בית ההשקעות אנליסט החליט לאפס את שיעור ההוספה בקרן הנאמנות אנליסט מניות (4B) קרן נאמנות (מספר קרן: 5120811) – הגיע הזמן! שיעור ההוספה היה 0.17% והחל מה-11 בינואר יהיה שיעור ההוספה אפס.

שיעור הוספה מהווה בעצם סוג של עמלה נוספת למשקיעים בקרנות הנאמנות, שיעור הוספה מבטא את הפער באחוזים בין מחיר הקנייה למחיר המכירה. בפועל, לא אמור להיות פער כזה, הרי העמלות על הקניות והמכירות של הקרן עצמה מבוטאת במחירי הקנייה והמכירה. אז למה בעצם יש שיעור הוספה? ראשית זה סוג של דמי ניהול נוספים, אז למה לא לבקש אותם אם אפשר? פעם שיעור הוספה בקרנות היה מאוד נפוץ, היום זה עדיין קיים, אבל ברוב הקרנות אין כבר את העמלה האומללה הזו. הטיעון של חברות קרנות הנאמנת שעדיין גובות שיעור הוספה הוא שמדובר בעמלה שהופכת את ההשקעה של רוכשי הקרנות לטווח בינוני או ארוך ומשקיעים כאלו הן רוצים. ברגע שיש שיעור הוספה מדובר על עמלה חד פעמית גדולה שמעין מתחלקת על פני זמן ההשקעה. לכן, ככל שההשקעה תהיה לאורך זמן רב יותר כך העמלה הזו בעצם הופכת להיות פחות משמעותית. בדרך הזו מנהל הקרן בעצם גורם לכך שמשקיעים יחזיקו את הקרנות לזמן ממושך יותר אחרת הם ישלמו קנס משמעותי. בדרך הזו מנהל הקרן מרוויח את שיעור ההוספה ומרוויח גם את חוסר המוטיבציה של המשקיעים לצאת (כי אז הם מעין מפסידים את שיעור ההוספה). מנגד, משקיעים למדו את החשיבות שבלימוד ובדיקה והם ברוב המקרים יעדיפו קרנות ללא שיעור הוספה, אלא אם מדובר בניהול באמת איכותי שמניב תשואות עודפות לאורך זמן.

למדריך שיעור הוספה

למדריכי קרנות:

קרנות נאמנות – יתרונות וחסרונות

קרנות מחקות – האם כדאי?

זהירות מהגימיק של קרנות סמארט בטא