מיטב דש מפרסמים הבוקר את סיכום חודש ינואר בקרנות הנאמנות: על פי מיטב דש, תעשיית קרנות הנאמנות מתאוששת מדצמבר ה"שחור" ופותחת את 2015 עם גיוס חיובי של כ-420 מיליון ₪. המשקיעים ניתבו החודש כ-1.2 מיליארד ₪ לקרנות המחקות על חשבון הקרנות הכספיות וקרנות מנוהלות שמהן נפדו כ-510 מיליון ₪ ו כ-270 מיליון ₪ בהתאמה.

מיטב מדווחים כי המשקיעים ממשיכים בהסטת כספים מאסיבית לחו"ל- קרנות אג"ח ומניות בחו"ל רשמו החודש גיוסים של כ-1.3 מיליארד ₪.

לאחר פדיונות של כ-0.5 מיליארד בדצמבר 2014, הקרנות המחקות שבו ליהנות מזרימת כספים גבוהה, בהובלת קרנות מחקות על מדדי אגרות החוב הממשלתיות (400 מיליון ₪) וקרנות מחקות על מדדי אג"ח שקלי (260 מיליון ₪).

מסקירת מיטב עולה כי חודש ינואר התאפיין במגמה מעורבת. מחד, מימושים במדדי המניות בהובלת מניות התקשורת. מנגד, עליות שערים נאות באגרות החוב הממשלתיות ובאגרות החוב הקונצרניות. תעשיית קרנות הנאמנות רשמה החודש גיוסים של כ-420 מיליון ₪. הקרנות המחקות רשמו החודש גיוסים של כ-1.2 מיליארד ₪ אל מול פדיונות של כ-510 מיליון ₪ בקרנות הכספיות ו כ-270 מיליון ₪ בקרנות המנוהלות. הגיוסים התרכזו בעיקר בקרנות אג"ח ומניות בחו"ל וקרנות אג"ח מדינה בישראל, כאשר הפדיונות התרכזו בעיקר בקרנות הכספיות ובקרנות אג"ח קונצרני. כך, עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב דש.

קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית1, קרנות 10/90 וכו', גייסו החודש כ-130 מיליון ₪, זאת לאחר גיוסים של כ-50 מיליון ₪ בשבוע החולף.

אגרות החוב הקונצרניות רשמו החודש עליות שערים- מדדי התל-בונד 20,40,60 רשמו עלייה של עד כ-0.5%, ובהמשך לכך, נרשמה עלייה של 0.4% במדד קונצרני כללי. בעקבות התשואות החיוביות באגרות החוב הקונצרניות החודש,  חלה ירידה חדה של כ-60% בקצב הפדיונות של קרנות אג"ח חברות לעומת החודש הקודם הנאמדים החודש בכ-850 מיליון ש"ח. זאת בהמשך לפדיונות של כ-280 מיליון ₪ בשבוע החולף.

מימושים במדדי המניות: מדד ת"א 25 ות"א 100 רשמו החודש תשואה שלילית של עד כ-1.5%. בהמשך לכך,  מדד ת"א 75 המשיך את המגמה השלילית מ-2014, זאת לאחר שירד החודש ב-2% נוספים. הקרנות המנייתיות1 סיכמו את חודש ינואר עם גיוסים של כ-180 מיליון ₪  , זאת לעומת  פדיון של כ-220 מיליון ₪ בדצמבר. אבל, המגיסות היו קרנות מניות חו"ל שגייסו החודש כ-390 מיליון ₪, 170 מיליון ₪ מתוכם נותבו באמצעות קרנות מחקות. מנגד, נמשכו הפדיונות בקרנות מניות בישראל וגמישות אשר איבדו כ-70 מיליון ₪ בשבוע החולף ו כ-210 מיליון ₪ בסיכום חודשי.

אגרות החוב הממשלתיות פתחו את 2015 בסערה: מדד ממשלתי כללי עלה החודש ב-2.6% בהובלת הצמודים הארוכים שזינקו החודש ב-3.1%. קרנות אג"ח מדינה גייסו החודש כ-0.65 מיליארד ₪ לאחר שהשבוע הציגו גיוסים של כ-200 מיליון ₪.

בנוסף עולה מסקירת מיטב כי החודש נרשמה מגמה מעורבת באפיק השקלי – לאחר גיוסים של כ-1.3 מיליארד ₪ בדצמבר 2014 הקרנות הכספיות חוזרות לפדיונות שהסתכמו החודש בכ-510 מיליון ₪ . הקרנות השקליות רשמו החודש גיוסים קלים של כמה מיליונים, זאת לאחר פדיונות של כ-1.2 מיליארד ₪ בחודש הקודם.

עליות באגרות החוב של ממשלת ארה"ב ממשיכות לנפח את הנכסים המנוהלים בקרנות אג"ח חו"ל אשר חצו לראשונה את רף 10 מיליארד ₪, זאת לאחר שגייסו השבוע כ-240 מיליון ₪  ו כ-880 מיליון ₪ בסיכום חודשי.

תעשיית הקרנות מנהלת נכון ל-29.01.15 כ-263.8 מיליארד שקל, הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-210.2 מיליארד שקל והקרנות הכספיות שמנהלות כ-53.6 מיליארד ₪.