שנה חדשה נפתחה עם זמירות חדשות וחיוביות בשוקי ההון, לפחות בחודש ינואר, אבל תעשיית קרנות הנאמנות ממשיכה לשקף תמונה דומה לזו של שנה שעברה.

לדברי שון אשכנזי, מנהל קשרי יועצים בבית ההשקעות מיטב, סך נכסי התעשייה כולה עלה בחודש ינואר בכ-8.8 מיליארד שקל, שמהווים עלייה של כ-2.4% מכ-368.6 מיליארד שקל לכ-377.4 מיליארד שקל. העלייה נבעה מתשואה חיובית של התעשייה בשיעור של כ-1.7% וגיוס של כ-2.4 מיליארד שקל.

מי שהצילו את המצב והובילו לתמונה החיובית בשורה התחתונה הן, בדומה לאשתקד, הקרנות הכספיות שממשיכות לגייס בקצב גבוה, של כ-5.1 מיליארד שקל בינואר. זאת לעומת הקרנות האקטיביות שממשיכות לסבול בפדיונות, אם כי בינואר נרשמה התמתנות במגמה, והן פדו כ-2.5% מיליארד שקל. התעשייה הפסיבית פתחה את השנה עם פדיון חודשי של כ-160 מיליון שקל.

לדברי אשכנזי, השווקים בישראל נוהגים להציג מתאם היסטורי חיובי גבוה למדי למקביליהם בארה"ב, אך החודש ניכר ניתוק חריג. המדדים המובילים בארה"ב ובשאר בעולם הציגו אופטימיות לגבי "נחיתה רכה" שקיבלה חיזוק מהדוחות הסבירים של החברות ומנתונים כלכליים המעידים על חוזקה, ומנגד, בישראל המאורעות הפוליטיים סביב המערכת המשפטית, היוו משקולת כבדה וככל הנראה היו הסיבה המרכזית לביצועי החסר בשוקי אג"ח והמניות בישראל מול אלה בארה"ב.

שער הדולר/שקל הושפע גם הוא מההתרחשויות בישראל, ולמרות היחלשות הדולר מול סל המטבעות העולמי, ולאחר ירידה משמעותית בשערו מתחילת החודש, בשבוע האחרון של החודש התחזק הדולר באופן ממשי מול השקל.

שוקי המניות בחו"ל סיימו את חודש ינואר במגמה חיובית חזקה מאוד כאשר מדד ה-S&P500 עלה בשיעור של 6.2%, מדד הנאסד"ק עלה בכ-10.7%, מדד הדאקס הגרמני עלה בשיעור של כ-8.6% ומדד הניקיי היפני סיים את החודש עם עלייה של כ-4.7%.

שוק המניות הישראלי, לעומת זאת, סיים חודש ינואר במגמה חיובית זעירה. מדד ת"א 35 נותר ללא שינוי, מדד ת"א 125 עלה ב-0.5%  ומדד ת"א 90 עלה בשיעור של כ-1.7%.
איגרות החוב הקונצרניות סיימו את החודש במגמה חיובית. מדדי התל בונד 60, 40, 20 עלו בשיעור ממוצע של 1.5%. מדד אג"ח קונצרני כללי עלה ב-1.4% ומדד אג"ח ממשלתי כללי עלה בשיעור של כ-1.6%.