חודש יולי 2012 היה חודש טוב לקרנות הנאמנות הסולידיות. הקרנות הסולידיות גייסו כ- 2.5 מיליארד שקל, בעוד הקרנות המנייתיות סבלו מפדיונות של כ-300 מיליון שקל.

הקרנות הכספיות המשיכו את המומנטום החיובי של החודשים האחרונים וגייסו במהלך יולי כ-1 מיליארד שקל, ובסה"כ גייסו מתחילת השנה כ-2 מיליארד שקל. הקרנות הכספיות נכון לסוף יולי מנהלות כ-36 מיליארד שקל והן מהוות כ-23% מתעשיית קרנות הנאמנות. קרנות הנאמנות הכספיות הן קרנות  סולידיות שמהוות , בעיני המחזיקים,  תחליף לפיקדונות השונים בבנקים ולמק"מים. קרנות כספיות מחזיקות בנכסים סולידיים עם אורך חיים קצר  וסיכון אשראי נמוך מאוד. התשואה בקרנות הכספיות לא מובטחת, אבל אופי הנכסים מניב לרוב תשואה סולידית סבירה, ומעבר לכך – לרוב בגלל יתרון הגודל של הקרן הכספית, מול החוסך הקטן, היא מקבלת על הפיקדונות ריבית גבוה יותר מאשר "המשקיע הקטן" ולכן  התשואה של הקרנות הכספיות , ברוב המקרים, עולה במעט על התשואה בפק"מ או מק"מ.

מכשיר סולידי נוסף, דומה באופיו לקרנות הכספיות הוא תעודות הפיקדון (היכנסו כאן למדריך תעודות פיקדון )

על כל פנים, חודש יולי היה כאמור חודש טוב לתעשיית הקרנות הסולידיות. מעבר לגיוסים בקרנות הכספיות, נרשמו גיוסים גם בקרנות הנאמנות בקטגוריית אג"ח בארץ – שקליות. קרנות אלו  גייסו סכום מרשים ביולי – כ-900 מיליון שקל, כשמתחילת השנה מגייסות קרנות הנאמנות בתחום כ-1.1 מיליארד שקל. סה"כ הכספים המנוהלים בקטגוריה זו מסתכמים ב-34.6 מיליארד שקל (הקטגוריה השנייה בגודלה אחרי הקרנות הכספיות).

הקטגוריה השלישית – קרנות נאמנות אג"ח מדינה , גייסה בחודש יולי 2012 כ- 1.5 מיליארד שקל ובסה"כ גייסה מתחילת השנה סכום עתק של 7 מיליארד שקל. קרנות אג"ח מדינה הן המגייסות הגדולות ביותר מתחילת השנה, כאשר היקפן הכספי מסתכם בכ-27 מיליארד שקל (17.3% מהתעשייה).  

 

תעודות פיקדון מובילות בגיוסים – למה? והאם כדאי?