נפח המסחר היומי הממוצע במט"ח עלה במהלך הרבעון  בכ-3.8% לרמה של כ-10.7 מיליארד דולר, כאשר עיקר העלייה נובעת מגידול בנפח המסחר היומי בעסקאות המרה. חלקם היחסי של תושבי חוץ בנפח המסחר מול מערכת הבנקאות המקומית (עסקאות המרה, עסקאות באופציות ועסקאות החלף) ירד בכ-0.5 נקודות האחוז ועמד בסוף הרביע הראשון על כ-44.6%. כך עולה מסיכום המסחר בשוק מטבע החוץ ברבעון הראשון של 2022 שפרסם בנק ישראל.

לדברי הבנק, במהלך הרבעון הראשון, בניגוד למגמה ארוכת הטווח, נחלש השקל מול הדולר והאירו בשיעור של כ-2.1% ו-0.1% בהתאמה.

כמו כן, נחלש השקל ב-0.6% מול מטבעות שותפות הסחר העיקריות של ישראל, כפי שמשוקלל במדד שער החליפין הנומינאלי האפקטיבי.

בשערו של הדולר מול מטבעות עיקריים נרשמה מגמה מעורבת במהלך הרבעון – הדולר התחזק בכ-2% מול האירו ובכ-5.9% מול היין היפני. מנגד, הדולר נחלש ב-2.9% מול הדולר האוסטרלי ובכ-1.6% מול הדולר הקנדי.

עוד לדברי בנק ישראל, אומדן לפעילות המגזרים העיקריים בשוק המט"ח מעלה כי במהלך הרבעון הראשון הגופים המוסדיים (קרנות פנסיה, קופ"ג וחברות ביטוח) פעלו בכיוון הפוך למגמתם מזה שנתיים ורכשו מט"ח נטו בהיקף של כ-12.4 מיליארד דולר. מנגד, המגזר העסקי מכר מט"ח נטו בהיקף של כ-7 מיליארד דולר,  ותושבי חוץ, בהתאם למגמה ארוכת הטווח, מכרו מט"ח נטו בהיקף של כ-5.1 מיליארד דולר.

מאמידת הפעילות הכוללת בעסקאות מול השקל המשתקפת בדיווחי מערכת הבנקאות המקומית ומדווחים זרים עולה כי חלקם היחסי של תושבי חוץ בנפח המסחר בעסקאות המרה  (ללא עסקאות החלף ואופציות) עמד ברביע הראשון על  77%, כאשר המסחר בין זרים מהווה 63% מהנפח, שעמד על ממוצע יומי של 8.7 מיליארד דולר.

תנודתיות שע"ח – עלייה בסטיית התקן בפועל ובסטיית התקן הגלומה

סטיית התקן של השינוי בשער החליפין שקל/דולר – המייצגת את התנודתיות בפועל בשער החליפין –המשיכה לעלות במהלך הרבעון לרמה ממוצעת של 8.5%.

סטיית התקן הגלומה באופציות על שער החליפין שקל/דולר הנסחרות "מעבר לדלפק" – המייצגת את התנודתיות הצפויה בשער החליפין – עלתה בכ-1.6 נקודות אחוז במהלך הרבעון, ורמתה הממוצעת עמדה על כ–8.1%.

רמתה הממוצעת של סטיית התקן הגלומה באופציות על מט"ח בשווקים מתעוררים עמדה בסוף הרביע על 12.6%, עלייה של 0.8 נקודות האחוז בהשוואה לרבעון הקודם. רמתה הממוצעת של סטיית תקן זו בשווקים מפותחים עמדה במהלך הרבעון על 7.5%, עליה של כחצי נקודת האחוז בהשוואה לרבעון הקודם.