לפני שאתם לוקחים הלוואה צריך לדעת כמה אתם עומדים לשלם בפועל על הסכום אותו לוויתם. במילים אחרות,
לכל הלוואה יש ריבית, אין מתנות חינם. מלבד לסכום ההלוואה יש עוד ריבית שיכולה להשתנות בהתאם לפרמטרים שונים אותם נציין כעת.
תוכלו להיעזר בבעל מקצוע כדי לחשב את גובה הריבית אותו תשלמו או להיעזר במחשבון אשר יוכל לחשב זאת עבורכם. הנה כל מה שאתם צריכים לדעת על החזר חודשי לאחר בקשת הלוואה.

איך מחשבים את גובה ההחזר?

כאשר אתם לוקחים הלוואה גובה ההחזר אותו תשלמו מתפרס לאורך מספר חודשים, בכל חודש אתם צריכים לשלם את הסכום אותו נקבע פלוס שיעור הריבית החודשית. הדבר הראשון אשר משפיע על גובה הריבית הוא סוג ההלוואה אותה לקחתם.
יש הלוואות, כמו משכנתא, הלוואה זו בעלת שיעור ריבית נמוך יחסית להלוואות אחרות מכיוון שמדובר על סכום גדול שבדרך כלל לוקח כמה עשרות שנים להחזיר. תוכלו למצוא בכל גוף בנקאי וחוץ בנקאי את החישוב להחזר ההלוואה. כמו כן, ניתן להיעזר בבעל מקצוע מטעם אותו גוף אשר ייחשב עבורכם את גובה ההחזר.

כמו כן, מלבד לסוג ההלוואה אותה אתם לוקחים יש חשיבות גם למקום ממנו אתם מבקשים את ההלוואה. לדוגמא, גופים בנקאיים ידרשו לרוב ריבית נמוכה יותר. עם זאת, יהיה לכם הרבה יותר מורכב לבקש הלוואה מגופים אלו.
מצד שני, יש לנו את הגופים החוץ בנקאיים אשר שם יותר קל לקבל הלוואות קטנות.
עם זאת, הריבית בדרך כלל תהיה גבוהה יותר דרך גופים חוץ בנקאיים, אך קבלת סכום ההלוואה תהיה מהירה יותר. כמו כן, מחשב אותו גוף את הסיכון שיש בכך שלא תוכלו להחזיר את ההלוואה.
במקרה בו יש לכם עבר נקי מבחינה בנקאית, הכנסה קבועה או נכס, הריבית תהיה נמוכה יותר. יש מקרים בהם הגוף לא יהיה מוכן להעניק לכם הלוואה מפאת הסיכון שלא תוכלו לעמוד בהחזר ההלוואה.

השוואת מחירי הלוואה

מלבד לכך שיש לכם מחשבונים של הבנקים לחישוב גובה ההחזר, יש לכם אפשרות לערוך השוואה בין כל הגופים אשר מוכנים להעניק לכם הלוואה.
בדרך הזאת תוכלו למצוא את הדיל המשתלם ביותר. חשוב לדעת גם להסתכל על האותיות הקטנות, מחשבון אינו מהווה תחליף ליועץ הלוואות, אלא אומדן לדעת מהי הבחירה המשתלמת יותר, סינון ראשוני.

יש סוגי ריביות שונות ולכן חשוב לדעת על מה אתם חותמים בסופו של דבר. יש ריבית צמודה למדד, ריבית סטנדרטית וכן הלאה. ברגע בו אתם מכירים את המונחים ואתם יודעים איך להוזיל את הריבית שלכם, האפשרויות הרבה יותר פשוטות. זכרו, ברגע בו יש לכם נכס, זה כבר אמור להקל על גובה הריבית. בדרך כלל, הלוואות קטנות יהיו בעלות שיעור גבוה יותר של אחוזי ריבית.

"אי עמידה בפירעון ההלוואה עלולה לגרור חיוב בריבית פיגורים והליכי הוצאה לפועל."

דבר ידוע הוא שכדאי לציבור להתכונן היטב לקראת תקופת הפנסיה, אבל גם למדינה יש אינטרס בזה.

על פי מחקר שנערך על ידי אוניברסיטת בן-גוריון בנגב עולה כי המדינה מפסידה 103 מיליארד שקל בשנה כתוצאה מחוסר הכנה לפנסיה. המחקר שנערך במרכז לפנסיה, ביטוח ופסיכולוגיה כלכלית באוניברסיטה, ממחיש את הצורך בהגברת המודעות בקרב אזרחים לחשיבות הלמידה וההכנה ליציאה לפנסיה וכן בחשיבות הפעלתם של מרכזי הכנה לפרישה.

קרנות הפנסיה החדשות מחייבות את האזרחים לבחור בין אפשרויות רבות בזמן הפרישה. מרבית הפורשים אינם מודעים לאפשרויות העומדות לרשותם, ואינם מבינים או מפנימים את שיטת החישוב של הפנסיה, המבוססת על מדע האקטואריה. המחקר החדש, שערכו פרופ' אביה ספיבק ופרופ' דוד לייזר מהמרכז לפנסיה, ביטוח ופסיכולוגיה כלכלית באוניברסיטת בן-גוריון בנגב, ממליץ על הגברת המודעות וההבנה של מנעד אפשרויות הבחירה לאזרחים לקראת גיל פרישה, בחירות השוות הרבה מאוד כסף למשק וגם לאזרחים הוותיקים עצמם.

במסגרת המחקר נעשתה בדיקה כלכלית של ערך ההחלטות הנכונות למשק הישראלי, בהתאם למרכיבי ההחלטה המבוססים על: מועד הפרישה, בחירה נכונה של שיעורי פנסיית שארים ובחירה של פנסיה מובטחת. החישוב נעשה על אוכלוסיית המבוטחים בגילאי 55-64. המחקר העלה כמה ממצאים:

1. תוספת ההכנסה למבוטחים בגילאים שנבדקו עומדת על 25% לדוחים את הפרישה בשלוש שנים. פנסיה של 4000 שקל הופכת לפנסיה של 5000 שקל. בניגוד לקרנות הפנסיה הוותיקות, בקרנות החדשות יכול העובד לבחור את מועד פרישתו, וכך הוא יקבל את הערך האמיתי של החיסכון לפנסיה. ערך זה מחושב על פי מדע האקטואריה המוכיח שלהחלטה על מועד הפרישה יש השפעה דרמטית על גובה קצבת הפנסיה. בדחיית פרישה, יש גם תוספת של הפרשות לקרן, גם קבלת תשואה על החיסכון שנמצא בשיאו בשנים שלפני הפרישה ויש גם תקופה קצרה יותר של תשלום הקצבה. לעומת זאת, פרישה מוקדמת של שלוש שנים מקטינה באופן סימטרי את הפנסיה גם כן בסכום ניכר. המחקר הראה שכ-40% מכל הנשאלים היו מעדיפים לדחות את פרישתם כדי לזכות בהגדלת הפנסיה.

2. תוספת ההכנסה למבוטחים בגילאים שנבדקו עומדת על 9% לבחירת פנסיית שארים נכונה. התשלום לבן הזוג לאחר פטירת האזרח הוותיק, הייתה קבועה בגובה של 60% מהקצבה בקרנות הפנסיה הוותיקות. לעומת זאת, בקרנות החדשות האזרח צריך לבחור את אחוזי פנסיית השארים לבן/בת זוגו, הנעים בין 30% ל-100%. על פי תוצאות המחקר, נראה כי משיבים רבים מתכוונים לבחור ב-100% פנסיית שארים. החלטה נכונה מביאה לתוספת קצבה בערך כולל של 15.4 מיליארד שקל. כך לדוגמא, בעל המעוניין להשאיר לאשתו פנסיית שארים בגובה שהוא מקבל בעודו בחיים מתוך מחשבה שזה הדבר ההוגן והשוויוני, למעשה פוגע בשניהם, שכן התוצאה היא שהפנסיה שיקבלו כל עוד שניהם בחיים נמוכה ב-9%.

3. תוספת ההכנסה למבוטחים בגילאים שנבדקו עומדת על 5% לבחירת הכנסה מובטחת לעשר שנים. פנסיה רגילה היא למעשה תשלום המתקבל רק אם המבוטח בחיים. אולם, אם המבוטח מעונין שיורשיו ימשיכו לקבל את קצבתו גם לאחר פטירתו במשך עשר שנים, יש לו אופציה לעשות זאת. תקנון הפנסיה מאפשר הכנסה מובטחת ל-10 שנים. מרבית המבוטחים סולדים מהרעיון שחסכו כל חייהם והכל נגמר בעקבות פטירה מוקדמת שלהם. המחיר האקטוארי של האופציה להכנסה מובטחת הוא נמוך באופן מפתיע – פחות מאחוז של ירידה בקצבה. מנגד, כשבוחנים את הערך עבור הפורש, של הבטחה שחסכונותיו לא ירדו לטמיון במקרה של פטירה מוקדמת, מסתבר שערך זה דווקא גבוה מאוד, פי 10 מהעלות של הירידה בקצבה. מרבית המבוטחים אינם מודעים לאפשרות זו.

לדברי פרופ' אביה ספיבק, מעורכי המחקר, "זו הפעם הראשונה שבה נבדקו ההעדפות של אנשים בגילאים הקרובים לפרישה: העדפות לגבי דחיית פרישה, לגבי הבטחת הכנסה בזמן הפנסיה ולגבי אחוזי פנסיית השארים הרצויה להם. זו הפעם הראשונה שאנשים אלו הועמדו בפני התמריצים הכלכליים הנכונים כפי שנהוגים בקרנות הפנסיה. וכן, זו הפעם הראשונה שמתברר שאנשים רבים מוכנים לדחות את גיל הפרישה שלהם בשלוש שנים, בזכות תוספת הפנסיה של עוד 25%. וזו הפעם הראשונה שנעשתה הערכה כלכלית של החלטות נכונות של פרטים לפני הפנסיה שלהם. מחקר זה מראה את הצורך ללמד את האנשים לפני הפרישה איזה החלטות טובות הם יכולים לקבל. המחקר מראה כי לפי ההעדפות שנבדקו, התוספת הכלכלית למשק הישראלי היא משמעותית ביותר".

בשנת 2021 התקבלו במועצה לצרכנות 73,839 פניות, כאשר 74%  מתוכן נמצאו מוצדקות. כך עולה מדוח שפרסמה המועצה לצרכנות לסיכום 2021. עוד על פי הדוח, בשנה החולפת הושב לצרכנים סכום כולל של כ-15 מיליון שקל.

על פי הדוח, נרשמה עליה מסיבית בתלונות על מכירה במכר מרחוק, מגמה שממשיכה את העלייה בתחום זה בתקופת משבר הקורונה, שנבעה מהעדר אפשרות לבחור בין רכישה פרונטאלית לרכישה מקוונת, ולעובדה שלציבור הצרכנים נוספו צרכנים בלתי מנוסים בתחום הסחר המקוון.

תלונות נגד חברות תקשורת ממשיכות להוביל את רשימת התלונות. חברת איס תקשורת שהפרה שיטתית את תנאי ההיתר ופגעה בעיקר בצרכנים מוחלשים נסגרה. עיקר התלונות התקבלו בגין המשך חיובים לאחר בקשת הלקוח להתנתק מהשירות, עיכוב בזיכוי לקוחות, חיובים מופרזים, הטעיית צרכנים, חוסר מענה במוקדי השירות לקוחות והתמיכה הטכנית ועוד. המועצה פנתה למשרד התקשורת בבקשה להפסיק את פעילותה. השר אסר עליה לגייס מנויים חדשים למשך ארבעה חודשים, ומאוחר יותר החליט גם בית המשפט על סגירתה.

תחומים נוספים עליהם התקבלו תלונות רבות הם בתחום מכשירי חשמל, תיירות, ריהוט  ומטבחים, וכן תלונות בנושא ההלבשה.

במועצה מציינים כי למרות שחלפו למעלה משנתיים מאז החל משבר הקורונה, עסקים רבים טרם ביצעו השבה מלאה בעקבות ביטולי עסקאות בזמן המשבר,  ובתחומי האירועים והתיירות לא נערכו לקראת גל רביעי וחמישי. במועצה סבורים כי  למרות שהסגרים, הכרזה על מדינות אדומות והוראות משרד הבריאות על צמצום התקהלות,  פוגעים גם בעוסקים, מצופה מהם בשלב זה של התפרצות הנגיף, להיערך בהתאם  ולא להמשיך בדרך של גלגול מלוא האחריות והנזק על הצרכנים.

תעשיית ההיי-טק הישראלית סוגרת את שנת 2021 עם שיא חדש בגיוסי החברות הישראליות. כך עולה מדוח ההייטק של חברת המחקר IVC ומשרד עוה"ד מיתר.

על פי ממצאי הדוח, גיוסי החברות בשנה החולפת נסקו ל-25.6 מיליארד דולר ב-773 עסקאות. מדובר על זינוק של 146% לעומת הסכום שגויס ב-2020 ועלייה של 28% במספר העסקאות.

הרבעון הרביעי שובר שיאים

הרבעון הרביעי של 2021 שובר שיא חדש ומגיע לסך של כ-8 מיליארד דולר בגיוסי הון על פני 206 עסקאות.

החברות שנהנו במיוחד מהשקעות ההון בשנה החולפת פעלו בתחומי אבטחת סייבר ופינטק שמשכו סכומי שיא של יותר מ-100 מיליון דולר לעסקה.

כמו כן, על פי הדוח של IVC בשנת 2021 נרשמה עלייה גם במימון סבבים מוקדמים, Pre-Seed ו-Seed שיחד משכו 3.7 מיליארד דולר, זינוק של 97% משנת 2020.

מבחינת האקזיטים, 2021 מסתכמת עם 238 עסקאות בהיקף של 22.2 מיליארד דולר, ללא מגה עסקאות חריגות. בניכוי עסקאות של מעל 5 מיליארד דולר – קרוב ל-50% מהיקף האקזיטים הגיעו מהנפקות ראשוניות.

גם הבורסה הישראלית התעוררה ב-2021, כאשר 48 חברות היי-טק ישראליות בחרו לבצע אקזיטים של הנפקה בבורסת תל-אביב, זאת נוסף ל-23 הנפקות בוול-סטריט ובבורסות זרות נוספות, מה שמביא את הסכומים הנכנסים הכוללים מהנפקות ראשוניות לציבור ליותר מ-10 מיליארד דולר בשנה החולפת.

נקודת החולשה – חברות ה-SPAC

נקודת החולשה היחסית של ההייטק הישראלי ב-2021 היא הנפקות ה-SPAC, אותן חברות שבחרו להיכנס לבורסה בוול סטריט באמצעות חבירה לשלדים בורסאיים. 13 החברות האלה גייסו 2.3 מיליארד דולר, אך רובן חוו התכווצות משמעותית בשוויין מאז.

הממשלה אישרה היום את הצעת ראש הממשלה נפתלי בנט, ושרת הכלכלה והתעשייה אורנה ברביבאי, לחיזוק התעשייה הישראלית בתחומי התכנון והבנייה.

במסגרת הרפורמה, משך הזמן להקמת מפעל בישראל יקוצר לשנתיים במקום 5-4 שנים במצב הקיים, דבר הנובע מהליך מורכב הכולל אישורים שונים של עשרות גורמים בממשלה וברשות המקומית, זאת לצד איתור קרקע זמינה לתעשייה. במסגרת פעילות הוועדה, נותחו הקשיים העומדים בפני היזמים המעוניינים להקים או לשדרג מפעל: איתור והקצאת קרקע, תכנון סטטוטורי וקבלת היתר בנייה.

מרכז רישוי היתרים ראשון מסוגו

עוד כוללת הרפורמה פיילוט, שבמסגרתו יוקם מרכז רישוי היתרים ראשון מסוגו בצפון הארץ. פעילות המרכז צפויה להפחית את משך הזמן להוצאת היתר בנייה למפעלים חדשים וקיימים בכ-50%.

במרכז יועסק כוח אדם ייעודי שיוקצה לטובת המהלך ויכלול את נציגי המשרד להגנת הסביבה, נציבות הכבאות ופיקוד העורף, בשיתוף עם הוועדות המקומיות מטעם השלטון המקומי. מדובר במודל ייחודי המביא את כלל גורמי הממשלה והשלטון המקומי לשתף פעולה ולעבוד יחד, באופן ששם את היזם במרכז וחוסך עבורו את הממשק המרובה מול הגורמים השונים, מצמצם עלויות מיותרות, מעניק ודאות ומקצר את לוחות הזמנים. מודל ייחודי זה יעסוק גם בזיהוי חסמים רוחביים בהליך היתר הבנייה לתעשייה, והמלצה לגורמים הרלוונטיים לפתרונות.

יקודמו תקנות פטור מהיתר בנייה לתעשייה

כמו כן, יקודמו תקנות פטור מהיתר בנייה לתעשייה. תקנות הפטור יקצרו את משך הזמן להוצאת היתר בנייה למספר עבודות מוגדרות משנתיים לשלושה חודשים בלבד, עבור כ-30% מהבקשות בתעשייה.

הרפורמה כוללת גם מסמך מדיניות לתכנון מפורט של אזורי תעשייה, שתתמקד בפתרון חסמים נפוצים בתכנון לתעשייה בישראל, בדגש על רגולציה סביבתית, התאמת התכנון הסטטוטורי לדרישות רישוי הבנייה, תחבורה ועוד.

לדברי ראש הממשלה בנט, "זוהי בשורה נפלאה לענף התכנון והבנייה בישראל. כדי שהכלכלה תצמח והמשק ישגשג, המדינה צריכה לאפשר לבעלי העסקים לרוץ קדימה ולהפריע כמה שפחות. היזמים הם הרוח החיה ואנחנו צריכים לסייע להם, לא לעכב אותם בפרוצדורות מיותרות ומסובכות".

השרה ברביבאי אמרה: "שיפור הסביבה העסקית והפחתת נטל הרגולציה הם יעד לאומי אשר נועד לקצר זמנים באופן משמעותי, כדי לאפשר לתעשייה ולמגזר העסקי להתחרות באופן הוגן ולהוביל את המשק לצמיחה".

קסם הדברות הינה חברת הדברות אשר מתמחה בסוגי הדברות שונים כנגד זנים שונים ודרכי הדברה שונות. היתרון של קסם הדברות על פני חברות אחרות יבוא לידי ביטוי ברמת המקצועיות, הכשרה וזמינות. קסם הדברות פועלת בפריסה ארצית, גם אם אתם גרים בצפון תוכלו לקבל שיעור עם אותה זמינות שיקבל כל לקוח אחר בארץ.

קסם הדברות 

קסם הדברות הינה חברת הדברות מקצועית עם מוניטין של למעלה מ-15 שנה. תחת קסם הדברות תוכלו למצוא מגוון רחב של אפשרויות ומדבירים מורשים. הדגש שאנו שמים הוא על השירות הניתן ללקוח, פיתרון בעיות באופן מהיר ולטווח הארוך ומחירים נוחים לכל כיס. בשנים האחרונות, הדגש על איכות הסביבה ושמירה על הסביבה גדל, וכך גם אנחנו פועלים בהתאם. לא מעט חברות הדברות מעניקות שירותים רק באמצעות הדברה ביולוגית. אצלנו תוכלו למצוא הדברה ירוקה. הדברה ירוקה היא הדברה טבעית אשר יעילה לא פחות (לעיתים אף יותר) מאשר הדברה כימית.

הדברת תיקנים (מקקים)

כחלק מהשירות שלנו, השירות הפופולרי ביותר הוא עבור הדברת תיקנים. יש סוגים שונים של תיקנים ויש לדעת איך להתנהל מול. לפני שאנחנו בכלל מתחילים בתהליך ההדברה יש לזהות את זן התיקן. גם אם ראיתם תיקן אחד או שניים במבנה שלכם, זה לא אומר שזה הסוף. התיקנים נוהגים להתרבות ואם אתם לא תופסים את זה בזמן, הבעיה תהפוך להרבה יותר גדולה. הפיתרון של כולנו הוא פשוט לקנות K300 ולרסס את הג'וקים, אבל זה לא יעזור לכם לטווח הארוך. הדברת תיקנים צריכה להעשות באמצעות הדברה כימית או ביולוגית. כאשר אנחנו נגיע אליכם הביתה לצורך הדברת תיקנים אנו תחילה נזהה את הזן, נבדוק האם כבר יש רבייה ובהתאם לכך נפעיל את האמצעים. כאשר מדובר על הדברה כימית אין להסתובב באזור ההדברה למשך 6 שעות. אם מדובר על הדברה ביולוגית, יש לנו שיטות פעולה שונות. הדברת תיקנים ביולוגית יכולה להיות באמצעות טורפים, צמחים טורפים, תבלינים חריפים ועוד. התיקנים הפופולריים בארץ הם תיקן אמריקאי ותיקן גרמני, לכל אחד מהם אנו נתייחס באופן שונה.

המטרה היא גם לזהות מהיכן הם מגיעים. כדי למנוע ולמזער את האפשרות שהתיקנים יחזרו עליכם לדעת מה הוביל אותם לבית שלכם מלכתחילה. לכן, חשוב לשמור על היגיינה, לדעת אילו צמחים יש לכם בבית שגורמים להם להגיע או כל פסולת אחרת. לוודא האם יש לכם סדקים בבית, איטום פתחים באמצעות רשת ועוד. המחיר עבור הדברת תיקנים נע בין 250 ש"ח ועד 500 ש"ח בדרך כלל. המחיר משתנה בהתאם לגודל המבנה. יש מחירים שונים כאשר מדובר על הדברה חיצונית או הדברה במבנים תעשייתיים. קסם הדברות תעניק לכם את המחיר הנוח ביותר לכל סוג הדברה.

רשות ניירות ערך מזמינה תאגידים להטמיע מערכת דיגיטלית בינלאומית לדיווח דוחות כספיים. הרשות פרסמה קול קורא להטמעת דיווח iXBRL בקרב התאגידים המדווחים כבר בדוחות הכספיים לשנת 2021. דיווח דוחות באמצעות iXBRL, מתכונת הדיווח המקובלת בעולם, נועד לשפר את  הגישה לנתונים הכספיים של התאגידים ובכך גם להגדיל את החשיפה של פעילותם בקרב אנליסטים ומשקיעים בארץ ובעולם.

רשות ניירות ערך, בראשות ענה גואטה, רואה במעבר לדיווח במתכונת iXBRL נדבך משמעותי בפיתוח שוק ההון הישראלי והפיכתו לשוק הון משוכלל, נגיש ומתקדם.

הרשות תעניק עד 30 רישיונות להטמעת הטכנולוגיה למשך שנה וכן ליווי מקצועי. התאגידים ייבחרו באמצעות הגרלה. כדי לשמור על מגוון יחסית רחב של תאגידים, לפחות 10 רישיונות יוגרלו עבור תאגידים אשר מניותיהם נכללות במדד ת"א 125, ויתר הרישיונות יוגרלו עבור תאגידים נוספים. בקשה להצטרפות להגרלה ניתן להגיש באמצעות דוא"ל: [email protected] או באמצעות שליחת טופס מגנא ת206 עד לתאריך 15 בינואר 2022.

טכנולוגיית iXBRL מאפשרת לתייג את הנתונים בדוחות הכספיים, תחת הגדרות חשבונאיות בינלאומיות קבועות המוגדרות על ידי המערכת ומתורגמות למרבית השפות המוכרות בעולם. כך, כל אנליסט ומשקיע ברחבי העולם, כל אחד על פי שפתו, יוכל להכיר ולנתח את תוצאות הפעילות העסקית של התאגידים. בנוסף, שיטת הדיווח iXBRL מאפשרת למשתמשים לאסוף ולנתח מידע באמצעות כלי אוטומציה, וזאת על פני איסוף ידני, עתיר משאבים ומועד לטעויות.

לאור יתרונות אלה, ועל מנת להתקדם לשפת דיווח בינלאומית אחידה ודיגיטלית, רשות ניירות ערך מקדמת חקיקה על מנת לקבוע את השימוש בדיווח במתכונת iXBRL כסטנדרט מחייב. במקביל הרשות פרסמה קול קורא לתאגידים המדווחים להתנסות בשיטת הדיווח iXBRL החל מהדוח השנתי לשנת 2021, וליהנות מהיתרונות והתועלות הגלומים בה.

בנק ישראל לא צפוי להודיע על שינוי משמעותי בתחזיותיו ובמדיניותו בפגישתו השבוע אך ישמור על המסר של העלאה אפשרית. תחזית הצמיחה לשנת 2021 צפויה לרדת בעקבות פרסום נתוני צמיחה לרבעון השלישי. למרות ששני מדדי המחירים האחרונים היו נמוכים מהתחזיות, בנק ישראל צפוי להעלות תחזית האינפלציה לשנת 2022 בעקבות עלייה באינפלציה בעולם והסקרים שמשקפים שהחברות המקומיות מעלות מחירים. כך מעריך אלכס ז'בז'ינסקי, הכלכלן הראשי של בית ההשקעות מיטב דש בסקירת מאקרו שבועית.

קצב גידול האשראי – הגבוה בשני העשורים האחרונים

באשר לנתוני המאקרו בישראל, אומרים במיטב דש כי לפי הנתונים שמפרסם בנק ישראל, קצב הגידול של האשראי למשקי בית היה בשנה האחרונה הגבוה ביותר בשני העשורים האחרונים, בעיקר בגלל נטילת המשכנתאות. קצב הגידול באשראי העסקי היה הכי גבוה מאז 2007. ההתרחבות המהירה של האשראי מכוונת בעיקר לתחום הנדל"ן הרגיש ביותר לגובה הריבית.

מחירי היבוא לישראל המשיכו לעלות, בעיקר של חומרי הגלם

עוד לדברי בית ההשקעות, מחירי היבוא בישראל משתנים בקצב די דומה למדינות האחרות. בשנה שהסתיימה בספטמבר עלה מדד מחירי היבוא לישראל ב-15.3% לעומת עלייה של 9.3% בארה"ב ו-17.7% בגרמניה. מאז ספטמבר מחירי היבוא בגרמניה זינקו לקצב שנתי של 25%, אך בארה"ב הקצב נותר יחסית יציב.

לאורך זמן, קיים קשר בין מדד מחירי היבוא לבין מדד המחירים לצרכן בישראל, בעיקר לסעיפים הסחירים במדד. הקשר מתקיים בדרך כלל בפיגור של כ-3-6 חודשים.

עוד מציינים במיטב דש כי נתוני הרכישות  בכרטיסי אשראי והפדיון ברשתות השיווק לחודש נובמבר, שניהם במחירים קבועים, משקפים שהביקושים במשק ממשיכים להיות חזקים, יחסית למגמה ארוכת הטווח.

יצוא השירותים ממשיך לצמוח בקצב מהיר. קצב הצמיחה של יצוא שירותים של ענפי ההי-טק עלה בשנה האחרונה ביותר מ- 20%, הקצב הגבוה בשנים האחרונות. בחודשים האחרונים ניכר גידול מהיר ביצוא שירותי תחבורה (הובלה) בזכות הביקושים החזקים לשירותי הובלה ימית.

מחירי השימוש בקווי בזק עומדים לרדת. שר האוצר אביגדור ליברמן חתם על צו שיפחית את תעריפי שירות הטלפון הביתי ברשת בזק לצרכן בכ-40%, לחסוך לציבור כ-400 מיליון שקל בשנה ולהוריד את התשלום החודשי של מנויי הטלפון מ-50-60 שקל בממוצע ל-30-40 שקל. מדובר בחיסכון שנתי ממוצע של מאות שקלים למשק בית ובעיקר לאוכלוסיית הגיל השלישי שעושים שימוש מוגבר בטלפון הביתי. הצו נחתם בעקבות רפורמה שהוביל שר התקשורת יועז הנדל להוזלת תעריפי הטלפון הנייח.

כיום, תעריפי בזק הם תעריפים קבועים העומדים על 49.5 שקל דמי שימוש, שיחה לנייח על 6 אגורות לדקה ולנייד 11 אגורות לדקה (ללא מע"מ). תהליך ההפחתה יקרה בשני שלבים: בשלב הראשון התשלום החודשי הקבוע יופחת ל- 35 שקל  (כולל מע"מ) ותעריפי דקות השיחה לא ישתנו. בשלב השני התשלום הקבוע יעמוד על  24.36 שקל כולל מע"מ (20.82 שקל ללא מע"מ), ותעריפי השיחות ישתנו כך – שיחה לנייח 1.4 אגורות לדקה ולנייד 7.4 אגורות לדקה (ללא מע"מ). תעריפים אלו יקבעו כמחירי מקסימום לצרכן. השלב הראשון יחל ביום 1 באפריל 2022, והשלב השני יחל ביום 1 ביולי 2023.

שר האוצר, אביגדור ליברמן: ״לאחר 18 שנים בהם לא עודכנו התעריפים, אנחנו מוזילים את התעריפים לצרכן בכ-40%, וחוסכים לציבור הישראלי כ-400 מיליון שקל בשנה. מדובר בצעד שייטיב בעיקר עם אוכלוסיית הגיל השלישי ושמצטרף לשורת צעדים שהעברנו בחודשים האחרונים כמו העלאת קצבת השלמה הכנסה, הורדת דמי הניהול לחוסכים פנסיונים ועוד״.

בשורה למוכרים דירת מגורים בפטור ממס שבח: מעכשיו תקבלו את שומת מיסוי מקרקעין שלכם תוך יום עבודה אחד בלבד. רשות המסים, כחלק מהמהפכה הדיגיטלית שהיא מקדמת להעברת פעולות ושירותים למרחב המקוון, הרחיבה את סוגי עסקאות הנדל"ן שיקבלו שומות ביום עבודה אחד ,ומעתה עסקאות למכירת דירות מגורים על ידי יחידים בפטור ממס שבח (פטור למכירת דירה יחידה) ואשרור את כל סוגי ההצהרות במהלך ממוכן יבוצעו ביום אחד.

במרץ האחרון השיקה הרשות מערכת המקצרת את תהליך קליטת הצהרה לעסקת מקרקעין ועריכת שומות מס שבח ורכישה. בשלב הראשון המערכת הופעלה בעסקאות של מכירת דירת מגורים בבית משותף על ידי קבלנים בפטור ממס (לפי סעיף 50 לחוק), כעת המערכת תכלול גם עסקאות של מכירת דירות מגורים על ידי יחידים פרטיים בפטור ממס שבח (פטור למכירת דירה יחידה). כמו כן, היא כוללת גם אפשרות לאשרר את כל סוגי ההצהרות במהלך ממוכן , מה שמייצר באופן כמעט מיידי ודאות לתוקף ההצהרה בהתאם להוראות סעיף 73 לחוק ואפשרות להפקת שובר תשלום מקדמה בעסקאות שהוראות המקדמה חלה עליהן, והכל באמצעות מערכת המייצגים האינטרנטית.

על מנת להיכלל בתיקים הפוטנציאליים למהלך קיצור תהליך הבדיקה, על המגישים לעמוד בתנאים הבאים:

• ההצהרה הוגשה באופן מקוון, בהתאם לתקנות הדיווח המקוון.
• הוגשה הצהרה משותפת למוכר ולרוכש.
• צורפו כל המסמכים הנדרשים בהצהרה.

ברשות המסים מדגישים כי ככלל מומלץ להגיש הצהרה מקוונת משותפת למוכר ולרוכש על גבי טופס ההצהרה המתאים, תוך הקפדה על צירוף כל המסמכים הנדרשים. הגשת הצהרה משותפת חוסכת זמן רב הן בשלב הגשת ההצהרה, מונעת כפילויות דיווח ומאפשרת טיפול יעיל ומיידי בתיקים.

עוד יודגש כי קיצור זמן הטיפול יתאפשר רק בחלק מהתיקים מתוך הפוטנציאל, תיקים בהם ניתן לקבל את הצהרת הנישום על סמך מאגר הנתונים הממוכנים שברשות ושלא הועברו לבדיקה מדגמית נוספת.

מעודכן ל-12/2021

נניח שהשקעתם בבורסה, תיק ההשקעות שלכם הניב תשואה יפה, ואז הגיע סוף השנה ואתם מתבקשים, כמו כל משקיע שמרוויח, לשלם מס רווחי הון בשיעור 25% על הרווחים. (מס רווחי הון – ראו הרחבה כאן)

האם יש דרך להפחית את גובה התשלום?

ובכן, מסתבר שיש. קוראים לזה מכירה רעיונית, מכירה וירטואלית, מכירה ב"כאילו".

זה אומר, שאתם מוכרים כביכול את ניירות הערך שלכם ומיד אחר כך קונים אותם בחזרה. מחיר ניירות הערך יהיה על פי שער הסגירה של יום המכירה. בעקבות הפעולה תירשם פעולת מכירה, והתוצאה תתקזז עם סך הרווחים שלכם בתיק.

שיטה שנהגתה בסוף 2011

שיטת המכירה הרעיונית נכנסה לשימוש בסוף שנת 2011, כאשר בעקבות רפורמת טרכטנברג הועלה מס רווחי ההון מ-20% עד אותו שלב ל-25%, והיה חשש שבעלי תיקי השקעות שהיה בהם רווח, ימהרו לממש את התיקים כדי לשלם את המס לפני העלייה. על מנת למנוע מצב של הצפת השווקים בסחורה, איפשר משרד האוצר לבצע מכירה רעיונית.

חשוב לציין שכל המהלך הוא חוקי לגמרי כמובן, שהרי המקור שלו הוא כאמור במשרד האוצר שביקש למנוע פגיעה בבורסה. עם זאת, לא בכל ניירות הערך מתאפשר ביצוע של מכירה רעיונית וגם לא כל אחד יכול לבצעה – סוחרים או משקיעים שעוסקים במסחר בניירות ערך או נותני שירותים שמקבלים ניירות ערך עבור עבודה אינם זכאים לבצע מכירה רעיונית.

כיום משתמשים בשיטת המכירה הרעיונית על מנת לקזז הפסדים בתיקי השקעות שכוללים כמה ניירות ערך וגם לצורך קבלת פטור ממס רווח הון בפוליסות חיסכון לפנסיונרים.

איך זה עובד בכל אחד מהמקרים?

על מנת לקזז הפסדים בתיקי השקעות – נניח משקיע שיש לו בתיק שתי מניות, אחת שהרוויחה ואחת שהפסידה. אם יקזז את ההפסד מהרווח, הוא יוכל להקטין את גובה המס שעליו לשלם. לשם כך עליו למכור את המניה המרוויחה ולבצע מכירה רעיונית של המניה המפסידה, כך שייווצר הפסד שאפשר יהיה לקזז מהרווח ובכל זאת להמשיך להחזיק במניה המפסידה.

על מנת לקבל פטור ממס בפוליסות חיסכון לפנסיונרים – כל אדם שהגיע לגיל פרישה ונולד לפני 1948 זכאי לפטור ממס רווחי הון. אם שני בני זוג הגיעו לגיל פרישה ונולדו לפני 1948 הם זכאים לפטור זוגי. גובה הפטור הוא 13.3 אלף שקל בשנה ליחיד, ו-16.3 אלף שקל בשנה לזוג. (להרחבה על ההטבה – ראו כאן)

פוליסות חיסכון הן מכשיר השקעה שבו משלמים מס על הרווח רק במכירה, כך שמי שרוצה לנצל את הטבת המס צריך לפנות לסוכן הביטוח או ליועץ הפנסיוני ולבקש שיבצע מכירה רעיונית של הפוליסה. לאחר המכירה ינוכה מס רווחי הון מהרווח שנצבר בפוליסה, והיתרה תחזור לפוליסה באופן אוטומטי להמשך ניהול מאותה נקודה. חברת הביטוח תשלח לבעל הפוליסה אישור על מכירה רעיונית שאותו יצטרך להציג למס הכנסה על מנת לקבל החזר מס.

חשוב לציין שהטבת המס הזאת לפנסיונרים היא שנתית ואינה ניתנת לצבירה, כך שיש לבצע את ההליך הזה כל שנה מחדש כדי לזכות בה.

פוליסות חיסכון – יתרונות וחסרונות

מס רווחי הון – כל מה שצריך לדעת 

2021 לא הייתה שנה מעודדת בתחום הסייבר, בלשון המעטה. כך אומר מתן רודיס, ראש צוות מודיעין בחברת הסייבר סנטינל וואןֿ, בסיכום סייבר שהוציא לקראת סוף השנה.

לדברי רודיס, אם פעם מתקפות סייבר היו דבר שלא נגע באזרח הקטן, הרי שעכשיו חיי היום יום שלנו מושפעים ממנו יותר ויותר: זמינות של תשתיות ושירותים, פרטיות ומידע אישי, ואיומים עסקיים וביטחוניים על עסקים הם כבר חלק מהסביבה שלנו, כמו פשיעה ומפגעים אחרים. כאשר אנחנו עומדים בפני גל נוסף של מגפת הקורונה קשה להיות אופטימיים בנוגע לעתיד.

עם זאת, בתור נקודות אור מציין רודיס את העובדה שרשויות ומדינות הפנימו את משמעות האיום הגלום במרחב הסייבר ועברו השנה מדיבורים למעשים (לפחות בתחום האכיפה והרגולציה), כך שאפשר לקוות שבשנת 2022 נראה יותר מעשים אקטיביים של מדינות ורשויות כנגד פושעי הסייבר, שמצדם ימשיכו לנסות ולערער את העולם הדיגיטלי שבו רובנו חיים ומתנהלים.

בעולם – רוסיה וסין פעילות מאוד

אז מה היה לנו ב-2021? רודיס מסכם:

בהיבט הסייבר הבינלאומי, בהמשך לקמפיין הרוסי שפגע ב-2020 בחברת Solarwinds כדי להשיג נגישות לגופים רבים, גם השנה הובחנה פעילות ענפה במיוחד של מערכים רוסיים מתקדמים בדגש על מתקפות בשרשרת האספקה. בחודשים האחרונים, בעת שהסכסוך בין רוסיה לאוקראינה, התלהט נצפתה פעילות סייבר מוגברת של רוסיה כלפי האחרונה וגם כלפי מדינות אחרות באיחוד האירופי, שנפגעו מפעילות ריגול סייבר רוסית או ממאמצים לחבל בתהליכי בחירות.

גם סין לא טמנה ידה בצלחת. היא הייתה פעילה מאוד באמצעות מגוון קבוצות תקיפה, כאשר מטרותיה המרכזיות הן גניבת טכנולוגיה והשגת עליונות כלכלית. במקביל סין הכריזה לאחרונה על מדיניות חקר חולשות עצמאית כדי לשמר יתרון התקפי, ולאחרונה נחשפה פעילות ריגול אגרסיבית שלה באוסטרליה ובאזור אסיה וים סין הדרומי, מתוך מגמה ברורה שלה לשמר עליונותה באזור שנחשב בראיה הסינית לחצר האחורית שלה.

הפעילות האינטנסיביות של מדינות אלו הביאה את מדינות המערב להבנה שעליהן לנקוט פעולה אחודה ומתואמת. נשיא ארה"ב ביידן שנכנס לתפקידו לפני שנה בדיוק הצהיר על כוונותיו בתחום הסייבר בצורה ברורה – הוא אסף אליו את בכירי תעשיית המידע האמריקאית שהצהירו על שיתוף פעולה כנגד איומי סייבר, אסף כוח משימה בין לאומי למלחמה באיום הכופרה (בין היתר בעזרת ישראל) ואף חתם על צו נשיאותי שמטרתו להגביר את ההגנות הדיגיטלית של גופי הממשל הפדרלי כנגד איומי סייבר. במקביל ארה"ב הטילה עיצומים כלכליים על רוסיה (כתגובה ישירה על תקיפת Solarwinds), שמצדה דווקא הראתה נכונות להגיע להבנות עם ארה"ב  להסגרה הדדית של פושעי סייבר ואפילו קראה לאחרונה לערוך שיחות בנושא סייבר עם האיחוד האירופי בניסיון לגבש ״כללי משחק״ מקובלים.

בהיבט פשיעת הסייבר חווינו "שגשוג" של מערכי כופרה, כאשר מרביתם ממוצא רוסי ומזרח אירופאי, שפועלים בנוחות תחת חסותה של רוסיה, שרואה בפעילות הזו גורם נוסף שמערער דמוקרטיות מערביות ואולי יתנו לרוסיה ״קלף״ נוסף במגעים מול המערב (יסכימו להילחם בפשיעת סייבר בתמורה להטבות מסוימות). אולם עד שזה יקרה, כנופיות הכופרה משתוללות וגורמות לנזקים חסרי תקדים.

למרות העלייה בפשיעה ניתן לציין לחיוב הצלחות ממשיות של גורמי אכיפת חוק ברחבי העולם, בהובלת ה-FBI והאינטרפול, שפעלו נמרצות להביא לדין פושעי סייבר ולנטרל תשתיות פשיעה שמאפשרות את התקיפות הללו: שרתי תקיפה, בוטנטים, שירותי אכסון, מרקטפלייסים, שירותי הלבנת כספים ועוד. חלק מהכנופיות ירדו למחתרת בשל הפעילות הנמרצת הזו, וחלקן חזר לסורו תחת ״מיתוג״ אחר, אבל המסר הברור הוא שגורמי האכיפה (בתמיכה של מדינות המערב שמקצות לכך משאבים רבים) מחריפים את המאבק בפשיעה המקוונת.

באשר לסייבר ההתקפי, הוא ״כיכב״ בכותרות השנה, כשארה"ב מובילה מאבק ביצרנים של שירותים וכלים כאלו שלטענתה פוגעים באינטרסים אמריקאיים ובחוסר העיתונות וזכויות אדם ברחבי העולם.

בישראל – מלחמה אינטנסיבית מול איראן

ומה קורה בישראל? בזירה המקומית, אומר רודיס, חווינו השנה מלחמת סייבר אינטנסיבית מול איראן. ״יריית הפתיחה״ של הסבב הזה נורתה אמנם כבר בשנה שעברה (מתקפה על חברת הביטוח שירביט וגופים נוספים), אולם השנה המאבק הזה ״עלה מדרגה״ (ובמובנים רבים עלה על פני השטח) – ישראל (לפי מקורות שונים) תקפה מערכי תחבורה ציבורית, תחנות דלק ובתי כלא באיראן, שמצדה הגבירה את פעילות של קבוצת אגריוס ומערכים נוספים שפעלו פה כנגד גופים בארץ. חלק מהתקיפות האיראניות מתחזות לכופרה, ומקצתן מבצעות גניבה מתמשכת של מידע רגיש. הפעילות הזו באה לשיא בתקיפה של אתר ״אטרף״ שהביאה לחשיפה של אלפי משתמשים מהקהילה הלהט"בית.

בזירת הפשיעה אירעה השנה תקרית חמורה במיוחד כשבית החולים ״הילל יפה״ בחדרה נפגע ממתקפת כופרה. המדינה סירבה לשלם את הכופר הנדרש ובית החולים הושבת וחזר לפעילות מלאה רק לאחר זמן ממושך.

המתקפות הללו, בין אם מקורן בתוקפים מדינתיים או בפושעי סייבר הביאו את הרגולטורים במדינה ״לגדל שיניים״ ולהתייחס בחומרה לארגונים שנפגעו בתקיפות הללו. כך ראינו את הממונה על שוק ההון, ביטוח וחיסכון, קונס את שירביט ב-10,720,000 שקל על הפרות רגולטוריות, ואת הרשות להגנת הפרטיות חוקרת וקונסת חברות וגופים שונים שלא עומדים בהנחיות שמירה על הפרטיות (בעיקר בגלל שלא עשו די להגן על מידע רגיש של לקוחות שנמצא ברשותם).