בנק אגוד בחשבון – NOLIMIT, אין הגבלה על פעילות ניירות ערך; העמלה השנתית – 0.4% משווי התיק – זו בהחלט יכולה להיות הצעה אטרקטיבית, אבל חשוב לבדוק את דמי הניהול האחרים (לרבות דמי השמירה – לוודא שיש פטור), ואת העלויות הכוללות בכלל.
בדיקת הון – השוואה של עמלות ניירות ערך בברוקרים ובבנקים
התחרות בתחום הברוקראז' עולה מדרגה. הבנקים מאבדים לקוחות לטובת חדרי המסחר של הברוקרים הפרטיים שמציעים עמלות קנייה ומכירה נמוכות משמעותית מהבנקים, אם כי בנק ירושלים שרכש לפני מספר שנים את כלל פיננסים, מהווה תחרות לברוקרים הפרטיים. בנק אגוד מוזג למזרחי-טפחות; מוצר NOLIMIT בכתבה.
הבנק מציע לסוחרים שיש להם תיק בהיקף של 200 אלף ויותר, לשלם עמלה שנתית קבועה בסך של 0.4% מהיקף התיק וזהו. אתם יכולים לעשות כמה פעולות שתרצו, העמלה קבועה. לא ברור בינתיים (נרחיב כשיהיה מידע נוסף), אם מדובר על פעילות בכל סוגי ניירות הערך, או רק במניות ואג"ח בשוק המקומי (נראה שזו הכוונה). בכל מקרה, השאלה מתי ולמי זה כדאי?
החישוב כאן הוא כמובן חישוב גס, מבלי לקחת בחשבון עלויות נוספות ופרים נוספים, אבל תוכלו להבין מזה האם זה כדאי או לא. נניח שיש לכם תיק השקעות של 1 מיליון שקל, ונניח שאתם משלמים 0.1% על קנייה ומכירה. העמלה הזאת היא סבירה ואפילו נמוכה בבנקים, וגם בבתי ההשקעות מדברים על סדר גודל הזה (אולי מעט נמוך יותר). העמלה הזו בקניית תיק השקעות מסתכמת ב-1 אלף שקל, כלומר אם אתם קונים ב-1 מיליון אתם משלמים 1 אלף, אם אתם מוכרים ב-1 מיליון אתם משלמים 1 אלף סה"כ אם אתם קונים, מוכרים, קונים, מוכרים, אתם משלמים 4 אלף שקל שזה 0.4% מהתיק (בהנחה שהיקף התיק לא השתנה). ומכאן שאם אתם עושים שני סיבובים על התיק שלכם – כלומר קונים מניה או אג"ח בהיקף מלא, מוכרים וקונים עוד מניה/ מניות או אג"ח ומוכרים כבר אתם צריכים לשלם 0.4% מהיקף התיק. אם אתם עושים יותר מזה, העסקה של בנק אגוד כדאית לכם, אם אתם עושים מתחת לזה, אבל אם יגידו לכם שאין בעיה של עמלות תסחרו יותר, אז כדאי לכם. אם אתם עושים מתחת ואתם לא תסחרו יותר בגלל עמלות נמוכות – ההצעה הזו לא בשבילכם.
בכל מקרה, ההצעה הזו עשויה להשליך גם על ההצעות של הבנקים האחרים ובתי ההשקעות. פה ושם היו הצעות של סכום קבוע בעמלות, אבל ייתכן שהפעם זה יהיה מושרש יותר בגלל התחרות החזקה בין הגופים בתחום.
בדיקת הון – השוואה של עמלות ניירות ערך בברוקרים ובבנקים
תוכן עניינים; ניתן להקליק על הקישור הרלבנטי
איך מחשבים אם עמלה קבועה על התיק משתלמת
מסלול שבו משלמים אחוז קבוע משווי התיק, בלי עמלה לכל פעולה, מתאים למי שמבצע פעולות רבות. מי שמבצע מעט פעולות עשוי לשלם יותר ממה שהיה משלם במסלול רגיל. ההשוואה צריכה להתבסס על מספר הפעולות בפועל.
שאלות ותשובות
? מה ההבדל בין עמלה קבועה לעמלה לפי פעולה?
עמלה קבועה נגבית כאחוז משווי התיק בלי קשר למספר הפעולות. עמלה לפי פעולה מתאימה למי שמבצע מעט פעולות.
? למי מתאים מסלול כזה?
למשקיעים פעילים שמבצעים פעולות רבות. משקיע פסיבי עלול לשלם יותר.
? האם המסלול עדיין קיים?
בנק אגוד מוזג למזרחי טפחות, ולכן כדאי לבדוק מה המסלולים הזמינים כיום. העיקרון של השוואה נשאר רלוונטי.
? איך עובדת עמלה קבועה לפי שווי התיק?
משלמים אחוז קבוע משווי התיק ויכולים לבצע כמה פעולות שרוצים. מי שסוחר הרבה מרוויח, ומי שסוחר מעט עלול לשלם יותר מאשר בעמלה רגילה.
? למי ההצעה לא מתאימה?
לפי המדריך, למשקיע פסיבי שכמעט לא קונה ומוכר, ולמי שיגביר את המסחר רק בגלל שהעמלה נראית נמוכה. מסחר מוגבר לא בהכרח משפר את התשואה.
כדאי לבדוק גם אילו עלויות אינן כלולות: דמי משמרת, עמלות על ניירות ערך זרים, ועמלות המרת מטבע. מסלול שנראה זול במבט ראשון עשוי להתייקר כשמוסיפים את הרכיבים האלה.
מי שמתכנן להקטין את הפעילות בהמשך צריך לבדוק אם אפשר לחזור למסלול הרגיל ובאילו תנאים, כדי שלא יישאר במסלול שאינו משתלם לו.
דוגמה: נניח שתיק בשווי 250 אלף שקל. עמלה של 0.4% בשנה היא 1,000 שקל. במסלול רגיל עם עמלה של 0.25% לפעולה, 20 פעולות של 15 אלף שקל עולות 750 שקל. משקיע שמבצע 40 פעולות כאלה ישלם 1,500 שקל, ואז המסלול הקבוע משתלם.
איך יודעים כמה פעולות מבצעים?
אפשר לבקש מהבנק דוח פעולות לשנה האחרונה או לעבור על התדפיסים.
האם המסלול כולל ניירות ערך בחו"ל?
יש לבדוק את התנאים, כי לעיתים יש עמלות נפרדות לפעילות בחו"ל.
מה עושים בפועל
- לספור את הפעולות בשנה האחרונה
- לחשב את העלות במסלול הרגיל
- לחשב את העלות במסלול הקבוע
- לבדוק עלויות שאינן כלולות
- לבחור לפי דפוס הפעילות
להרחבה באתר: ככה תחסכו בעמלות ניירות ערך!