חדשות קרנות נאמנות    

קרן כספית דולרית – תשואה אפקטיבית של 0%

על רקע הירידה בשער הדולר, והמלחמה של בנק ישראל להעלות את שער הדולר, אולי (ממש אולי) השקעה בדולר עשויה להיות מעניינת. יש מספר אפשרויות להשקיע/ להיחשף לדולר. אפשר דרך תעודות סל על הדולר (תעודות פיקדון מט"ח), וניתן גם להיחשף לדולר (ולמטבעות אחרים) דרך תעשיית קרנות הנאמנות. ניתן לרכוש קרנות כספיות דולריות, אבל, המשקיע בקרנות כספיות דולריות, צפוי לקבל תשואה דומה לשינוי שער החליפין של הדולר מול השקל, וזאת בהינתן הריבית הנמוכה הגלומה באפיק הדולרי.

אפשרות נוספת היא להשקיע בקרנות אג"ח צמודות מט"ח או דולר, שמשקיעות בעיקר באג"ח של חברות ישראליות הצמודות למט"ח (וגם בתעודות סל מט"חיות). כאן כבר צריך לבדוק היטב את הרכבי הקרנות, אסטרטגיית ההשקעה של הקרן והביצועים שלה –  יש גם קרנות מסוכנות עם חשיפה גבוה לאגרות חוב בעייתיות. דרך נוספת להיחשף דרך תעשיית קרנות הנאמנות למטבע היא ברכישת קרנות אג"ח חו"ל. מדובר בקרנות המתמחות בהשקעה באג"ח של מדינות זרות וחברות בחו"ל. קרנות אלו משקיעות לרוב במדינות וחברות סולידיות והסיכון בהן נראה נמוך, אם כי בעולם משתולל הכל יכול להיפגע.