מיטב דש מפרסמים הבוקר סקירת סיכום שבועי של נכסי תעשיית קרנות הנאמנות  מאת מיקי סבטליץ, מנהל קשרי יועצים. מנתוני מיטב דש עולה כי תעשיית קרנות הנאמנות מסכמת שבוע עם פדיונות של כ-330 מיליון ₪: הגיוסים למסורתיות הסתכמו ב-280 מיליון ₪  ופדיונות לכספיות – 610 מיליון ₪, כאשר, כ-210 מיליון ₪ נותבו לקרנות המחקות וכ-70 מיליון ₪ לקרנות המנוהלות. מנגד,  נרשמו פדיונות של כ-610 מיליון ₪ בקרנות הכספיות.

מנתוני מיטב דש עולה כי בראש המגייסות השבוע:  קרנות אג"ח מדינה (200 מיליון ₪) וקרנות אג"ח חו"ל (190 מיליון שקל). הבולטות בגיוסים בקרנות המחקות הן: קרנות מחקות על מדדי אג"ח מדינה (90 מיליון ₪) וקרנות מחקות על מדדי מניות בארץ ובחו"ל (60 מיליון ₪).

"המסחר השבוע התאפיין במגמה מעורבת. מחד, ירידות שערים במדדי המניות בהובלת מניות הבנקים, ומנגד – עליות במדדי אגרות החוב הקונצרניות והממשלתיות. תעשיית קרנות הנאמנות רשמה השבוע פדיונות של כ-330 מיליון ₪. זאת, לעומת גיוס של כ-610 מיליון ₪ בשבוע הקודם. מתחילת החודש הקרנות המסורתיות גייסו כ-1.1 מיליארד ₪: קרנות מנוהלות רשמו גיוסים של כ-450 מיליון ₪ אל מול גיוסים נאים של כ-630 מיליון ₪ בקרנות המחקות", כך, עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב דש.

על פי מיטב דש: קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית1, קרנות 10/90 וכו', רשמו השבוע גיוסים של כ-110 מיליון ₪ – ירידה חדה של כ-60% בקצב הגיוסים לעומת השבוע הקודם. מתחילת החודש הגיוסים בקרנות אג"ח כללי מסתכמים בכ-410 מיליון ₪.

אגרות החוב הקונצרניות נסחרו השבוע במגמה חיובית – מדדי התל-בונד 20,40,60 רשמו עליות שערים של עד כ-0.4%, ובהמשך, מדד קונצרני כללי רשם תשואה חיובית של כ-0.35%. למרות התשואות החיוביות שמאפיינות את האפיק מתחילת השנה, המשקיעים ממשיכים להוריד חשיפה לקרנות אג"ח חברות ששמרו על קצב פדיונות אחיד מהשבוע הקודם, זאת, לאחר שרשמו גם השבוע פדיונות של כ-200 מיליון ₪ המסתכמים לפדיונות של כ-400 מיליון ₪ מתחילת החודש.

באשר לקרנות המנייתיות: מיטב דש כותבים כי אלו סיכמו את השבוע עם גיוסים של כ-70 מיליון ₪, קצב גיוסים זהה לשבוע הקודם, שמשקפים גיוס של כ-65 מיליון ₪ לקרנות המשקיעות בחו"ל וגיוסים של כמה מיליונים בודדים לקרנות המתמחות בישראל וגמישות. מתחילת החודש הגיוסים בקרנות המנייתיות1 מסתכמים בכ-140 מיליון ₪ – כולם בקרנות מניות בחו"ל, המתחלקים שווה בשווה בין קרנות מנוהלות לקרנות מחקות.

מיטב דש מתייחסים גם לאגרות החוב הממשלתיות, אשר רושמות עליות שערים שערים: מדד ממשלתי כללי רשם השבוע תשואה חיובית של 0.2% בהובלת הצמודים לטווח בינוני שעלו ב-0.4%. למרות השבוע החיובי באפיק, קצב הגיוסים בקרנות אג"ח מדינה נחתך השבוע בחצי והסתכם בגיוסים של כ-200 מיליון ₪. למרות הצניחה בקצב הגיוסים, קרנות אג"ח מדינה הן עדיין המגייסות הגדולות החודש עם כ-580 מיליון ₪.

בנוסף מתייחסים מיטב למגמה השלילית באפיק השקלי: הקרנות הכספיות רשמו השבוע פדיונות של כ-610 מיליון ₪- זינוק של פי 3 בקצב הפדיונות לעומת השבוע הקודם, המסתכמים לפדיונות של כ-810 מיליון ₪ מתחילת החודש. הקרנות השקליות מחקו את הגיוסים מתחילת החודש ועברו לפדיון של כ-50 מיליון ₪, זאת לאחר שאיבדו השבוע כ-80 מיליון ₪.

על פי כלכלני מיטב, קרנות אג"ח חו"ל מאטות את קצב הגיוסים לאחר שגייסו השבוע כ-190 מיליון ₪  לעומת גיוסים של כ-240 מיליון ₪ בשבוע הקודם. מתחילת החודש הגיוסים בקרנות אג"ח חו"ל מסתכמים בכ-430 מיליון ₪.

מיטב מציינים בסקירתם כי תעשיית הקרנות מנהלת נכון ל-12.02.15 כ-264.4 מיליארד שקל, הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-211.7 מיליארד שקל והקרנות הכספיות שמנהלות כ-52.7 מיליארד ₪.