אירוע מוזר במיוחד בקרן הנאמנות אנליסט מניות גלובליות (מספר קרן – 5105929). מנהל הקרנות של אנליסט הודיע על טעות בדיווח הסכום הפטור ממס של מחזיקי הקרן, והמשעות היא חיוב במס גדול יותר. אנליסט לא מתכחשת לעניין – היא פונה למחזיקים שמימשו ומבקשת מהם לפנות אליה בצרוף אסמכתאות. אבל , נו באמת, מי יפנה עכשיו? לקוח שמימשו לפני שנתיים פתאום יתעורר ויראה שמשהו לא תקין?

הקרן הזו מנהלת היום כ-210 מיליון שקל, כך שלא מדובר בקרן זניחה.  ואיך הטעות הזו נוצרה? ובכן – הקרן הינה קרן פטורה שבסיס ההצמדה שלה הינו מדד המחירים לצרכן. מנהל הקרן  דיווח כי למיטב ידיעתו החל מיום 19.12.11 ועד ליום 8.3.15 חל שיבוש בהעברת הנתונים ביחס לסיווג הקרן שלעיל לצרכי מיסוי למסד הנתונים של הבורסה לניירות ערך בתל אביב והקרן שלעיל סווגה בו כקרן פטורה שבסיס ההצמדה שלה הוא דולר ארה"ב. כשקרן נאמנות מסווגת כקרן שבסיס ההצמדה שלה הוא הדולר, אזי בעת ביצוע פדיון של יחידות ע"י בעלי יחידות בקרן, מחושב לצרכי מס סכום אינפלציוני לפי שיעור השינוי בשער הדולר וזאת במקום לפי שיעור השינוי במדד המחירים לצרכן.

המשמעות היא שהלקוחות שמימשו עד לאחרונה שילמו ככל הנראה מס גבוה יותר – הסכום האינפלציוני/ ההצמדה פטורה, ועד לא מזמן, המדד עלה על השינוי בדולר (משמעותית – הדולר הרי ירד! עד לפני חצי שנה) כך שאם היתה מחושבת ההצמדה למדד, אזי הרווח של המחזיקים היה קטן יותר ובהתאמה המס קטן יותר; ורק להמחשה – נניח שהקרן נקנתה ב-100 ונמכרה ב-120 – הרווח הוא 20 – הרווח הזה הוא פטור בקרן עצמה וחייב אצל המשקיעים בקרנות.  מהרווח הזה  יש לנכות הצמדה – נניח שההצמדה למדד היא 10 ומכאן שהרווח עליו יש לשלם מס הוא 10 (20 פחות 10). אבל אם בטעות ההצמדה שחושבה היתה על הדולר והדולר עלה (נניח) ב-2%, אזי ההצמדה היא 2 והרווח לצרכי מס הוא 18 – הבדל ענק, ובהתאמה טעות מס ענקית.

למשקיעים מגיע החזר מס, למרות שכנראה יש גם כאלו שהרוויחו מהעניין (כאשר הדולר עלה יותר מאשר המדד). על כל פנים, אנליסט מוסרת  כי – "למיטב ידיעתו של מנהל הקרן חברי בורסה הסתמכו על הסיווג בבורסה בעת חישוב ניכוי המס במקור מהתמורה בגין יחידות שנפדו במהלך התקופה הרלבנטית. לפיכך, בעל יחידות שפדה בתקופה הרלבנטית יחידות בבעלותו ואשר סבור כי חל שיבוש בניכוי המס במקור בגין אותן יחידות כתוצאה מהאמור רשאי לפנות למנהל הקרן בצרוף אסמכתאות".

למדריכים נוספים:

קרנות מחקות – האם כדאי?

תעודות סל – כל מה שצריך לדעת?

מדריך קרנות נאמנות

קרנות סמארט בטא – לא כאלה חכמות