מאת – אלון הדר

מטריקס

חברה שמניותיה נסחרות בבורסה לניירות ערך של ת"א ופועלת בתחום טכנולוגיית מידע. בחברה מועסקים כ – 7,000 איש והיא עוסקת בביצוע פרוייקטי אינטגרציה, פיתוח ויישום טכנולוגיות, פתרונות ומוצרי תוכנה,  שירותי תשתיות ועוד.

יכולת הפירעון של החברה דורגה Aa3 ע"י חברת הדירוג מידרוג. זהו דירוג המעיד על יציבות פיננסית גבוהה. בשנים האחרונה החברה מפגינה יציבות מבחינת הכנסות ורווחיות כאשר ההכנסות עומדות על כ – 2 מיליארד שח מדי שנה והרווח הנקי השנתי עומד על 80-90 מיליון שח. נראה כי שנת 2014 לא תהיה חריגה מבחינה זו. התשואה המשוערת על ההון העצמי עומדת על כ 15% ומכפיל הרווח החזוי הוא 13 לערך המגלם תשואה של כ- 8% לשנה. החברה נוהגת לחלק דיבידנדים מדי רבעון ותשואת הדיבידנד עולה על 5%.

מבחינה טכנית המניה ירדה מעל 20% משער השיא. נתמכה לראשונה בתיקון שליש פיבונצ'י של הטווח משער השפל 1243 לשער השיא 2120 שלווה באיתות לונג ממתנד MACD ועלתה כ 10% לפני שחזרה לרדת. בימים האחרונים הנייר נתמך על רמה חשובה יותר והיא מחצית הטווח שבין שער השפל לשער השיא וגם כאן יש איתות לונג ממתנד MACD. יש לצפות למהלך מתקן מינימלי דומה של 10% משער 1686 קרי יעד 1855 לערך ולמקם סטופ בשבירת השפל האחרון 1686.

אפשרות אחרת היא רכישה בשתי מנות – מנה בודדת ומנה כפולה, כאשר מנה אחת תירכש בשערים הנוכחיים ומנה כפולה במידה והמניה תשבור את שער 1686 ותיתמך באזור תיקון פיבונצ'י הבא בשער 1583. במקרה כזה הסטופ לכל הפוזיציה ימוקם מתחת לשער 1580. במידה והמניה תעלה יהיה רווח על מנה אחת בלבד.

הכותב אינו יועץ השקעות; אין לראות באמור לעיל המלצה מכל סוג שהוא; הכותב עשוי להחזיק בניירות הערך המוזכרים במאמר; כל משקיע צריך לשקול את צעדיו ולהיוועץ עם יועץ מוסמך גם לגבי השקעות ספציפיות וגם ביחס להרכב תיק ההשקעות שלו שתלוי בסיכון ספציפי