הריבית שמופיעה בפרסומת של הבנק היא כמעט תמיד ריבית ברוטו. לפני שהכסף מגיע לחשבון, הבנק מנכה מס במקור על הריבית – ולרוב האנשים זה שיעור סופי. ההבדל בין 15% ל־25%, בין פיקדון שקלי לפיקדון צמוד, ובין נטו לאינפלציה, קובע כמה באמת נשאר בכיס. המדריך מסביר את הבסיס החוקי, את החישוב, את החריגים, ואת ההשוואה לחלופות כמו קרן כספית.

איזה מס חל על ריבית מפיקדון?

לפי פקודת מס הכנסה (בפרט סעיף 125ג׳ והוראות הנלוות), ריבית מפיקדון או מתוכנית חיסכון בבנק ממוסה כך:

• פיקדון שקלי שאינו צמוד למדד או למטבע חוץ – מס של 15% על הריבית הנומינלית.
• פיקדון צמוד מדד או צמוד מט״ח / במט״ח – מס של 25% על הריבית הריאלית (מעל ההצמדה).

המס חל על הריבית בלבד, לא על הקרן. מי שהפקיד 100,000 שקל לא משלם מס על ה־100,000, אלא רק על התוספת שנצברה. הבנק מנכה את המס במקור ומעביר לרשות המסים. לרוב היחידים הניכוי הזה הוא סופי, ואין חובת דיווח נפרדת רק בגלל פיקדון רגיל. הרקע על סוגי פיקדונות מופיע ב מדריך פיקדון (https://www.hon.co.il/מדריך-לפיקדון/) , והרקע על ריבית בנק ישראל והפריים ב מדריך ריבית (https://www.hon.co.il/ריבית-כל-מה-שצריך-לדעת/).

שימו לב לא לבלבל עם סעיף 125ב׳, שעוסק בעיקר בדיבידנד. ריבית מפיקדונות וחיסכון שייכת למסלול של סעיף 125ג׳. גם מס יסף עשוי לחול על ריבית כשההכנסה השנתית הכוללת חוצה את התקרה – ראו מס יסף (https://www.hon.co.il/מס-יסף-בשנת-2025-מה-חדש-ומה-חשוב-לדעת/) ו מחשבון מס יסף 2026 (https://www.hon.co.il/מחשבון-מס-יסף-2026-כמה-מס-על-הכנסה-גבוהה/).

דוגמה: כמה נשאר נטו אחרי 15%?

הפקדה של 200,000 שקל לפיקדון שקלי לא צמוד לשנה, בריבית שנתית של 4%:

• ריבית ברוטו: 8,000 שקל
• מס 15%: 1,200 שקל
• ריבית נטו: 6,800 שקל
• ריבית אפקטיבית אחרי מס: 3.4%

אם באותה שנה האינפלציה הייתה כ־3%, הכוח הקנייה נטו כמעט לא גדל. לכן משווים תמיד נטו מול אינפלציה, לא רק ברוטו מול הפרסומת. אפשר לחשב תרחישים ב מחשבון מס על ריבית מפיקדונות (https://www.hon.co.il/מחשבון-מס-על-ריבית-מפיקדונות-והשקעות/) וב מחשבון פיקדון (https://www.hon.co.il/מחשבון-פיקדון/) , ולהשוות לפיקדון מול קרן כספית ומק״מ ב מחשבון השוואת פיקדון, כספית ומק״מ (https://www.hon.co.il/מחשבון-השוואה-פיקדון-קרן-כספית-ומק״מ/) ובמדריך קרן כספית מול חלופות בנקאיות (https://www.hon.co.il/קרן-כספית-מול-חלופות-השקעה-בנקאיות/).

דוגמה לפיקדון צמוד: קרן 200,000 שקל, הצמדה למדד שמוסיפה 3% (6,000 שקל), וריבית ריאלית מוסכמת של 1% על הקרן הצמודה. המס של 25% חל על הרכיב הריאלי, לא על כל ההצמדה באותו אופן כמו בפיקדון השקלי – החישוב המדויק תלוי בתנאי הפיקדון ובכללי רשות המסים. לפני שסוגרים פיקדון צמוד, מבקשים מהבנק דוגמת נטו ולא מסתפקים בברוטו.

מי עשוי לשלם פחות – ומי משלם יותר?

יש הסדרים שמקטינים או פוטרים ריבית מוטבת, בעיקר לגילאי פרישה ובתנאים שנקבעו בסעיפים 125ד׳ ו־125ה׳ לפקודה. הזכאות תלויה בגיל, בהכנסות ובמועדים הקובעים בחוק. הסכומים והתקרות מתעדכנים מעת לעת בפרסומי רשות המסים. מי שחושב שהוא נכנס לקבוצה הזו מגיש בקשה או דוח בהתאם להנחיות הרשות – הבנק לא תמיד מיישם את הפטור אוטומטית בלי אישור.

מהצד השני, מי שמגיע למס יסף עלול לשלם שכבת מס נוספת על הריבית שמעל התקרה. גם מי שבוחר לקזז הוצאות מימון מול הכנסות ריבית (למשל ריבית משכנתא מול ריבית פיקדון, במקרים שרשות המסים מכירה) עשוי לצאת ממסלול ה־15%/25% המוגבל ולעבור למסלול מס שולי – מהלך שדורש ייעוץ ולא מתאים אוטומטית לכל אחד.

סוג פיקדון

שיעור מס טיפוסי

על מה מחשבים

הערה

שקלי לא צמוד

15%

ריבית נומינלית

הנפוץ ביותר למשקי בית

צמוד מדד / מט״ח

25%

רכיב ריאלי

לבקש דוגמת נטו מהבנק

ריבית מוטבת לזכאים

מופחת / פטור חלקי

לפי סעיפים 125ד׳/125ה׳

לא אוטומטי בכל חשבון

הכנסה מעל תקרת יסף

שכבה נוספת

חלק מהריבית

לבדוק מס יסף

פיקדון מול קרן כספית – איפה המס נכנס להשוואה?

אחרי עליית הריבית, רבים משווים פיקדון בנקאי לקרן כספית. ההשוואה חייבת להיות אחרי מס ואחרי דמי ניהול, לא בין שני אחוזים ברוטו. בפיקדון המס מנוכה במקור ב־15% (בשקלי לא צמוד). בקרן כספית המיסוי תלוי במבנה הקרן ובמועד המימוש, ולעיתים נדחה עד המכירה. יש גם הבדלי נזילות, סיכון ושינוי יומי בערך. את המסגרת להשוואה מפרטים ב קרן כספית מול חלופות בנקאיות (https://www.hon.co.il/קרן-כספית-מול-חלופות-השקעה-בנקאיות/) וב מחשבון השוואת פיקדון, כספית ומק״מ (https://www.hon.co.il/מחשבון-השוואה-פיקדון-קרן-כספית-ומק״מ/).

עוד נקודה פרקטית: פיקדון שמתחדש אוטומטית עלול להתחדש בריבית נמוכה יותר בלי ששמתם לב. אחרי מס, פער של 0.5% ברוטו הופך לפער של כ־0.425% נטו בפיקדון שקלי. על 300,000 שקל זה כ־1,275 שקל בשנה – מספיק כדי להצדיק תזכורת ביומן ליום הפירעון.

איך בונים סולם פיקדונות בלי להתעלם מהמס

סולם פיקדונות אומר לפצל את הכסף לפיקדונות שנפרעים כל כמה חודשים, כך שתמיד יש נזילות קרובה ואפשר לחדש לפי הריבית העדכנית. אחרי מס, הסולם עדיין הגיוני – אבל צריך לחשב כל שלב בנטו. פיקדון לשלושה חודשים ב־3.6% ברוטו שנתי לא מניב רבע מפיקדון שנתי ב־3.6%, כי הזמן קצר; אחרי מס של 15% הפער עוד מתחדד.

דוגמה לסולם על 240,000 שקל: ארבעה פיקדונות של 60,000 שקל ל־3, 6, 9 ו־12 חודשים. נניח ריביות ברוטו שנתיות של 3.2%, 3.5%, 3.7% ו־4.0% בהתאמה. הריבית היחסית לכל תקופה מחושבת לפי החלק מהשנה, ואז מנכים 15%. מי שמשווה רק את האחוז הגבוה ביותר עלול לנעול הכול לשנה ולגלות באמצע שהוא צריך את הכסף ושובר בתנאים גרועים.

נקודה נוספת: ריבית בנק ישראל עומדת על 3.25% והפריים על 4.75% לפי ההחלטה שפורסמה באתר הון באוקטובר 2026 – וההחלטה הבאה עשויה לשנות את מפת הפיקדונות. לכן סולם גמיש עדיף על נעילה ארוכה כשציפיות הריבית לא ברורות. הרקע ב מדריך ריבית (https://www.hon.co.il/ריבית-כל-מה-שצריך-לדעת/) , והשוואת חלופות ב קרן כספית מול חלופות בנקאיות (https://www.hon.co.il/קרן-כספית-מול-חלופות-השקעה-בנקאיות/).

לבסוף, כשמשווים הצעת פיקדון בין בנקים, מבקשים את אותו בסיס: אותה תקופה, אותה אפשרות שבירה, ואותו חישוב נטו אחרי 15% או 25%. פער של עשירית האחוז בברוטו נראה קטן, אבל על חצי מיליון שקל הוא כבר מאות שקלים בשנה אחרי מס – בלי לדבר על עמלות ניהול חשבון שמתווספות מסביב.

מי שחלק מהכסף מיועד לטווח ארוך יותר יכול לבדוק גם מסלולים בתוך קרן השתלמות או גמל להשקעה, שם כללי המס שונים לחלוטין. זה לא תחליף לפיקדון לנזילות של חודשים ספורים, אבל זה מונע מצב שבו כל העודף יושב בפיקדון רק כי "זה בטוח", בלי לבדוק את המחיר של הביטחון אחרי מס ואינפלציה.

ריבית דריבית, שבירה מוקדמת ומס יסף – שלושה פרטים שמפספסים

פיקדונות מסוימים מציעים ריבית דריבית או ריבית שמשתלמת בסוף התקופה בלבד. מבחינת מס, המועד שבו הריבית נזקפת או משולמת משפיע על שנת המס שבה ינוכה המס. מי שפורע פיקדון בדצמבר במקום בינואר עשוי למשוך את אירוע המס לשנה אחרת – לא תמיד יתרון, אבל שווה לבדוק כשיש הכנסות גבוליות ליד תקרת מס יסף.

שבירה מוקדמת של פיקדון כרוכה לעיתים בקנס או בהפחתת ריבית. אחרי מס, שבירה עלולה להשאיר נטו נמוך במיוחד, במיוחד אם כבר נצברה ריבית שמוסתה. לפני ששוברים, מבקשים מהבנק תחשיב נטו למועד השבירה ומשווים להלוואה קצרה או למסגרת אשראי – לפעמים ההלוואה יוצאת זולה יותר משבירת פיקדון טוב.

מי שקרובים לתקרת מס יסף צריכים לזכור שריבית מפיקדונות נספרת להכנסה החייבת לצורך היסף. דחיית פירעון גדול לינואר של השנה הבאה, או פיצול בין בני זוג לפי כללים מותרים, הם נושאים לייעוץ – לא לפעולה אוטומטית מהאפליקציה. את סדר הגודל של היסף בודקים במחשבון מס יסף 2026 באתר הון.

לבסוף, השוואה בין בנקים חייבת לכלול גם עמלות עו״ש, דמי כרטיס ודמי משלוח דפי חשבון. פיקדון עם ריבית גבוהה בעשירית האחוז בבנק שגובה עמלות גבוהות עלול להפסיד את היתרון אחרי מס ועמלות. מסתכלים על התמונה המשפחתית השלמה, לא על שורת ריבית אחת במחשבון.

שאלות ותשובות

האם צריך לדווח על ריבית מפיקדון בדוח השנתי? לרוב היחידים הניכוי במקור הוא סופי. דיווח נדרש אם מגישים דוח מסיבות אחרות, אם מבקשים פטור/הקטנה, או אם חלים כללי מס יסף והכנסות נוספות.

למה בפרסומת כתוב 4% ובחשבון נכנס פחות? כי 4% הוא ברוטו לפני מס של 15% בפיקדון שקלי לא צמוד, ולפני השפעת אינפלציה.

מה עדיף – פיקדון צמוד או לא צמוד? תלוי בציפיות האינפלציה, בריבית הריאלית המוצעת ובצרכי הנזילות. משווים תמיד נטו, לא כותרת.

האם מס על ריבית זהה למס על רווחי הון במניות? לא. מניות ממוסה לרוב ב־25% על רווח ריאלי בעת מימוש. פיקדון שקלי לא צמוד – 15% על הריבית הנומינלית השוטפת.

איפה מחשבים במהירות? ב מחשבון מס על ריבית מפיקדונות (https://www.hon.co.il/מחשבון-מס-על-ריבית-מפיקדונות-והשקעות/) וב מחשבון פיקדון (https://www.hon.co.il/מחשבון-פיקדון/). להשוואת חלופות קצרות – מחשבון השוואת פיקדון, כספית ומק״מ (https://www.hon.co.il/מחשבון-השוואה-פיקדון-קרן-כספית-ומק״מ/).

לפני שסוגרים פיקדון גדול לשנה או יותר, מבקשים מהבנק תחשיב נטו בכתב ובודקים חלופות. את השיעורים והפטורים העדכניים מאמתים מול רשות המסים ובנק ישראל; המדריך הוא הסבר כללי ולא ייעוץ מס.

מקורות (לא קישורים בגוף):

• פקודת מס הכנסה סעיף 125ג׳
• סעיפים 125ד׳–125ה׳ ריבית מוטבת
• בנק ישראל – ריבית ופיקדונות
• רשות המסים – שיעורי מס על ריבית

דגלים

• תקרות פטור/ניכוי ריבית מוטבת 2026 –
• שיעור אינפלציה בדוגמאות – המחשה בלבד