ראלי במדדי המניות בארץ ובעולם מגביר את תאבונם של המשקיעים לסיכון: ל-8 מתוך 10 הקרנות המסורתיות המגייסות ביותר במרץ יש חשיפה מנייתית. כך עולה מסיכום חודש מרץ – קרנות הנאמנות המגייסות והמדממות, מאת מיקי סבטליץ, מנהל קשרי יועצים בבית ההשקעות מיטב דש.

מנורה מנצלת את ציבור ההדיוטות – מעלה דמי ניהול בקרן מנורה תיק סולידי

על פי נתוני מיטב דש, במקום ה-1 בגיוסים בחודש מרץ 2015 הקרן "אקסלנס A1 5-95" עם גיוס של כ-510 מיליון ₪. מנגד, הקרן הפודה ביותר במרץ היא "מיטב ישיר 00 כספית" עם פדיון של כ-1.8 מיליארד ₪.  כ-1.7 מיליארד ₪ זרמו לקרנות המחקות בסיכום חודש מרץ – שיא כל הזמנים. זאת, בהובלת קרנות מחקות על מדדי אג"ח מדינה שגייסו כ-410 מיליון ₪ וקרנות מחקות על מדדי מניות בארץ ובחו"ל עם גיוסים של כ-560 מיליון ₪.

בחודש  מרץ 4 קרנות עזבו  את "מועדון המיליארד", 3 מתוכן קרנות כספיות. מספר הקרנות במועדון "המיליארד" עומד על 43 קרנות המנהלות כ-85.1 מיליארד ₪ – ירידה של יותר מ-10 מיליארד ₪ לעומת חודש פברואר. 6 מ-10 הקרנות המגייסות ביותר במרץ משתייכות למועדון המיליארד עם גיוס של כ-1.6 מיליארד ₪. 13 קרנות מתוך 43 הן קרנות כספיות המנהלות כ-31.1 מיליארד ₪ – ירידה של כ-12.5 מיליארד ₪ לעומת פברואר.

מילון מונחים – קרנות ותעודות

בסיכום חודשי כ-55% מהקרנות רשמו פדיונות, כ-5.4% מ-722 הקרנות שסיכמו את החודש עם פדיונות, איבדו למעלה מ-50 מיליון ₪ כ"א.

סיכום חודשי – קרנות הנאמנות המגייסות והמדממות

טבלת 10 הקרנות המגייסות, שגייסו ביחד כ-2.7 מיליארד ₪ בסיכום חודשי, מכילה:  6 קרנות אג"ח כללי, 2 קרנות אג"ח מדינה קרן כספית וקרן מניות חו"ל. מצד שני,  טבלת 10 הקרנות הפודות, שמהן נפדו כ-9.5 מיליארד ₪, מכילה 10 קרנות כספיות.

המשקיעים מגדילים חשיפה מנייתית – קרנות מסורתיות ללא חשיפה למניות גייסו החודש כ-360 מיליון ₪. קרנות שיש להן חשיפה למניות עד 10% רשמו החודש גיוסים של כ-2.1 מיליארד ₪, כאשר בקרנות אג"ח כללי עם חשיפה של עד 10% מניות הגיוס עמד על כ-1.2 מיליארד ₪. קרנות שיש להן חשיפה למניות עד 30% רשמו גיוסים של כ-1.7 מיליארד ₪.

פדיונות בקרנות כספיות, גיוסים בקרנות האג"ח; ככה נוצרות בועות! ככה מתחילה מפולת!

אחד האפיקים המגייסים ביותר בתעשיית קרנות הנאמנות בחודש מרץ הוא אפיק אג"ח מדינה – קרנות אג"ח מדינה רשמו במרץ גיוסים של יותר מ-1.4 מיליארד ₪. קרנות אג"ח מדינה ללא חשיפה מנייתית1 רשמו החודש גיוסים של כ-240 מיליון ₪. קרנות אג"ח מדינה עם חשיפה של עד כ-10% מניות גייסו כ-1.2 מיליארד ₪. כ-1.7 מיליארד ₪ נותבו לקרנות אג"ח מדינה תחת הסיווג – אג"ח מדינה כללי, ומנגד כ-250 מיליון ש"ח נפדו מקרנות אג"ח מדינה צמודי מדד.

מיטב דש: הקרנות המסורתיות הציגו גיוסים של כ-1.34 מיליארד ₪ השבוע

קרנות מניות בארץ ובחו"ל רשמו במרץ את החודש הטוב ביותר (820 מיליון ₪) מאז ינואר 2014. הגיוסים התחלקו בין קרנות מניות בחו"ל שהובילו את הגיוסים עם כ-510 מיליון ₪ אל מול קרנות מניות בישראל עם 310 מיליון ₪. מרבית הכספים נותבו לקרנות המחקות שהיוו כ-70% מכלל הגיוסים בקרנות המנייתיות.