המסחר בשבוע החולף התאפיין במגמה שלילית בכל אפיקי ההשקעה המרכזיים. בהתאם לכך, תעשיית קרנות הנאמנות כולה רשמה השבוע פדיונות של כ-1.1 מיליארד ₪ – זינוק של כמעט פי 3 בקצב הפדיונות לעומת השבוע הקודם. הקרנות המסורתיות רשמו השבוע פדיונות של כ-1.3 מיליארד ₪, הפדיון השבועי הגבוה ביותר מאז "צוק איתן", מתוכם כ-80 מיליון ₪ בקרנות המחקות. מתחילת החודש הפדיונות בתעשיית קרנות הנאמנות מסתכמים בכ-1.3 מיליארד ₪. כך, עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב דש.

במיטב כותבים כי קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית1, קרנות 10/90 וכו', פדו השבוע כ-580 מיליון ₪, זאת לעומת גיוסים קלים בשבוע הקודם. אגרות החוב הממשלתיות רושמות ירידות שערים: מדד ממשלתי כללי רשם השבוע תשואה שלילית של 0.6% בהובלת הצמודים הארוכים שנחתכו ב-1.1%. בעקבות זאת, קרנות אג"ח מדינה עברו השבוע לפדיונות של כ-300 מיליון ₪, זאת לעומת פדיונות של מיליונים בודדים בשבוע הקודם.

עוד כותבים בסקירה, כי אגרות החוב הקונצרניות נסחרו השבוע במגמה שלילית – מדדי התל-בונד 20,40,60 רשמו ירידות שערים של עד כ-1%, ובהמשך לכך, מדד קונצרני כללי רשם תשואה שלילית של כ-0.7%. בעקבות התשואות השליליות, קצב הפדיונות בקרנות אג"ח קונצרני רשם עלייה של 45% לעומת השבוע הקודם לכ-450 מיליון ₪. מתחילת החודש הפדיונות בקרנות אג"ח קונצרני מסתכמים בכ-760 מיליון ₪.

מיטב מציינים כי נרשמה מגמה שלילית קלה במדדי המניות: מדדי ת"א 75 ו-ת"א 100 רשמו בסיכום שבועי ירידות שערים של עד 0.5%. מנגד, נרשמה עלייה קלה של 0.2% במדד ת"א 25. הקרנות המנייתיות1 סיכמו את השבוע עם גיוסים של כ-30 מיליון ₪ וכ-210 מיליון ₪ מתחילת החודש. קרנות מניות בחו"ל גייסו השבוע כ-100 מיליון ₪ והחודש כ-340 מיליון ₪, אל מול פדיונות של כ-130 מיליון ₪ בקרנות מניות בישראל וגמישות.

מיטב מציינים בנוסף כי נרשמה מגמה מעורבת באפיק השקלי: המשקיעים הזרימו השבוע כ-180 מיליון ₪ ל"חוף המבטחים" של הקרנות הכספיות, אם כי מתחילת החודש הן מצויות עדיין בפדיון של כ-290 מיליון ₪. הקרנות השקליות ממשיכות לדמם, זאת לאחר שרשמו השבוע פדיונות של כ-360 מיליון ₪ וכ-610 מיליון ₪ מתחילת החודש.  לנוכח הירידה השבועית בדולר אל מול השקל, קצב הגיוסים לקרנות אג"ח חו"ל התמתן בכ-40% לאחר גיוס שבועי של כ-430 מיליון ₪ וכ-1.06 מיליארד ₪ מתחילת החודש.

לסיכום, מציינים מיטב כי תעשיית הקרנות מנהלת נכון ל-11.12.14 כ-268.4 מיליארד שקל, הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-215.9 מיליארד שקל והקרנות הכספיות שמנהלות כ-52.5 מיליארד ₪.