בתחילת 2026 כשלושה רבעים מהכסף שחברות הוציאו על מודלי שפה, בקרב אלה שעובדות גם עם OpenAI וגם עם אנתרופיק, הלך לאנתרופיק. בספטמבר החלוקה בין שתי המעבדות כבר הייתה קרובה מאוד לחצי-חצי. הנתון עולה מתעבורת הבקשות ב-OpenRouter, שירות שמנתב קריאות של מפתחים בין מאות מודלים, ומתייחס ליותר מ-100 אלף חברות שעובדות מול שני הספקים במקביל. רובן סטארטאפים שנבנו מהיום הראשון סביב בינה מלאכותית, לצד חברות טכנולוגיה ותיקות יותר וכמה תאגידים גדולים.

ברמפ, חברת כרטיסים וניהול הוצאות לעסקים עם כ-70 אלף לקוחות, זיהו תנודה דומה. באמצע ספטמבר, לראשונה מאז דצמבר, העסקים שבבסיס הנתונים שלה הוציאו על OpenAI יותר מאשר על אנתרופיק. עד סוף אותו שבוע אנתרופיק חזרה לראש, בפער דק. במדד האימוץ החודשי שרמפ מפרסמת אנתרופיק עדיין מובילה, עם כ-44% מהעסקים ששילמו לה בחודש האחרון מול כ-40% ששילמו ל-OpenAI. הנתונים האלה נוטים לכיוון חברות צמיחה עם אוריינטציה טכנולוגית, כולל חלק מ-500 החברות הגדולות בארצות הברית, ואינם כוללים מפתחים עצמאיים.

בסוף יוני השיקה OpenAI את משפחת GPT-5.6 בשלוש מדרגות: Sol, הדגם החזק והיקר, Terra שממוקם באמצע, ו-Luna הקל והזול. כחודש אחר כך החברה חתכה את המחיר של Luna ב-80% ואת המחיר של Terra ב-20%. היום מיליון טוקנים של קלט ב-Luna עולים כ-20 סנט ומיליון טוקנים של פלט כ-1.2 דולר, ו-Terra נמכר ב-2 דולר לקלט וב-12 דולר לפלט. Sol נשאר במחיר ההשקה, 5 דולר לקלט ו-30 דולר לפלט.

Codex, סוכן התכנות של OpenAI, וכלי העבודה שהחברה מוכרת לארגונים תופסים מאז הקיץ יותר מקום בתקציבים. Codex מתחרה ישירות ב-Claude Code, המוצר שהפך את אנתרופיק לבחירה המועדפת של מפתחים בתחילת השנה. OpenAI מדווחת על 2.5 מיליון עסקים שמשתמשים במוצרים שלה.

סוכני תכנות הם גם הסיבה שהמחיר למיליון טוקנים הפך לנושא שמגיע עד הנהלת הכספים. סוכן כזה קורא קבצים שלמים, מריץ בדיקות, מתקן ומנסה שוב, ומשימה אחת שלו יכולה לצרוך מיליוני טוקנים. בצוות פיתוח של כמה עשרות מהנדסים ההבדל בין דגם שעולה דולר אחד למיליון טוקנים לדגם שעולה עשרה דולר מתורגם לעשרות אלפי דולרים בחודש. אצל אנתרופיק, לפי ההערכות, רוב ההכנסות מגיעות מלקוחות עסקיים ומפתחים, ואילו אצל OpenAI חלק גדול מההכנסות מגיע ממנויים של ChatGPT, ולכן כל שינוי בהוצאה הארגונית מורגש אצל אנתרופיק חזק יותר.

באביב הביקוש ל-Claude Code עקף את כוח המחשוב שאנתרופיק החזיקה באותו זמן. השירות נפל שוב ושוב, משתמשים מצאו שמכסות השימוש שלהם נגמרות תוך דקות, והחברה הגבילה את השימוש בשעות העומס. במאי, אחרי שהרחיבה את כוח המחשוב שלה, אנתרופיק הכפילה את המכסות והסירה את ההגבלות בשעות השיא. עד אז חלק מהלקוחות כבר התחילו לבדוק חלופות, ובראשן OpenAI.

בתחילת יוני שחררה אנתרופיק את Claude Fable 5, הדגם החזק ביותר שהיא העמידה עד אז לרשות הקהל הרחב, במחיר של 10 דולר למיליון טוקנים של קלט ו-50 דולר לפלט. יחד עם הדגם הגיעו מגבלות בטיחות שחלק מהמשתמשים מצאו מחמירות מדי, ותנאי שימוש שעוררו התנגדות בארגונים גדולים. אנתרופיק קבעה שהמידע שעובר דרך Fable 5 יישמר אצלה 30 יום לצורכי אבטחה וזיהוי שימוש לרעה, ושהדגם לא יהיה זמין במסלול של אפס שמירת מידע, שעליו נשענו לקוחות ארגוניים רבים. במחיר הקלט Fable 5 יקר פי שניים מ-Sol, הדגם הבכיר של OpenAI, ובפלט הפער עומד על כ-67%. אנתרופיק הסבירה שהיכולות של הדגם, בעיקר בתחום הסייבר, מחייבות מעקב צמוד יותר אחרי האופן שבו משתמשים בו.

חברות שמטפלות במידע רגיש, מקוד מקור ועד נתוני לקוחות, הגבילו את השימוש בדגם, וביניהן גם אנבידיה. חלק מהסטארטאפים ויתרו עליו מראש. בקיץ אנתרופיק התגמשה: לקוחות ארגוניים יכולים כעת לשמור את המידע הזה בענן שלהם, תחת מפתחות ההצפנה ויומני הבקרה שלהם. חלון 30 הימים נשאר, ומה שהשתנה הוא מי מחזיק במידע.

תחום	OpenAI	אנתרופיק
דגמים ומדרגות	GPT-5.6 בשלוש מדרגות: Sol (בכיר), Terra (ביניים), Luna (קל וזול)	Fable 5 ו-Fable 5.1 (בכירים), Opus 5.5, Sonnet 5.5
מחיר למיליון טוקנים (קלט / פלט)	Sol: 5 / 30 דולר. Terra: 2 / 12 דולר. Luna: 0.2 / 1.2 דולר	Fable 5: 10 / 50 דולר. Opus 5.5: 4 / 20 דולר. Sonnet 5.5: 2 / 10 דולר
מהלכי מחיר	הוזלה של 80% ב-Luna ו-20% ב-Terra כחודש אחרי ההשקה	משפחת 5.5 הושקה בסוף ספטמבר עם מחירים נמוכים מהדור הקודם ודגש על יעילות
נוכחות בשוק הארגוני	2.5 מיליון עסקים לפי החברה. כ-40% מהעסקים בנתוני רמפ	כ-44% מהעסקים בנתוני רמפ. החזיקה בכשלושה רבעים מההוצאה המשותפת בתחילת השנה
הנפקה	נוטה ל-2027. שווי אחרון כ-852 מיליארד דולר	מכוונת לנובמבר. שווי מדובר של 1.8 עד 2 טריליון דולר
שמירת מידע	ברירת מחדל של עד 30 יום לניטור שימוש לרעה, עם מסלול אפס שמירה ללקוחות מאושרים	בדגמי Fable שמירה חובה של 30 יום, בלי מסלול אפס שמירה. מהקיץ אפשר לשמור את המידע בענן של הלקוח

ברוב המשימות, הדגם הזול מספיק

המחיר האפקטיבי של מיליון טוקנים בקרב לקוחות רמפ ירד מ-1.15 דולר בשיא של מרץ ל-68 סנט, ירידה של כ-41%. חלק מהירידה נובע מסדרת הוזלות ששתי החברות הודיעו עליהן בתוך כחודש, וחלק מהחלטות של הלקוחות עצמם. ארגונים רבים ראו את חשבון ה-AI החודשי מטפס מהר, והבינו שבשביל רוב העבודה היומיומית, כמו סיכום מסמכים, מיון פניות של לקוחות או כתיבת קוד שגרתי, הדגם החזק ביותר הוא מותרות. הדגמים הבכירים, Opus ו-Fable של אנתרופיק ו-Sol של OpenAI, אחראים כיום לכ-45% מהטוקנים בנתוני רמפ, לעומת שיא של 53% באוגוסט. יותר ויותר חברות קובעות דגם זול כברירת מחדל לכל העובדים ומשאירות את הדגם היקר למשימות שבאמת דורשות אותו.

מנהלים בכמה סטארטאפים אמריקאיים מספרים שהעבירו חלק מהעבודה ל-OpenAI אחרי השקת GPT-5.6, ובמקרה אחד מדובר בחיסכון של כחמישית בהוצאה. הסיבה אינה תמיד כספית. חברות שבנו את כל המוצר על ספק אחד גילו באביב כמה זה מסוכן כשהשירות נופל, ומאז הן מפזרות את העומס בין כמה מודלים. הסיכון אינו ייחודי לאנתרופיק: בתחילת ספטמבר ChatGPT, Claude ו-Grok נפלו כמעט באותו זמן, ומי שהחזיק מסלול גיבוי לספק אחר המשיך לעבוד. יש גם מי שהולכים בכיוון ההפוך: מפתחים שבונים מוצרים בחזית הטכנולוגיה ממשיכים להעדיף את Fable 5.1 של אנתרופיק למשימות הקשות ביותר, ומוכנים לשלם עליו יותר, גם אם היו שמחים לשלם פחות.

בסוף ספטמבר החלה אנתרופיק להשיק את משפחת Claude 5.5, והפעם המסר המרכזי היה מחיר ויעילות. Opus 5.5 מתומחר ב-4 דולר למיליון טוקנים של קלט וב-20 דולר לפלט, ו-Sonnet 5.5 ב-2 ו-10 דולר בהתאמה. לפי החברה, משימה טיפוסית ב-Sonnet 5.5 תעלה עד כ-30% פחות מאשר בדגם הקודם, בזכות שימוש חסכוני יותר בטוקנים. בעקבות ההוזלה Sonnet 5.5 ו-Terra של OpenAI נמכרים באותו מחיר לקלט, ובפלט הדגם של אנתרופיק זול יותר.

DeepSeek V4, הדגם האחרון של המעבדה הסינית דיפסיק, שוחרר עם משקלים פתוחים ברישיון MIT, ובממשק הרשמי שלה המחירים נעים בין עשרות סנטים לפחות מדולר למיליון טוקנים. משפחת Qwen של עליבאבא עברה את רף 3 מיליארד ההורדות בתוך חצי שנה, יותר מהדגמים הפתוחים של מטא וגוגל יחד. חלק מהחברות האמריקאיות כבר מריצות דגמים סיניים פתוחים למשימות פשוטות, אבל בנתוני הכרטיסים של רמפ האימוץ שלהם עדיין נמוך: כ-6.4% מהעסקים שמוציאים כסף על AI משלמים על דגם פתוח כלשהו, ואין עדות לשימוש רחב בדגמים מסין. שיקולי רגולציה ואבטחה, וההשקעה בתשתית שנדרשת כדי להריץ דגם כזה בבית, מאטים את המעבר.

סטרייפ, ענקית התשלומים, הסכימה בקיץ לרכוש את OpenRouter בעסקה שמוערכת בכ-7.5 מיליארד דולר. הפלטפורמה מחברת לקוחות ליותר מ-400 מודלים של יותר מ-80 ספקים, ובוחרת לכל בקשה את הדגם המתאים לפי מורכבות המשימה, המחיר, המהירות והזמינות. המחיר שסטרייפ מוכנה לשלם משקף עד כמה המעבר בין ספקים הפך לעסק בפני עצמו.

אנתרופיק מכוונת להנפקה בנאסדק כבר בנובמבר, ובשיחות עם משקיעים פוטנציאליים מדובר על שווי של 1.8 עד 2 טריליון דולר, כמעט פי שניים מהשווי של כ-965 מיליארד דולר שנקבע בגיוס במאי. בשווי כזה התמורה מההנפקה עשויה להתקרב ל-100 מיליארד דולר, סכום שיציב אותה בין ההנפקות הגדולות אי פעם. OpenAI, שגייסה במרץ לפי שווי של כ-852 מיליארד דולר, נוטה לדחות את ההנפקה ל-2027, ובמקביל מנהלת מגעים ראשוניים לגיוס נוסף לפי שווי של כ-1.4 טריליון דולר. שתי החברות משקיעות סכומי עתק במרכזי נתונים ובשבבים, ושתיהן יצטרכו להראות לשוק הכנסות יציבות שמצדיקות שווי של יותר מטריליון דולר.

כל הוזלה כזו מקטינה את הרווח הגולמי על כל טוקן שנמכר, בדיוק בתקופה שבה שתי החברות צריכות להוכיח שהמודל העסקי שלהן מחזיק. בצד השני של המשוואה, נפח השימוש ממשיך לגדול, ומחיר נמוך יותר עשוי להביא לקוחות חדשים ומשימות שעד היום לא השתלמו. תשקיף ההנפקה של אנתרופיק, שצפוי להתפרסם לפני תחילת מסע השיווק של ההנפקה, יחשוף לראשונה במלואם את ההכנסות, ההוצאות על מחשוב ושיעורי הרווח הגולמי של החברה, אחרי חצי שנה של הוזלות משני הצדדים.

שאלות ותשובות

איך ארגון יכול להוזיל את הוצאות ה-AI שלו?

הצעד הראשון הוא מיון המשימות. סיכום, תרגום, מיון פניות וכתיבת קוד שגרתי עובדים היטב על דגמים זולים, ואת הדגם הבכיר כדאי לשמור למשימות מורכבות. מעבר לזה, רוב הספקים נותנים הנחה גדולה על קלט שחוזר על עצמו ונשמר במטמון, לפעמים עד 90%, והנחה של כ-50% על עיבוד במנות שאינו דורש תשובה מיידית. הגבלת אורך התשובות, ניטור צריכה לפי צוות וקביעת דגם זול כברירת מחדל משלימים את החיסכון.

מה זה דגם עם משקלים פתוחים?

משקלים הם הפרמטרים שהדגם למד באימון. כשהם מתפרסמים להורדה, כמו ב-DeepSeek וב-Qwen, ארגון יכול להריץ את הדגם על השרתים שלו, להתאים אותו לצרכיו ולשמור את המידע בבית. החיסרון הוא שהארגון נושא בעלות של התשתית, באבטחה ובתחזוקה. דגם פתוח אינו בהכרח קוד פתוח מלא, כי נתוני האימון עצמם נשארים בדרך כלל חסויים.

מה זה תמחור לפי טוקנים?

טוקן הוא יחידת טקסט קטנה, בערך חלק של מילה. באנגלית מילה אחת היא בממוצע קצת יותר מטוקן, ובעברית מילה מתפצלת לרוב ליותר טוקנים. הספקים גובים בנפרד על הקלט שנשלח לדגם ועל הפלט שהוא מחזיר, והפלט יקר יותר. לדוגמה, אפליקציה שמעבדת בחודש 50 מיליון טוקנים של קלט ו-10 מיליון של פלט תשלם כ-22 דולר ב-Luna, כ-220 דולר ב-Terra וכ-1,000 דולר ב-Fable 5.

למה חברות עוברות לעבודה עם כמה מודלים במקביל?

הסיבה הבולטת היא מחיר, כי לכל משימה יש דגם שמספק את התוצאה בעלות נמוכה יותר. גם הזמינות משחקת תפקיד: נפילה של ספק אחד אינה משביתה את המוצר, וכמה ספקים במקביל משפרים את כוח המיקוח. המחיר הוא מורכבות: צריך לבדוק כל דגם, לנהל כמה חוזים ולהתמודד עם הבדלים בהתנהגות של הדגמים. שירותי ניתוב כמו OpenRouter נועדו לפשט את העבודה הזו.

מה המשמעות של ההנפקות של אנתרופיק ו-OpenAI?

חברה ציבורית מחויבת לפרסם דוחות כספיים מבוקרים, ולכן לראשונה ייחשפו במלואם ההכנסות, ההוצאות על מחשוב והרווחיות של שתי המעבדות. בעלי מניות ציבוריים בוחנים רווחיות לאורך זמן, וזה עשוי להשפיע על מדיניות המחירים בהמשך, לכל אחד מהכיוונים. ללקוחות הארגוניים ההנפקה מוסיפה שקיפות על היציבות הפיננסית של הספק שהם תלויים בו.