגרות החוב הקונצרניות רשמו החודש ירידות שערים- מדדי התל-בונד 20,40,60 רשמו ירידה של עד כ-0.5% ובהמשך לכך, נרשמה ירידה של 0.6% במדד קונצרני כללי. בעקבות המגמה השלילית באפיק הקונצרני החודש ובחודשים האחרונים, קרנות אג"ח קונצרני רשמו בנובמבר פדיונות עתק של כ-0.6 מיליארד ₪ – עלייה של כ-10% בקצב הפדיונות לעומת החודש הקודם. מתחילת השנה סך הפדיונות בקרנות אג"ח קונצרני מסתכמים לכ-2.5 מיליארד ₪.

עליות במדדי המניות: מדד ת"א 25 ות"א 100 רשמו החודש תשואה חיובית של עד כ-3.5%. מנגד, מדד ת"א 75 המשיך את המגמה השלילית מתחילת השנה, זאת לאחר שירד החודש ב-1.8% נוספים. הקרנות המנייתיות1 סיכמו את חודש נובמבר עם גיוסים של כ-160 מיליון ₪ , זאת לעומת פדיון של כ-10 מיליון ₪ באוקטובר. קרנות מניות חו"ל גייסו החודש כ-0.5 מיליארד ₪, 1/3 מתוכם נותבו לקרנות המחקות. מנגד, נרשמו פדיונות של כ-320 מיליון ₪ בקרנות מניות בישראל וגמישות. מתחילת השנה סך הגיוסים בקרנות המנייתיות1 מסתכמים לכ-3.7 מיליארד ₪.

אגרות החוב הממשלתיות רשמו החודש עליות שערים: מדד ממשלתי כללי עלה החודש ב-0.1% בהובלת מדד ממשלתי שקלי עלה ב-0.4%. קרנות אג"ח מדינה גייסו החודש כ-0.7 מיליארד ₪- ירידה של כ-45% בקצב הגיוסים לעומת החודש הקודם. מתחילת השנה סך הגיוסים בקרנות האג"ח הממשלתיות עומד על יותר מ-16 מיליארד ₪.

חודש של פדיונות באפיק השקלי – הקרנות הכספיות איבדו החודש כ-2.85 מיליארד ₪- עלייה קלה בקצב הפדיונות לעומת החודש הקודם. מתחילת השנה סך הפדיונות בקרנות הכספיות עומד על כ-8.85 מיליארד ש"ח. בהמשך לכך, הקרנות השקליות איבדו החודש כ-670 מיליון ₪- הפדיון הגבוה ביותר מאז מרץ 2011.

עליות באגרות החוב של ממשלת ארה"ב והתיסוף המתמשך בדולר אל מול השקל הביאו את המשקיעים להגביר את הסטת הכספים לחו"ל תוך הכפלת את קצב הגיוסים לקרנות אג"ח חו"ל אשר רשמו החודש גיוסים של כ-1.15 מיליארד ₪- גיוס שיא מאז יוני 2005. מתחילת השנה הגיוסים בקרנות אג"ח חו"ל מסתכמים בכ-3.2 מיליארד ₪.

תעשיית הקרנות מנהלת נכון ל-30.11.14 כ-271.4 מיליארד שקל, הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-218.7 מיליארד שקל והקרנות הכספיות שמנהלות כ-52.7 מיליארד ₪.