הפגיעה בפעילות המשק המקומי מגל תחלואת האומיקרון עדיין יחסית מוגבלת. כך מעריכים כלכלני בית ההשקעות מיטב דש בראשות הכלכלן הראשי אלכס ז'בז'ינסקי. לדבריהם, משקל ההוצאות על שירותי פנאי ונופש מסך ההוצאות היומיות בכרטיסי אשראי כמעט לא השתנה בשבועות האחרונים.

עוד אומרים במיטב דש כי שוק העבודה צפוי לייצר לחצי שכר משמעותיים שכן ביקוש גבוה לעובדים ביחס לכמות העובדים הזמינים צפוי לגרום לעלייה מהירה בתשלומי השכר בשנה הקרובה, לתמוך בביקושים ובעליית המחירים במשק.

באשר למצב בעולם, אומרים במיטב דש כי גם שם הפגיעה בפעילות הכלכלית מגל התחלואה בינתיים לא נראית חמורה. האינדיקטורים המתפרסמים בעולם מצביעים שהפגיעה בפעילות הכלכלית בחודש דצמבר מגל התחלואה הנוכחי לא היתה חמורה וכי במרבית המדינות מדדי מנהלי הרכש בתעשייה ממשיכים להצביע על התרחבות מהירה בפעילות. עוד להערכתם, שיא הבעיות בשרשרות האספקה כבר מאחורינו. כתוצאה מכך מתחילה להסתמן התמתנות בעליית מחירים, גם במדד מנהלי הרכש העולמי וגם האמריקאי. כמות החולים הגדולה מאומיקרון מהווה סיכון לשיבושים בחוליות שונות של שרשרת ההספקה, אך בעיות אלה צפויות להיות זמניות. הסגרים בסין בעקבות עלייה בתחלואה מהווים כעת האיום העיקרי שעלול לקטוע שיפור בשרשרת ההספקה הגלובלית.

עם זאת, מציינים במיטב דש כי ההקלות בשרשרות ההספקה לא מבשרות על סוף בעיית האינפלציה בעולם, אלא על הקלה. לדבריהם, האינפלציה עדיין צפויה להיות גבוהה משמעותית השנה מהרמות שהיו לפני המגפה כתוצאה מכוחות מבניים – ביקושים חזקים של המגזר העסקי ומשקי בית, מחסור בעובדים, הפחתת השפעה של יבוא זול ממדינות המתפתחות ומדיניות פיסקאלית מרחיבה.

השווקים מגלמים את סוף המגיפה

לדברי כלכלני מיטב דש, השווקים מגלמים את סוף המגפה. "הראלי" במניות הערך בארה"ב ובאירופה בחודש האחרון, בניגוד לתת ביצוע שלהן בתקופות של התגברות גלי התחלואה הקודמים, עשוי לסמן שלפי הערכת השווקים השפעת המגפה על הכלכלה תלך ותקטן. מתחילת דצמבר מדד מניות הערך בארה"ב השיגו כ-8% ובאירופה כ-9%, לעומת תשואה שלילית או אפסית במניות הצמיחה.

לגבי הציפיות להעלאת ריבית אומרים במיטב דש כי בהודעת הריבית של בנק ישראל הוא חזר על המסר לפיו אפשר להיות סובלני עם עליית ריבית ולא הייתה תגובה מיידית מיוחדת בשווקים להודעתו, אך במהלך השבוע ראינו עלייה הרבה יותר קטנה בתשואות בישראל מאשר בארה"ב.

לעומת זאת, ציפיות האינפלציה בארה"ב ירדו בכל הטווחים, כאשר בישראל הן דווקא עלו כאשר הציפיות ל-10 שנים אף הגיעו מעל האמריקאיות. למרות עלייה בציפיות האינפלציה בישראל, שוק האג"ח לא מייחס סיכוי רציני לאפשרות של עליית ריבית.

באשר לריבית בעולם אומרים במיטב דש כי נתוני שוק העבודה האמריקאי המחישו בבירור שהבנק המרכזי בארה"ב נמצא "מאחורי העקום" ויצטרך לפעול במהירות כדי לבלום את האינפלציה. החוזים על הריבית מגלמים 4 העלאות ריבית ב-2022. זה נראה הרבה, אבל ביחס לניסיון היסטורי זה מעט. ה-FED עשוי להעלות ריבית גם בכל אחת מ-7 הפגישות שלו השנה החל מחודש מרץ. כך בדרך כלל היו נוהגים לפעול בנקים מרכזיים במשק צומח עם אינפלציה חורגת משמעותית מיעד. במהלך העלאות ריבית בשנים 2004-2006, ה-FED העלה ריבית 17 פעמים בשנתיים.

החוזים מגלמים שבשיא, הריבית תיבלם ברמה של 2%. אולם, ניסיון העבר מלמד שבסיכוי גבוה זה לא יהיה מספיק. במחזור האחרון של עליית ריבית בארה"ב שבו הייתה אינפלציה בין השנים 2004-2006 הריבית עלתה מ-1% ל-5.25%. למרות זאת, האינפלציה עדיין הייתה 75% מהזמן מעל רמה של 3% ועדיין התנפחה בועה ענקית בשוק הנדל"ן. ככלל, הניסיון ההיסטורי במדינות שונות מלמד שכדי לבלום אינפלציה מבנית נדרש לעיתים קרובות להביא ריבית לרמה גבוהה מהאינפלציה.

החיים של כולנו הם אוסף של רגעים שגרתיים ומוכרים. קמים בבוקר, מצחצחים שיניים, הולכים לעבודה, פוגשים חברים, הולכים לישון וחוזרים על אותם הדברים, כמובן עם סופי השבוע שרובינו נקדיש לטובת בילוי של זמן איכות עם החברים והמשפחה. על כן, אין ספק שהרגעים המיוחדים והמהנים ביותר בחיים הם אותם הרגעים הייחודיים, אלו שקורים פעם או פעם בתקופת החיים ונרצה תמיד לזכור אותם על הצד הטוב ביותר. אנו מדברים כמובן על אירועים כמו הצעות נישואין, חתונות, בר מצוות וכדומה, וברגעים הללו כמעט כולנו רוצים למצוא את הדרך המיוחדת והטובה ביותר לציין אותם.

באופן טבעי המשמעות של הדבר היא פנייה לספקים שונים, כאלו העוסקים בדרכים שונות בהפקה או בהיבטים שונים של אירועים מהסוג הזה וזוהי בהחלט בחירה שצריך לעשות בכובד ראש, מפני שמדובר כאן על שירותים ומוצרים שעולים לא מעט כסף בניגוד להוצאות רגילות שאנו עושים בשגרה. אז איך נוכל לדעת שעסק שאנו פונים אליו הוא אכן כזה שידע לתת לנו תמורה הולמת לכסף שלנו? ובכן, רצוי תמיד להתייעץ עם חברים ולהכיר כל ספק לעומק, ובהחלט שווה להיעזר בהמלצות שנביא לכם כאן מייד. אז ללא הקדמה נוספת, הנה שלושה עסקים מעניינים שכדאי להכיר לקראת אירועים מרגשים בחיים של כולנו.

חגיגת בר מצווה מושלמת שלעולם לא תשכחו עם רפאל הפקות

אירוע הבר מצווה שבו מציינים את המעבר של נערים מילדות לבגרות הוא בלי ספק אחד הרגעים המיוחדים והחשובים ביותר בחייו של כל נער ישראלי. מתוך כך הורים וילדים רבים בוחרים כאחד ללכת על החוויה הייחודית של בר מצווה בכותל שהיא כמובן שונה ומיוחדת הרבה יותר מכל דרך אחרת לחגוג בר מצווה. הורים שמנסים לארגן את היום הזה בעצמם מגלים שמדובר על חתיכת הפקה והרבה פעמים מוותרים כשהם מגלים שזה מורכב מדי ויקשה עליהם ליהנות מהאירוע באמת.

מה שחברת רפאל הפקות מציעה, זה לארגן עבורכם את כל היום הזה מא' ועד ת'. הם יגיעו באוטובוס יחד עם החזן והפייטן וצוות המשמחים לאסוף אתכם ואת שאר האורחים מהבית. יחד תסעו לרחבת הכותל, לא לפני שתעצרו לארוחת בוקר מפנקת ומשם תמשיכו לצעידה מרגשת בליווי מוסיקה ושירים (שאגב לא נפסקים מתחילת היום, כולל בנסיעות). בעלייה לתורה הפייטן ילווה את הנער ואחרי האירוע תסעו כולכם לארוחה מפנקת במסעדה יוקרתית בירושלים. כמובן שאנשי הצוות דואגים להכל – כיסאות וכיבוד במהלך היום, חנייה, גישה לרחבת הכותל גם כאשר העיר הפקוקה וכך למעשה ההורים לא צריכים לדאוג לשום דבר מיוחד ופשוט יכולים ליהנות עד הסוף מהיום המיוחד של הילד שלהם. בשורה החתונה, אם אתם מחפשים חוויה אמיתית של בר מצווה בכותל, אלו הם החבר'ה שכדאי לכם לדבר איתם.

לקראת ההצעה המרגשת, טבעת אירוסין יוקרתית ללא פערי תיווך מחנות התכשיטים JOOL.ME

אם החלטתם בקרוב לכרוע ברך ולהציע לחצי השני שלכם לחיות חיים משותפים, עוד לפני בכלל חשבתם איפה תעשו את זה, מה תהיה התפאורה ואיזה אוכל יוגש, כנראה שהתחלתם להתעניין ולחפש דגמים שונים טבעות אירוסין כדי למצוא את האחת המושלמת ביותר. ואם אכן התחלתם לעשות זאת, יש סיכוי לא רע שכבר גיליתם כי המחירים על תכשיטים יוקרתיים ואיכותיים בהם הם לא זולים כלל ועיקר.

ובכן, אם יודעים לפנות את החנויות המובילות שחותכות את פערי התיווך כמו JOOL.ME, אפשר בהחלט למצוא תכשיטים יוקרתיים ומפוארים במחירים שפויים. מדובר למעשה על עסק המנוהל על ידי יהלומן תיק וצורף מוכר ביותר בארץ. יחד עם מייבאים ארצה בעצמם את כל חומרי הגלם דואגים לליטוש של היהלומים ועיצוב התכשיט ממש מאפס. הדבר הזה בעצם מאפשר להם למכור את התכשיטים השונים במחירים נמוכים בעשרות אחוזים ממה שאולי ראיתם עד עכשיו עם מוצרים דומים בחנויות אחרות.

מעבר לכך שווה לדעת שניתן לעצב ולרכוש את כל הטבעות דרך אתר האינטרנט ולהזמין אותן עד אליכן במשלוח מאובטח עד הבית וכמובן שאתם מוזמנים לגשת לחנות במתחם הבורסה ליהלומים ברמת גם, שם ישמחו לתת לכם להתרשם מההיצע הרחב ממש מקרוב.

מקום בים, הנקודה המושלמת והמדויקת ביותר לכל שמחה שיש סיכוי טוב שאפילו לא הכרתם

בואו נדבר רגע על אחת ההחלטות החשובות ביותר לקראת האירוע שלכם והיא כמובן איפה תבחרו לעשות אותו. אם אתם מחפשים גן אירועים על הים כנראה שגם אתם מכוונים לאווירה הרומנטית והמיוחדת שרק הים שלנו בישראל יודע להציע וסביר מאד להניח שגם חשוב לכם שלא להתפשר על היוקרה והפאר בלב האירוע עצמו.

ובכן, אם פני הדברים הם אכן כך אתם בהחלט חייבים להכיר את אחת הפנינות היפות והמדוברות ביותר של השנים האחרונות בדרום שנקראת מקום בים. מדובר על מיקום פסטורלי ושלב על צלע הר וצוק המשקיף על הנוף המטריף של הים התיכון. את החופה מומלץ כמובן לערוך בשעות השקיעה והמקום הזה אחראי על כמה מהרגעים הרומנטיים והמרגשים ביותר מדי שנה.

מעבר לכך שווה לדבר על הצוות המקצועי שעושה הכל כדי שבעלי השמחה ירגישו הכי בנוח שיש, על המטבח והחוויה הקולינרית יוצאת הדופן עם סגנון ייחודי המשלב את המטבח הים תיכוני עם מטעמי המטבח האיטלקי, וכן את הגישה המהירה למקום מנקודות שונות ברחבי הארץ שהופכות אותו למושלם עבור זוגות ממרבית האזורים במדינה. בשורה התחתונה, מדובר בלי ספק במקום מושלם שבו תוכלו לחגוג את האירוע שלכם על הצד הטוב ביותר כמו שתמיד חלמתם ואנו ממליצים בחום לקפוץ ולהתרשם מכך בעצמכם.

בנק דיסקונט יוצא בשורה של הטבות ללקוחות הבנק. בין ההטבות – צמצום עמלות בחשבונות עו"ש.

בין המהלכים עליהם בישר הבנק הרביעי בישראל:

• ביטול הריבית על המינוס בחשבון העו"ש עד לסכום של 2,000 שקל, לבעלי מסגרת אשראי.
• הפחתת ריביות על יתרות חובה בעו"ש מעל 2,000 שקל, לבעלי מסגרת אשראי.
• הפחתה של יותר מ-50% בעמלת הקצאת האשראי הרבעונית ל-10 שקלים (הסכום הנמוך ביותר מבין חמשת הבנקים הגדולים).

בנוסף השיק הבנק, בראשות אורי לוין, חבילה של כלים מתקדמים שיסייעו ללקוחות בהתנהלות פיננסית נבונה ובצמצום השימוש באוברדראפט, ביניהם הודעת SMS המעדכנת את הלקוחות על כניסה למינוס (לבקשת הלקוח), תובנות אישיות באפליקציה להתנהלות פיננסית נבונה והימנעות מכניסה למינוס, חיבור מבוסס בנקאות פתוחה לשירות של חברת פינטק, המסייע להימנע מתשלום ריביות מיותרות על האוברדראפט.

לדברי אורי לוין, מנכ"ל קבוצת דיסקונט, "המהלך לצמצום עלויות הלקוחות על השימוש באוברדראפט, מהווה מהלך ראשון בסדרת צעדים מתוכננים, המתמקדים במענה לדברים שמטרידים את הלקוחות שלנו יותר מכל. דיסקונט שם לעצמו למטרה להיות הבנק הטוב ביותר ללקוחותיו ולייצר תחרות אמיתית במערכת הבנקאית והצעדים שאנו מציגים היום הם עוד נקודת ציון משמעותית בדרך זו".

איך אפשר לדעת ששוק המניות יקר מדי? איך נדע שעכשיו הזמן הנכון לקנות או דווקא למכור? יש לצורך כך כמה כלים. אחד מהם הוא מדד שילר, הקרוי על שמו של רוברט ג'יימס שילר, זוכה פרס נובל לכלכלה לשנת 2013. אגב, על כלי השקעות נוספים, שיטות ואסטרטגיות תוכלו לקרוא כאן.

תחומי העיסוק של שילר כוללים כלכלה התנהגותית, שווקים פיננסיים בינלאומיים ונדל"ן, ומחקריו מתאפיינים בניתוח כלכלי-מתמטי של תופעות מקרו-כלכליות מתוך גישה רב-תחומית שמשלבת תהליכים היסטוריים, סוציולוגיים ופסיכולוגיים בחקר הכלכלה.

שילר אחראי גם על אחד המדדים החשובים ביותר בתחום הנדל"ן, אותו יצר יחד עם הכלכלן קארל קייס, ונקרא מדד קייס שילר.

שילר ידוע בשתי תחזיות מדויקות שנתן בעבר. באחת מהן תיאר בפירוט את התפתחות בועת הדוט.קום עוד בשלהי שנות התשעים של המאה הקודמת, לפני שזו פקעה בתרועה אדירה. הוא היה גם זה שהתריע מפני בועת הדיור בארה"ב כבר ב־2005, לפני שהתפוצצה ב-2008 וגררה את העולם למשבר פיננסי ולמיתון ארוך. בשני המקרים הוא ניבא מחיקה של מיליארדי דולרים מהמאזנים ברחבי העולם.

בשנת 2002 הקים שילר יחד עם חברת הפיננסים ברקליס את המדד שנקרא Shiller Barclays CAPE US Core Mid-Month , ובקיצור – CAPE.

מדובר במדד שבוחן את מכפיל הרווח המותאם למחזוריות. כלומר, במקום לבחון את מכפיל הרווח בהשוואה לממוצע ההיסטורי, בוחנים את מכפיל הרווח ביחס לממוצע של 10 השנים האחרונות בלבד.

החישוב הוא באמצעות מדידת הערך של מדד 500 S&P וחלוקתו בערך הממוצע של הרווחיות לאורך עשר שנים. לפי שילר, כך ניתן לחזות בצורה מדויקת הרבה יותר את התשואה הצפויה בשוק המניות בשנים הבאות.

מכפיל CAPE הממוצע מאז 1881 עומד על 16.8. כלומר, אם תוצאת החישוב יוצאת מעל זה, פירוש הדבר הוא שהשוק מעל הממוצע. אם התוצאה נמוכה מזה, פירוש הדבר הוא שהשוק מתחת לממוצע.

מאז 2002 הצליח מדד שילר להשיג תשואה מצטברת של 775% מאז לעומת כ-440% שהשיג מדד 500 S&P.

הרצליה בדרך לקבל זריקה של היצע דיור. תוכנית של רשות מקרקעי ישראל הוחלטה להפקדה בותמ"ל (ועדה לתוכני מועדפת לדיור), והיא עוסקת בהקמת רובע מגורים חדש ומעורב שימושים בחלק הצפוני של הרצליה בין היתר בתחום שדה התעופה הרצליה המתפנה, יחד עם הקמת שכונת מגורים בבנייה צמודת קרקע בעתודות הקרקע המזרחיות של כפר שמריהו.

סך הכל מדובר על כ-10,200 יחידות דיור וכ-1,200 יחידות לדיור מוגן בשני המתחמים יחד, לצד שטחים למסחר ותעסוקה, מסוף אוטובוסים, מוסדות ציבור ושטחים ציבוריים פתוחים.

התוכנית שיזמה רמ"י יחד עם עיריית הרצליה ממוקמת בעתודות הקרקע הפנויות בצפון העיר הרצליה ובמזרח כפר שמריהו, ומתפרשת על שטח של כ-2,200 דונם.

הרובע החדש יכלול בניינים בבנייה רוויה ובצפיפות עירונית גבוהה במטרה להביא לניצול מיטבי של השטח ולמתן שירותים עירוניים איכותיים הן לתושבי הרובע והן לשכונות הקיימות. התכנון יוצר קישוריות מיטבית ורציפות בין הרובע החדש לבינוי הקיים בשכונות הצמודות, בתוך הרובע ההישענות תהיה על תחבורה ציבורית/שיתופית ובין היתר יהיה קישור מיידי לתחנת הרכבת הקיימת רעננה מערב ותחנות הקו הוורוד, יוקם מסוף אוטובוסים ליצירת מרכז תחבורה משולב ותהיה העדפה לנתיבי תחבורה ציבורית.

כמו כן מעודד התכנון הליכה ברגל ושימוש באופניים ובכלי רכב אישיים על ידי פיתוח מארג רחובות ידידותי ומזמין הכולל פיתוח שתי שדרות ירוקות ופעילות במרחב הציבורי, רחוב טיילת היקפי לאורך הפארק המערבי.

בנוסף נקבע בתוכנית בינוי גבוה ואינטנסיבי עם מסחר לאורך השדרות הראשיות ולאורך דופן העיר לכיוון הפארק, ובינוי מרקמי משולב בבנייה גבוהה נקודתית בשאר הרחובות. שטחי התעסוקה יהיו בסמיכות לכביש 531 ויחצצו בינו לבין השכונה.

במסגרת התוכנית יבוצע שימור של אתרי מורשת הנמצאים בתוכנית, כגון חורשת האקליפטוסים מצפון לקרית מסלול, מחסני התחמושת בחורשה ועוד.

בשטח כפר שמריהו ייקבעו מגרשי מגורים צמודי קרקע קומפקטיים למתן אפשרויות לאוכלוסיות הטרוגניות להתגורר בכפר תוך שימור אופיו הכפרי. שלולית החורף הקיימת בתוכנית תשומר ותוגן כנכס טבעי וערכי ויבוצע חיבור בין כפר שמריהו והשכונה החדשה אל הפארק העירוני והרובע הצפוני כולל גשרי הולכי רגל ורוכבי אופניים יחד עם פיתוח פארק לאורך תוואי המסילה הישן.

אושרה תוכנית המתאר לקריית אונו. הוועדה המחוזית לתכנון ובנייה תל אביב החליטה לאשר את התוכנית המתווה מסגרת תכנונית לפיתוח העיר אשר צפויה להכפיל את אוכלוסייתה. התוכנית כוללת תוספת של כ-5,500 יחידות דיור (בבינוי חדש ובהתחדשות עירונית) שייתנו מענה לכ-80,000 תושבים עד שנת 2040.

עד לשנת היעד של התוכנית שטחה של העיר עתיד לגדול בכ-800 דונם בתחום מחנה תל השומר אשר עתיד לעבור דרומה. בתחום המחנה קיימות תוכניות מאושרות אשר צפויות להוסיף לעיר כ-4,300 יחידות דיור. פיתוח נוסף מתוכנן בחלקה הצפון מערבי של העיר הכולל הקמת שכונה חדשה אשר נמצאת בשלבי בניה.

בהיבט התעסוקה, התוכנית מציעה הגדלה של שטחי התעסוקה הגובלים בקו הסגול של הרכבת הקלה ובסמוך לתחנת המטרו וזאת לטובת חיזוק הבסיס הכלכלי של העיר. באזורי תעסוקה אלה ניתן יהיה להקצות רבע מזכויות הבנייה לשימושי "דיור מכליל" ולדירות בהישג יד.

בהחלטתה, הוועדה המחוזית שמה דגש על תמהיל הדיור המוצע סביב תחנות המטרו המתוכננות במסגרת 3M וקבעה כי תוספת זכויות תותנה בהוספת "דיור מכליל" וזאת בהתאם למדיניות הוועדה לפיתוח לאורך צירי מתע"ן (מערכת תחבורה עתירת נוסעים). "דיור מכליל" כולל לדוגמא יחידות דיור בגודל של 65 מ"ר מרבי, דיור בהישג יד, דיור מוגן ומעונות סטודנטים. במסגרת ההחלטה נקבע כי תכניות בסמוך לקו הסגול של הרק"ל או בסמוך לתחנות מטרו יידרשו להקצות לפחות 50% של "דיור מכליל" במסגרתן.

לדברי יו"ר הוועדה המחוזית תל אביב, אדר' דניאלה פוסק,  "מדובר בתוכנית ראויה אשר מאפשרת את המשך צמיחתה של העיר תוך יצירת מסגרת תכנונית מתכללת להבטחת איכות חיי התושבים. התוכנית מציעה העצמת זכויות ותוספת שימושים בהלימה למדיניות הועדה המחוזית לפיתוח לאורך צירי מתע"ן וכן מאפשרת שילוב משמעותי של שימושי "דיור מכליל" במטרה להבטיח את נגישות המגורים סביב המטרו והרכבת הקלה למגוון רחב של משתמשים בשלבי החיים השונים".

שיעור האינפלציה בארבעת הרבעונים הקרובים יעמוד על 1.6%, בדומה לתחזית הקודמת. כך מעריך בנק ישראל במסגרת הודעת הריבית שפרסם לחודש ינואר 2022, שאותה הותיר ללא שינוי. לדברי הבנק, האינפלציה בסוף 2023 צפויה להסתכם ב-2.0%.

בבנק המרכזי, שבראשות הנגיד אמיר ירון, מסבירים כי שיעור הייסוף של השקל מול סל המטבעות תומך בעדכון כלפי מטה בתחזית האינפלציה ל-2022. יחד עם זאת, גורמים אחרים צפויים לתרום לעליית האינפלציה ולקזז את השפעת הייסוף. גורמים אלו באים לידי ביטוי באינפלציה מיובאת צפויה הגבוהה מהערכת הבנק בתחזית הקודמת גם עבור 2022 וגם עבור 2023. האינפלציה המיובאת צפויה לעלות על רקע הערכות מעודכנות כי האינפלציה הגבוהה פחות בת חלוף מכפי שהוערך: הערכת העיכובים בשרשראות האספקה התעדכנה ואלו צפויים כעת להתארך בסבירות גבוהה עד סוף 2022.

תחזית האינפלציה עודכנה מעלה

בבנק ישראל מסבירים כי האינפלציה המקומית הצפויה ל-2022 עודכנה מעלה לאור החלטות הממשלה עם העברת התקציב, כגון מיסוי משקאות מתוקים שנכנס לתוקף ב-2022 והעלאת מחירי החשמל, וכן על רקע עדכון מעלה של ההערכות למחירי הדיור הצפויים ועליית תרומתם לאינפלציה המקומית הצפויה ב-2022 ו-2023.

באשר לתוצר של מדינת ישראל, מעריך בנק ישראל כי הוא צפוי לצמוח בשיעור של 5.5% בשנת 2022, בדומה לתחזית הקודמת, ובשיעור של 5.0% בשנת 2023. רמת התוצר הממוצעת ב-2023 צפויה להיות נמוכה בכ-0.6% ביחס למגמת התוצר טרם משבר הקורונה. בהשוואה לתחזית הקודמת, תחזיות הצריכה הפרטית והיבוא עודכנו מעט כלפי מעלה ב-2022, על רקע הערכה כי התיירות היוצאת תגדל כבר ב-2022 ואילו התיירות הנכנסת תתאושש רק ב-2023. תחזיות היצוא וההשקעות ל-2022 עודכנו כלפי מטה לאור ההערכה להתמשכות העיכובים בשרשראות האספקה גם ב-2022, ובהשפעת הערכתנו לגבי התיירות.

בעוד שנה הריבית בישראל תעמוד על 0.1%-0.25%

בבנק ישראל מעריכים עוד כי בעוד שנה הריבית תעמוד על 0.1%-0.25%. לדברי הבנק, התפוגגות השפעות הייסוף, והעלייה של האינפלציה בפועל והצפויה, כך שהריבית הריאלית הנמוכה מבטאת הרחבה מוניטרית חזקה ביחס לעבר, ביחד עם המשך השיפור הצפוי בשוק העבודה, צפויים להביא לכך שהריבית תתחיל לעלות בהדרגה.

נגיד בנק ישראל אמיר ירון התייחס לשינויים הצפויים במדיניות המוניטרית בארץ ובעולם. לדבריו, "באשר למדיניות המוניטרית הגלובלית, ניכר כי הצמצום המוניטרי נמשך בהדרגה לאור התפתחות האינפלציה. בארה"ב, הפד הותיר את הריבית ללא שינוי אך הכפיל את קצב צמצום תוכניות הרכישות, כך שאלו צפויות להסתיים במרץ. בנוסף הוא עדכן כלפי מעלה את תחזית קצב העלאות הריבית הצפויות. באירופה הותיר ה-ECB את הריבית ללא שינוי והודיע על צמצום הרכישות בשווקים. באנגליה, החליט הבנק המרכזי להעלות את הריבית כמו גם במספר מדינות נוספות בהן חרגה האינפלציה מיעדה".

לדברי ירון, "המצב בישראל שונה, מה שמאפשר לנו סבלנות בבחינת ההתפתחויות ובניהול המדיניות המוניטרית. לפיכך בתום הדיונים החליטה הוועדה המוניטרית להותיר את הריבית על כנה. אנו בוחנים בכל עת את תנאי השוק והתפתחות המחירים, והמדיניות המוניטרית המרחיבה תמשיך ללוות את היציאה של המשק הישראלי מהמשבר הכלכלי".

לפני שאתם לוקחים הלוואה צריך לדעת כמה אתם עומדים לשלם בפועל על הסכום אותו לוויתם. במילים אחרות,
לכל הלוואה יש ריבית, אין מתנות חינם. מלבד לסכום ההלוואה יש עוד ריבית שיכולה להשתנות בהתאם לפרמטרים שונים אותם נציין כעת.
תוכלו להיעזר בבעל מקצוע כדי לחשב את גובה הריבית אותו תשלמו או להיעזר במחשבון אשר יוכל לחשב זאת עבורכם. הנה כל מה שאתם צריכים לדעת על החזר חודשי לאחר בקשת הלוואה.

איך מחשבים את גובה ההחזר?

כאשר אתם לוקחים הלוואה גובה ההחזר אותו תשלמו מתפרס לאורך מספר חודשים, בכל חודש אתם צריכים לשלם את הסכום אותו נקבע פלוס שיעור הריבית החודשית. הדבר הראשון אשר משפיע על גובה הריבית הוא סוג ההלוואה אותה לקחתם.
יש הלוואות, כמו משכנתא, הלוואה זו בעלת שיעור ריבית נמוך יחסית להלוואות אחרות מכיוון שמדובר על סכום גדול שבדרך כלל לוקח כמה עשרות שנים להחזיר. תוכלו למצוא בכל גוף בנקאי וחוץ בנקאי את החישוב להחזר ההלוואה. כמו כן, ניתן להיעזר בבעל מקצוע מטעם אותו גוף אשר ייחשב עבורכם את גובה ההחזר.

כמו כן, מלבד לסוג ההלוואה אותה אתם לוקחים יש חשיבות גם למקום ממנו אתם מבקשים את ההלוואה. לדוגמא, גופים בנקאיים ידרשו לרוב ריבית נמוכה יותר. עם זאת, יהיה לכם הרבה יותר מורכב לבקש הלוואה מגופים אלו.
מצד שני, יש לנו את הגופים החוץ בנקאיים אשר שם יותר קל לקבל הלוואות קטנות.
עם זאת, הריבית בדרך כלל תהיה גבוהה יותר דרך גופים חוץ בנקאיים, אך קבלת סכום ההלוואה תהיה מהירה יותר. כמו כן, מחשב אותו גוף את הסיכון שיש בכך שלא תוכלו להחזיר את ההלוואה.
במקרה בו יש לכם עבר נקי מבחינה בנקאית, הכנסה קבועה או נכס, הריבית תהיה נמוכה יותר. יש מקרים בהם הגוף לא יהיה מוכן להעניק לכם הלוואה מפאת הסיכון שלא תוכלו לעמוד בהחזר ההלוואה.

השוואת מחירי הלוואה

מלבד לכך שיש לכם מחשבונים של הבנקים לחישוב גובה ההחזר, יש לכם אפשרות לערוך השוואה בין כל הגופים אשר מוכנים להעניק לכם הלוואה.
בדרך הזאת תוכלו למצוא את הדיל המשתלם ביותר. חשוב לדעת גם להסתכל על האותיות הקטנות, מחשבון אינו מהווה תחליף ליועץ הלוואות, אלא אומדן לדעת מהי הבחירה המשתלמת יותר, סינון ראשוני.

יש סוגי ריביות שונות ולכן חשוב לדעת על מה אתם חותמים בסופו של דבר. יש ריבית צמודה למדד, ריבית סטנדרטית וכן הלאה. ברגע בו אתם מכירים את המונחים ואתם יודעים איך להוזיל את הריבית שלכם, האפשרויות הרבה יותר פשוטות. זכרו, ברגע בו יש לכם נכס, זה כבר אמור להקל על גובה הריבית. בדרך כלל, הלוואות קטנות יהיו בעלות שיעור גבוה יותר של אחוזי ריבית.

"אי עמידה בפירעון ההלוואה עלולה לגרור חיוב בריבית פיגורים והליכי הוצאה לפועל."

דבר ידוע הוא שכדאי לציבור להתכונן היטב לקראת תקופת הפנסיה, אבל גם למדינה יש אינטרס בזה.

על פי מחקר שנערך על ידי אוניברסיטת בן-גוריון בנגב עולה כי המדינה מפסידה 103 מיליארד שקל בשנה כתוצאה מחוסר הכנה לפנסיה. המחקר שנערך במרכז לפנסיה, ביטוח ופסיכולוגיה כלכלית באוניברסיטה, ממחיש את הצורך בהגברת המודעות בקרב אזרחים לחשיבות הלמידה וההכנה ליציאה לפנסיה וכן בחשיבות הפעלתם של מרכזי הכנה לפרישה.

קרנות הפנסיה החדשות מחייבות את האזרחים לבחור בין אפשרויות רבות בזמן הפרישה. מרבית הפורשים אינם מודעים לאפשרויות העומדות לרשותם, ואינם מבינים או מפנימים את שיטת החישוב של הפנסיה, המבוססת על מדע האקטואריה. המחקר החדש, שערכו פרופ' אביה ספיבק ופרופ' דוד לייזר מהמרכז לפנסיה, ביטוח ופסיכולוגיה כלכלית באוניברסיטת בן-גוריון בנגב, ממליץ על הגברת המודעות וההבנה של מנעד אפשרויות הבחירה לאזרחים לקראת גיל פרישה, בחירות השוות הרבה מאוד כסף למשק וגם לאזרחים הוותיקים עצמם.

במסגרת המחקר נעשתה בדיקה כלכלית של ערך ההחלטות הנכונות למשק הישראלי, בהתאם למרכיבי ההחלטה המבוססים על: מועד הפרישה, בחירה נכונה של שיעורי פנסיית שארים ובחירה של פנסיה מובטחת. החישוב נעשה על אוכלוסיית המבוטחים בגילאי 55-64. המחקר העלה כמה ממצאים:

1. תוספת ההכנסה למבוטחים בגילאים שנבדקו עומדת על 25% לדוחים את הפרישה בשלוש שנים. פנסיה של 4000 שקל הופכת לפנסיה של 5000 שקל. בניגוד לקרנות הפנסיה הוותיקות, בקרנות החדשות יכול העובד לבחור את מועד פרישתו, וכך הוא יקבל את הערך האמיתי של החיסכון לפנסיה. ערך זה מחושב על פי מדע האקטואריה המוכיח שלהחלטה על מועד הפרישה יש השפעה דרמטית על גובה קצבת הפנסיה. בדחיית פרישה, יש גם תוספת של הפרשות לקרן, גם קבלת תשואה על החיסכון שנמצא בשיאו בשנים שלפני הפרישה ויש גם תקופה קצרה יותר של תשלום הקצבה. לעומת זאת, פרישה מוקדמת של שלוש שנים מקטינה באופן סימטרי את הפנסיה גם כן בסכום ניכר. המחקר הראה שכ-40% מכל הנשאלים היו מעדיפים לדחות את פרישתם כדי לזכות בהגדלת הפנסיה.

2. תוספת ההכנסה למבוטחים בגילאים שנבדקו עומדת על 9% לבחירת פנסיית שארים נכונה. התשלום לבן הזוג לאחר פטירת האזרח הוותיק, הייתה קבועה בגובה של 60% מהקצבה בקרנות הפנסיה הוותיקות. לעומת זאת, בקרנות החדשות האזרח צריך לבחור את אחוזי פנסיית השארים לבן/בת זוגו, הנעים בין 30% ל-100%. על פי תוצאות המחקר, נראה כי משיבים רבים מתכוונים לבחור ב-100% פנסיית שארים. החלטה נכונה מביאה לתוספת קצבה בערך כולל של 15.4 מיליארד שקל. כך לדוגמא, בעל המעוניין להשאיר לאשתו פנסיית שארים בגובה שהוא מקבל בעודו בחיים מתוך מחשבה שזה הדבר ההוגן והשוויוני, למעשה פוגע בשניהם, שכן התוצאה היא שהפנסיה שיקבלו כל עוד שניהם בחיים נמוכה ב-9%.

3. תוספת ההכנסה למבוטחים בגילאים שנבדקו עומדת על 5% לבחירת הכנסה מובטחת לעשר שנים. פנסיה רגילה היא למעשה תשלום המתקבל רק אם המבוטח בחיים. אולם, אם המבוטח מעונין שיורשיו ימשיכו לקבל את קצבתו גם לאחר פטירתו במשך עשר שנים, יש לו אופציה לעשות זאת. תקנון הפנסיה מאפשר הכנסה מובטחת ל-10 שנים. מרבית המבוטחים סולדים מהרעיון שחסכו כל חייהם והכל נגמר בעקבות פטירה מוקדמת שלהם. המחיר האקטוארי של האופציה להכנסה מובטחת הוא נמוך באופן מפתיע – פחות מאחוז של ירידה בקצבה. מנגד, כשבוחנים את הערך עבור הפורש, של הבטחה שחסכונותיו לא ירדו לטמיון במקרה של פטירה מוקדמת, מסתבר שערך זה דווקא גבוה מאוד, פי 10 מהעלות של הירידה בקצבה. מרבית המבוטחים אינם מודעים לאפשרות זו.

לדברי פרופ' אביה ספיבק, מעורכי המחקר, "זו הפעם הראשונה שבה נבדקו ההעדפות של אנשים בגילאים הקרובים לפרישה: העדפות לגבי דחיית פרישה, לגבי הבטחת הכנסה בזמן הפנסיה ולגבי אחוזי פנסיית השארים הרצויה להם. זו הפעם הראשונה שאנשים אלו הועמדו בפני התמריצים הכלכליים הנכונים כפי שנהוגים בקרנות הפנסיה. וכן, זו הפעם הראשונה שמתברר שאנשים רבים מוכנים לדחות את גיל הפרישה שלהם בשלוש שנים, בזכות תוספת הפנסיה של עוד 25%. וזו הפעם הראשונה שנעשתה הערכה כלכלית של החלטות נכונות של פרטים לפני הפנסיה שלהם. מחקר זה מראה את הצורך ללמד את האנשים לפני הפרישה איזה החלטות טובות הם יכולים לקבל. המחקר מראה כי לפי ההעדפות שנבדקו, התוספת הכלכלית למשק הישראלי היא משמעותית ביותר".

בשנת 2021 התקבלו במועצה לצרכנות 73,839 פניות, כאשר 74%  מתוכן נמצאו מוצדקות. כך עולה מדוח שפרסמה המועצה לצרכנות לסיכום 2021. עוד על פי הדוח, בשנה החולפת הושב לצרכנים סכום כולל של כ-15 מיליון שקל.

על פי הדוח, נרשמה עליה מסיבית בתלונות על מכירה במכר מרחוק, מגמה שממשיכה את העלייה בתחום זה בתקופת משבר הקורונה, שנבעה מהעדר אפשרות לבחור בין רכישה פרונטאלית לרכישה מקוונת, ולעובדה שלציבור הצרכנים נוספו צרכנים בלתי מנוסים בתחום הסחר המקוון.

תלונות נגד חברות תקשורת ממשיכות להוביל את רשימת התלונות. חברת איס תקשורת שהפרה שיטתית את תנאי ההיתר ופגעה בעיקר בצרכנים מוחלשים נסגרה. עיקר התלונות התקבלו בגין המשך חיובים לאחר בקשת הלקוח להתנתק מהשירות, עיכוב בזיכוי לקוחות, חיובים מופרזים, הטעיית צרכנים, חוסר מענה במוקדי השירות לקוחות והתמיכה הטכנית ועוד. המועצה פנתה למשרד התקשורת בבקשה להפסיק את פעילותה. השר אסר עליה לגייס מנויים חדשים למשך ארבעה חודשים, ומאוחר יותר החליט גם בית המשפט על סגירתה.

תחומים נוספים עליהם התקבלו תלונות רבות הם בתחום מכשירי חשמל, תיירות, ריהוט  ומטבחים, וכן תלונות בנושא ההלבשה.

במועצה מציינים כי למרות שחלפו למעלה משנתיים מאז החל משבר הקורונה, עסקים רבים טרם ביצעו השבה מלאה בעקבות ביטולי עסקאות בזמן המשבר,  ובתחומי האירועים והתיירות לא נערכו לקראת גל רביעי וחמישי. במועצה סבורים כי  למרות שהסגרים, הכרזה על מדינות אדומות והוראות משרד הבריאות על צמצום התקהלות,  פוגעים גם בעוסקים, מצופה מהם בשלב זה של התפרצות הנגיף, להיערך בהתאם  ולא להמשיך בדרך של גלגול מלוא האחריות והנזק על הצרכנים.

תעשיית ההיי-טק הישראלית סוגרת את שנת 2021 עם שיא חדש בגיוסי החברות הישראליות. כך עולה מדוח ההייטק של חברת המחקר IVC ומשרד עוה"ד מיתר.

על פי ממצאי הדוח, גיוסי החברות בשנה החולפת נסקו ל-25.6 מיליארד דולר ב-773 עסקאות. מדובר על זינוק של 146% לעומת הסכום שגויס ב-2020 ועלייה של 28% במספר העסקאות.

הרבעון הרביעי שובר שיאים

הרבעון הרביעי של 2021 שובר שיא חדש ומגיע לסך של כ-8 מיליארד דולר בגיוסי הון על פני 206 עסקאות.

החברות שנהנו במיוחד מהשקעות ההון בשנה החולפת פעלו בתחומי אבטחת סייבר ופינטק שמשכו סכומי שיא של יותר מ-100 מיליון דולר לעסקה.

כמו כן, על פי הדוח של IVC בשנת 2021 נרשמה עלייה גם במימון סבבים מוקדמים, Pre-Seed ו-Seed שיחד משכו 3.7 מיליארד דולר, זינוק של 97% משנת 2020.

מבחינת האקזיטים, 2021 מסתכמת עם 238 עסקאות בהיקף של 22.2 מיליארד דולר, ללא מגה עסקאות חריגות. בניכוי עסקאות של מעל 5 מיליארד דולר – קרוב ל-50% מהיקף האקזיטים הגיעו מהנפקות ראשוניות.

גם הבורסה הישראלית התעוררה ב-2021, כאשר 48 חברות היי-טק ישראליות בחרו לבצע אקזיטים של הנפקה בבורסת תל-אביב, זאת נוסף ל-23 הנפקות בוול-סטריט ובבורסות זרות נוספות, מה שמביא את הסכומים הנכנסים הכוללים מהנפקות ראשוניות לציבור ליותר מ-10 מיליארד דולר בשנה החולפת.

נקודת החולשה – חברות ה-SPAC

נקודת החולשה היחסית של ההייטק הישראלי ב-2021 היא הנפקות ה-SPAC, אותן חברות שבחרו להיכנס לבורסה בוול סטריט באמצעות חבירה לשלדים בורסאיים. 13 החברות האלה גייסו 2.3 מיליארד דולר, אך רובן חוו התכווצות משמעותית בשוויין מאז.

הממשלה אישרה היום את הצעת ראש הממשלה נפתלי בנט, ושרת הכלכלה והתעשייה אורנה ברביבאי, לחיזוק התעשייה הישראלית בתחומי התכנון והבנייה.

במסגרת הרפורמה, משך הזמן להקמת מפעל בישראל יקוצר לשנתיים במקום 5-4 שנים במצב הקיים, דבר הנובע מהליך מורכב הכולל אישורים שונים של עשרות גורמים בממשלה וברשות המקומית, זאת לצד איתור קרקע זמינה לתעשייה. במסגרת פעילות הוועדה, נותחו הקשיים העומדים בפני היזמים המעוניינים להקים או לשדרג מפעל: איתור והקצאת קרקע, תכנון סטטוטורי וקבלת היתר בנייה.

מרכז רישוי היתרים ראשון מסוגו

עוד כוללת הרפורמה פיילוט, שבמסגרתו יוקם מרכז רישוי היתרים ראשון מסוגו בצפון הארץ. פעילות המרכז צפויה להפחית את משך הזמן להוצאת היתר בנייה למפעלים חדשים וקיימים בכ-50%.

במרכז יועסק כוח אדם ייעודי שיוקצה לטובת המהלך ויכלול את נציגי המשרד להגנת הסביבה, נציבות הכבאות ופיקוד העורף, בשיתוף עם הוועדות המקומיות מטעם השלטון המקומי. מדובר במודל ייחודי המביא את כלל גורמי הממשלה והשלטון המקומי לשתף פעולה ולעבוד יחד, באופן ששם את היזם במרכז וחוסך עבורו את הממשק המרובה מול הגורמים השונים, מצמצם עלויות מיותרות, מעניק ודאות ומקצר את לוחות הזמנים. מודל ייחודי זה יעסוק גם בזיהוי חסמים רוחביים בהליך היתר הבנייה לתעשייה, והמלצה לגורמים הרלוונטיים לפתרונות.

יקודמו תקנות פטור מהיתר בנייה לתעשייה

כמו כן, יקודמו תקנות פטור מהיתר בנייה לתעשייה. תקנות הפטור יקצרו את משך הזמן להוצאת היתר בנייה למספר עבודות מוגדרות משנתיים לשלושה חודשים בלבד, עבור כ-30% מהבקשות בתעשייה.

הרפורמה כוללת גם מסמך מדיניות לתכנון מפורט של אזורי תעשייה, שתתמקד בפתרון חסמים נפוצים בתכנון לתעשייה בישראל, בדגש על רגולציה סביבתית, התאמת התכנון הסטטוטורי לדרישות רישוי הבנייה, תחבורה ועוד.

לדברי ראש הממשלה בנט, "זוהי בשורה נפלאה לענף התכנון והבנייה בישראל. כדי שהכלכלה תצמח והמשק ישגשג, המדינה צריכה לאפשר לבעלי העסקים לרוץ קדימה ולהפריע כמה שפחות. היזמים הם הרוח החיה ואנחנו צריכים לסייע להם, לא לעכב אותם בפרוצדורות מיותרות ומסובכות".

השרה ברביבאי אמרה: "שיפור הסביבה העסקית והפחתת נטל הרגולציה הם יעד לאומי אשר נועד לקצר זמנים באופן משמעותי, כדי לאפשר לתעשייה ולמגזר העסקי להתחרות באופן הוגן ולהוביל את המשק לצמיחה".