פסגות קרנות נאמנות מדווחת על החלטת מנהל קרן להעלות את שווים של סקיילקס אג"ח ד-ל (מס' בורסה: 1134642) ("סקיילקס ד") וסקיילקס אג"ח ו-ל (מס' בורסה: 1134659) ("סקיילקס ו"), שהונפקו על ידי סקיילקס קורפוריישן בע"מ (ביחד: "האג"חים"), המוחזקים בקרנות. ההחלטה האמורה התקבלה בעקבות עליית שווין של מניות פרטנר, המשועבדות להבטחת פירעונם של האג"חים.

העלאת השווי תקפה לקרנות הבאות:
פסגות (0A)(!) מודל קונצרני לונג שורט קרן ממונפת (מספר קרן: 5111364).
פסגות (4D) גמישה ממוקדת (מספר קרן: 5118146).
פסגות מודל קונצרני (1B)(!) ניהול מבוקר (מספר קרן: 5112651).
פסגות (0A)(!) מודל קונצרני (מספר קרן: 5112545).
פסגות (2B)י 30/70 תיק לונג שורט (מספר קרן: 5108725).
פסגות (2C) אג"ח משולבת + 15% (מספר קרן: 5110424).

המחיר שנקבע לסקיילקס ד: 56.40 אג' (בהתאם למנגנון שערוך שקבע מנהל הקרן). המחיר האחרון שנקבע לסקיילקס ד על ידי מנהל הקרן: 41 אג' (בהתאם למנגנון שערוך שקבע מנהל הקרן). שיעור השינוי בשווי סקיילקס ד: כ-37.56%.

המחיר שנקבע לסקיילקס ו: 54.90 אג' (בהתאם למנגנון שערוך שקבע מנהל הקרן). המחיר האחרון שנקבע לסקיילקס ו על ידי מנהל הקרן: 39.90 אג' (בהתאם למנגנון שערוך שקבע מנהל הקרן). שיעור השינוי בשווי סקיילקס ו: כ-37.59%.

בנוסף, מגדל קרנות נאמנות מדווחת כי מנהל קרן החליט להעלות את שווים של סקיילקס אג"ח ד-ל (מס' בורסה: 1134642) ("סקיילקס ד") וסקיילקס אג"ח ו-ל (מס' בורסה: 1134659) ("סקיילקס ו"), שהונפקו על ידי סקיילקס קורפוריישן בע"מ (ביחד: "האג"חים"), המוחזקים בקרנות. ההחלטה האמורה התקבלה בעקבות עליית שווין של מניות פרטנר, המשועבדות להבטחת פירעונם של האג"חים.

העלאת השווי תקפה לקרנות הבאות:
דיביאם High Yield (2B)(!) (מספר קרן: 5107743).
מגדל (1A)(!) אג"ח הזדמנויות – קרן נאמנות (מספר קרן: 5126511).

המחיר שנקבע לסקיילקס ד: 55.96 אג' (בהתאם למנגנון שערוך שקבע מנהל הקרן). המחיר האחרון שנקבע לסקיילקס ד על ידי מנהל הקרן: 48.68 אג' (בהתאם למנגנון שערוך שקבע מנהל הקרן). שיעור השינוי בשווי סקיילקס ד: כ-14.95%.

המחיר שנקבע לסקיילקס ו: 50.72 אג' (בהתאם למנגנון שערוך שקבע מנהל הקרן). המחיר האחרון שנקבע לסקיילקס ו על ידי מנהל הקרן: 44.13 אג' (בהתאם למנגנון שערוך שקבע מנהל הקרן). שיעור השינוי בשווי סקיילקס ו: כ-14.93%.

שיעור ההשפעה המצרפית של כל השינויים בשווי סקיילקס ד (כולל השינוי הנוכחי), שחלו מאז הדוח האחרון שהגיש מנהל הקרן לגבי דיביאםHigh Yield (!)(2B)  ביום 10.6.15 בדבר קביעת שווי נכס בקרן לפי הנחיות הדירקטוריון (אסמכתא: 2015-03-045546), על השווי הנקי של נכסי הקרן האמורה הינו כ-0.34%.

שיעור ההשפעה המצרפית של כל השינויים בשווי סקיילקס ד (כולל השינוי הנוכחי), שחלו מהיום בו הוא שוערך לראשונה על ידי מנהל הקרן, על השווי הנקי של נכסי דיביאםHigh Yield (!)(2B)  הינו כ-0.07%.

מעודכן ל-11/2022

שוק השכירות – תמונת מצב 

שכירת דירה היא פתרון מצוין לרבים ולא רק מסיבות כלכליות. חלק גדול משוכרי הדירות אומנם עושה זאת בגלל שאין לו אפשרות להעמיד הון ראשוני כדי לקנות דירה או שאין לו יכולת להתחייב למשכנתא ארוכת טווח, אבל שוק הדירות להשכרה מלא בצעירים שעוזבים את ההורים, כאלו שנמצאים "בין דירות" ורבים אחרים שפשוט שוכרים דירה כדרך חיים. אמנם הרוב עדיין מעדיף לרכוש דירה, אבל כמות השוכרים הולכת וגדלה, ויש בזה יתרונות – גמישות, ניידות, חוסר מחויבות למקום מסוים. כלכלית, לאורך זמן,  זה עשוי להיות נכון יותר מאשר לרכוש דירה. כן, תתפלאו אבל כלכלית במקרים לא מעטים עדיף לשכור ולא לקנות. כאן תמצאו את היתרונות והחסרונות של השכרה לעומת רכישה (לרבות החישוב הכלכלי).

 מחשבון מס על שכר דירה

שכירות ארוכת טווח – המדינה מעודדת בנייה של אלפי יח"ד, האם כדאי? 

דירה להשכיר היא לא עניין של מה בכך. שוק הדירות השכורות חם כל השנה, אבל בקיץ במיוחד – הקיץ הוא תקופת הנדידה של השוכרים, שמחפשים להתמקם לפני שנת הלימודים של הילדים או של עצמם – במוסדות להשכלה גבוהה. אם אתם סטודנטים, רצוי שתמצאו דירה הרבה לפני פתיחת שנת הלימודים, כי אם תחכו לרגע האחרון, מחירי השכירות שתידרשו לשלם יהיו גבוהים יותר.

כיום, למעלה מ-2.3 מיליון איש גרים בשכירות – יותר מ-30% מהאוכלוסייה. מסתבר כי דירה שכורה היא אופציה של המונים.

שוק הדירות השכורות בישראל הולך ומשתכלל, וגם הולך ומתייקר. ככל שמחירי הדירות עולים וליותר אנשים קשה להעמיד הון ראשוני לרכישת דירה, כך הביקוש לדירות שכורות עולה, ואיתו גם מחירי הדירות האלה. זה היה המצב במשך שנים רבות – עלייה מתמדת של מחירי הדירות בגלל הריבית הנמוכה ששררה במשק. אבל בשנת 2022, המצב השתנה. בעקבות התפרצות אינפלציונית בארץ ובעולם, החלו בנקים מרכזיים, כולל בנק ישראל, להעלות את הריבית, וכעת היא גבוהה משמעותית ממה שהיתה במשך השנים האחרונות. עליית הריבית, שמייקרת את המשכנתאות, מתחילה לצנן את שוק הדיור מבחינת ביקושים לרכישת דירות, וכעת צפוי כי המציאות החדשה תתחיל להתבטא גם במחירי הדירות. כאשר אלו יתחילו לרדת, או לכל הפחות לא ימשיכו לעלות, ייתכן שגם מחירי השכירויות יושפעו, דווקא כלפי מעלה, שוב בגלל הריביות הגבוהות שלא יאפשרו רכישת דירה. עם זאת, שוק הדירות ושוק השכרת הדירות עוברים תהפוכות גדולות והתערבות ממשלתית ורגולטורית משמעותית כדי להילחם במחירים, ולכן קשה מאוד עד בלתי אפשרי להבין איך ייראו השווקים האלה בעתיד.

ואחרי השיעור הקצר במימון – איך בכלל שוכרים דירה? מבחינת השוכרים, שכר דירה זה חשוב מאוד, אולי הכי חשוב, אבל זה לא העניין היחיד –  צריך לדעת לחפש דירות, צריך לדעת לבחור דירות, צריך לדעת איזה חוזה מתאים ועוד. אז הנה שלבים ודגשים בשכירת דירה.

חיפוש דירה

קודם כל תחליטו על תקציב שאתם מקצים לדמי השכירות החודשיים ועל מיקום שאתם מעדיפים, ועכשיו תתחילו לחפש.

איך מחפשים? בעידן האינטרנט יש לוחות כמו יד 2, WINWIN הומלס ואחרים, בהם תוכלו למצוא שפע של הצעות. אתרי האינטרנט מאפשרים גם להפעיל את שירות הסוכן החכם שיתריע בהודעת SMS על כל דירה חדשה שנכנסת למאגר בהתאם לנתוני החיפוש שהגדרתם. כשמדובר באזורי ביקוש גבוהים כמו תל אביב, זהו יתרון חשוב.

בנוסף יש את ההצעות בלוחות העיתונים, על גבי לוחות בקמפוס האוניברסיטה, במקום העבודה, וגם על העצים בשדרה. עוד אפיק מסודר הוא מתווכים מורשים שיש להם גישה לדירות שלאו דווקא מפורסמות באמצעי הפרסום המקובלים; במקרה זה תידרשו (לא תמיד) לשלם עמלת תיווך שגובהה בדרך כלל דמי שכירות לחודש פלוס מע"מ.

אתם גם יכולים ליזום ביקוש באמצעות פוסט בפייסבוק, על כך שאתם מחפשים דירה במקום מסוים, לשאול חברים, שכנים וקרובי משפחה.

שלב שני – בדק בית וסביבה

תבדקו כמה אופציות, ואל "תקפצו" על הדירה הראשונה שראיתם. קחו איתכם מישהו נוסף, שלא יגור בדירה, רצוי ביקורתי, שייתן חוות דעת אובייקטיבית על הדירה; אתם יכולים גם להביא איש מקצוע. בקרו בדירה בשעות שונות של היום – דירה שקטה בערב יכולה להתגלות כרועשת בשעות היום. חפשו סימני רטיבות ועובש בקירות ובתקרה, חפשו סימני ריקבון בארונות המטבח, בדקו את סוגי המנעולים על הדלתות – דלת פלדלת בכניסה עדיפה; בקומת קרקע וקומה ראשונה מומלץ שיהיו סורגים בחלונות. עכשיו ודאו שכל הברזים מפיקים מים בלחץ תקין, שכל מפסקי החשמל פועלים, ושהמזגן תקין. בררו אם המים בדירה מחוממים באמצעות דוד שמש, דוד חשמל או גז. דוד שמש מפחית משמעותית את העלויות. מומלץ לצלם את כל הליקויים הנראים לעין; הצילומים גם מבטיחים שאם יתעורר בעתיד ויכוח בנוגע לפגם מהותי בנכס המושכר, כמו למשל חור בשיש במטבח – יהיו בידיכם הוכחות. בכל מקרה, גיליתם ליקוי בדירה – חייבו בחוזה את המשכיר לתקנו לפני שאתם נכנסים אליה. אם יש לכם חיית מחמד, ודאו מראש, עוד לפני שהגעתם לשלב החוזה, שבעל הדירה מסכים לגידול בעלי חיים בדירה. בחוזה עצמו ודאו שאין סעיף האוסר זאת. בררו מראש עם המשכירים את גובה התשלומים השוטפים הקבועים של הדירה – הארנונה, דמי ועד הבית והחזקת הגז (אם בבניין מותקנת מערכת גז מרכזית). תבדקו את דמי השכירות המקובלים בסביבה.

סביבה: סיירו ברחוב, האם יש מטרדי רעש בסביבה? בדקו את מצב החנייה באזור בשעות שונות של היום; האם יש תחבורה ציבורית באזור שמתאימה לצרכים שלכם? מה הקרבה של הדירה לסופרמרקט? במידה והדירה מיועדת למשפחה, בדקו את גני הילדים ואת בתי הספר באזור. אל תהססו לבצע בדיקה של חדר האשפה – הוא מעיד על איכות השכנים, כמוהו גם חדר המדרגות והלובי. נסו לדבר עם שכנים ולדלות מהם אינפורמציה לגבי חיי השכנות בבניין ואם הבניין מיועד לשיפוץ בקרוב, לתמ"א 38, למשל, כשאז תהיו נידונים למגורים בתנאי אתר בנייה. בדקו את גובה הארנונה לדירה – סכום זה יצטרף לדמי השכירות שתשלמו על הדירה באופן קבוע, ויש לקחת אותו בחשבון בחישוב הכולל של שכירת הדירה.

בדיקת בעלי הבית

ודאו קודם כל שמשכיר הדירה הוא אכן בעליה, או מיופה כוח מטעם הבעלים; את זה ניתן לבדוק באמצעות השוואת פרטי תעודת הזהות של המשכיר עם אלה המופיעים בחשבון הארנונה. ניתן לבדוק זאת גם על ידי נסח הטאבו של הדירה, המופיע באתר האינטרנט של דואר ישראל; הבדיקה כרוכה בתשלום סמלי של כמה עשרות שקלים. אם יש לדירה יותר מבעל בית אחד, צריך לוודא שתנאי ההשכרה מוסכמים על כולם.

בעלי בית "קשים" יכולים למרר לכם את תקופת השהייה בדירה השכורה. לא תמיד ניתן להימנע מכך, אבל ליתר ביטחון, בקשו מהמשכירים את הטלפון של השוכרים הקודמים; א. הבקשה תשפיע עליהם כך שינסו להיות אתכם "בסדר" כמה שהם יכולים. ב. דברו עם הדיירים הקודמים ובקשו חוות דעת על בעלי הבית; תשאלו אם הוא נוהג לבקר בדירה לעיתים תכופות, ללא התראה מראש, גורר תיקונים דחופים וכד'. ג. אם הבעלים יסרבו לתת לכם את הטלפון של השוכרים הקודמים, גם זו אינדיקציה לאופי שלהם. תבדקו אצל השכנים, אם בעל הדירה מחליף שוכרים בתדירות גבוהה.

אם מדובר בדירה המושכרת לראשונה, כל הנ"ל אינו רלוונטי; אפשר לשאול את השכנים מה הם יודעים על בעלי הדירה.

כפי שאתם שואלים ובודקים, גם בעל הדירה ישאל אתכם שאלות כי הוא מעוניין לדעת מי יגור בנכס היקר אותו הוא מפקיד בידיכם. הוא יבדוק את הכנסותיכם, אולי את חשבון הבנק שלכם ואולי גם את דירוג האשראי שלכם – כן, יש גם כאלה.

ועכשיו – חוזה

מצאתם את הדירה שלכם? בקשו טיוטת חוזה כדי לעבור עליו בפרוטרוט לפני שחותמים עליו. יש מקרים רבים בהם מבצע החוזה הוא עורך דין מטעם הבעלים, כשאז נסחט מכם גם שכר טרחה לעו"ד; נסו בכל מחיר להשית את שכר הטרחה לעו"ד על בעלי הדירה – יש כאלה שמסכימים. גם אתם יכולים להביא עו"ד מצדכם ולשלם לצד שלכם.

לפני החתימה על החוזה – חשוב שהדירה תהיה מבוטחת בביטוח מבנה, המכסה נזקים כגון הצפה או שריפה. בררו את אופן התשלום – אחת לחודש, או במספר תשלומים לאורך השנה, או בתשלום אחד מראש לכל התקופה. לא פעם תוכלו לקבל הנחה על דמי השכירות אם תשלמו שנה מראש.

ועוד לפני החתימה – ודאו שהדירה נקייה מחובות לעירייה, לחברת החשמל, לחברת הגז ולתאגיד המים. בצעו יחד עם המשכירים קריאת מונה של חברת החשמל וקריאה של מד המים.

טיוטת החוזה בידיכם? גם אם מדובר בחוזה שכירות סטנדרטי, מומלץ שגורם בעל ידע משפטי יקרא אותו.

אילו פרטים ייכללו בחוזה? תאריך הכניסה לדירה, שהוא גם תחילת מועד חוזה השכירות, ותאריך היציאה מהדירה – מועד סיום החוזה. סכום מדויק של גובה דמי השכירות בשקלים או בדולרים. אם יש הצמדה של דמי השכירות למדד או לדולר – לציין זאת בחוזה. נסו לסכם הצמדה למדד מקסימלי או שער מרבי של הדולר. מועד התשלום – מתי משולמים דמי השכירות. האופן שבו מבוצע התשלום – צ'קים, העברה בנקאית, או כסף מזומן. אם מסרתם צ'קים מראש לכל תקופת השכירות – הוסיפו לחוזה את מספרם הסידורי של הצ'קים, הסכום של כל אחד מהם ואת מועד פירעונם. הגבילו את סחירות הצ'קים על ידי מחיקת המילה "לפקודת" והוספת המילים "למוטב בלבד" ועליהן "קרוס". כך תבטיחו שרק האדם שעבורו נרשמו הצ'קים יוכל להפקיד אותם בבנק. בקשו לציין בחוזה את האופציה להאריכו ובאילו תנאים.

ומה אם אתם מחליטים לצאת מהדירה קודם למועד סיום החוזה? לשם כך קבעו סעיף בחוזה המציין את האפשרות לסיים את החוזה באמצעות מתן הודעה מראש (תבקשו 90 יום); בנוסף, סעיף המציין את אפשרותכם לעזוב את הדירה לפני תום מועד השכירות, בתנאי שתמצאו דיירים חלופיים באותם התנאים של החוזה המקורי. שכירות משנה – אם אתם שוכרים את הדירה מאדם השוכר בעצמו את הדירה מבעל בית, וודאו שחוזה השכירות המקורי מתיר שכירות משנה. ציינו גם אתם בחוזה מול בעל הדירה את האפשרות להשכיר את הדירה בשכירות משנה (תלוי בהסכמתו, כמובן), ובמיוחד כשמדובר בדירה גדולה שמאפשרת לכם להשכיר חדר אחד בה לשוכר משנה כדי להקטין את העלויות שלכם.

תוסיפו סעיף שאם בעלי הדירה רוצים למכור את הדירה אותה אתם שוכרים, שתקבלו על כך הודעה מראש ושתוכלו לסיים את חוזה השכירות במועד שנקבע. אתם יכולים לבקש הנחה בדמי השכירות תמורת שיתוף פעולה מצדכם בביקורי קונים פוטנציאליים בדירה.

ציינו בחוזה את כל הליקויים הקיימים בדירה (למשל, מרצפות שבורות, חור בקיר וכד') כדי להימנע מוויכוחים ותשלום סכומים מיותרים במועד סיום החוזה. תנסו להוסיף לסעיף הליקויים את המילים "כולל מום או בלאי נסתרים", ליקויים שלא יכולתם לשים לב אליהם כמו חוטי חשמל שנאכלו על ידי חולדה… הוספת המילים הנ"ל תמנע מצב בו יסרב בעל הדירה לבצע את התיקון הנדרש.

הפרה יסודית – בסוף כל סעיף בחוזה יש לציין אם הפרת סעיף זה היא בבחינת הפרה יסודית של החוזה. הפרה יסודית מתייחסת בדרך כלל לאי תשלום שכר הדירה – שיהיה רשום משך הפיגור, אי עמידה במועד העזיבה וכד'). הפרה יסודית גוררת קנסות (לרשום במדויק כמה) ועד ביטול החוזה. רצוי להכניס גם סעיפי הפרה יסודית שיפעלו לטובתכם כשוכרים, כמו עמידה בהתחייבות המשכיר לתקינות הנכס.

וודאו שקיים סעיף הקובע, שכל העלויות הנוגעות לתיקון או הוצאה הקשורה לתשתית הדירה והבניין, פרט לתשלומים השוטפים, חלות על המשכירים. כלומר, אם דוד השמש הפסיק לפעול, על המשכיר לתקן אותו; אם בבניין מתוכננים שיפוצים, העלויות היחסיות חלות על בעל הדירה. קבעו לוח זמנים לביצוע התיקונים כדי להימנע מגרירת זמן על ידי המשכיר, וקבעו עם המשכיר האם אתם רשאים להזמין בעל מקצוע לתיקון הליקוי על חשבונו – גם את זה תוסיפו לחוזה.

סעיף נוסף בחוזה מפרט את חובתכם לשאת בהוצאות השוטפות של הנכס המושכר – ארנונה ומים, חשמל, גז, טלפון קווי ודמי ועד הבית.

אם יש בדירה פריטים המושכרים יחד עם הדירה (מקרר, מערכת ישיבה וכד') יש לפרט אותם בחוזה ולחייב בו את המשכיר לתקן כל פריט שניזוק כתוצאה מבלאי טבעי (כלומר, לא כתוצאה מרשלנות השוכרים).

ביטחונות וערבויות

כדי להבטיח את דמי השכירות והתחייבותכם לאחזקת הדירה באופן סביר, ידרשו המשכירים מכם ביטחונות וערבים. המסמכים לגבי הביטחונות והערבים יצורפו לחוזה כנספחים. רוב המשכירים ידרשו מכם מספר ערבים ושטר חוב, אך יש אופציה לביטחונות נוספים.

קיימים מספר סוגי ביטחונות: ערבות בנקאית בגובה של החל ממספר חודשי שכירות, ועד שנה ויותר של דמי השכירות. ערבות בנקאית היא הבטוחה ביותר מבחינת המשכיר, והיא נהוגה יותר ויותר בעיקר באזורי ביקוש כמו תל אביב. מבחינת השוכר, זו האפשרות הפחות נוחה, משום שהיא כרוכה בעמלה והקצאת סכום כסף גדול לטובת הערבות; המשכיר יכול לממש אותה באופן מיידי וללא מתן הודעה מוקדמת. לכן, בחוזה הקפידו לפרט את הנסיבות שיובילו למימוש הערבות הבנקאית (לרוב, מהי הפרת חוזה מצדכם) ולכך שהמשכירים יודיעו לכם מראש על הכוונה לממשה.

שטר חוב – שטר התחייבות כלפי בעלי הדירה, בדרך כלל בגובה מספר חודשי שכירות. בעלי הדירה יכולים להגיש את שטר החוב להוצאה לפועל ולממשו במקרה של הפרת החוזה מצדכם ניתן להגיש הגם במקרה זה יש להגביל את סחירות שטר החוב: מחקו את המילה "לפקודת" וכתבו במקומה "למוטב בלבד". כך תמנעו את העברת השטר לגורם שלישי.

צ'ק ביטחון – צ'ק ביטחון הוא צ'ק רגיל עליו כתוב סכום הכסף המובטח למשכיר במקרה של הפרת חוזה, ללא תאריך, חתום בידיכם. צ'ק ביטחון נוסף מיועד בדרך כלל לתשלומי חובות לעיריה, לחברת החשמל וכד'. רוב משכירי הדירות דורשים לקבל צ'קים פתוחים (חתומים, אך לא כוללים סכום או תעריך פירעון) ולכן, הקפידו שעל כל צ'ק ביטחון שאתם משאירים בידי בעלי הדירה, יהיו כתובות המילים "צ'ק ביטחון". הקפידו שעל הצ'ק נכתב "למוטב בלבד" ושמשורטט עליו "קרוס".

ערבים – תצטרכו להביא מספר ערבים מטעמכם (בדרך כלל בין אחד לשלושה), שגם הם חתומים על החוזה ועל התחייבויותיכם כשוכרים של הדירה.

ביטוח

הנוהג המקובל הוא שבעל הדירה מבטח את המבנה – אתם יכולים לבטח את התכולה וכדאי לרכוש גם פוליסת ביטוח צד ג' המכסה בין היתר מקרים בהם אורחים ומבקרים נפצעים במהלך שהותם בדירה.

כדאי – לפני שאתם נכנסים לדירה, רצוי שתחליפו את המנעולים לדלת הכניסה כדי להימנע מהפתעות.

חוזה שכירות בלתי מוגנת

החוק לשכירות הוגנת שאושר ב-2017 הוא באמת נחמד, אם כי רחוק מלהיות מושלם. כך או אחרת, שום חוק לא יחליף את החוזה. חוזה טוב כאמור מונע בעיות עתידיות, וכאן חשוב להיות זהירים וקפדניים מכמה סיבות. ראשית, החוזה לרוב מנוסח ומועבר על ידי המשכירים (ולפעמים מדובר בחוזים סטנדרטיים – ראו בהמשך), ולכן חשוב לשוכרים לבדוק את החוזה ולהבין את המלכודות הקיימות בו. שנית – החוזה הוא המקום היחיד שבו מעוגנות הזכויות של השוכר, כשבנוסף יש עכשיו בזכות חוק שכירות הוגנת הגדרות של מהי דירה (צריך שיהיה מטבח, שירותים וכו') והגדרות למי אחראי על מה מבחינת תיקונים ועלויות ועוד. אבל החוק לבד לא מספיק – החוזה הוא בעצם עדיין העיקר.

החוזה הסטנדרטי הוא חוזה שכירות לא מוגנת – לא חוזה שכפוף לחוק הגנת הדייר (דמי מפתח ועוד שלאט לאט נעלמים מהאופק). חוץ מחוזה שכירות בלתי מוגנת יש גם חוזים נוספים – חוזה שכירות משנה,  מבטא חוזה בין שוכר הדירה לבין גורם אחר לחלוטין שחותם על השוכר על חוזה שכירות ונכנס בנעליו. אגב, לצורך זה צריך את אישור המשכיר.

במקרים רבים השכירויות הן לטווח קצר – זה יכול להיות השכרות לתיירים, לחברים, דרך Airbnb ועוד. חוזה מתאים במקרים האלו הוא שונה – חוזה שכירות קצר הוא גם קצר בתוכן שלו, אם כי הוא עדיין מכיל את כל סוגי ההפרות האפשרויות ובין היתר הוא צריך לכלול את אחריות כל אחד מהצדדים במקרים של פגיעות, תקלות ועוד.

בחוזה שכירות רגיל יש כאמור כמה סעיפים מרכזיים לרבות – מטרת השכירות, משך תקופת השכירות, שכר הדירה, אחריות על תשלום הוצאות, הפרות, זכויות לפיצוי במקרה של הפרות, ערבויות וביטחונות. כמובן שיש גם פרק מבוא עם פרטים כליים ובסיום החוזה יש חתימות של המשכירים והשוכרים. בחוזה חשוב להדגיש את אופציית היציאה (תחת תנאים מסוימים) וכן לדאוג שתהיה אופציה להמשך. בנוסף חשוב להבהיר בחוזה את היחסים השוטפים בין המשכיר לשוכרים – מתי הוא יכול להגיע? מי אחראי לתיקונים (למרות שזה הוסדר בחוק שכירות הוגנת) .

והנה חוזה שכירות להדפסה –

חוזה שכירות מומלץ – מומלץ על ידי עיריית תל אביב (שרוב תושביה גרים בשכירות)

והנה הסברים על סעיפים עיקריים בחוזה זה (וטיפים)

כתב ערבות ושטר חוב

והערה – מדובר על חוזים סטנדרטיים שעשויים להתאים לרוב המשכירים והשוכרים, אבל בעיריית תל אביב מדגישים – השימוש בחוזה השכירות הינו באחריותם הבלעדית של הצדדים לחוזה. לא תהיה לעירייה כל אחריות בנוגע ליישום הוראות החוזה בין הצדדים או לפרשנותו. אין בחוזה השכירות ובחומרי ההסבר הנלווים לו כדי להוות ייעוץ משפטי או תחליף לייעוץ משפטי אצל עו"ד. נכון, זה ברור, אבל חשוב להדגיש.

ואם כבר עסקינן בעיריית תל אביב שימו לב מה מציעה העירייה לתושבים – שוכרי דירות תושבי העיר זכאים לקבל יעוץ משפטי בבית הצעירים, ברחוב מזא"ה 9, בעלות מסובסדת וללא מטרות רווח (הנחה נוספת תינתן למחזיקי דיגיתל). הייעוץ ניתן בשיתוף לשכת עורכי הדין מחוז תל-אביב והמרכז, ומיועד לכל מי שזקוק לעזרה בנושאי חוזים, שכירת דירה ועוד. זה שווה, אם אתם צריכים תנצלו את זה.

דירות שותפים

סטודנטים וצעירים אחרים שוכרים במקרים רבים דירה עם שותפים – פחות פרטיות, אך חוסך משמעותית את עלות השכירות.

רצוי שכל אחד מהשותפים יחתום על חוזה אישי מול בעלי הבית; כאשר שותפים חותמים על חוזה השכירות ביחד, מספיק שאחד מהם מפר את החוזה כדי שהחוזה יבוטל. כמו כן, כדאי להכין הסכם בין השותפים שמסכם מראש את חלוקת ההוצאות המשותפות והמשימות בתחזוקה השוטפת של הדירה. שימו לב – אם אתם סטודנטים, חיילים או נכים, תוכלו לקבל הנחה משמעותית בארנונה ברוב הערים.

עוזבים את הדירה ששכרתם?

דאגו לקבל מהמשכיר בחזרה את כל הביטחונות. עדיף שתוודאו שכל תשלומי דמי השכירות והתשלומים השוטפים שולמו ושלא נותרו חובות, גם אם זו בעיה של השוכר הבא או של בעלי הדירה כדי להימנע מרדיפה שלהם אחריכם שיכולה להגיע גם לתביעות משפטיות.

כאמור, זהו מדריך כיצד לשכור בצורה המיטבית; במקרים רבים השוכרים נאלצים להתפשר אם הם לחוצים בזמן, או בהיצע הקיים בסביבה אותה הם מעדיפים. אז התפשרתם? שימו לב עד כמה. שיהיה לכם בהצלחה ושתיהנו מדירה נעימה, סביבה נחמדה ובעלי בית נוחים.

שכירות ארוכת טווח – המדינה מעודדת בנייה של אלפי יח"ד, האם כדאי? 

פסגות ממזגת את הקרנות פסגות אלפא (00) שקלית ללא מניות (מס' הקרן – 5110804) עם פסגות (00) שקלית סולידית והשאלות (מספר קרן: 5112248). המיזוג צפוי להתבצע בתאריך: 03/08/2015.  סיבת המיזוג: לאפשר ניהול מאוחד על ידי מנהל הקרן של הקרנות המתמזגות, אשר חשופות לנכסים שקליים בלבד. רשות המסים אישרה את המיזוג ביום 2.7.15.

המיזוג יבוצע באופן המפורט להלן: המיזוג צפוי להתבצע בתאריך: 3.8.15, או במועד אחר, כפי שיוחלט על ידי מנהל הקרן בכפוף להוראות הדין, עליו יודיע מנהל הקרן. בכוונת מנהל הקרן למזג את פסגות (00) שקלית סולידית והשאלות (להלן: "הקרן הנקלטת") לתוך פסגות אלפא (00) שקלית ללא מניות (להלן: "הקרן הקולטת") (הקרן הקולטת והקרן הנקלטת יקראו להלן ביחד: "הקרנות המתמזגות").

הקרן הנקלטת תמוזג לתוך הקרן הקולטת. מנהל הקרן יעביר את הנכסים של הקרן הנקלטת לחשבון הקרן הקולטת, וימיר את יחידות הקרן הנקלטת ליחידות בקרן הקולטת, באופן ששווי היחידות לאחר המיזוג, בידי מי שהחזיק ערב המיזוג ביחידות של כל אחת מהקרנות המתמזגות לא ישתנה כתוצאה מן המיזוג. מנהל הקרן לא ימיר במזומנים שברי יחידה שיווצרו עקב המיזוג, אולם יכול ושברי היחידה האמורים יומרו במזומנים על ידי המפיצים בהתאם לנהלים כפי שיהיו קיימים אצל כל מפיץ. הנאמן של הקרנות המתמזגות, יובנק חברה לנאמנות בע"מ, יפקח על המיזוג. במועד ביצוע המיזוג יפקעו הסכם הקרן והתשקיף של הקרן הנקלטת, יבוטלו יחידות הקרן הנקלטת והקרן הנקלטת לא תהיה קיימת עוד.  הסכם הקרן וכן התשקיף של הקרן הקולטת ישארו בתוקף לאחר השלמת המיזוג.

שכר מנהל הקרן בקרן הקולטת "פסגות אלפא (00) שקלית ללא מניות": % 0.68. השכר בקרן הנקלטת "פסגות (00) שקלית סולידית והשאלות": % 0.42. כיוון שהסכם הקרן הקולטת הוא זה שיהיה בתוקף בתום המיזוג- המשמעות היא העלאת שכר מנהל הקרן למחזיקי הקרן הנקלטת מ-0.42% ל-0.68%.

להלן עיקרי מדיניות ההשקעות של הקרן הקולטת:
(א) (1)  נכסי הקרן יהיו רק הנכסים המפורטים להלן, כולם או חלקם: אגרות חוב לא צמודות נקובות בש"ח (לרבות מלוות ממשלתיים לא צמודים נקובים בש"ח ותעודות חוב לא צמודות נקובות בש"ח) מזומנים בש"ח ופקדונות בש"ח לזמן קצוב (להלן ביחד: "נכסים שקליים").
(2) משך החיים הממוצע של כלל הנכסים השקליים שיוחזקו בקרן לא יפחת משנה ולא יעלה על שנתיים.
(3) לפחות 85% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו הנכסים המפורטים להלן, כולם או חלקם:
(א)  אגרות חוב לא צמודות ומלוות לא צמודים, שהוצאו בידי מדינת ישראל, שיתרת התקופה עד למועד שנקבע לפדיונם (של ניירות הערך הנ"ל לסוגיהם) אינה עולה על שנתיים או ששיעור הריבית שהם נושאים נקבע מחדש אחת לשנה לפחות.
(ב)  אגרות חוב לא צמודות, מלוות לא צמודים ותעודות חוב לא צמודות, שדורגו בידי חברה מדרגת בדירוג הגבוה ביותר בסולם הדרגות שקבעה, שיתרת התקופה עד למועד שנקבע לפדיונן אינה עולה על שנתיים.
(ג)  מזומנים בש"ח ופיקדונות בש"ח לזמן קצוב.
בס"ק זה: "אגרות חוב" ו"מלוות" – למעט אגרות חוב ומלוות הניתנים למימוש או להמרה לניירות ערך אחרים.
(4) לא תהיה בקרן חשיפה למניות וחשיפה למט"ח.
(5) מנהל הקרן לא יקנה ולא יצור בעבור הקרן אופציות וחוזים עתידיים ולא יבצע בעד הקרן עסקות מכירה בחסר ועסקות מכר חוזר.
(6) לא תהיה בקרן חשיפה לאג"ח שאינן בדירוג השקעה.
(7) הקרן היא קרן מוגבלת בניירות ערך חוץ.
כפוף לאמור לעיל ולהוראות כל דין רשאי מנהל הקרן להשקיע את אמצעי הקרן על פי שיקול דעתו המוחלט, והוא מוסמך גם לקבוע את סכום המזומנים שיכללו בנכסי הקרן מעת לעת.
(האמור בס"ק (א) לסעיף זה לעיל כפוף לס"ק (ב) לסעיף זה להלן).
(ב) חריגה של השקעות הקרן ממדיניות ההשקעות של הקרן לא תחשב כהפרת החובה להשקיע את נכסי הקרן בהתאם למדיניות זו, אם נתקיימו התנאים הקבועים בדין או בהוראות רשות ניירות ערך לפיהם לא יראו בחריגה זו הפרת הוראות הדין.

הבדלים במאפיינים נוספים:
(א) השכר המירבי של מנהל הקרן בהתאם להסכם הקרן בקרן הקולטת הינו: 3% מהשווי הנקי השנתי הממוצע של נכסי הקרן, ואילו השכר המירבי של מנהל הקרן בהתאם להסכם הקרן של הקרן הנקלטת הינו: 5% מהשווי האמור.
(ב) השכר המירבי של הנאמן בהתאם להסכם הקרן בקרן הקולטת הינו: 0.2% מהשווי הנקי השנתי הממוצע של נכסי הקרן, ואילו השכר המירבי של הנאמן בהתאם להסכם הקרן של הקרן הנקלטת הינו: 0.1% מהשווי האמור.

מנורה מבטחים קרנות נאמנות מדווחת כי בכוונת מנהל הקרן לבצע מיזוג של קרנות הנאמנות הבאות: מנורה מבטחים (0B)(!) תיק אג"ח מדינה (מספר קרן: 5120092) והקרן מנורה מבטחים (0A)(!) תיק השקעות סולידי ללא מניות (מספר קרן: 5108832).

מנורה מבטחים קרנות נאמנות מדווחת כי המיזוג צפוי להתבצע בתאריך: 17/08/2015. סיבת המיזוג: לתכלית עסקית וכלכלית, כאשר מטרתו העיקרית היא לאפשר ניהול ותפעול מאוחדים של הקרנות תוך השגת חיסכון בעלויות ויצירת יתרון לגודל הקרן בהינתן, בין השאר, העובדה שהקרנות הינן קרנות דומות במאפייניהן.

המיזוג יבוצע באופן המפורט להלן: בכוונת מנהל הקרן למזג את קרן הנאמנות "מנורה מבטחים (0B)(!) תיק אג"ח מדינה" (מספר קרן: 5120092) (להלן: "הקרן הנקלטת") לתוך קרן הנאמנות "מנורה מבטחים (0A)(!) תיק השקעות סולידי ללא מניות" (מספר קרן: 5108832) (להלן: "הקרן הקולטת"). המיזוג הינו לתכלית עסקית וכלכלית, על מנת לאפשר, בין השאר, ניהול ותפעול מאוחדים של הקרנות תוך השגת חיסכון בעלויות ויצירת יתרון לגודל הקרן.

מנהל הקרן ימזג את פעילותה של הקרן הנקלטת עם הקרן הקולטת, בדרך של העברת כל נכסיה והתחייבויותיה של הקרן הנקלטת, לקרן הקולטת, וימיר את היחידות בקרן הנקלטת ליחידות בקרן הקולטת, באופן ששווי היחידות לאחר המיזוג, בידי מי שהחזיק ערב המיזוג ביחידות של הקרנות המתמזגות לא ישתנה כתוצאה מן המיזוג, למעט שינוי הנובע ממס או מתשלום חוב החלים עקב המיזוג על הקרנות שהתמזגו. באופן כללי, במסגרת מיזוג של קרנות פטורות לא צפוי שינוי ו/או תשלום הנובע ממס.

היה וכתוצאה מהמיזוג יווצרו חלקי יחידות (שברים), למיטב ידיעתו של מנהל הקרן הטיפול בשברים יתבצע ע"י המפיצים כך שבעלי היחידות יקבלו את התמורה בגין השברים ביום המיזוג או במועד מימוש היחידות על ידי המחזיק. המיזוג ייערך בהתאם להוראות הדין ובכפוף לעמידה בתנאי פקודת מס הכנסה. במועד ביצוע המיזוג יפקעו הסכם הקרן והתשקיף של הקרן הנקלטת, יבוטלו יחידות הקרן הנקלטת והקרן הנקלטת לא תהיה קיימת עוד. הסכם הקרן וכן התשקיף של הקרן הקולטת יישארו בתוקף לאחר השלמת המיזוג.

הבדלים עיקריים במדיניות ההשקעות של הקרנות: להלן עיקרי מדיניות ההשקעות של הקרן הנקלטת השונים ממדיניות ההשקעות של הקרן הקולטת:  בהתאם להסכם הקרן ובכפוף להוראות כל דין, שיעור החשיפה בקרן לאגרות חוב שהונפקו על ידי המדינה ו/או בערבותה, לא יפחת מ- 75%. הקרן עשויה ליצור חשיפה לאג"ח שאינן מדורגות בדירוג השקעה. שיעור החשיפה בקרן למטבע חוץ לא יעלה, בערכו המוחלט, על 30%. מנהל הקרן יהיה רשאי לקנות, למכור ו/או ליצור אופציות שקל-דולר, לבצע עסקאות בחסר ועסקאות השאלת ניירות ערך.

הנאמן של הקרן הנקלטת הוא מזרחי טפחות חברה לנאמנות בע"מ. הנאמן של הקרן הקולטת הוא יובנק חברה לנאמנות בע"מ.

שכר מנהל הקרן בקרן הקולטת עומד על % 1.17. השכר בקרן הנקלטת עומד על  % 1.29. בסמוך למועד המיזוג ידווח מנהל הקרן על אודות העלאת שכרו בקרן הקולטת לכדי שיעור שישקלל הן את שכרו בקרן הקולטת עובר למיזוג והן את שכרו בקרן הנקלטת עובר לו, כך שלאחר המיזוג יעמוד שכרו בקרן הקולטת על שיעור של  1.24% מהשווי הנקי השנתי הממוצע של נכסי הקרן. המשמעות היא, שעבור מחזיקי הקרן הקולטת "מנורה מבטחים (0A)(!) תיק השקעות סולידי ללא מניות" – מדובר בהעלאה של שכר מנהל הקרן, ואילו עבור מחזיקי הקרן הקולטת "מנורה מבטחים (0A)(!) תיק השקעות סולידי ללא מניות" – מדובר בהורדה של שכר מנהל הקרן.

הבדלים במאפיינים נוספים בין הקרנות:

פרופיל החשיפה:
פרופיל החשיפה של הקרן הנקלטת הינו: 0B.
פרופיל החשיפה של הקרן הקולטת הינו: 0A.

סיווג הקרן בפרסום:
סיווג הקרן בפרסום של הקרן הנקלטת הינו: "אג"ח בארץ- מדינה, אג"ח מדינה כללי".
סיווג הקרן בפרסום של הקרן הקולטת הינו: "אג"ח בארץ – כללי".

נכס הייחוס של הקרן:
נכס הייחוס של הקרן הנקלטת הינו מדד אג"ח ממשלתיות.
נכס הייחוס של הקרן הקולטת הינו מדד אג"ח כללי.

תוספת הוספה:
בהתאם להסכם הקרן של הקרן הנקלטת זכאי מנהל הקרן לקבל מאת מי שרוכש יחידה את מחיר היחידה בתוספת הוספה של עד 5% ממחיר היחידה. עד שלא יוחלט אחרת על ידי מנהל הקרן לא נגבית תוספת הוספה עבור רכישת יחידות בקרן.
בהתאם להסכם הקרן של הקרן הקולטת, זכאי מנהל הקרן לקבל מאת מי שרוכש יחידה את מחיר היחידה בתוספת הוספה של עד 1% ממחיר היחידה. עד שלא יוחלט אחרת על ידי מנהל הקרן לא נגבית תוספת הוספה עבור רכישת יחידות בקרן.

שכר הנאמן:
בהתאם להסכם הקרן של הקרן הנקלטת, זכאי הנאמן לקבל שכר שנתי בשיעור שלא יעלה על 0.05% מהשווי הנקי השנתי הממוצע של נכסי הקרן. שכר נאמן הקרן הנקלטת בפועל: שכר שנתי בשיעור 0.05% מהשווי האמור.
בהתאם להסכם הקרן של הקרן הקולטת, זכאי הנאמן לקבל שכר שנתי בשיעור שלא יעלה על 0.1% מהשווי הנקי השנתי הממוצע של נכסי הקרן. שכר נאמן הקרן הקולטת בפועל: שכר שנתי בשיעור 0.1% מהשווי האמור.

מגדל קרנות נאמנות מודיעה על הורדת שכר מנהל הקרן מגדל (0A) ריבית משתנה פרימיום קרן נאמנות (מספר קרן: 5101597). שיעור השכר עמד עד כה על שיעור של % 0.65 מהשווי הנקי השנתי הממוצע של נכסי הקרן, ויעמוד לאחר השינוי על % 0.49.

בנוסף מדווחת מגדל כי מנהל הקרן התחייב לא להעלות את שכר מנהל הקרן בקרן, לפחות עד ליום 1.1.16 (כולל). מגדל קרנות נאמנות מציינים כי בהתאם להסכם הקרן, זכאי מנהל הקרן לקבל שכר שנתי מרבי השווה ל-3.5% מהשווי הנקי השנתי הממוצע של נכסי הקרן, אך כאמור לעיל, החל מהמועד האמור לעיל, יקבל בפועל מנהל הקרן שכר שנתי כמפורט בדיווח זה.

האם מחירי הדירות יעצרו אחרי עלייה מואצת בשמונה השנים האחרונות? אורי גרינפלד מבית ההשקעות פסגות מעריך כי העלייה במחירי הדיור עשויה להתמתן עד כדי עצירה במחצית השנייה של 2016. זאת במידה והשיפור בנתונים יימשך וקצב התחלות הבנייה יעלה ויגיע לקצב של כ-55 אלף יחידות דיור בשנה בדומה לקצב בסוף שנות ה-90.

גרינפלד כותב בסקירתו כי "האמרה הנפוצה ביותר בכל הקשור למחירי הדירות הגואים היא כי הבעיה בענף הדיור נובעת קודם כל מבעיית היצע חמורה. המחסור החמור בדירות (שלפי ההערכות עומד על כ-100 אלף יחידות דיור) פגש ריבית אפסית והביא לעלייה של 100% במחירי הדירות בשמונה השנים האחרונות".

"הריבית במשק תעלה אמנם, להערכתנו, במחצית הראשונה של השנה הבאה אך מתווה עליית הריבית צפוי להיות איטי והשפעתו על הביקוש לדירות יהיה שולי ביותר, לפחות בשנים הקרובות. לכן, בלימה של עליית מחירי הדירות תגיע ככל הנראה רק משיפור בצד ההיצע ולא כתוצאה מירידה משמעותית בביקוש. זו הסיבה גם שהמעקב אחר המגמות בבנייה חשוב ביותר", כותב גרינפלד.

גרינפלד מציין כי הנתונים האחרונים שהתפרסמו בענף לא מאותתים על שינוי קרוב במגמת עליות המחירים אך ייתכן ולאחר מספר שנים של דשדוש אנו עדים לתחילתו של שינוי במגמת ההיצע שבתורו עשוי להביא לשינוי במגמת המחירים בעוד מספר רבעונים:

– בהשקעה בבנייה למגורים נרשמה ברבעון הראשון של השנה עלייה של 2.0%. זו העלייה הראשונה לאחר שבעה רבעונים ברציפות של התכווצות בסעיף זה.
– ברבעון הראשון נבנו 11.5 אלף יחידות דיור (נתון מנוכה עונתיות) – כלומר, קצב של למעלה מ-46 אלף יחידות דיור בשנה. גבוה מהממוצע של השנים האחרונות.
– גם במספר היחידות בגמר הבנייה נרשמה עלייה גבוהה במיוחד. ב-12 החודשים האחרונים הושלמו בנייתן של 46 אלף יחידות דיור, זו הכמות הגבוהה ביותר ב-15 השנים האחרונות (!).
– בשלושת הרבעונים האחרונים כמות יחידות הדיור שנסתיימו בנייתן היה גבוה מקצב התחלות הבנייה. המשמעות של נתון זה היא שלאחר עלייה של 7.5 שנים בהיקף הדירות ש"נמצאות בקנה", כנראה בשל אי הוודאות בענף, קצב סיום הפרויקטים מאיץ.
– שיפור בנתוני יחידות הדיור שנסתיימו בנייתן אינו משפיע ישירות על מחיר הדירה שכן מחירי הדירות נקבעים בהתאם לביקוש וההיצע עוד בשלב התחלות הבניה. עם זאת, עלייה בכמות יחידות הדיור שנסתיימו בנייתן לוחצת על היצע הדירות הנוכחי ובכך עשויה ללחוץ את מחירי השכירות, לפגוע בביקוש לדירות להשקעה ובכך גם להשפיע על מחירי הדירות.
– הביקוש לעובדי בניין גדל במהירות בחודשים האחרונים. תוך ארבעה חודשים נרשם גידול של 50% במספר המשרות הפנויות של העובדים בענף וזה נמצא כעת ברמתו הגבוהה בשנתיים וחצי האחרונות (מאז תחילת סדרת הנתונים).
– הביקוש הרב לעובדים גם יוצר לחצי שכר. בשלושה מתוך ארבעה סיווגים של ענף הבנייה נרשמו עליות של 17%-24% בשכר הריאלי בשנתיים וחצי האחרונות.
• בסקר הערכת המגמות בעסקים של הלמ"ס, ענף הבינוי רשם מאזן חיובי גבוה במיוחד( מאזן = כמה עסקים מדווחים על שיפור לעומת כמה מדווחים על הרעה). בשנים 2011-2014 ממוצע המאזן היה 4.2- נק'. מתחילת השנה המאזן עולה באופן ניכר וכעת הוא עומד על 10.6 נק' רמתו הגבוהה מאז תחילת הסקר לפני חמש וחצי שנים.

בשורה התחתונה, כותב גרינפלד כי "נתוני הבנייה לרבעון השני של השנה יתפרסמו בעוד חודשיים ולהערכתנו אלו צפויים להציג שיפור. בהסתכלות קדימה, במידה והשיפור בנתונים יימשך וקצב התחלות הבנייה יעלה ויגיע לקצב של כ-55 אלף יחידות דיור בשנה (בדומה לקצב בסוף שנות ה-90), אנו מעריכים כי העלייה במחירי הדיור עשויה במחצית השנייה של 2016 להתמתן עד כדי עצירה".

בנק ישראל מעדכן את תחזית האינפלציה לשנה הקרובה בהסתמך על שוקי ההון והכלכלנים של הבנקים והמוסדות הפיננסים. ממוצע תחזיות האינפלציה ל-12 חודשים קדימה עומד על 1.0%. זאת, בעוד שממוצע תחזיות האינפלציה ל-12 החודשים עמד ב-3 החודשים האחרונים על 1.1%.  בנק ישראל מדווח כי הציפיות משוק ההון עומדות על 1.1% לשנה הראשונה, 1.3% לשנתיים ו-1.5% לחמש שנים. בנוסף מדווח בנק ישראל כי סך אמצעי התשלום עלו ב-2.8% ל-247.6 מיליארד שקל.

עם זאת, חשוב להזכיר ולהדגיש כי התחזית של הכלכלנים והאנליסטים של בתי השהקעות וכן התחזית שנגזרת מהשווקים הפיננסים התבררה בעבר כתחזית גבוה – כן, המדד היה נמוך מהתחזיות בשנים האחרונות, ורחוק מיעד האינפלציה של בנק ישראל – מדד של בין 1% ל-3%.

הנה לפניכם ריכוז שיעורי האינפלציה הצפויים בחודש הנוכחי (לשנים קדימה) והציפיות בזמן אמת בשנים האחרונות.

בנק ישראל – ציפיות המדד לשנה הקרובה

יונתן כץ וכלכלני לידר שוקי הון מפרסמים סקירת מאקרו, וצופים מדדים מאד נמוכים בחודשי הקיץ (יולי אוגוסט).

לידר מעדכנים את האומדן לגידול בתוצר ברבעון א' ל-2.0% מ- 2.1%. נתוני סחר חוץ מצביעים על ירידה חדה בייצוא ברבעון ב'. בחודש יוני חלה ירידה ביצוא במרבית ענפי התעשייה, ולא רק בכי"ל (בשל השביתה). מדד מנהלי הרכש עלה ל-51.0 נקודות עם גידול חד בהזמנות לשוק המקומי. לידר מציינים בסקירתם כי מסתמן גידול במספר המשרות הפנויות בסקטור העסקי, אינדיקטור לגידול בפעילות. לסיכום, מציינים כלכלני לידר כי המשק הישראלי ממשיך לצמוח, בעיקר עקב גידול בצריכה הפרטית.

לידר שוקי הון מתייחסים בנוסף למדד המחירים לצרכן, ומציינים כי מדד יוני לא הפתיע כאשר סביבת האינפלציה נותרה מאד ממותנת. האינפלציה מנוכה עונתיות נותרה יציבה ביוני, וללא סעיף הדיור ופירות וירקות המדד ירד ב-0.1%.

"אנו צופים מדדים מאד נמוכים בחודשי הקיץ (יולי אוגוסט)", כותבים בלידר. "התחזית שלנו לוקחת בחשבון את הייסוף שחל בשקל והירידה הניכרת במחירי הנפט. הנעלם הגדול הינו עד כמה התקרבות לתעסוקה מלאה תשפיע על האינפלציה".

לידר מציינים כי "כרגיל, רק מחירי הדיור (מחירי השכירות), בקצב יציב של 2.3% ב – 12 החודשים האחרונים (מחירי חוזי שכירות מתחדשים). מדובר בקצב דומה לעליית השכר הממוצע המשק. מדובר בקצב התייקרות יציב זה ארבעה חודשים. סקר הדיור (של מחירי הדירות לרכישה) מצביע על התמתנות של ממש בקצב השנתי ל – 3.2% YOY , לעומת קצב של 4.0% לפני חודש. בסקר האחרון מסתמנת אף ירידת מחירים של 0.4% , עם זאת הסקרים החודשיים האחרונים נוטים להתעדכן".

לידר שוקי הון על המדיניות המוניטארית: "מסתמנת ירידה בציפיות האינפלציה שנה קדימה, גם בקרב החזאים (בנק הפועלים) וגם בשוק האג"ח.  מגמת הייסוף נמשכת על אף התערבות מסיבית על ידי בנק ישראל. הנתונים הכלכליים ממשיכים להיות מעורבים, אך חל שיפור באופטימיות בתעשייה".

"אנו צופים יציבות בריבית בחודשים הקרובים אלא אם האינפלציה תפתיע כלפי מטה", מעריכים בלידר. "בכל מקרה, לא צפויה העלאת ריבית לפני סוף רבעון ב' 2016".

מגדל מדווחת כי מנהל הקרנות מגדל (1A)י 10/90 M.Q.Model (מספר קרן: 5105572) והקרן מגדל (1A)(!) אג"ח הזדמנויות – קרן נאמנות (מספר קרן: 5126511) החליט להעלות את שוויו של סקיילקס אג"ח ד-ל (מס' בורסה: 1134642) ("האג"ח"), שהונפק על ידי סקיילקס קורפוריישן בע"מ, המוחזק בקרנות. ההחלטה האמורה התקבלה בעקבות עליית שווין של מניות פרטנר, המשועבדות להבטחת פירעונו של האג"ח.

המחיר שנקבע לאג"ח: 48.68 אג' (בהתאם למנגנון שערוך שקבע מנהל הקרן). המחיר האחרון שנקבע לאג"ח על ידי מנהל הקרן: 44.87 אג' (בהתאם למנגנון שערוך שקבע מנהל הקרן). שיעור השינוי בשווי האג"ח: כ-8.49%.

שיעורי השינוי בשווי הנקי של נכסי הקרנות כתוצאה מהשינוי הנוכחי בשוויו של האג"ח: שווי הקרן מגדל M.Q.MODEL (1A) 10/90 עלה בכ- 0.08%. שווי הקרן מגדל (1A)(!) אג"ח הזדמנויות עלה בכ- 0.13% בעקבות השינוי.

מגדל קרנות נאמנות מדווחת כי שיעור ההשפעה המצרפית של כל השינויים בשווי האג"ח (כולל השינוי הנוכחי), שחלו מאז הדוח האחרון שהגיש מנהל הקרן לגבי מגדל M.Q.MODEL (1A) 10/90 ביום 30.4.15 בדבר קביעת שווי נכס בקרן לפי הנחיות הדירקטוריון (אסמכתא: 2015-03-009102), על השווי הנקי של נכסי מגדל M.Q.MODEL (1A) 10/90 הינו כ- 0.23%.

שיעור ההשפעה המצרפית של כל השינויים בשווי האג"ח (כולל השינוי הנוכחי), שחלו מאז הדוח האחרון שהגיש מנהל הקרן לגבי מגדל (1A)(!) אג"ח הזדמנויות ביום 28.6.15 בדבר קביעת שווי נכס בקרן לפי הנחיות הדירקטוריון (אסמכתא: 2015-03-058296), על השווי הנקי של נכסי מגדל (1A)(!) אג"ח הזדמנויות הינו כ- 0.26%.

שיעור ההשפעה המצרפית של כל השינויים בשווי האג"ח (כולל השינוי הנוכחי), שחלו מהיום בו הוא שוערך לראשונה על ידי מנהל הקרן, על השווי הנקי של כל אחת מהקרנות הינו (0.13%-). מגדל קרנות נאמנות מבהירה כי הדיווח אינו כולל התייחסות לקרנות אחרות המנוהלות על ידי מנהל הקרן בהן ההשפעה של השינויים האמורים על השווי הנקי של נכסי הקרנות לא עלתה על 0.2%.

מנהל הקרן הראל (0B)(!) קונצרני HIGH-YIELD (מספר קרן: 5102892) החליט להעלות את שוויו של סקיילקס אג"ח ו-ל (מס' בורסה: 1134659) ("סקיילקס ו"), שהונפק על ידי סקיילקס קורפוריישן בע"מ, המוחזק בקרן. ההחלטה האמורה התקבלה בעקבות עליית שווין של מניות פרטנר, המשועבדות להבטחת פרעונו של סקיילקס ו.

המחיר שנקבע לסקיילקס ו:  40.61 אג' (בהתאם למנגנון שערוך שקבע מנהל הקרן). המחיר האחרון שנקבע לסקיילקס ו על ידי מנהל הקרן: 37.43 אג' (בהתאם למנגנון שערוך שקבע מנהל הקרן). שיעור השינוי בשווי סקיילקס ו: כ- 8.49%. שיעור השינוי בשווי הנקי של נכסי הקרן כתוצאה מהשינוי הנוכחי בשוויו של סקיילקס ו: כ- 0.18%.

שיעור ההשפעה המצרפית של כל השינויים בשווי סקיילקס ו (כולל השינוי הנוכחי), שחלו מאז הדוח האחרון שהגיש מנהל הקרן ביום 28.6.15 בדבר קביעת שווי נכס בקרן לפי הנחיות הדירקטוריון (אסמכתא: 2015-03-058158), על השווי הנקי של נכסי הקרן, הינו: כ- 0.36%.

שיעור ההשפעה המצרפית של כל השינויים בשווי סקיילקס ו (כולל השינוי הנוכחי), שחלו מהיום בו הוא שוערך לראשונה על ידי מנהל הקרן, על השווי הנקי של נכסי הקרן, הינו: כ- 0.6%. הראל-פיא קרנות נאמנות מבהירה כי דוח זה אינו כולל התייחסות לקרנות אחרות המנוהלות על ידי מנהל הקרן בהן ההשפעה של השינויים האמורים על השווי הנקי של נכסי הקרנות לא עלתה על 0.2%.

דודי רזניק, מנהל מחקר אגרות חוב של לאומי שוקי הון מפרסם סקירה בנושא אג"ח ומאקרו, ומעריך כי בנק ישראל צפוי להוריד באחת ההחלטות הקרובות את הריבית לרמה האפסית.

"הירידה ביצוא הסחורות החריפה ברבעון השני של השנה. על רקע המשך התחזקות השקל (נמצא בשיא של כ – 15 שנה מול סל המטבעות), צפוי בנק ישראל להוריד באחת ההחלטות הקרובות את הריבית לרמה האפסית", כותב רזניק.

רזניק מוסיף כי הירידה בייצוא, לצד היציבות בייבוא הביאה לעלייה בגרעון המסחרי. בהמשך השנה צפוי שיפור בתחום אך בעיקר ובמידה ותחול התאוששות בייצוא. כמו כן, אופטימיות הסקטור העסקי נמצאת בעלייה, זאת למרות פסימיות בסקטור התעשייה והקמעונאות.

רזניק מעריך כי "לאחר שנמצא, ככל הנראה, "עוד" פתרון לסוגיית יוון, השווקים צפויים להיות מושפעים בעיקר מנתוני המקרו. התשואות הארוכות בעולם צפויות לשמור על יציבות". באשר לארה"ב כותב רזניק כי "יו"ר הפד הציגה השבוע עמדה ניצית יחסית ולהערכתה הריבית צפויה לעלות עוד השנה. העקום בארה"ב צפוי להמשיך ולהשתטח, בניגוד לעקום התשואות המקומי".
בנוסף מתייחס רזניק למדד המחירים לצרכן לחודש יוני אשר עלה ב – 0.3%, ומציין כי המדד עלה בהובלת עליות מחירי ההלבשה וההנעלה והמשך העלייה מחירי הדיור (שכירות). נמשכת המגמה של בלימת ירידת מחירי המזון.

"סביבת האינפלציה בישראל ממשיכה להעלות, אם כי במתינות, לאחר עלייה של 0.3% במדד המחירים לצרכן לחודש יוני, בהתאם לתחזיתנו ומעט מעל ממוצע תחזיות השוק. סעיפי הלבשה וההנעלה, בעליות עונתיות, וסעיף הדיור בלטו  בתרומה לעליית המדד", כותב רזניק ומוסיף כי "סעיף המזון עלה בחודש יוני בשיעור של 0.2%, ובמהלך 12 החודשים האחרונים ירדו מחירי המזון בשיעור של 0.5%. ההאטה בקצב ירידת המחירים נמשכת, ונראה כי לאחר ירידות המחירים שהתרחשו בשנת 2014, שנת 2015 מתאפיינת בעיקר בעלייה של מחירי המזון. עם זאת, במהלך חודשים יולי-אוגוסט צפויה ירידה במחיר המזון כתוצאה מירידה במחיר מוצרי החלב. למרות הירידה הצפויה בחודש יולי אנו מעריכים כי הקצב השנתי צפוי להמשיך ולעלות".

רזניק מציין כי "מדד מחירי סקר הדירות (המבוסס על מחירי העסקאות המדווחות לרשויות המס, ואינו נכלל בחישוב מדד המחירים לצרכן), ירד בחודשים אפריל – מאי בהשוואה לחודשים מרץ – אפריל בשיעור של  0.4%. הקצב השנתי של עליית מחירי הדיור עומד כיום על 3.2%. (קצב העלייה השנתי בחודש הקודם היה 4%). ירידה זו מפתיעה לנוכח המידע על הביקושים הגדולים שאפיינו את החודשים האחרונים וככל הנראה שנתון ארעי זה יתוקן בחודשים הבאים. סעיף שירותי דיור בבעלות דייריהם, לעומת זאת, עלה בחודש יוני ב-0.4%, וב- 12 החודשים האחרונים עלה בשיעור של 2.3%".

מעודכן ל-10/2019

הלוואות חברתיות (P2P) – המדריך המלא

צריכים כסף? כנראה שתפנו לבנקים או לחברות כרטיסי אשראי, או (וחבל, אבל זה בסימן עלייה בשנים האחרונות) לחברות בשוק האפור. יש לכם כסף? כנראה שתפנו אותו לפיקדונות, קרנות נאמנות, תעודות סל, מניות, נדל"ן – כל אחד והפיזור ורמת הסיכון שמתאימים לו. אבל רגע, למה שלא יהיה מפגש בין אלו שצריכים כסף לאלו שיש להם כסף. למה שאלו עם הכסף לא ילוו לאלו שצריכים הלוואה? זו יכולה להיות בשביל הלווה, הזדמנות לקבל הלוואה בריבית סבירה, וזו יכולה להיות בשביל המשקיע, השקעה בריבית טובה, בהינתן האלטרנטיבות בעולם של ריבית אפס. אז מסתבר שזה קיים, קוראים לזה הלוואות חברתיות וזה תחום שהולך וגדל ו גם כאן יש מתווך – החברה הפיננסית שמפגישה בין הלווים למלווים (פעילות אינטרנטית ), כשלרוב העמלה שלה היא 1% מההחזרים השוטפים (פרטים מלאים בהמשך)

מה הן הלוואות חברתיות?

למיזמי הלוואות חברתיות/ הלוואות המונים, יש חלום גדול – הכוונה באמת שזה יהיה ענק אשראי שיקשר בין הציבור (בין המלווים ללווים) ויחסוך את מרווח הריבית השמן. אבל, כדאי לזכור כמה דברים – למרות שזו לכאורה הלוואה חברתית, בין עמית לעמית – (per to peer p2p). בפועל אלו הלוואות בין אנשים זרים לחלוטין. השיטה היא פשוטה – אתם מתחברים לגוף פיננסי שמחליף את הבנק (וכבר נתייחס לגופים המקומיים), ואלו משדכים לכם השקעות או הלוואות בצורה פשוטה. בפועל, מדובר על פלטפרומה אינטרנטית / זירה אינטרנטית שמקבלת נתונים ממלווים ובמקביל מלווים, בודקת ומתאימה בינהם. יש בדרך גם מגע אנושי, יש בדיקות לגבי אכות הלווה, אבל חלק גדול של העבודה הוא דיגיטלי לחלוטין. 

ואיך זה קורה? איך שני זרים מתחברים בינהם לצורך הלוואה הנה המחשה – נניח שאיציק צריך הלוואה של 10 אלף שקל. הוא יכול לפנות כאמור לבנק (וכך פועלים רוב האנשים), הוא יכול לפנות לחברות כרטיסי האשראי (האמת, נראה שאם הוא יחכה קצת, יפנו אליו – מערכות השיווק של החברות האלו בלתי נלאות) והוא יכול (נקווה שלא) להתפתות לכל אותם פניות (מיילים, אסאמאסים, טלפונים) לקבלת הלוואה בתנאים נוחים; והוא יכול גם לפנות לגופים הפיננסים שפועלים בתחום ההלוואות החברתיות. זה עובד כך – הוא נכנס לאתר שלהם, קורא את השלבים לקבלת הלוואה, תקנון האתר, ובכלל – מתרשם מהאנשים שמאחורי האתר, ונרשם.

דירוג אשראי של הלווה

האתר יבדוק את יכולת האשראי שלו ואת יכולת ההחזר שלו (שכר, השכלה, קביעות בעבודה ועוד) – וחשוב להבין, זה לא דירוג אשראי כללי על האדם, דירוג שנמצא ברשומות של גופי המימון/ הגופים הפיננסים. אין דבר כזה בארץ (נכון לעכשיו), מדובר על בדיקה כלכלית של אנשי האתר; ממה שהם מספרים, הם דוחים הרבה בקשות להלוואה (בפועל, את הרוב הגדול של ההלוואות), כך שממש לא צריך לזלזל בבדיקה הזו, אבל מנגד צריך לזכור שזו לא בדיקה מאוד מקיפה. אגב, גם בבנקים במקרים רבים הבדיקה היא לא תעודת ביטוח.

הבדיקה הזו קובעת את הסיכון של הלווה ובהתאמה את הריבית על ההלוואה שהוא לוקח. ככל שהסיכון שלו גדול יותר כך הריבית על ההלוואה תהיה גבוה יותר.

ובכן, איציק הגיש בקשה, ואנשי האתר אישרו אותה, כלומר, הוא נמצא מתאים לקבל מימון. אבל ממי הכסף? מאותם משקיעים שמזרימים כסף לאתר כדי לקבל תשואה. נניח שמוטי הוא אחד מהם, ונניח שמוטי שרוצה לפזר את השקעותיו מחליט להשקיע 20 אלף שקל במימון של אחרים תמורת ריבית כמובן. מוטי בעצם הוא המלווה, וזה במובן המופשט בדיוק כמו לתת הלוואה למדינה או לחברה, כלומר, זה בדיוק כמו להחזיק אגרת חוב של המדינה או אגרת חוב של חברת אזורים, קבוצת דלק, אפריקה וכו'. באגרות חוב הסיכון אמור לצוף על פני השטח – דוחות כספיים שוטפים, דיווח על עסקאות, לכאורה המצב הפיננסי של החברות גלוי, ויכולת ההחזר שלהן גלויה. אז זהו שזה לא ממש כך – במקרים לא מעטים, השוק הופתע, וגם אלו שאמורים היו לפקח, להעריך את הסיכון, הבינו שהמצב בעייתי רק אחרי שהסוסים ברחו מהאורווה. במילים אחרות, העובדה ששוק החוב הסחיר מפוקח ושיש חברות דירוג לא ממש תורמת למשקיעים. מעבר לכך – בשוק שבו יש הרבה כסף שמחפש אלטרנטיבות השקעה, והמשקיעים (בעיקר דרך הגופים המוסדיים – קרנות נאמנות ותעודות הסל) קונים אג"ח מכל הבא ליד, לא ממש יודעים ויכולים לתמחר את הסיכונים. אז, לא בטוח בכלל שתמחור הסיכונים בהלוואות חברתיות הוא בעייתי יותר. הוא פחות ברור ופחות מפוקח, אבל תמורת החוסר בקרה ופיקוח המשקיעים זוכים לתשואה גבוה יותר.

איך משקיעים בהלוואות חברתיות?

ונחזור למוטי. הוא השקיע 20 אלף שקל דרך האתר ועכשיו הוא צריך לבחור את האנשים שהוא רוצה לממן. אז זה עובד כך – הוא מקבל אוטומטית סל של הלוואות; כלומר, רק לשם המחשה, ה-20 אלף שקלים שלו מפוזרים על פני 10 הלוואות; או שהוא בוחר את הלווים – לא שמית, אבל הוא מקבל את כל הפרטים על הלווים (למעט השם), ואז הוא יכול להעריך את הסיכון של ההשקעה, את יכולת ההחזר שלו, ולפזר בין לווים שהוא מכיר את פרטיהם – השיטה הזו מיושמת במיטב דש הלוואות (שרכשה את eLoan ואחרי תקופה הפכה את שמה – למיטב דש השקעות) ; השיטה הקודמת מיושמת בחברת בלנדר.

חברת טריא, שחקנית נוספת בשוק ההלוואות החברתיות, לא מאפשרת בחירה ספציפית של הלוואות, אבל מאפשרת סל אוטומטי בהינתן רמת סיכון שהמלווה מכתיב. חברה רביעית בתחום – BTB מאפשרת מימון לעסקים (ולא לפרטיים) וגם כאן מדובר על השקעה בסל של הלוואות (בממוצע 30) שנבחר בהתאם לסיכון שמגדיר המלווה/ המשקיע. חברה חמישית בתחום – אינקרדיטה מאפשרת בחירה של הלוואות ספציפיות.

וכך, מוטי מחלק בסופו של דבר את ההשקעה שלו על פני 10 לווים, ביניהם איציק. כל אחד מהלווים משלם את הקרן והריבית באופן שוטף – כלומר ההחזר החודשי הוא של קרן וריבית, כשההלוואות האלו לרוב הן לתקופה של עד 5 שנים.

השוק הישראלי של הלוואות חברתיות התפתח לפני שלוש שנים – משמע, שוק בתולי עדיין, כאשר כיום השחקניות בו מעבר לארבע שהוזכרו (מיטב דש, בלנדר, טריא, BTB ) הן גם – ביזלנד (Bizlend) וקרדיט פלייס (Creditplace)

מה הריבית?

הריבית ללווים  משתנה בין הגופים כתלות בסיכון הלווים ובתקופת ההלוואה, והיא נעה בין 4% ועד ל-12% בשנה. רוב ההלוואות הן בריבית שנתית של 6% עד 9%.

בשורה התחתונה – איציק מקבל הלוואה זולה מהריבית בבנק; מוטי מקבל תשואה טובה – שניהם אמורים להיות מרוצים. אבל, צריך לזכור שהמציאות כמובן לא כזו ורודה – יכול להיות שהלווים לא יחזירו את הכסף – זה קרה לחברות גדולות ומכובדות שנכנסו למצוקה פיננסית וזה יכול לקרות גם לאיציק. יכול להיות שהגוף הפיננסי/ החברה הפיננסית שמהווה את הקשר שלכם לעולם הזה, תיכנס למצוקה פיננסית. קוראים לזה סיכון המנפיק – היא הרי סוג של מנפיק חוב, היא זו שאחראית על גביית החוב של הלווים והעברתו אליכם. אם היא נופלת, הכסף, שלכם בסכנה. נכון, יש נאמן, יש הלוואה שמסומנת, ולווה שמסומן שחייב לכם כסף, אבל איך הוא יחזיר? מתי הוא יחזיר? כמה הוא יחזיר? אם הפלטפורמה כבר לא קיימת זו שאלה שאין עליה עדיין תשובה ברורה.

הסיכונים למלווים

זה לא סתם שהמשקיעים בפלטפורמה הזו מקבלים תשואה יחסית גבוה – אין קסמים, פשוט יש סיכון. סיכון של הלווים , סיכון של המנפיק, ויש גם סיכון שנמצא במהות של הביזנס החדש הזה – אנחנו עוד לא יודעים איך וכמה הוא יתפתח, אנחנו לא יודעים איזה סיכונים וקשיים יצוצו במקביל לצמיחה של השוק הזה. ה-P2P הוא עדיין בחיתולים, גם בעולם. החברה הגדולה בתחום Lending Club, נסחרת בבורסה האמריקאית בשווי של 3 מיליארד דולר ונותנת מימון בסך כולל של מעל 10 מיליארד דולר. אלא שהחברה הזו עברה טלטלות רבות בשנים האחרונות כאשר הסתבר שחלק גדול מההלוואות שלה היה פיקטיבי לחלוטין, והחברה נחקרה על ידי רשות ניירות ערך האמריקנית (ה-SEC ).

בארה"ב פועלות חברות גדולות נוספות לרבות האתר – prosper.com שהיה החלוץ בתחום. אגב, השוק המתקדם בתחום ההלוואות החברתיות הוא השוק הבריטי שגם היה הראשון שצצו בו אתרים להלוואות חברתיות (אתר זופה הבריטי היה הראשון שקם בשנת 2005). האתרים האלו הלכו וגדלו, והיקף הפעילות העולמי של האתרים במערב אירופה וארה"ב מוערך בכמה עשרות מיליארדי דולרים – זה סכום בהחלט נחמד, אבל זו עדיין תעשייה בתחילת הדרך.

בארץ, זה עדיין "בוטנים" – שש החברות בתחום מספקות ביחד אשראי בסדר גודל של פחות מ-200 מיליון שקל בשנה, כשמאז ההקמה הועמדו הלוואות בסך של מעל 400 מיליון שקל.  מעבר לכך, המספרים בארץ כוללים גם הלוואות בין חברתיות לעסקים – חברת ביזלנד, קרדיטפלייס  ו-BTB מתמחות בהלוואות חברתיות לעסקים, כך שחלק גדול מאותם סכומים הם לעסקים קטנים ובינוניים. נראה שבפועל, ההלוואות החברתיות לאנשים מסתכמות בשנה בסכום של כ-100 מיליון שקל. זה מעט, אבל זה רק ממחיש את הפוטנציאל הגדול של התחום, מספיק שהוא יגרד פחות מ-1% מהיקף האשראי הצרכני והוא כבר בכמה מיליארדים טובים של אשראי שנתי.   

נראה שהחשש הגדול (והמוצדק) של המשקיעים שמונע מהם להזרים כספים לשוק הזה הוא הלווים – מי מבטיח שהלווים לא יברחו עם הכסף?  ובכן, כמו בכל הלוואה גם בהלוואות חברתיות יש סיכון שהלווים פשוט לא יישלמו את הכסף. הזירות  אמנם בודקות את הלווים (בדיקה כלכלית), ורק אחרי סינון משמעותי נותנים הלוואה (בפועל הזירות מאשרות בין 10% ל-25% מהבקשות להלוואה), אבל יש פיגורים בתשלומים ויש מקרים של חובות שלא משולמים. במצב הזה הזירה מפעילה את הייעוץ המשפטי ומתחילה בהליכי גביית חוב, בדומה לתהליכים שנעשים במערכת הבנקאית. אחרי הכל, הלווה חתום על מסמכי ההלוואה וערב להלוואה (ובזירה אחת הוא גם נתן בטוחה חלקית).

מעבר לכך, לווה שלא יישלם את חובו "שורף" את עצמו מלגשת לזירה וכנראה לזירות אחרות ובכלל לנותני אשראי נוספים. לא ברור מידת התיאום בין החברות (אם בכלל), אבל ברגע שההליך הופך למשפטי, הוא לרוב כבר ידוע בפומבי.  ברגע שיש חוב שלא משולם זה מתבטא בתשואה ובתקבולים של המלווה – לרוב הוא מקבל סכום שוטף נמוך יותר, ולמרות שמדובר בהשקעה שפוזרה על פני עשרות לווים, זה יכול להיות משמעותי.

הלוואות חברתיות – תנאים לקבלת הלוואות (לעומת הלוואות מגופים אחרים)

רוב המימון כיום נלקח מהבנקים ומחברות כרטיסי האשראי. אבל, בעוד הריבית על הלוואות בבנקים  היא נמוכה יחסית, כאשר יש בטחונות, הרי שככל שעולים בהיקף ההלוואות/ אשראי וכאשר אין בטחונות, הריבית עולה (ויש כמובן מצבים שההלוואה לא מאושרת). בחברות כרטיסי האשראי לרוב מדובר בריבית גבוה  עוד יותר מהריבית הבנקאית.

הריבית בהלוואות החברתיות תחרותית מול הריבית בחברות כרטיסי האשראי (שמגיעה עד ל-11%) אבל מול הבנקים זה כבר תלוי בלקוח, בהיסטוריה שלו, בביטחונות שיש לו ועוד. ובכלל – נראה שההלוואות החברתיות לא תחרותיות מול הלוואות לגופים שדורשים בטוחה כי הבטוחה הזו מקטינה את הסיכון של המלווה וגורמת לו לספק מימון בריבית נמוכה יותר. כך למשל, הלוואות מקופות גמל וקרנות הפנסיה ניתנות מול שעבוד הקופה/ הקרן והן בריבית נמוכה לרוב מהריבית בהלוואות חברתיות. מנגד, במקומות שאין בטוחה (הלווה לא יכול / רוצה לספק בטוחה) ההלוואות החברתיות תחרותיות מאוד, במיוחד כמובן מול השוק האפור ששם הריבית האפקטיבית עשויה להגיע לעשרות אחוזים בשנה.

HON TV

השוואת מחירי סלולר 2019 – ככה תדעו איזו חברה לבחור (והמעבר פשוט)!

בנקאות דיגיטלית – בדרך לעולם דיגיטלי, וזול יותר; ככה תחסכו בעמלות

הלוואה מבנק או הלוואה מגוף חוץ בנקאי? לא מה שחשבתם

שחקניות ה-p2p בשוק המקומי – יתרונות וחסרונות 

בשוק המקומי יש 6 שחקניות עיקריות וכדאי להתעכב על השיטה של כל אחת מהן (ועל ההבדלים ביניהן), על התשואה, הריבית והעמלוה שבכל אחת מהזירות / פלטפרומות להלוואות חברתיות. ראיינו את מנהלי החברות וריכזנו בהמשך, את המידע והנתונים על כל אחת מהחברות  – ככה תוכלו להכיר אותן, ככה תוכלו לבחור מבינהן.  אנחנו מתעדים לסקר את התחום באופן הדוק ולערוך סקירה שוטפת במתכונת הזו.

נכון לספטמבר 2019 פועלות כאמור בארץ 6 חברות –  בלנדר, TARYA, מיטב דש הלוואות, creditplace, BizLend ו-BTB. תחילת הפעילות המקומית החלה כאמור ב-2014  ונמצאת בצמיחה נאה, אם כי היא עדיין מדגדגת את סך האשראי הצרכני. במקביל לצמיחה ולפוטנציאל בשוק, נכנסה מיטב דש להשקעה ב-eloan כשלבסוף רכשה מיטב את מלוא הבעלות בחברה. כמו כן, פסגות וקרן בלאמברג קפיטל נכנסו להשקעה משמעותית בבלנדר.

במהלך 2017 נכנס החוק להסדרת הפעילות של הלווואת חברתיות, שחיזק את הביטחון של הציבור במכשיר הזה, תוך כדי הגדלת הרגולציה, הפיקוח והשקיפות על התחום. החוק החדש הסדיר את היחסים בין הבנקים בישראל לבין הפלטפורמות ומאפשר להן לפתוח חשבון בנק לצורך ניהול פעילות ההלוואות. זה אולי נשמע טריוויאלי וברור, אבל הגופים הבנקאיים לא רוצים תחרות, ולפתוח חשבון בנק למתחרה – זה מבחינתם גול עצמי. בשביל זה יש מחוקק, ולמעשה אין להם ברירה.

החוק גם מסדיר את הפיקוח על ההלוואות, ומקל במקרים מסוימים על אשראי והלוואות לעסקים. כעיקרון עסק שמקבל הלוואה למעל 35 אנשים צריך לפרסם  תשקיף והוא כפוף לתקנות ניירות ערך. אבל על פי החוק – עסקים יוכלו לקבל הלוואות חברתיות – הלוואות עד סכום של מיליון שקלן לא יחוייבו בפיקוח של הרשות לניירות ערך, אלא רק של רשות שוק ההון. הממשעות היא גמישות ויכולת לגייס חוב גם ללא תשקיף.

כמו כן, החוק נותן  הגנת ינוקא לאתרי ההלוואות החברתיות, שתאסור על הבנקים ועל חברות האשראי הנמצאות בבעלותן להיכנס לתחום ה-P2P למשך שלוש שנים מיום תחולת החוק.

והנה ראיונות שעשינו עם מנהלי הפלטפורמות להלוואות חברתיות –

BTB – הלוואות לעסקים ובעלי עסקים

מי אתם בעצם, מי בעלי שליטה? –  "בעלי השליטה בחברה הם עו"ד שלומי תורג'מן ואלון כץ".

איך המערכת עובדת?

"הציבור מלווה את כספו ללווים שונים שהם אנשי עסקים או בעלי עסקים וזאת באופן אוטומטי לחלוטין. כל אחד יכול, באמצעות העברה בנקאית לחשבון הנאמנות של החברה להפקיד כל סכום, החל מ 500 ש"ח.

"הגנה משפטית- במקרה של כשל בהחזר בהלוואה כלשהי, תממן BTB את ההליך המשפטי  ללא עלות מצד נותן ההלוואה מול הלווים. וכן קיים פיקדון לערבות הדדית- כל מפקיד מפריש 1% מסכום ההפקדה לפיקדון ערבות הדדית, ובמקרה של כשל בהחזר ההלוואה, הרי שעד להסדרת הנושא מול הלווה, או בדרכים משפטיות, ישולם החזר ההלוואה מהפיקדון לערבות הדדית ובמידה ובמסגרת ההליכים המשפטיים תגבה BTB את הכספים, יושבו הכספים לפיקדון לערבות הדדית.

מהי הריבית ללווים והתשואה למלווים?

"הריבית הממוצעת ללווים – 7.45%, בנוסף משלמים הלווים לזירה עמלה שנתית של 1%. הריבית שקלית קבועה להלוואות עד 5 שנים, כלומר כאשר הפריים מטפס ההלוואה איננה עולה, לרוב בבנקים מחיר קיבוע ריבית הוא 1.5% ולכן הריבית מקבילה לריבית פריים בגובה 6% (כולל). המלווים נהנים מתשואה של 7.45%".

היקף ההלוואות שנתנה BTB מוערך ב-70 מיליון שקל

איך אתם בודקים את העסקים שפונים אליכם בבקשת הלוואה?

"כל בעל עסק חייב להוכיח ניסיון עסקי בן שנתיים לפחות, לאחר מכן נבדק הלווה על ידי מערכות BTB  הבודקות תנאי סף שונים באופן ממוכן, לאחר בדיקות אלו, עובר הלווה למערך הבדיקה הפנימי של BTB הכולל צוות אנליסטים הבוחנים את הנתונים הכספיים של הלווה".

מה שיעור הלווים שאתם מאשרים מסך הפניות שלכם?

"כיום סטטיסטית כ-1 מ-4 פונים מקבל אישור".

מה שיעור הלווים שפיגרו בתשלומים?

"פחות מחצי אחוז עד היום, כל המקרים מלבד אחד שהוא חדש, הוסדרו בזכות הערבים ואף מפקיד לא נפגע היות והפיקדון משלם כבר את ההחזר כולל הריביות עוד ביום שנודע על הפיגור"

מהם היתרונות שלכם על פני החברות האחרות?

"ראשית, BTB היא חברת ההלוואות החברתיות הגדולה בישראל וסכום ההלוואות שנתנה הוא הגבוה ביותר. כמו כן, ההלוואות ב-BTB ניתנות בסכומים גדולים יותר (50-500 אלף ש"ח) לתקופות ארוכות (3-5 שנים) ובריבית שקלית קבועה. ההלוואות ב-BTB הן הלוואות הוגנות ולא ניתן לקבל הלוואות שכאלו בשום מוסד פיננסי ללא שעבודים, לא בבנקים ואף לא בקרן בערבות המדינה. כלפי המפקידים אנו ב100% הצלחה של החזרי כל התשלומים של כל ההלוואות, בתשואה הוגנת והגבוה ביותר בין פלטפורמות ההלוואות החברתיות וכל זה במיסוי נוח- 15% מס מקוזז במקור.

"יתרון  חשוב נוסף הוא בנזילות הגבוהה, אנו הצלחנו למכור את התיקים של מי שהזדקק לכספו במהירות רבה- לא יותר משבועיים ולרוב תוך יום אחד וללא כל עלות.

מיטב דש השקעות / eLoan: הלוואות לפרטיים (באמצע 2019 הכריזה על פרישתה מהתחום)

מי אתם בעצם, מי בעלי שליטה? כמה עובדים בחברה? " eLoan מובילה  בתחום ההלוואות החברתיות בישראל בעלת צוות ניהולי בכיר, עם ניסיון עשיר בתחום הפיננסי, החיתום והטכנולוגיה. הטכנולוגיה של eLoan  מבוססת על מתודולוגיות חיתום מתקדמות ומוכחות המשלבות אלגוריתם בנקאי, מימון המונים ו-Big Data.

באפריל 2015 בית ההשקעות מיטב דש רכש 19.9% מהחברה". בהמשך רכש מיטב דש את מלוא ההון של החברה.

איך המערכת שלכם עובדת?  

"eLoan מקשרת בין אנשים שרוצים ללוות כסף לאנשים המעוניינים להשקיע את כספם בהלוואות. כאשר היא דואגת לתת את הסביבה הבטוחה לאותם אנשים המעוניינים להשקיע או לקחת הלוואה דרך שימוש בכלים מתקדמים וידניים לפיזור חכם של ההלוואה, בדיקת יכולת החזר, טיפול בגבייה וכן את תנאי האשראי ההוגנים והטובים ביותר בשוק ההלוואות בישראל. eLoan אינה מרוויחה מהריבית אלא רק מעמלה על העסקה".

מה היקף ההלוואות שנתתם מאז ההקמה?

על פי הערכות בענף היקף ההלוואות שנתנה מיטב דש הלוואות מיום הקמתה מסתכם בכ-80 מיליון שקל.

מהן העלויות והריבית של המלווים והלווים דרכם? 

"הריבית הממוצעת ללווים נעה באזור ה-6.5%-7.5%. כאשר אנחנו גובים מהמשקיעים (המלווים) במערכת 0.5%.הריבית מתחילה מ-3.6% וישנם 25 דירוגים ללווים.

"התשואה הממוצעת מאז ההקמה של המלווים הינה 5.4%".

"העמלה ניגבת גם מהלווים וגם ומהמשקעים. כאשר המשקיעים משלמים עמלה קבועה בסך 0.5% ואילו העמלה בעבור הלווים תלויה בדירוג האשראי האינדיבידואלי של מבקש ההלוואה".

איך אתם בודקים את העסקים/אנשים שפונים אליכם בבקשת הלוואה?

"כל בקשת הלוואה נבדקת תוך 15 דקות, באמצעות חיתום דיגיטלי מתקדם, וכלי ניתוח מוכחים. כמו כן, יש בידנו טכנולוגיה מתקדמת של בנק API שבו הלקוח מעניק לנו גישה לחשבון הבנק שלו, ואנו שולפים את הנתונים הדרושים לנו לבדיקות ללא מגע יד אדם. בנוסף לכך, החיתום מול הלקוחות נעשות באופן דיגיטלי, כך שאין צורך אפילו לצאת מהבית בכדי לקבל את ההלוואה".

מה שיעור הלווים שאתם מאשרים מסך הפניות שלכם?

"כיום אנחנו מאשרים 15% מהבקשות. אלפים רבים נרשמו לאתר. קצב הצמיחה הוא חסר תקדים".

מה שיעור הלווים שפיגרו בתשלומים?

"כיום ישנם 1.63% הלוואות בפיגור שהן מטופלות, וישנם כ-0.5% מהלוואות הנמצאות בתהליכים של צווי עיקול. כל משקיע במערכת מקבל פירוט און-ליין בדבר כל הלוואה שנכנסת לפיגור".

מהם היתרונות שלכם על פני החברות האחרות?

"שקיפות ופשטות – אנחנו מדברים במונחים פשוטים, בעבור הלווים ובעבור המשקיעים. אין התחייבות ואין עמלות נסתרות.  אין קנסות יציאה ואין עמלות יציאה.

"רק אצלנו ניתן לראות את כל הנתונים על הלווים בזמן אמת, כמה הלוואות עלו, כמה מומנה, מה קצב המימון של ההלוואה.

Tarya: פועלת בתוך ארגונים

מי אתם בעצם? מי בעלי שליטה? כמה עובדים בחברה?

"טריא היא חברת ההלוואות החברתיות הגדולה בישראל. החברה הוקמה על ידי אייל אלחיאני, אסף שלוש וורדה לוסטהויז ולחברה עשרה עובדים. רובם מועסקים בפיתוח".

איך המערכת שלכם עובדת?

"טריא היא לפני הכל חברת טכנולוגיה , דבר המאפשר לחברה יכולות חיתום מהמתקדמות בעולם.  לטריא גמישות טכנולוגית המאפשרת לה לייצר שינוי חברתי מעמיק באמצעות הפלטפורמה".

היקף ההלווואת של טריא מאז ההקמה מוערך בכ-80 מיליון שקל 

מה הריבית ללווים, התשואה למלווים והעלויות של המלווים והלווים דרכם?

"הריבית הממוצעת של הלווים עומדת על כ- 6%. התשואה הממוצעת של המלווים עומדת על כ- 5%-5.5%. העלות היא בין 0.5% ל-1% לכל אחד מהצדדים (העלות האפקטיבית מעט גבוהה יותר)"

האם אתם לוקחים ביטחונות? 

"טריא היא גוף ה-P2P היחיד בעולם שבו כמעט כל תיק של מלווה כולל מרכיב של 25% בטחונות".

מה שיעור הלווים שאתם מאשרים מסך הפניות שלכם?

"כיום אנחנו מאשרים כ-20% מהפונים אל טריא לבקשת הלוואה".

כמה מלווים/משקיעים יש בטריא?

"אלפים בודדים. כאשר כל חודש מצטרפים בין עשרות למאות".

מה שיעור הלווים שפיגרו בתשלומים?

שיעור הפיגור בתשלומים עומד על פחות מ- 1%. שיעור הגבייה בטריא עומד על למעלה מ-70%.

מהם היתרונות שלכם על פני החברות האחרות?

"טריא היא החברה הגדולה והצומחת בישראל, אבל  כל השחקנים כאן מובלים על ידי אנשים רציניים וטובים".

Blender- הלוואות לפרטיים

פעילים מסוף 2014

מי אתם בעצם, מי בעלי שליטה? כמה עובדים בחברה?

"בראש חברת בלנדר עומדים שלושה יזמים:ד"ר גל אביב, בועז אביב, וברק גור. בין חברי הדירקטוריון דורון אביב, גיורא עופר, דב קוטלר ואלון ליפשיץ, כולם בעלי ניסיון ומוניטין רב. החברה מעסיקה כ-30 עובדים בישראל ומחוצה לה ומשרדיה ממוקמים ברמת גן.

"לאחרונה נבחרה חברת בלנדר ע"י KPNG  כאחת מהחברות המבטיחות בעולם בתחום הפינטק (טכנולוגיה פיננסית). בנוסף, זכתה בלנדר בתחרות שקיים משרד התעשייה והמסחר הבריטי, ונבחרה כחברה מובילה בתחום הפינטק. התחרות נערכה כחלק מעידוד שיתוף פעולה עסקי בין אנגליה וישראל".

איך המערכת שלכם עובדת?

"בלנדר הוא פלטפורמה אינטרנטית המפגישה בין אנשים המעוניינים לתת הלוואה ולקבל ריבית אטרקטיבית על הכסף הפנוי שלהם, ובין אנשים הזקוקים להלוואה זמינה בקלות ובמהירות. המערכת עושה את החיבור ביניהם, מאמתת את היכולות הפיננסיות שלהם, מתאמת בין הציפיות שלהם ו'מייצרת' הלוואה בין המלווה והלווה. התוצאה: ריבית גבוהה יותר לנותני ההלוואה, וריבית נמוכה יותר ללווים".

"החברה פיתחה מערכת נוספת וייחודית המפזרת באופן אוטומטי את כספו של כל אחד מהמלווים על פני מספר רב שלהלוואות, פיזור זה יוצר ביטחון. בנוסף המערכת מקצה סכום לקרן הביטחון להגנה על כספי המלווים. כמו כן, החברה מציעה  מוצר המאפשר ללקוחות המלווים את כספם לבצע קניה ומכירה של תיקי ההלוואות ובכך מציע אפשרות לחסכון נזיל".

היקף ההלוואות מאז ההקמה מוערך בכ-80 מיליון שקל.

מה הריבית ללווים, התשואה למשקיעים והעלויות במערכת?

"ללווים – בלנדר גובה עמלת דמי טיפול של  2.5% או 200 שקל, הגבוה ביניהם, הפרוסה לאורך כל חיי ההלוואה. ללא עמלות נסתרות, ללא פערי ריבית, וללא המצאות יצירתיות, עמלה שקופה ויחידה. כמו כן את ההלוואה ניתן לפרוע בכל רגע ללא שום עלות.

"למלווים – דמי טיפול בגובה 1% מכל אחד מההחזרים.

"התשואה של המלווים היא כ-6%".

איך אתם בודקים את האנשים שפונים אליכם בבקשת הלוואה?

"אנחנו בודקים דרך מערכת  מבוססת על אלגוריתמים מתמטיים ייחודיים, פרי פיתוח החברה בשילוב מודלים בנקאים מוכחים.

כמה מלווים/משקיעים יש בבלנדר?

"כ-6,000. כאשר כל חודש מצטרפים כמה מאות מלווים וכמה מאות לווים"

מה שיעור הלווים שפיגרו בתשלומים?

"בזכות קרן הביטחון עד היום לא היה מקרה בו מלווה הפסיד מכספו בעקבות פיגור של לווה.

מהם היתרונות שלכם על פני החברות האחרות?

"ידע וניסיון: דירקטוריון המורכב מכירי המשק והמערכת הפיננסית וביניהם גיורא עופר, לשעבר מנכ"ל בנק דיסקונט, דב קוטלר, לשעבר מנכ"ל קבוצת ישרכראט ודורון אביב, יו"ר קבוצת הבניה אביב, אשר מביאים לחברה ידע וניסיון רב לצד גב כלכלי איתן.  רונית פרוכטמן מכהנת כסמנכ"ל אשראי וניהול סיכונים בבלנדר, לרונית נסיון רב בתפקידים בכירים באשראי צרכני, מארצות הברית JP Morgan Chase ומאירופה CitiBank EMEA. בישראל רונית כיהנה כסמנכ"ל אשראי וניהול סיכונים בויזה כאל ובתפקידי יעוץ בישראכרט ובבנקים אירופאיים.

"איתנות פיננסית: כולל השקעה של קרן ההשקעות בלאמברג, מקרנות הפינטק המובילות בעולם. כמו כן, המערכת שלנו נוחה לשימוש –  המערכת מאפשרת  ללקוח לבצע את כל תהליך הרישום וקבלת ההלוואה באמצעות אתר האינטרנט של החברה והטלפון הסלולרי, אין צורך לפגוש שליח ולחתום על מסמכים. אנחנו הגוף היחידי בארץ שבו לא צריך לפגוש פקיד/שליח/נציג של החברה.

"מעבר לכך, ללווים יש יתרון שהם יכולים לסגור את ההלוואה בכל נקודת זמן, בלחיצת כפתור אחת וללא קנסות או עמלות.

"למלווים י את יתרון הנזילות – רק לנו יש מערכת  המאפשרת למלווים ליהנות מנזילות ולמכור את הלוואתם בשוק המשני וקרן ביטחון צוברת להגנה על המלווים למקרה שאחד הלווים יתקשה בהחזרההלוואה שלו".

HON TV

השוואת מחירי סלולר 2019 – ככה תדעו איזו חברה לבחור (והמעבר פשוט)!

בנקאות דיגיטלית – בדרך לעולם דיגיטלי, וזול יותר; ככה תחסכו בעמלות

הלוואה מבנק או הלוואה מגוף חוץ בנקאי? לא מה שחשבתם

עדכונים כתבות קשורות:

יולי 2019 – מיטב דש הכריזה על פרשיתה מתחום ההלוואות החברתיות לטובת התרחבות תחומי האשראי הצרכני

יוני 2017 –  פיקוח על שוק ההלוואות החברתיות; מדובר בחדשות טובות לשחקניות בשוק.  ועדת הרפורמות אישרה לקריאה שנייה ושלישית את הצעת חוק הפיקוח על שירותים פיננסיים. מדובר בהצעת חוק המסדירה את פעילותן של פלטפורמות אינטרנטיות המתווכות בין אנשים ועסקים לצורך קבלת הלוואת חברתיות/ הלוואות המונים (P2P peer to peer P2B peer to business).

הזירות המתווכות בהלוואות האלו עדיין לא מפוקחות, אבל משרד האוצר יוזם כחלק ממהלך רחב להגברת התחרות בתחום האשראי, לאפשר לציבור שימוש נרחב יותר בפלטפורמות אלה, במקביל להסדרה ופיקוח על התחום והפיכתו לאמין ובטוח יותר.  האוצר מסדיר את היחסים בין הבנקים לחברות המפעילות פלטפורמות מקוונות למתן הלוואות P2P, כשבין היתר קובע מסמך העקרונות כי – כל אחד מחמשת הבנקים הגדולים לא יסרב לפתוח חשבון בנק למערכות תיווך אשראי, גם בתקופה שלפני כניסת החוק לתוקף ולא יסרב לבצע פעולות בחשבון.

מיטב דש משקיע ב-eLoan

פסגות רוכש 20% מבלנדר 

מדריכים קשורים:

זירות להלוואות חברתיות – בלנדר, eLoan ,B2B, Tarya – כל השאלות החשובות (לפני שאתם בוחרים זירה) וכל התשובות

הלוואות חברתיות – מדריך למשקיע (למלווה)

הכנו מחשבון הלוואה – כאן, תוכלו לקבל לחשב מה יהיו ההחזרים החודשיים שלכם עבור ההלוואה

ריבית פריים – הריבית שגורמת לכם לשלם יותר!

צריכים הלוואה? – מה צריך לדעת לפני שלוקחים אחת

מעודכן ל-9/2016

עברתם את גיל 60, יש לכם דירה בבעלותכם, אך לא חסכתם מספיק במהלך שנות העבודה וחסר לכם סכום חודשי קבוע למחייה? ואולי אתם זקוקים לסכום גדול חד-פעמי כדי לעזור לילדים? או – רוצים לשפץ את הבית?, לעבור ניתוח יקר? אחד הפתרונות הטובים הוא – "משכנתא הפוכה". מדובר בהלוואה בדומה למשכנתא, רק שבמקום הלוואה לרכישת דירה, זו הלוואה כחלק ממכירת דירה. המשכנתא הזו תאפשר לכם לקבל תשלום משמעותי חד-פעמי, או תשלום חדשי, תמורת משכון דירתכם, ואתם תוכלו להמשיך להתגורר בביתכם.

משכנתא הפוכה יכולה לסייע למימון שהייה בבית אבות או דיור מוגן אחר. אפשרות נוספת היא לכאלו שיש להם עדיין משכנתא על הנכס, והם מעוניינים להפסיק לשלם את התשלומים החודשיים; הם יכולים לקחת משכנתא הפוכה, לכסות את החוב על הדירה ולהשאיר ברשותם עוד כסף למחייה.

מהי משכנתא הפוכה? הנה מדריך – משכנתא הפוכה – ככה זה עובד!  

משכנתא הפוכה זוהי הלוואה שמקבלים תמורת משכון הדירה שבבעלותכם לנותן ההלוואה, כמו במשכנתא רגילה; ההבדל בינה לבין משכנתא רגילה הוא שבמשכנתא ההפוכה, כשמה כן היא – במקום לשלם בכל חודש, ניתן לקבל כסף כל חודש. את ההלוואה פורעים בסוף תקופתה על ידי מכירת הדירה (או תשלום ההלוואה באמצעים אחרים) על ידי הלווה בעצמו, ובמקרה של מות הלווה, היורשים אחראים למכירת הנכס, וכל הכסף שנותר לאחר כיסוי ההלוואה עובר אליהם.

מי זכאי למשכנתא הפוכה?משכנתא הפוכה ניתנת לגילאי 60 פלוס וניתן לקבל אחוזי המימון שנעים בין 15% (בגיל 60) ועד ל– 50% (גילאי 90 ומעלה) משווי הנכס, בכפוף לגיל הלווה ולערך הנכס הנקבע על ידי שמאי. ככל שגיל הלווה גבוה יותר והנכס שווה יותר, גובה ההלוואה גדול יותר.

הבטוחה הנדרשת היא הנכס בלבד (כשהוא נקי ממשכנתא אחרת) אותו ממשכן הגורם המממן בעת קבלת ההלוואה. אין צורך בביטוח חיים, אך יש צורך בביטוח מבנה. אין גם צורך בהוכחת הכנסות, כי אין צורך לעמוד בתשלומים חדשיים. הדירה חייבת להיות בבעלות מלאה של הלווים כאשר הבית צריך להיות רשום (על שניהם או על שם אחד מהם) בטאבו (לשכת רישום מקרקעין), במנהל מקרקעי ישראל או בחברה משכנת. במקרה וכן קיים חוב של משכנתא על הנכס, הוא יכוסה מכספי ההלוואה ורק לאחר מכן יקבל הלווה את ההפרש.

המשכנתא ההפוכה אינה מוגבלת בזמן, אך ככל שהיא ממושכת יותר, ההחזר יהיה גבוה יותר. במידה והלווה עובר לדיור חלופי, יש לסלק את ההלוואה עד 7 שנים לאחר המעבר, ואם הלווה נפטר, יש לסלק את ההלוואה ממכירת הדירה. במקרה של מכירת או עזיבת הנכס לטובת מעבר לדיור מוגן, למשל, מוטלת על הלווים החובה לעדכן את החברה המלווה מראש; במקרה של פטירת הלווה, או אחרון הלווים, ניתנת ליורשים בדרך כלל של עד שנה לפירעון ההלוואה.

הריבית במשכנתא הפוכה

הריבית על משכנתא הפוכה גבוהה מהריבית על משכנתא רגילה, ויש לה רק מסלול אחד- צמודה למדד. היום הריבית נעה סביב 4.5%, בעוד שריבית קבועה על משכנתא רגילה צמודה למדד היא כ-2%. בנוסף לריבית יש גם עלויות נוספות כמו עלות פתיחת תיק, שעומדת על כ-2% משווי הנכס; ככל ששווי הנכס גבוה יותר, עלות פתיחת התיק תהיה נמוכה יותר. יכול להיות שתצטרכו לשכור את שירותיו של עורך דין שיסייע לכם בחתימה על החוזה, ושמאי מקרקעין שיעריך את שווי הנכס שלכם. בנוסף תצטרכו לקחת בחשבון גם את דמי ביטוח המבנה ודמי שירות חדשיים, שזה עלות של יותר מ-100 ₪ לחודש.

פירעון מוקדם של משכנתא הפוכה

ניתן לפרוע מתי שרוצים או יכולים באמצעות מכירת הדירה או ממקורות אחרים – אין קנסות לפירעון מוקדם, אך להבטיח זאת בחוזה.

איך בנוסף ,קיימת אפשרות שבזמן תקופת ההלוואה תשולם אך ורק הריבית על המשכנתא, וזאת על מנת שהריבית לא תצטבר בתור ריבית דה ריבית.העלויות הנסתרות של לקיחת משכנתא הפוכה

הגדלת ההלוואה של המשכנתא ההפוכה

ככל שחולפות השנים והגיל עולה בהתאם, ואולי שווי הנכס גם הוא עולה, ניתן לפנות לחברה בה לקחנו את הלוואת המשכנתא ההפוכה בבקשה להגדלת מסגרת ההלוואה.

איפה ניתן לקבל משכנתא הפוכה

בבנקים הגדולים ובחברות הביטוח הגדולות. יש גופים מסחריים ייעודיים המטפלים כסוכנים בתחום זה, וניתן לאתר אותם באינטרנט; חלק מהם גובים עמלה נוספת. כמובן, שמומלץ לעשות סקר שוק בין הגורמים המלווים ולבחור את הכדאי ביותר לכם.