fbpx
מדריכי השקעות

מסלול סולידי בקרן סל או בקופת גמל להשקעה?

קופת גמל, איור: אורקה

קופות הגמל להשקעה נחשבות לאפיק משתלם מאו עם המון יתרונות, נזילות, מיסוי נמוף יותר ועוד. קופות הגמל החליפו את החסכונות, קרנות הסל ועוד. קופות הגמל שייכות לחברות השקעות פרטיות,  וניתן למשוך את הכסף בכפוף לתשלום מס של 25% על רווחי ההון.

בקופות הגמל להשקעה מוצעים שלושה מסולים: מסלול כללי, שבו יש שיקול דעת למנהל ההשקעות לחלוקת ההשקעות בין מניות ואג"ח ושיעור המניות בו עומד על סביב 40%; מסלול מניות, שבו החשיפה למניות עומדת על 100%; ומסלולים סולידיים, עם חשיפה של 10%־15% למניות. המסלולים הסולידיים מהווים כ־12% מהכסף שבקופות הגמל להשקעה. עוד כ־23.7% (3.2 מיליארד שקל) מנוהלים במסלולי המניות, וכ־64.3%, מנוהלת במסלול הכללי.לרוב חוסכים מעדיפים את המסלול הכללי ובשנים האחרונות גם עולה ביקוש למנייתי עקב העליות בשוק.

אבל לא רק הגמישות, גם בהטבות המס שהן מציעות יש הטבות משמעותיות, בעיקר בגיל הפרישה ובמעבר בין המסלולים.  אבל  מתברר שבשלב זה חלק מההטבות  טרם אושרו בכנסת על רקע היעדר ממשלה. בין היתר אפשר לעבור בין המסלולים השונים של הקופה ללא אירוע מס (כבר קיים), לעבור בין גופי גמל שונים ללא אירוע מס (טרם אושר), ואפשר למשוך את החיסכון כקצבה חודשית בגיל קצבה עם פטור מלא ממס רווחי הון (לא בתוקף). כיוון שמדובר במסלול גמיש, סביר שאנשים ימשכו את הכסף לפני גיל הפרישה אך אירוע המס המשמעותי הוא המעבר בין החברות.

בעבר קופות הגמל הציעו השקעה אטרקטיביו בדמי הניהול לעומת קרנות הנאמנות אלא שכיום הבנקים מציעים קרנות סל העוקבות אחר המדדים בדמי ניהול נמוכים יותר. הקרנות גובות דמי ניהול של 0.7%־0.9%, כך המרחק מדמי הניהול שגובות קופות הגמל להשקעה אינו גדול. ככל שהתשואות גבוהות יותר, דמי הניהול גבוהים יותר, שהשיאניות הן ילין לפידות ואלטשולר שחם.

הבעיה היא שבמסלולים הסולידיים פוטנציאל התשואה נמוך יותר ואז דמי הניהול הופכים מהותיים יותר. במסלולים הסולידיים יותר כבר אין פער בדמי הניהול בין קופות הגמל לקרנות. לחוסכים שמעדיפים את המסלולים הסולידיים, הבחירה בין קרן נאמנות לקופת גמל להשקעה תלויה בכוונה לעבור בין גופים או מסלולים ולמשוך את הכסף בגיל פרישה, משום שאז הם צפויים ליהנות מיתרונות מיסוי שלא קיימים בקרנות.

כאמור קופות הגמל מציעות יתרונות שלא קייימים בקרנות הסל, ובעיקר הגמישות והטבות מס חלקיות המחכות לאישור, אבל בקיזוז התשואה ודמי הניהול לא בטוח שזו הבחירה הטובה היותר למסלול סולידי.

השקעות - איפה הסיכון, איפה התשואה ואיפה הסיכוי

השוק בירידות - לקנות או למכור?

הטעויות הגדולות בהפרשה לפנסיה

 

רוצים לחסוך בפיקדון? מלאו פרטים, ונציג מקצועי יחזור אליכם בהקדם

קראתי את תקנון האתר ואני מקבל את תנאי השימוש


על המחבר

דרור ניר קסטל

דרור ניר קסטל

השאר תגובה

שינוי גודל גופנים
ניגודיות