מאות יחידות דיור חדשות ייבנו בשכונת נווה עופר בתל אביב.

הוועדה המחוזית לתכנון ובנייה תל אביב, בראשות אדר' דניאלה פוסק, החליטה להפקיד תוכנית להתחדשות עירונית בשכונה. התוכנית כוללת הקמת שלושה מתחמי מגורים ובהם 1,470 יחידות דיור שיוקמו ב-6 מגדלים של 30 קומות שישלבו מסחר ותעסוקה בקומת הקרקע, וב-6 מבני מגורים עד 10 קומות. מתוך כלל יחידות הדיור, כ-250 יוקצו עבור דירות קטנות. במרכז כל מתחם, יוקצה שטח פתוח לרווחת התושבים.

בנוסף ליחידות הדיור, התוכנית כוללת מבני ציבור וכן מבנה דיור מוגן ובו 200 יחידות דיור שיוקם בחלקו הצפוני של הפרויקט.  כמו כן, התוכנית כוללת שדרוג של המרחב הציבורי, במסגרתו יורחבו מדרכות לאורך רחוב תל גיבורים ויוקמו שבילים עבור הולכי רגל ואופניים.

התוכנית ממוקמת בחלקו המזרחי של שכונת נווה עופר במתחם הרחובות- תל גיבורים, דקל, מאיר גרוסמן וזלמן שז"ר.

כיום מצויים במתחם 21 מבני שיכון בני 3-4 קומות, הכוללים 420 יחידות דיור, שיפונו לטובת הפרויקט החדש.

בהיבט התחבורתי, התוכנית נמצאת בסמוך ל"קו הירוק" של הרכבת הקלה ובסמוך לקו "מהיר לעיר" שיוקם על רחוב תל גיבורים.

לדברי יו"ר הוועדה המחוזית תל אביב, אדר' דניאלה פוסק, "מדובר בתוכנית התחדשות עירונית משמעותית, אשר מייצרת דופן עירונית לרחוב תל גיבורים, תוך חידוש ושדרוג מערך השטחים הפתוחים, וחיבור השכונה כולה אל פארק בית הבילויים שמעל נתיבי איילון".

2021 מסתמנת כשנת שיא ביצוא הסחורות והשירותים מישראל. על סמך תחזית של מינהל סחר חוץ במשרד הכלכלה והתעשייה המבוססת על תחשיבים שונים של נתוני שלושת הרבעונים הראשונים של השנה, צפוי היצוא מישראל להסתכם בשנת 2021 בלפחות 135 מיליארד דולר, מדובר בגידול חסר תקדים של לפחות 18.5% לעומת שנת 2020, בה הסתכם  היצוא בכ-114.3 מיליארד דולר. על פי הערכות זהירות, צופים במינהל סחר חוץ כי בקצב גידול זה, היצוא אף צפוי להתקרב לרף 140 מיליארד דולר.

 במינהל מציינים עוד כי שנת 2021 הינה שנת שיא בהיבט נוסף, הנוגע לעובדה שלראשונה, יצוא השירותים עולה על יצוא הסחורות וצפוי להוות כ-51% מכלל היצוא הישראלי לעומת 49% ליצוא הסחורות.

שתי המגמות המשמעותיות ביותר שתרמו לשינוי מאזן הכוחות בין הסחורות לשירותים,  הן גידול משמעותי של ענפי ההייטק ביצוא הישראלי והגידול המשמעותי של יצוא שירותי תחבורה שקפצו השנה בכ-138%. עם זאת, מבהירים במשרד הכלכלה, יש לזכור שלגבי שירותי התחבורה, הגידול נובע בחלקו מהקפיצה בעלויות התובלה ברחבי העולם ומהעובדה שהשנה אליה הנתונים מושווים היא שנת קורונה שפגעה בשרשרות האספקה ברחבי העולם.

גם בגזרת הסחורות ניתן לראות מגמת התאוששות לאחר מספר שנים של סטגנציה, ויצוא הסחורות צמח ב-2021 בכ-15%, גידול שלא נראה כמותו בשנים האחרונות. הסקטורים המובילים ביצוא הסחורות הם מיכון ומכשור אלקטרוני, מוצרי תעשיות הכימיקלים והתרופות וציוד אופטי ורפואי. מדינות היעד המובילות ליצוא: ארה"ב, סין, הולנד, טורקיה וגרמניה.

לדברי שרת הכלכלה והתעשייה אורנה ברביבאי, "כלכלה יציבה וצומחת היא זאת שמאפשרת עמידה באתגרים רבים, המאפיינת את ישראל. מערכי הליווי והסיוע של מינהל סחר חוץ בישראל וב-55 מוקדי הפעילות הכלכלית ברחבי תבל, ימשיכו לעמוד לצד התעשייה והסקטור העסקי ויובילו גם ב-2022 את פעילות קידום היצוא ומשיכת ההשקעות הזרות לישראל".

אוהד כהן, מנהל מינהל סחר חוץ במשרד הכלכלה והתעשייה, הוסיף: "שנת 2021 עתידה לשבור שיאים ביצוא הישראלי ומרכיביו. חשוב לזכור כי השיא האחרון ביצוא נרשם בשנת 2019, אז הסתכם היצוא בכ-117.5 מיליארד דולר, כך שלא מדובר בתיקון לאחר שנת קורונה אלא בצמיחה משמעותית ברורה בהיקפי היצוא הישראלי. צמיחה זו באה חרף העובדה שסקטור התיירות טרם חזר לפעילות מלאה בשנה האחרונה ועל אף שאתגרי הקורונה בשוקי היעד נמשכים ואף גוברים לאחרונה".

הלחצים האינפלציוניים צפויים להתמתן בשנה הקרובה ושיעור האינפלציה צפוי לרדת, אך האינפלציה צפויה להישאר מעל ליעדה במהלך רוב שנת 2022. כך מעריכים הכלכלן הראשי ד"ר גיל בפמן ואסטרטג הריביות של לאומי שוקי הון, דודי רזניק. לדבריהם האינפלציה תתמתן על רקע הצפי להתמתנות עליית רכיב האנרגיה, אשר אף עלול לרדת במידה מסוימת על רקע אספקת הנפט מהמאגרים האסטרטגיים של ארה"ב ומדינות אחרות הצורכות נפט, לצד הצפי להתמתנות הלחצים האינפלציוניים הנובעים משיבושי אספקה ומחסור בחומרי גלם. עם זאת, המחסור בעובדים צפוי להביא לעליית השכר בחלק מהמדינות אשר יתמכו במידה מסוימת באינפלציה, כך שהיא לא תיעלם לגמרי.

לדברי בפמן ורזניק, האינפלציה במדינות המפותחות המשיכה לעלות בראשית הרבעון האחרון של 2021, לאחר שהייתה במגמת עלייה ברבעונים השני והשלישי של 2021 ובמספר רב של מדינות היא הגיעה מעבר ליעדה. שיעור האינפלציה בארה"ב עלה בחודש נובמבר לשיעור שנתי של 6.8%, השיעור הגבוה ביותר מיוני 1982, ובגוש האירו האינפלציה הגיעה בנובמבר לשיעור שנתי של 4.9%. ב-OECD, שיעור האינפלציה עלה באוקטובר לשיעור שנתי של 5.2%, השיעור הגבוה ביותר מפברואר 1997. זאת, על רקע עליית רכיב האנרגיה בשיעור שנתי של 24.2%, בהשוואה לעלייה בשיעור שנתי של 18.9% בספטמבר, לצד עליית מחירי המזון בשיעור שנתי הזהה לזה של ספטמבר (4.5%). אינפלציית הליבה ב-OECD ללא מזון ואנרגיה, עלתה באוקטובר בשיעור שנתי של 3.5%.

 באשר למדיניות הריבית של הבנקים המרכזיים בעולם מוסיפים בפמן ורזניק כי הלחצים האינפלציוניים ממשיכים לחזק את העמדה הזמנית היותר ניצית של הבנקים המרכזיים. אולם, האטת קצב הצמיחה לצד עליית התחלואה, המגבירה את אי הוודאות בשוק, צפויה למתן את הידוק המדיניות של מרבית הבנקים המרכזיים, בדגש על הבנקים המרכזיים בדרום אמריקה. במרבית המדינות בהן האינפלציה מצויה ברמה הגבוהה משמעותית מהיעד שיעור החוב של משקי הבית מהתוצר אינו גבוה, כך שהבנק המרכזי יכול להעלות את שיעור הריבית במטרה לרסן את הלחצים האינפלציוניים. אולם, במדינות כמו אוסטרליה, הולנד, קנדה ודרום קוריאה שיעור האינפלציה גבוה ויחד עם זאת גם שיעור החוב של משקי הבית מהתוצר גבוה, כך שהעלאות הריבית עלולות לסכן את משקי הבית. לכן, צפוי שהבנקים המרכזיים במדינות אלה יימנעו מהעלאות ריבית משמעותיות נוספות.

השפעת גל התחלואה הנוכחי על פעילות המשק בינתיים לא משמעותית. כך מעריך אלכס ז'בז'ינסקי, הכלכלן הראשי של בית ההשקעות מיטב דש. לדבריו, האינדיקטורים הכלכליים המיידיים הושפעו בינתיים רק בצורה קלה מהגל החדש של התחלואה, כמו למשל ההוצאות בכרטיסי אשראי להוצאות בחו"ל.

עוד אומר ז'בז'ינסקי כי גם בעולם השפעת הגל הנוכחי של התחלואה על הפעילות הכלכלית בינתיים לא נראית דרמטית, ולפי הערכות המדענים ולפי הנתונים בשטח השלכות האומיקרון על הפעילות הכלכלית לא צפויות להיות חמורות יותר מאשר ההשלכות של הזנים הקודמים של המגפה.

הנזקים לשווקים היו גם יחסית מתונים. ההתרחקות המקסימלית של S&P 500 מהשיא בגל הנוכחי הייתה עד עתה כ-4%, פחות מאשר בגלים הקודמים של התחלואה בארה"ב. מדד MSCI World Ex US ירד הכי רחוק מהשיא בכ-7%. בהתחשב בעובדה שלא רק הווירוס השפיע על השווקים אלא גם התפנית במדיניות ה-FED, שוק המניות עדיין מחזיק מעמד די טוב.

עוד לגבי ארה"ב, אומר ז'בז'ינסקי כי המעגל האינפלציוני במשק האמריקאי של הביקושים שמובילים לעליות מחירים ומזינים עלייה בשכר מתרחב. המשך עליית מחירים בקצב גבוה מאיים בסופו של דבר לשחוק את כוח הקנייה של הצרכנים ולפגוע בצמיחה. לדבריו, לא נראה שהצמצום במדיניות המוניטארית המתוכנן בשנה הקרובה על ידי ה-FED מספיק כדי לבלום מנגנון התרחבות האינפלציה, ולהערכתו יידרשו צעדים נחרצים יותר.

הסיכון הגדול לפגיעה מהתחלואה – בסין

ז'בז'ינסקי מעריך כי הסיכון הגדול ביותר לפגיעה בפעילות מגל התחלואה הנוכחי נמצא בסין. השילוב בין הדבקות מהירה של האומיקרון, חוסר יעילות של החיסון הסיני נגדו ומדיניות אפס תחלואה שנוקטים השלטונות עלול להביא במהירות לשיתוק בפעילות בחלקים נרחבים של המדינה ולהחמיר עוד יותר את השיבושים בשרשרות ההספקה.

ברמת המאקרו המקומי אומר ז'בז'ינסקי כי שוק העבודה ממשיך להתהדק, כאשר שיעור התעסוקה בחודש נובמבר עלה ל-60.2% לעומת 60.8% בנובמבר 2019 ושיעור האבטלה הכולל ירד מ-7.0% ל-6.5%.

סך הפדיון הריאלי במשק נמצא ברמה שלולא המגפה היה צפוי להגיע אליה רק ב-2023. לפי המגמה שהייתה לפני המשבר, סך הפדיון של ענפי המשק במחירים קבועים היה אמור בעת זו להיות נמוך בכ-8% לעומת הפדיון בפועל. במיטב דש מציינים כי הגידול הממוצע בסך הפדיון במחירים קבועים בשנים 2016-2019 היה כ-5% בשנה, כך שהמצב הנוכחי מקדים את זמנו בערך בשנה וחצי. ברמה ענפית, הפדיון הנוכחי עוקף את המגמה בשיעור הגבוה ביותר בענף פעילויות הנדל"ן בפער של כ-60%. מצב זו ממחיש התחממות יתר משמעותית בתחום זה שמעלה סיכון לענף ולמשק כולו. מבין הענפים האחרים שצומחים בפער גדול מעל המגמה בולטים ענפי הפיננסים, המסחר ותחומי ההיי טק.

מדד תשומות הבנייה, המדד החשוב ביותר לרוכשי דירות, עומד כנראה לפני שינוי משמעותי. שר השיכון זאב אלקין בוחן חקיקה של שינוי בהרכב המדד, כך שמחירי הדירות עשויים להשתנות גם הם. השינוי נבחן בעקבות עלייה משמעותית באינפלציה בשנה האחרונה, שגרמה לעלייה מואצת גם במדד, לאחר שנים שבהן הוא נותר יציב באופן יחסי.

המדד החשוב מורכב ממספר רכיבים – כמו עלות הקרקע ועלויות חומרי גלם ושינוע, ומחשב את עלויות הבנייה של דירות למגורים ואת השינוי בהן במהלך תקופה מסוימת. פירוש הדבר הוא שכל שינוי במדד משפיע גם על מחירי הדירות, שכן לרוב מחיריהן מוצמדים למדד הזה.

על פי השינוי שבוחן שר השיכון, רכיב עלות הקרקע ינותק מהמדד ולא יובא בחשבון בהצמדה למחיר הדירה. באופן זה המדד ישקף בצורה מדויקת יותר את עלות הבנייה האמיתית. זאת מאחר שמחד, עלות הקרקע היא העלות הקריטית ביותר בתוך רכיבי המדד, ומגיעה לעתים כמעט עד מחצית מהמדד, אך מאידך היא אינה משתנה תדיר כמו רכיבים אחרים (למשל חומרי בנייה), ולעתים קרובות הקרקע נרכשה זמן רב לפני השינויים האינפלציוניים.

משמעות המהלך של אלקין היא למעשה ירידה במחירי הדירות, אם כי ההערכות הן שקבלנים וחברות בנייה פשוט יעלו את מחיריהן על מנת לפצות על הירידה הזאת.

כמו כן, חשוב להדגיש כי רוב הסיכויים הם שהשינוי לא ייושם באופן רטרואקטיבי על עסקאות רכישה שכבר נחתמו, כך שההשפעה תבוא לידי ביטוי רק ברכישה עתידית של דירות.

פתח תקווה בדרך להתרחבות משמעותית. הוועדה מחוזית לתכנון ובניה מרכז, בראשות שירה ברנד, החליטה להפקיד תוכנית מתאר כוללנית לעיר. במסגרת התוכנית יתווספו 63,500 יחידות דיור חדשות שייתנו מענה ל-460,000 תושבים. עיקר יחידות הדיור מתוכננות בהתחדשות עירונית.

כיום קיימים ומאושרים בעיר כ-11,300,000 מ"ר לתעסוקה ומסחר שמרוכזים במספר אזורים עיקריים: אזור תעסוקה מטרופוליני קריית אריה, אזור תעסוקה רמת סיב ואזור התעשייה סגולה וחלק במרכז ורחבי העיר. התוכנית מציעה תוספת של כ-3,800,0000 מ"ר לתעסוקה באזורים אלה.

התוכנית כוללת הנחיות לחיזוק הקשר של העיר לפארק הירקון על ידי הקמת חיבורים במרחב הציבורי, רחובות ושדרות, טיפוח תחנות הרכבת סגולה וקריית אריה כשערים תחבורתיים מרכזיים. בנוסף, התוכנית שמה דגש על המרחב הציבורי: פיתוח מערך השטחים הציבוריים הכולל הקמת שדרות ירוקות, רחובות עירוניים פעילים, גנים, פארקים וכיכרות.

בהיבט התעסוקה, התוכנית כוללת חיזוק משמעותי של היקף הפעילות העסקית בעיר על ידי הרחבתה ושדרוגה, עידוד של התחדשות עירונית באזורי התעסוקה באמצעות הגדלת זכויות בנייה ותוך חיזוק וטיפוח המרחב הציבורי, התשתיות והשירותים.

מבחינה תחבורתית, התוכנית כוללת שיפור מערך התחבורה העירוני על ידי שדרוג תשתיות התחבורה, תוך התבססות על הרכבת הקלה בציר ז'בוטינסקי, תחנות המטרו המתוכננות, תחנות הרכבת הקיימות בסגולה וקריית אריה, תוך קביעת צירי העדפה לתחבורה ציבורית (נת"צ) ומערך שבילים אופניים.

לדברי יו"ר הוועדה המחוזית לתכנון ובניה מרכז, שירה ברנד, "לנוכח מגמות הפיתוח האינטנסיביות בעיר, לרבות תוכניות להתחדשות עירונית בהיקף נרחב, ישנה חשיבות רבה בקידום תכנון מושכל בראיה כוללת וזיהוי האזורים להכוונה והעצמה של הפיתוח, לעומת האזורים לטיפוח המרקם הקיים. התוכנית מציעה את האיזון הנכון כאשר לאורך צירי הרכבת הקלה, המטרו ומוקדי תחבורה ציבורית מוצע פיתוח אינטנסיבי והעצמה גבוהה של הבינוי ומוקדי התעסוקה. התוכנית מתייחסת בנוסף להיבטי השימור ונותנת מענה לשטחים הפתוחים  הנדרשים לרווחת התושבים".

מתכנן מחוז מרכז במינהל התכנון, גיא קפלן, ציין כי "התוכנית שמה דגש מיוחד על נושא ההתחדשות העירונית, ניצול יעיל ונכון של מערך התחבורה הציבורית במטרופולין לרבות הקישוריות למרחב בדגש על הולכי הרגל. להבטחת יישום התוכנית ומימוש היעדים שנקבעו בה, קובעת התוכנית הנחיות לתכנון מלאי השטחים למבני ציבור והשטחים הפתוחים הנדרשים ונותנת מענה לשטחי תעסוקה ומסחר לחיזוק הכלכלה העירונית".

4.8 טריליון שקל – זה שווי תיק הנכסים הפיננסיים שבידי הציבור, נכון לרבעון השלישי של 2021, לאחר שעלה בכ-94 מיליארד שקל. כך עולה מנתונים שפרסמה החטיבה למידע ולסטטיסטיקה בבנק ישראל. משקל תיק הנכסים הפיננסיים של הציבור ביחס לתוצר ירד בכ-0.8 נקודות האחוז ועמד בסוף הרבעון על כ-323%, זאת כתוצאה מעלייה מעט גבוהה יותר בתוצר בהשוואה לעלייה ביתרת התיק.

העלייה בשווי תיק הנכסים נבעה בעיקר מעלייה ביתרת המניות בארץ (3.7%), ביתרת המזומן והפיקדונות (2.9%) וביתרת אג"ח חברות סחירות (2.9%).

לעומת זאת, יתרת ההשקעות בחו"ל ירדה במהלך הרבעון בכ-13 מיליארד שקל, 1.7%, ועמדה בסופו על כ-771 מיליארד שקל, שהם כ-16% מסך תיק הנכסים. כתוצאה מכך נרשמה ירידה בשיעורי הנכסים הזרים ובשיעור הנכסים במט"ח של כ-0.6 נקודות אחוז בכל אחד מהם.

עוד על פי הנתונים, יתרת הנכסים המנוהלים בידי כלל המשקיעים המוסדיים עלתה ברבעון השלישי בכ-53 מיליארד שקל ועמדה בסופו על כ-2.28 טריליון שקל, שהם כ-47% מסך התיק הנכסים הפיננסים של הציבור. העלייה ביתרה כללה את כלל הגופים המוסדיים, ובלטה בעיקר בקרנות הפנסיה.

היקף התיק המנוהל באמצעות קרנות נאמנות בארץ עלה ברבעון השלישי של השנה בכ-4 מיליארד שקל, 1.1%, ועמד בסופו על כ-377 מיליארד שקל, המהווים כ-7.8% מסך תיק הנכסים של הציבור. העלייה נבעה בעיקר מצבירות נטו בקרנות בהיקף של כ-3.5 מיליארד שקל.

מתחילת השנה הצטרפו לבורסה 95 חברות חדשות ו-2 חברות שביצעו רישום כפול – שיא מאז שנת 1993, בהן 55 חברות הייטק ו-8 שותפויות מו"פ. כך עולה מסיכום שנת 2021 שפרסמה הבורסה לניירות ערך בתל אביב.

מספר החברות הנסחרות בבורסה עומד על 540 בסך הכל, הגבוה ביותר מאז 2012, מתוכן 53 חברות דואליות.

החברות החדשות גייסו כ-10.5 מיליארד שקל בהנפקות ראשוניות (IPOs). 12 מהחברות החדשות הצטרפו למדד הדגל ת"א-90. בנוסף, 9 חברות חדשות נרשמו בבורסה באמצעות הכנסת פעילותן לחברות בורסאיות נסחרות ללא פעילות, מרביתן חברות הייטק.

עוד עולה מהנתונים כי בשוק המניות גויסו כ-26 מיליארד שקל מהציבור – היקף שיא בדומה לשנת 2007, לעומת כ-16.8 מיליארד שקל בשנה הקודמת.

מדד ת"א-35 עלה השנה בכ-26%, ומדדי ת"א-90 ות"א-SME60 עלו בכ-29% ובכ-24% בהתאמה, והגיעו לשיא כל הזמנים. במדד ת"א-125 נרשם גידול משמעותי בשווי החברות הנכללות בו, כאשר לראשונה כל החברות הנכללות במדד חצו את השווי של מיליארד שקלים כל אחת.

הזרים חוזרים

מבחינת השקעות זרות נרשם גידול משמעותי בהיקפן בשנה החולפת. לאחר שנתיים שבהן צמצמו את השקעותיהם, משקיעים זרים שבו ורכשו מניות בסך כ-9 מיליארד שקל. בנוסף, התגברה כניסת משקיעים זרים גם לשוק איגרות החוב, שם הם ביצעו רכישות של אג"ח ממשלתיות בסך כ-28 מיליארד שקל.

המחזור היומי בשוק המניות, כולל קרנות סל, הסתכם בכ-1.9 מיליארד שקל, בדומה למחזור בשנה הקודמת, וגבוה בכ-43% מהמחזור הממוצע בשנת 2019 – ערב פרוץ הקורונה.

השנה מכרו בעלי עניין מניות בשווי של כ-7 מיליארד שקל, ומנגד קנו מניות בשווי של כ-3 מיליארד שקל.

בבורסה נסחרות 551 קרנות סל על מגוון רחב של מדדי מניות ואיגרות חוב מקומיים ובינלאומיים ועל מדדי סחורות, ו- 25 קרנות חוץ על מדדי מניות ואיגרות חוב בינלאומיים הנסחרות גם בחו"ל ומנוהלות על ידי ענקיות הפיננסים בלאקרוק וליקסור. שווי החזקות הציבור בקרנות הסל וקרנות החוץ יחד עלה השנה בכ-13 מיליארד שקל וחצה לראשונה את רף ה-100 מיליארד שקל;

הגידול במספר החברות החדשות, הביא לגידול במגוון התחומים בהן עוסקות החברות הבורסאיות. לאור זאת, הבורסה פתחה תתי ענפים חדשים: פודטק, רובוטיקה ותלת מימד, אנרגיה מתחדשת, אשראי חוץ בנקאי ורשתות שיווק, והשיקה מדדים חדשים.

לדברי איתי בן זאב, מנכ"ל הבורסה לניירות ערך, "אנו מסכמים את שנת 2021 עם מספר שיא של קרוב ל-100 חברות חדשות, רובן חברות הייטק. הבורסה, כבית של הכלכלה הישראלית, משקפת כיום יותר מתמיד את הצלחת הכלכלה המקומית ואת המקום המשמעותי שיש בישראל לסקטור ההייטק. הבורסה היוותה השנה כלי מרכזי ומשמעותי להמשך הפעילות העסקית של החברות הישראליות, תוך עניין הולך וגובר של משקיעים זרים בחברות הישראליות הנסחרות בבורסה, שיאים חדשים במדדי הבורסה, גם ביחס לעולם, גיוסי הון וחוב משמעותיים ומחזורי מסחר ערים. אני מאמין כי השילוב בין מגזר פרטי ויזמי חזק, בדגש על חברות ההייטק המקומיות, לבין צעדים של הממשלה שתורמים ליותר פעילות בשוק ההון, הוא שילוב מצוין שנותן לנו הרבה אופטימיות לקראת 2022".

משרד האוצר קובע תקרה לדמי הניהול בקרנות הפנסיה. הממונה על שוק ההון באוצר ד"ר משה ברקת העביר לאישור ועדת הכספים של הכנסת תיקון לתקנות דמי ניהול על מנת לקבוע תקרה נמוכה יותר מזו העומדת כיום על 0.5%.

על פי התיקון, תקרת דמי הניהול לפנסיונר שיתחיל לקבל גמלת זקנה תעמוד על לא יותר מ-0.3%.  פירוש הדבר הוא חיסכון של אלפי שקלים בשנה.

רפורמות רגולטוריות שנעשו בשוק החיסכון הפנסיוני בשנים האחרונות הביאו להגברת התחרות בשוק, ודמי הניהול הממוצעים שמשלמים החוסכים במהלך תקופת החיסכון ירדו במידה ניכרת. כך לדוגמה דמי הניהול הממוצעים בפנסיה עומדים כיום על שיעור של כ-1.95% מההפקדות ועל שיעור של כ-0.2% מהצבירה.

אלא שלא כך הדבר כשמדובר במי שבפועל כבר פרשו ויצאו לפנסיה. מאחר שאחרי היציאה לפנסיה, החוסכים כבר אינם יכולים להחליף קרן פנסיה, קרנות הפנסיה מנצלות את המצב וגובות את דמי הניהול המקסימליים האפשריים.

מטרת המהלך הנוכחי היא להביא הנחה משמעותית מובטחת גם עבור ציבור הפנסיונרים בישראל.

לדברי שר האוצר אביגדור ליברמן: "ההחלטה מהווה צעד נוסף לטובת ציבור החוסכים הפורשים לפנסיה במדינת ישראל שתביא לחיסכון נוסף של מאות ואף אלפי שקלים בשנה. ההחלטה עושה צדק עם האזרחים הוותיקים שעבדו וחסכו כל השנים וכעת יזכו ליהנות מפירות החיסכון, כאשר עבור חלק לא מבוטל מהם מדובר בצעד משנה אורח חיים״..

לדברי ד"ר משה ברקת הממונה על שוק ההון, ביטוח וחיסכון: ״הורדת תקרת דמי הניהול לפנסיונרים הינה צעד משלים להליך קרנות ברירת מחדל, בהן נקבע כי בעת פרישה דמי הניהול המרביים יעמדו על כ- 0.3%. בצעד זה אנו מוודאים כי כלל הפורשים לפנסיה ייהנו מהנחה מובטחת בדמי הניהול, מה שיוביל להעלאה בקצבאות הפרישה".

יוצאים לפנסיה? תכירו את הפרמטר שצפוי להשפיע על גודל הקצבה שלכם

המנגנון החדש שיחליף את האג"ח המיועדות בקרנות הפנסיה 

איך אתם חוסכים? הכסף שלכם שוכב בעו"ש או בפק"מ? עדיין קונים קרנות נאמנות? זה הזמן להתעורר! רוב הסיכויים שלא רק שאתם לא מרוויחים כסף, אלא אפילו מפסידים. כיום קיימות אלטרנטיבות רבות ואחת הראויות שבהן היא פוליסת חיסכון.

מהי פוליסת חיסכון?

פוליסת חיסכון, שנקראת לעתים גם פוליסה פיננסית / פוליסת חיסכון פיננסי / חיסכון מנוהל, היא אחד ממכשירי ההשקעה החדשים יחסית שקיימים בתחום והיא משווקת באמצעות חברות הביטוח. הפוליסה היא הפתרון שמצא משרד האוצר לאחר הרפורמה שפגעה באטרקטיביות של קופות הגמל המסורתיות: אם בעבר בקופות הגמל היא ניתן לחסוך לילדים באמצעות קופות גמל, ולפתוח את החיסכון כעבור 15 שנה ולקבל פטור ממס רווחי הון, הרי שמאז 2008, הוכרז שקופות הגמל הופכות למכשיר חיסכון שמיועד להפרשת קצבה, שניתן יהיה לפדות רק עם יציאתכם לגמלאות. את פוליסות החיסכון לעומת זאת ניתן לפדות בכל עת שתרצו, אבל זה רק יתרון אחד מני רבים שיש לאפיק השקעה זה.

יתרונותיה של פוליסת חיסכון

לפוליסת חיסכון ישנם יתרונות רבים, וכל מי שמחפש מצד אחד דרך להשקיע את כספיו הפנויים כדי למנף אותו, ומצד שני גם לשמור עליו נזיל, יכול לעשות את זה בקלות באמצעות מכשיר זה.

מעבר לכך, יש לפוליסה הפיננסית יתרונות רבים נוספים:

• משיכת כספים חופשית – תוכלו להשתמש בכסף שתחסכו באפיק זה לפי רצונכם: למשוך את כולו במכה או רק חלק ממנו או לחלופין למשוך ממנו קצבה חודשית (אנונה).
• גמישות מקסימלית בהפקדות – אתם לא כבולים לתקרה מסוימת. תוכלו להפקיד כל סכום שתבחרו, בהתאם לסכום המינימלי שמגדירה כל חברת ביטוח. אפילו תוכלו לבחור אם להפקיד סכומים קטנים או גדולים באופן חודשי, חד פעמי או מזדמן.
• מינימום סיכונים – פוליסת חיסכון מצטיינת בפיזור סיכונים רחב: כספכם מושקע מצד אחד בשוק ההון ומצד שני גם הנכסים לא סחירים (נדל"ן, תשתיות וכו'). מדובר ביתרון גדול, כיוון שנכסים אלה מסייעים לשמור על התיק שלכם מאוזן, גם כששוק ההון חווה תקופות פחות טובות.
• מעבר חופשי בין מגוון מסלולי השקעה – ניתן לבחור את המסלול המתאים לכם ביותר, ולעבור אליו בכל עת. המעבר לא ייחשב כאירוע מס הדורש תשלום מס רווחי הון.
• יכולת לעקוב אחר הנתונים – חברות הביטוח מפרסמות את הביצועים של פוליסות הביטוח, כך שתוכלו לערוב אחר ביצועי ההשקעה שלכם.
• הטבות מס – ניתן לדחות את תשלום מס רווחי ההון עד למועד פדיון הכספים. ואם תמשכו את חסכונותיכם רק לאחר גיל פרישה, תוכלו לקבל פטור ממס זה, בהתאם לתקרה הקבועה בחוק.
• ניהול השקעות מקצועי – חברות הביטוח מחזיקות צוות שלם שמתמחה בהשקעות והוא פועל לילות כימים על מנת לצבור עבורכם כמה שיותר תשואות (רווחים).
• דמי ניהול אטרקטיביים – למרות שלפי חוק יכולים לגבות מכם עד 2%, הרי שמדובר בתחום מאוד תחרותי ולרוב חברות הביטוח גובות אחוז הרבה יותר נמוך. אך גם אם יגבו מכם את המקסימום, מדובר במחיר שנמוך בחצי מדמי הניהול שתשלמו במסגרת קרנות נאמנות או מהעמלות שתשלמו במסגרת תיק מנוהל בבנק.
• אופציה לקבל הלוואה בתנאים מעולים – ניתן לקבל הלוואה עד לגובה של 80% מהסכום שחסכתם, ובו זמנית להמשיך ולהשקיע את הכסף שלכם.
• תכנון ירושה – תוכלו למנות מוטבים ספציפיים בפוליסה שלכם, שיקבלו את חסכונותיכם במקרה שבו חלילה תלכו לעולמכם.

איך רוכשים פוליסת חיסכון?

למרות שכל סוכן ביטוח רשאי למכור לכם פוליסת חיסכון, עדיף לרכוש פוליסת חיסכון אצל סוכן פנסיוני, ובמיוחד אם אתם מייעדים את החיסכון לטווח הארוך. לסוכנות הביטוח פתרונות עדיפים, שמתמחה בתחום הפנסיוני ובעולם הביטוח, יש כלים מתקדמים המאפשרים השוואה ושקלול של כל מיני נתונים, שאינם בהכרח זמינים עבור סוכני ביטוח שאינם עוסקים בתחום זה, ואינם זמינים באתרי אינטרנט המאפשרים השוואה בין מכשירים.

סוכן ביטוח פנסיוני יוכל לייעץ לכם בכל שאלה על מנת למנף את ההשקעה שלכם, וכך להעניק לכם שקט נפשי, שיבטיח לכם איכות חיים טוב גם לאחר שתפרשו מעבודתכם. אם אינכם בטוחים כמה כסף כדאי להפקיד, באיזה מסלול או מהי חברת הביטוח המומלצת, סוכנות ביטוח פתרונות עדיפים, היא הכתובת עבורכם.

אחרי שישה עשורים בהם עבדתם קשה על מנת להגיע ליציבות כלכלית, הגיע העשור השביעי לחייכם ויחד איתו הזמן ליהנות מפירות העבודה הקשה. הזמן שמתפנה עם היציאה לפנסיה, יחד עם הידע הרב שצברתם במהלך החיים, הביאו אתכם לנקודה האידיאלית בה אתם יכולים להתחיל ליהנות מהחיים באמת. במקביל, הילדים שלכם נמצאים במצב בו אתם הייתם לפני כמה עשורים, בונים את חייהם ולרוב זקוקים לעזרה כלכלית מכם ההורים.

במהלך החיים בניתם עסק או קריירה, באמצעותו הצלחתם לכלכל את משפחתכם ולרכוש בית בו תוכלו לגדל את ילדיכם. עכשיו, הנכס הזה יכול להפוך שוב למשמעותי עבורכם ולאפשר לכם לשפר את רווחתכם הכלכלית.

אחרי שהילדים גדלים ועוזבים את הבית, רבים מרגישים שעדיף למכור את הבית ולעבור לבית קטן יותר, אולי אפילו בשכירות. חלק עושים זאת כדי לא להישאר לבד בבית גדול מדי וחלק עושים זאת כדי לצמצם הוצאות. אבל האמת היא שבמיוחד בגיל הזה, הבית שלכם יכול להיות המפתח לשיפור רווחתכם הכלכלית, באמצעות משכנתא הפוכה.

למדריך השלם על משכנתא הפוכה – ככה זה עובד!

מהי משכנתא הפוכה?

משכנתא הפוכה היא הלוואה הניתנת לבעלי בתים, זוגות ויחידים, בגילאי 60 ומעלה, על סמך שעבוד הנכס כבטוחה להחזרת ההלוואה. בניגוד למשכנתא רגילה, בה ההלוואה מיועדת לרכישת דירה למגורים בלבד, במשכנתא הפוכה אין שום מגבלה לשימוש בכסף, ואתם יכולים להשתמש בו לכל מטרה שתרצו – לסגור חובות, לעזור לילדים, להשקיע בתחביב ישן, לפנק את הנכדים עם טיול לדיסנילנד או לפנק את עצמכם עם טיול מסביב לעולם.

במה שונה משכנתא הפוכה מהלוואה רגילה?

משכנתא הפוכה היא כמו הלוואה לכל מטרה, מלבד העובדה שהיא ניתנת על סמך נכס קיים. שעבוד הנכס תמורת קבלת ההלוואה מצמצם את הסיכון שלוקח על עצמו הגוף מעניק ההלוואה ומאפשר לו להעניק ללווה תנאים טובים יותר בריביות ובהסדרי ההחזרים.

כמה כסף נקבל?

הגופים הפיננסיים השונים מציעים תנאים שונים להלוואה, המשתנים בהתאם לשווי הנכס וגיל הלווה, כאשר סכום ההלוואה נע בדרך כלל מ-15% משווי נכס ועד ל-50% משווי הנכס. על מנת לדעת את שוויו של הנכס תצטרכו לערוך בדיקת שמאי מוסמך שיאמוד את שווי הנכס עבור הגוף המלווה.

כמה כסף נצטרך להחזיר?

כמו כל הלוואה, גם משכנתא הפוכה היא הלוואה נושאת ריבית. אך מכיוון שבמקרה הזה ללווה יש נכס בבעלותו, דבר שמצביע על יציבות כלכלית, הגופים הפיננסיים מציעים ריביות נמוכות מבדרך כלל.

בנוסף לכך, גם תנאי ההחזר גמישים יותר. משכנתא הפוכה לבני 60 ומעלה נועדה לשפר את רווחתכם הכלכלית ולכן אינה דורשת החזרים חודשיים קבועים, ואתם יכולים להחליט כמה מחזירים ומתי. ניתן להחזיר רק את הריבית ואת הקרן לשלם מאוחר יותר, ניתן לפרוע חלקים מהמשכנתא ההפוכה בכל עת וללא קנסות. ההלוואה עומדת לפירעון מיידי רק במקרה של מכירת הבית או במקרה של פטירת הלווים.

היכן לוקחים משכנתא הפוכה?

הלוואת משכנתא הפוכה נולדה אצל הבנקים, שהחלו להציע הלוואה זו ללקוחותיהם. בהמשך נכנסו גם חברות הביטוח לתחום והחלו להציע מסלולי משכנתא הפוכה משלהן. התנאים המשופרים והריביות הנמוכות שהציעו חברות הביטוח הובילו לכך שכיום רוב השוק מרוכז בידי חברות הביטוח, מהסיבה הפשוטה שהן אינן רווחיות עבור הבנקים.

אך גם בין חברות הביטוח ישנה תחרות. וכמו בכל עסקה כלכלית, הדרך להבטיח שאתם מקבלים את התנאים הטובים ביותר היא באמצעות השוואה.

סוכנות הביטוח הקולקטיב הארצי פיתחה מודל השוואת מחירים בתחום המשכנתא ההפוכה. באמצעות פניה לצוות הקולקטיב הארצי תוכלו לקבל מספר הצעות משתלמות במיוחד עבורכם מחברות הביטוח המובילות בארץ, בהתאם לגילכם וערך הנכס שברשותכם.

עסקים קטנים מוכרחים לנהל בצורה חכמה את הפעילות הכלכלית על מנת להישאר בחיים. לא מעט עסקים קטנים ובינוניים נסגרים בשנה רק בגלל שהם לא מתנהלים בצורה חכמה. אחד מהנושאים הסבוכים ביותר בהיבט הכלכלי הוא ההתנהלות אל מול רשויות המס. לא מעט מההוצאות הכספיות של העסק באות לידיי ביטוי בדמות מס. מהסיבה הזאת כדאי מאוד לכל עסק גדול וגם לעסק גדול לעבוד עם יועצי מס באופן שוטף. אך עדיין אם יש לכם סימני שאלה, אנו ננסה להסביר כיצד יועץ מס יכול לעזור לעסק שלכם. אחרי שתקראו את המאמר מתחילתו ועד סופו לא יהיה לכם עוד ספק בהקשר הזה.

מילוי מהיר של הדוחות לרשויות המס

יצא לכם להתמודד עם הבירוקרטיה המתישה של רשויות המס? אם עדיין לא, בקרוב מאוד זה ככל הנראה יקרה. תמצאו את עצמכם במצב שבו אתם צריכים לשבור את הראש בכל פעם שתמלאו דוח מסוים. למה שלא תפקידו את האחריות הזאת בידיים מקצועיות? הרי כל טעות קטנה במילוי של דוח עלולה לסבך אתכם כהוגן. יועצי מס ברחובות יעשו את העבודה הקשה עבורכם ויאפשרו לכם למלא את כל הדוחות. אתם מבחינתכם תדעו כי מילוי הדוחות לא הולך לגזול מכם זמן יקר שלא תוכלו להחזיר.

תמנעו מעצמכם תשלום קנסות

במקרה שבו לא תנהלו בצורה נכונה את תשלומי המס לרשות המיסים יהיה עליכם לשלם קנסות. כל קנס יכול להיות בגובה של כמה מאות או אלפי שקלים. כך שבעזרתם של יועצי מס תוכלו לדעת כי המצב כולו נמצא תחת שליטה. לא תגיעו לסיטואציה שבה יהיה עליכם לשלם קנס שיכביד עליכם עוד יותר. גם ככה ניהול של עסק קטן הוא לא עניין כל כך פשוט, ומוטב להימנע מכמה שיותר תשלומים לא צפויים.

המשיכו לפתח את העסק

על מנת שתוכלו לקדם את העסק שלכם יהיה עליכם לקדם אותו ולממש את הפוטנציאל הטמון בו. התעסקות עם כל הבירוקרטיה בהקשר של תשלום מיסים עשויה להיות מעייפת ומתישה. כתוצאה מכך תגיעו למצב שבו לא תוכלו להתרכז בכל הדברים שהייתם רוצים לבצע. יועצי מס ברחובות ובערים אחרות לוקחים על עצמם לא מעט מהאחריות ומורידים מכם עומס רב. כך אתם תוכלו להתרכז בדברים שאתם אוהבים לעשות ולא בדברים שנכפים עליכם. הרי כל מי שפותח עסק קטן לא ירצה למצוא את עצמו נשאב למילוי מעייף של דוחות ומסמכים.

תכנון מס אפקטיבי קדימה

לא בטוח שתשלומי המס שדורשים מכם הם תשלומי המס שבאמת תצטרכו לשלם. לא פעם רשויות המיסים גובות תשלומי מס גבוהים על מנת למנוע בעיות בהמשך. על מנת לקבל את הכסף בחזרה יהיה עליכם להגיש בקשה להחזר מס, פרוצדורה שניתן למנוע אותה. כל מה שאתם צריכים לעשות זה לעבוד בצמוד ליועץ מס שיתכנן את המס שאותו תצטרכו לשלם. יועצי מס מגיעים עם ההכשרה הנדרשת על מנת להבין מה קורה בעתיד ולוודא כי לא צפויות בעיות שונות. ברגע שיש לכם איש מקצוע שמתמחה במס בעסק, לא תמצאו את עצמכם בבעיות בעתיד. כל עסק שמתנהל בצורה נכונה מבחינת תשלום המיסים מרוויח לא מעט בהמשך הדרך.