מעודכן ל-10/2021
הסוחרים והמשקיעים בבורסה המקומית ובוול סטריט אולי כבר יודעים שיש אלטרנטיבה למסחר דרך הבנקים, אבל הרוב הגדול עדיין לא עובר לברוקרים הפרטיים הזולים יותר, כלומר לבתי ההשקעות שמפעילים שירות ברוקראז'. מדוע?
הסיבה העיקרית היא הביטחון לכאורה שנותן להם הבנק – יציבות, סדר, אחריות על הכסף. אבל אנשים, תתעוררו. בתי ההשקעות הם כבר מזמן חברות מסודרות, מפוקחות ואמינות, וכלל לא בטוח שפחות מהבנקים. מאז רפורמת בכר, הפכו בתי ההשקעות למפוקחים מאוד על רקע הגידול המואץ בנכסיהם ובהיקף פעילותם. מדובר על גופים ששווים מאות מיליונים ואף מיליארדים. רק כדי להמחיש את הממדים של הגופים האלה: אלטשולר שחם קופות גמל שהיא חברה בת של אלטשולר שחם ומכאן שהיא לא מהווה את כל שוויו של בית ההשקעות, נסחרת בבורסה לפי שווי של יותר מ-3 מיליארד שקל. בית ההשקעות פסגות של איפקס הוערך לאחרונה ב-3 מיליארד שקל. מיטב דש על המדף וכמעט נמכר ב-1.5 מיליארד שקל, אקסלנס שווה מעל 1 מיליארד שקל. סדרי הגודל האלה לא צנועים ולא נחותים ביחס לבנקים הקטנים והבינוניים. הפעילות הזו אמנם מחייבת פיקוח, שהולך ומתהדק כל הזמן, אבל אי אפשר לטעון שבבנקים הכסף יותר בטוח.
תוכן עניינים; ניתן להקליק על הקישור הרלבנטי
מנהלים תיק השקעות – למה דרך הבנק?
המסחר דרך הבנקים למשקיעים ולסוחרים מתוחכמים עלה בכמה רמות בשנים האחרונות; משקיעים בניירות ערך כבר יכולים לעשות הכל, בכל הבורסות, בכל סוגי המכשירים, בכל שעות המסחר. ועדיין – הבנקים לא תמיד מספקים מערכות מחשוב מתקדמות כמו חדרי המסחר של בתי ההשקעות/הברוקרים הפרטיים, והם לא תמיד תחרותיים בעמלות מול הברוקרים הפרטיים, ואם ננסח זאת מדויק יותר – ברוב הגדול של המקרים הם לא תחרותיים ביחס לבתי ההשקעות.
בפועל, חלק גדול מהציבור נצמד לפקיד הבנק שלו, ולא עוזב את הסניף, אם כי בשנים האחרונות משתנה המגמה גם קצת בזכותנו – אנחנו מציפים את ההבדלים בעמלות כאן באתר באופן שוטף, וגם באייטמים שאנו כותבים ב"ביזפורטל", "גלובס" ו"מאקו". אבל בעיקר בזכות העובדה הפשוטה שפעילות דרך ברוקראז' של בתי השקעות חוסכת לכם הרבה כסף. בסוף הכלכלה הפשוטה תנצח – איפה שזול, לשם יזרום הכסף. אחרי הכל, נכון שקשה לעזוב את יוסי הפקיד מהסניף הקרוב, אבל דני מחדר המסחר של הברוקר גם נותן שירות טוב (אם כי לפני שתעברו צריך לבדוק מול לקוחות של הגוף שאכן השירות טוב).
יתרה מכך, כשבודקים את החיסכון בפועל מגלים כי משקיעים בניירות ערך בהיקף בינוני חוסכים בממוצע כמה אלפים טובים בשנה בעמלות אם הם עוברים מהבנק לברוקר הפרטי; לסוחרים בהיקף גדול, החיסכון יכול להגיע להרבה אלפים ואפילו לרבבות, תלוי כמובן בהיקף התיק. מעבר לכך – נוח הרבה יותר לעבוד מול הברוקרים הפרטיים, מערכות המסחר מתקדמות מאוד, הזמינות היא בכל שעות המסחר של הבורסה המקומית ושל בורסות חו"ל, והעיקר – העלויות נמוכות מאוד! אם אתם עדיין מעדיפים בנקים – כאן תוכלו להשוות בין כל הבנקים, וכצפוי הבנקים הקטנים מספקים אלטרנטיבה זולה יותר מהבנקים הגדולים. כלומר, גם אם אתם דבקים במערכת הבנקאית, תעשו שיעורי בית, תלמדו כמה הייתם משלמים בבנקים אחרים ותפעלו להפחית את העמלות שלכם. ברגע שתציגו את הממצאים לסניף שלכם, יש סיכוי טוב שתזכו להפחתה בעמלות.
ומה הן העמלות אצל הברוקרים? בדקנו עבור הסוחרים העצמאים/המשקיעים העצמאיים שביניכם, או מי מכם שמתעתד להתחיל לסחור, איך ניתן לפתוח חשבון השקעות למסחר עצמאי וכמה תשלמו על כך. את ההשוואה מול הבנק שלכם תעשו כבר לבד, אבל מה שבטוח הוא שהברוקר הפרטי זול יותר מרוב הבנקים. נתחיל בכך שבישראל יש אמנם לא מעט גופי השקעה, אבל מתברר שדווקא בתחום הברוקרים הפרטיים, שמספקים מסחר לעצמאים, השוק הוא קטן יחסית – חמישה בתי השקעות מקומיים מעניקים שירותי ברוקראז' למניות ישראליות וזרות. חשוב להדגיש שמלבד בתי ההשקעות הישראליים פועלות בישראל שלוחות של בנקי השקעות זרים למתן שירותי ברוקראז', בעיקר למסחר בארה"ב (את העמלות שלהן לא בדקנו – נעשה זאת בהמשך).
חמשת הגופים הישראליים שמעניקים שירותי ברוקראז' – שירותי קנייה ומכירה של ניירות ערך, לצד ניהול חשבון ניירות ערך – הם: מיטב דש, שמיזגה לתוכה את A Broker ואת פעילות הברוקראז' של בנק ירושלים; אי.בי.אי, שכוללת גם את פעילות הברוקראז' של מגדל; אקסלנס; פסגות טרייד; טרייד וואן.
כל הברוקרים האלו נתפסים כאמינים ובטוחים למסחר עצמאי בניירות ערך, וכל מה שצריך הוא לקבוע פגישה, לוודא שהתנאים, הסביבה, האנשים, מתאימים לכם, ואם כן – אז לחתום על מסמכים תוך הזדהות עם תעודת זהות ולהעביר כסף. הכסף מועבר מחשבון בנק מקומי לחשבון אצל הברוקר הפרטי. רבים חוששים מזה, אפילו רבים מאוד, ולמרות החשש, לפחות עד היום אין לו באמת אחיזה במציאות. עד היום לא שמענו על מקרה שבו הכסף בחשבון הברוקר הפרטי נעלם, אבד, הוברח. כן שמענו על מעילות – בשנת 2007 נחשפה בבית ההשקעות הראל מעילה בקנה מידה של עשרות מיליוני שקלים, אבל בעלי החשבון לא נפגעו. זה לא אומר שלא יכולים להיות דברים כאלו, העולם מלא הפתעות, אבל הסיכוי לכך נמוך במיוחד. נוסף לביטוח שקיים ולהעמדת ההון של החברה, אמורים להיות פיקוח ובקרה הדוקים.
אחרי פתיחת החשבון והעברת הכסף, אפשר להתחיל לסחור בניירות ערך השונים. את הבדיקה עשינו כלקוחות תמימים שניגשים לבדוק פתיחת חשבון, מבלי להזדהות או מבלי שיפנו אלינו. פשוט פנינו. הדברים הכתובים הם בהתאם לתשובות שקיבלנו. אבל רגע לפני שנעבור לתוצאות, חשוב להבין את היתרונות והחסרונות שבמסחר עצמאי באמצעות בתי השקעות.
היתרונות והחסרונות במסחר דרך בית השקעות
יתרונות
- עלויות נמוכות יותר, הן בעמלות והן בעלויות אחרות שכרוכות בניהול חשבון.
- כשיש בעיה – יש אפשרות לפנות ישירות לחדר מסחר בכל שעות הפעילות של הבורסה הישראלית או האמריקאית.
- מערכות מסחר מתקדמות בזמן אמת, שנוח וקל לסחור בהן בניגוד לבנקים, שלרוב כלל לא מספקים מערכות כאלו.
- בבתי ההשקעות כל נייר שתרצו לסחור בו יעלה לכם במערכת ותוכלו לעשות זאת אונליין, בעוד בבנקים זה כמעט בלתי אפשרי במערכת המקוונת.
חסרונות
- לעתים תיק השקעות משמש גם כביטחונות. ברגע שהעברתם אותו מהבנק, זה כבר לא ישמש אתכם כביטחונות.
- אם אתם זקוקים לכסף מיידי, בדרך כלל הליך העברת הכסף מבנק השקעות נמשך יומיים-שלושה.
מה יש לברוקרים להציע לנו?
בדקנו אצל הברוקרים עלויות פתיחת חשבון מינימלי (חשבון של תיק בסיס בנפח מסחר מינימלי וממוצע). ברגע שנפח המסחר עולה, תמיד אפשר להתמקח ולהפחית עמלות.
ועוד רגע לפני הנתונים חשוב להדגיש – הבדיקה הזו מתעדכנת באופן שוטף והיא נכונה לאוקטובר 2021. הברוקרים הפרטיים משנים אחת לתקופה את התנאים, ולכן ייתכן שבמקומות מסוימים התנאים לא מדויקים – נמשיך לעקוב ולעדכן רשימה זו, ונשמח לקבל הערות בתגובות ובמייל.
| מניות ואג"ח ישראל | עמלת מינימום | מק"מ | עמלת מינימום | חוזים עתידיים ישראל | ני"ע בחו"ל | עמלת מינימום | עמלת מקסימום | אופציות ישראל | עמלת מינימום | עמלת מקסימום | דמי טיפול/ניהול | עמלת מינימום | עמלת מקסימום | |
| IBI | 0.15% | 3.5 ₪ | 0.10% | 3.5 ₪ | 5 ₪ | 0.01$ | 10$ | – | 2.5 ₪ | – | – | 15 ש"ח לחודש | – | – |
| אקסלנס | 0.09% | 3 ₪ | 0.20% | 3 ₪ | 8 ₪ | 0.01$ | 7.5$ | 2% | 8 ₪ | – | – | 20 ש"ח לחודש | 40 ₪ לחודש | – |
| בנק אגוד | 0.35% | 30 ₪ | 0.10% | 30 ₪ | – | 0.30% | 25$ | 14,500.5$ | 3% | 11 ₪ | 1,450.05 ₪ | 0.15% לרבעון | – | 12,000 ₪ לרבעון |
| בנק דיסקונט | 0.54% | 35 ₪ | 0.12% | 25 ₪ | 13 ₪ | 0.79% | 25$ | 10,900$ | 3% | 13 ₪ | 100 ₪ | 0.24% לרבעון | – | 7,500 ₪ לרבעון |
| בנק הפועלים | 0.40% | 20 ₪ | 0.10% | 15 ₪ | 0.50% | 0.30% | 20$ | 7,000$ | 3% | 10 ₪ | 90 ₪ | – | – | 10,600 ₪ לרבעון |
| בנק יהב | 0.55% | 32 ₪ | 0.10% | 15 ₪ | – | 0.95% | 25$ | 1,500$ | 2.80% | 12 ₪ | 25% | 0.14% לרבעון | – | 8,500 ₪ לרבעון |
| בנק ירושלים | 0.50% | 20 ₪ | 0.09% | 20 ₪ | 0.50% | 0.55% | 45$ | 9,500$ | 2.45% | 10 ₪ | 50 ₪ | 0.15% לרבעון | – | 10,000 ₪ לרבעון |
| בנק לאומי | 0.65% | 27 ₪ | 0.10% | 20 ₪ | – | 0.90% | 25$ | 7,500$ | 5% | 20 ₪ | 400 ₪ | 0.15% לרבעון | – | 11,500 ₪ לרבעון |
| מזרחי טפחות | 0.52% | 45 ₪ | 0.10% | 17.1 ₪ | 0.27% | 0.30% | 25$ | 6,750$ | 3.25% | 11.7 ₪ | 405 ₪ | 0.7% לשנה | – | 10,750 ₪ לרבעון |
| מסד | 0.68% | 40 ₪ | 0.11% | 19 ₪ | 20 ₪ | 0.80% | 25$ | 1,200$ | 5% | 12 ₪ | 90 ₪ | 0.2% לרבעון | – | 10,000 ₪ לרבעון |
| מרכנתיל | 0.40% | 25 ₪ | 0.10% | 22.5 ₪ | 22.5 ₪ | 0.59% | 23.5$ | 10,680$ | 2.25% | 9.75 ₪ | 98 ₪ | 0.2% לרבעון | – | 7,500 ₪ לרבעון |
| הבינלאומי | 0.64% | 40 ₪ | 0.11% | 16 ₪ | 20 ₪ | 0.85% | 40$ | 7,000$ | 5% | 12 ₪ | 95 ₪ | 0.195% לרבעון | – | 10,000 ₪ לרבעון |
| מיטב דש | 0.30% | 10 ₪ | 0.10% | 10 ₪ | 3 ₪ | 0.01$ | 12$ | – | 3 ₪ | – | – | 0.6% לשנה | 90 ₪ לחודש | – |
| פועלים | 0.15% | – | 0.05% | – | 5 ₪ | 0.25% | – | – | 5 ₪ | – | – | 0.05% לרבעון | – | – |
| פסגות | 0.09% | 2 ₪ | 0.05% | 2 ₪ | – | 0.01$ | 8.5$ | – | 2.5 ₪ | – | – | 20 ₪ לחודש | – | – |
אי.בי.אי /IBI (שמוזגה עם מגדל שוקי הון)
מינימום הפקדה בפתיחת חשבון: 2,000 שקל
עלויות חשבון לחודש:
עבור המערכת הבסיסית תשלמו 15 שקל, אבל הסכום מתקזז כנגד עמלות, תלוי בהיקף התיק ובפרטים נוספים; ישנן מערכות מתקדמות יותר שניתנות בחבילות יקרות יותר כמו חבילת פרימיום. כאן המחיר החודשי כבר עולה משמעותית (280 שקל), אך גם כאן ניתן לקזז את העלות החודשית דרך העמלות.
מבחינת ניהול החשבון אין דמי משמרת ולא עמלת אי ביצוע או עמלת ביטול/שינוי לימיט. עמלת משיכת מזומנים – פטור עד חמש משיכות בשנה. מעניקים ריבית זכות יומית.
עמלות מסחר בישראל – מניות, קנייה/מכירה:0.09%; קרנות נאמנות כולל קרנות מחקות, קנייה/מכירה – 0.08%; אג"ח, קנייה/מכירה: 0.08%; מק"מ, קנייה/מכירה: 0.06%; אופציות, קנייה/מכירה: 2.50 שקל. מינימום 2.35 שקל להוראה.
עמלות מסחר בארה"ב – עמלה של 0.09% על קנייה ומכירה או בהתאם לנפח המסחר ולפי סכום קבוע – מניות, קנייה/מכירה: בכל המסלולים (כולל חבילת הבסיס האינטרנטית VIEW TRADE) העמלות עומדות על סנט למניה, מינימום 10 דולר.
במערכת המסחר הדואלית לישראל ולארה"ב הטרייד פלוס הוא מסלול זול שמתמחר סנט למניה, כך שהעמלות משתנות בהתאם למערכת המסחר: או סנט למניה – מינימום 7.5 דולר, או בחירה ב-13 דולר פיקס, מתאים במקרה שאתם סוחרים בהיקפים גדולים. אופציות, קנייה/מכירה: 4 דולר לאופציה, מינימום 12 דולר לעסקה.
המרת מט"ח – יש מרווח על המרת מט"ח – אם תמירו עד 15 אלף דולר, יהיה הפרש של 0.7% מהשער הרציף, מעל 15 אלף ההפרש הוא 0.5%. למרות שחלק גדול מכם אולי לא אוהב את זירות המט"ח/זירות הפורקס, הרי ששם המרת המט"ח נעשית בעמלה אפסית.
העברת כספים – העברה לבנק (ומהבנק לחשבון בברוקר הפרטי) – בעיקרון בחינם, אבל צריך לשים לב אם יש הגבלה על מספר ההעברות. לגבי רוב החשבונות נקבע כי עד חמש העברות בשנה לא יהיה תשלום. אגב, העברת מט"ח תעלה לכם 25 דולר.
העברת תיק ההשקעות – גם כאן ישנם תנאי פתיחה, אבל הם משתנים מלקוח ללקוח. לקוחות גדולים שסוחרים בהיקפים גדולים כמעט לא ישלמו עמלה. לכלל המשקיעים בעת הפקדת נכסים, כלומר בהעברת התיק לאי.בי.אי, לא יהיו עמלות; במשיכת ניירות ערך החוצה העמלות יהיו: בגין ניירות ישראליים – 20 שקל לנייר עד מקסימום של 150 שקל לתיק; בניירות ערך זרים – 10 דולר לנייר.
מיטב- דש
מינימום הפקדה בפתיחת חשבון: 20,000 שקל
במיטב דש מבטיחים גם מערכות מתקדמות שמאפשרות ניתוח טכני ואת כל האינדיקטורים הטכניים: מסחר על הגרף, גרפים השוואתיים, סימולטור לביצוע אסטרטגיות באופציות, שליחת מספר הוראות במקביל, קבלת חדשות משוק ההון, הודעות מתפרצות בזמן אמת וקישור למערכת "מאיה". בנוסף, ניתן לסחור במערכת מהסלולר באמצעות אפליקציה.
עלויות חשבון לחודש:
תשלום חודשי קבוע של 19.6 שקל, דמי טיפול. אין דמי משמרת ולא עמלת אי ביצוע או עמלת ביטול/שינוי לימיט. עמלה משיכת מזומנים – פטור עד חמש משיכות בשנה. מעניקים ריבית זכות.
עמלות מסחר בישראל – מניות, תעודות סל, קרנות נאמנות מחקות, קנייה/מכירה: 0.09% עם מינימום של 4.65 שקל. אופציות, קנייה/מכירה: 3 שקל לאופציה. פטור מעמלת משיכת כספים בשקלים.
אג"ח, קנייה/מכירה – 0.08%, מק"מ, קנייה/מכירה – 0.06%. עמלות מינימום בכל ניירות הערך – 4.65 שקל לפעולה.
עמלות מסחר בארה"ב – מניות, קנייה/מכירה: סנט אחד למניה עם מינימום של 8 דולר, או מסחר במערכת מתקדמת בעמלות של סנט למניה או מינימום 7.5 דולר, או 13 דולר פיקס. אופציות, קנייה/מכירה: 4 דולר לאופציה, מינימום 12 דולר. זמן אמת מלא בחינם ללא התחייבות. כמו כן יש מסלול של עמלה בשיעור קבוע – 0.09%.
אפליקציות אנדרואיד ואייפון חינם. למי שיפתח חשבון מעניקים קורס חינם במכללת מיטב, אך צריך לוודא שזה עדיין בתוקף.
המרה לדולר תעלה לכם 0.25 דולר, אבל קיים מרווח/ספרד – 210 פיפס (2.1 אגורות) מעל השער הבנקאי שהוא אגב לרוב 10 פיפס הפרש מעל הרציף, כלומר אתם משלמים 220 פיפס הפרש מעל הרציף (בהמרות גדולות אפשר להפחית משמעותית – סביב החצי).
העברת כספים – העברה לבנק ומהבנק אליכם, לחשבון במיטב דש, ללא עלות. אך העברה בדולרים ובאירו, ובכלל במט"ח, תעלה – סכום קבוע לפי מטבע העברה – 15 דולר, 15 ליש"ט, 15 אירו וכו'.
העברת תיק ההשקעות (העברת ניירות ערך לחשבון במיטב דש) תעלה לכם בהתאם לעמלת המכירה שתצטרכו לשלם.
אקסלנס
מינימום הפקדה בפתיחת חשבון: 20,000 שקל
עלויות חשבון לחודש:
העלות הבסיסית שקיימת למסחר באקסלנס עומדת על מינימום 19 שקל דמי ניהול עם אפשרות קיזוז 9 שקלים כנגד עמלות, כך שבנטו מדובר על 10 שקלים. אם תרצו מערכת מסחר מתקדמת, תצטרכו להוסיף 20 שקל, בעוד רוב הגופים מספקים זאת בחינם, אבל גם כאן יש אפשרות קיזוז. באקסלנס, בניגוד לאחרים, התשלום הוא לכל מערכת בנפרד. כך שאם אתם סוחרים בישראל ובארה"ב, תשלמו מינימום 20 שקל לכל מערכת, משמע 40 שקל לפני קיזוז העמלות.
גם באקסלנס יש פטור מעמלת אי ביצוע או שינוי פקודה, פטור מדמי משמרת ופטור מעמלת פדיון אג"ח או מק"מ.
עלויות מסחר בישראל – מניות, קנייה/מכירה: 0.09%, מינימום 3 שקלים; קרנות נאמנות – פטור על כל הקרנות (יתרון ביחס לאחרים). אופציות, קנייה/מכירה: 2.5 שקלים; מעניקים זכות על היתרה (בדומה לאחרים).אג"ח ומק"מ, קנייה/מכירה – 0.09%. עמלת מינימום על כל ניירות הערך – 3 שקלים.
עלויות מסחר בארה"ב – מניות, קנייה/מכירה: קיימים שני מסלולים (בהתאם לבחירת הלקוח) 9 דולר עמלת פיקס או עמלה משתנה – סנט למניה ומינימום 5 דולר למניה. אופציות, קנייה/מכירה: 4 דולר לאופציות, מינימום 20 דולר.
המרת מט"ח תעלה לכם לפי מרווח/ספרד של 2.1 אגורות מעל השער הרציף.
העברת כספים – 22 שקל להעברה, אבל חמש העברות ראשונות בשנה ללא עלות. העברה בדולרים תעלה 15 דולר.
העברת תיק ההשקעות – 99 שקל בלי קשר להיקף התיק ולמספר ניירות הערך בו.
פסגות טרייד
מינימום הפקדה בפתיחת חשבון: אין הגבלה, אבל האמת היא שאין ליתרון הזה משמעות גדולה. ביתר בתי ההשקעות הרף הוא 20,000 שקל – נמוך ממילא.
עלות חשבון לחודש:
20 שקל, אבל אם אתם עושים פעולות ומשלמים עמלות בסכום של 40 שקל ומעלה, מקזזים לכם לחלוטין את דמי הניהול.
עלויות מסחר בישראל: מניות, קרנות מחקות ותעודות סל, קנייה/מכירה: 0.09% ללא מינימום. קרנות שהן לא מחקות לא חייבות בעמלה. אג"ח, קנייה/מכירה: 0.08% ללא מינימום; מק"מ, קנייה/מכירה: 0.05% ללא מינימום.
עלויות מסחר בארה"ב – מניות, קנייה/מכירה: סנט למניה/תעודה עם מינימום לעסקה של 5 דולר.
המרת מט"ח – 0.1% ויש גם מרווח/ספרד בהתאם להצעה הטובה ביותר שפסגות מקבל מהבנקים.
העברת כספים – העברת כספים לבנק תעלה לכם 10 שקל לכל סכום.
העברת תיק ההשקעות – 10 דולר לנייר ערך זר, אבל אין עלות על ניירות ישראליים.
בנק ירושלים – נרכש בתחילת 2018 על ידי מיטב דש
בנק ירושלים הוא לא ממש ברוקר פרטי, אבל בחרנו להוסיף אותו לרשימה הזו מכיוון שהוא מתנהל כמו ברוקר פרטי, ומעבר לכך, הוא רכש את הברוקראג' של כלל פיננסים, וממשיך את הפעילות הזו כמעין שלוחה עצמאית. בפועל, פעילות דרך בנק ירושלים היא מצד אחד פעילות בעלויות נמוכות ועם תנאים משופרים כמו בבתי ההשקעות, לרבות מערכות רילטיים, שירות לקוחות ועוד, ומצד שני זה בכל זאת בנק.
מינימום הפקדה בפתיחת חשבון: 20,000 שקל
עלויות חשבון לחודש:
דמי ניהול בשיעור של 0.05% מהתיק, אבל סכום זה מתקזז עם העמלות. כלומר, אם אתם צריכים לשלם עמלות בסכום גבוה יותר, לא יהיו לכם דמי ניהול, אבל חשוב לבדוק את התנאים שלכם – יש מסלולים שונים. קיים פטור מעמלת אי ביצוע ואין עלות על משיכות שקליות. עם זאת, יש עמלה של 10 דולר בגין מערכת המיחשוב (של אינטראקטיב ברוקר). גם העמלה הזו מתקזזת מול עמלות שוטפות, אבל צריך לבדוק את המסלול שלכם.
עמלות מסחר בישראל – מניות, קנייה/מכירה: 0.1%; אופציות, קנייה/מכירה: 2.5 שקלים לאופציה. עמלת מינימום – אפס. קיימת תלות לגודל התיק, זה עשוי להיות נמוך יותר משמעותית.
עמלות מסחר בארה"ב – מניות, קנייה/מכירה: סנט למניה עם מינימום 5 דולרים לפעולה. אופציות, קנייה/מכירה: 3 דולר לאופציה, עמלת מינימום 6 דולר.
המרה לדולר – 0.13%
העברה לבנק ומהבנק – אין תשלום (צריך לבדוק אם מעל מספר הוראות/העברות יש תשלום).
בבנק ירושלים אין ריבית על היתרה, להבדיל מאשר אצל הברוקרים הפרטיים, אם כי גם כך מדובר בפועל על ריבית סביב האפס. מנגד הריבית על מינוף, אם תצטרכו, היא הנמוכה ביותר בזכות העובדה שמדובר בבנק.
TradeOne
מינימום הפקדה בפתיחת חשבון: 20,000 שקל
עלויות חשבון לחודש:
חבילה בסיסית עולה כ-18 שקל, אבל אם אתם צריכים הוראות מתקדמות זה יעלה כ-18 שקל נוספים.
עמלות מסחר בישראל – מניות, תעודות סל, קרנות נאמנות, קנייה/מכירה: 0.1%. אג"ח, קנייה/מכירה: 0.09%; מק"מ, קנייה/מכירה: 0.08%; עמלת מינימום בכל ניירות הערך – 5 שקל.
בעבר לא ניתן היה להשקיע בחו"ל, אבל עכשיו כבר ניתן, והעמלות בחו"ל קרובות לעמלות הברוקרים האחרים – סנט על עסקת קנייה ומכירה של מניה (לרבות ETF), מינימום לעסקה – 5 דולר.
טבלה מרכזת – כל הגופים, העמלות ועוד…
| עלויות קנייה ומכירה בארץ – מניות | עלויות קנייה ומכירה בארץ – אג"ח | עלויות מסחר בחו"ל | עלויות ניהול חודשיות | מינימום תיק השקעות | |
| אי.בי.אי | 0.09% | 0.08% | 1 סנט | 20 שקל | 2 אלף שקל |
| מיטב דש | 0.09% | 0.08% | 1 סנט | 20 שקל | 20 אלף שקל |
| אקסלנס | 0.09% | 0.09% | 1 סנט | 19 שקל | 20 אלף שקל |
| פסגות טרייד | 0.09% | 0.08% | 1 סנט | 20 שקל | אין מינימום |
| טרייד וואן | 0.1% | 0.09% | 1 סנט | 18 שקל | 20 אלף שקל |
הכנו לכם טבלה מרכזת, אבל – אבל גדול – היא לא כוללת את כל הפרמטרים. אחרי הכל – יש פרמטרים שזהים בכולם אבל אין ממש טעם להשוות ביניהם. כמו כן, יש פרמטרים שפחות קריטיים למשקיעים. ריכזנו כאן את הפרמטרים העיקריים, אבל גם לגביהם חשוב להדגיש – הם לא מייצגים את כל המצבים ואת כל המסלולים של ההצעות של חברות הברוקראג'. למשל – יש גופים שמפרידים את עמלות הקנייה והמכירה של מניות ותעודות סל מקרנות נאמנות, ויש גם כאלו שנותנים הנחה על עמלות קנייה ומכירה של קרנות מחקות. זאת ועוד – לכל הגופים יש מספר מסלולים של מסחר בחו"ל. הצגנו כאן את המסלול של הגישה עם העמלה הקבועה, אך יש מסלולים עם שיעור מהעסקה, ויש גם עמלת מינימום שמי שעושה עסקאות קטנות צריך להביא בחשבון. בקיצור, הטבלה הזו נותנת מושג (אפילו גדול), אבל חשוב שלפני בחירה, תקראו גם על הגוף שברצונכם לעבור אליו.
לסיום –
מקווים שעזרנו; ניסינו לרכז כאן את כל המידע על הברוקרים הפרטיים בשביל המשקיעים/הסוחרים המתחילים והמתקדמים. המדריך הזה אמור להיות כלי השוואת עמלות בברוקרים הפרטיים ובבנקים; משקיעים בניירות ערך צריכים אחת לתקופה לבצע את הבדיקה הזו, ולראות איך הם יכולים לחסוך בעמלות.
צריך גם לזכור שהמידע הרשמי של הברוקרים הפרטיים הוא לא סופי. כלומר, התנאים – עמלת קנייה ומכירה, היקף תיק מינימלי ועוד – משתנים במקביל להיקף הפעילות של כל לקוח, ואם יש לכם פעילות ענפה, אתם אמורים לקבל תנאים טובים מבית ההשקעות.
כן, אלו לא העמלות הסופיות, אתם יכולים לנסות ולהפחית את העלויות האלו. עם זאת, חשוב להזכיר שמאז 2015 המחירים בשוק (עמלות קנייה ומכירה בניירות ערך) די יציבים. נראה שהתחרות בין הברוקרים הפרטיים במגרש העמלות בניירות ערך, ירדה מדרגה. במקביל, יש בנקים – בנוסף לבנק ירושלים שמוזכר כאן, לרבות בנק אגוד, שמצליחים להציע ללקוחות עמלות לא רחוקות מהעמלות של הברוקרים הפרטיים.
נשמח אם תשתפו אותנו בתובנות, הערות, שינויים בתנאים ועוד.
ועדכון חשוב – הבנק הבינלאומי הציב יעד אסטרטגי לשנת 2018 – להגדיל את קהל הלקוחות הפועלים בניירות ערך. הבנק מציע ללקוחות עמלות נמוכות יחסית לבנקים אחרים וגם תחרותיות מול ברוקרים פרטיים, ובמקביל גם המערכות שלו השתפרו מאוד – מערכת המסחר בניירות ערך, מערכת התראות – איתותית ומעין המלצות פעולה בתיק ניירות ערך – Advise ועוד. זו בשורה טובה למשקיעים. עד עכשיו הבנקים הקטנים, ירושלים וגם אגוד, היו במשבצת של הבנקים הנוחים מבחינת עמלות בניירות ערך, וטוב שבנק מהצמרת נכנס לתמונה. אולי זה יעורר גם את הגדולים הנוספים.
למדריכי השקעות רלוונטיים:
פועלים לא בשבילך! תציצו בעמלות ניירות הערך שגובה מכם הבנק – פי 4 ויותר מבתי ההשקעות!
עמלות ניירות ערך בבנקים – לא להאמין; אולי סוף סוף תפנימו שאתם "תורמים" כסף לבנק
דיבידנדים – זה לא כמו שזה נשמע (יש גם חסרונות)
אזהרת רווח – מה זה? והאם זה מבטא הזדמנות במניות?
יו"ר מפלגת 'יש עתיד', יאיר לפיד, במכתב לנגידת בנק ישראל קרנית פלוג: "לא יעלה על הדעת כי בנק לאומי מממן את הקנס על התנהלותו הרשלנית מכספי האזרחים"
יו"ר מפלגת 'יש עתיד', שר האוצר לשעבר, יאיר לפיד, פנה היום (ה') לנגידת בנק ישראל בדרישה להשלים במהרה את הבדיקה בפרשת בנק לאומי שנדרש לשלם קנס לשלטונות המס בארה"ב.
לפיד הדגיש כי לא יעלה על הדעת שראשי הבנקים שולחים ידם לכספי מעמד הביניים שמושקעים בבנק על מנת לשלם את מחיר רשלנותם של מנהלי הבנק, וקרא לפלוג לדרוש מראשי הבנק להשיב את הבונוסים אותם הם קיבלו בתקופה האמורה.
דרישה זו של לפיד עולה בקנה אחד עם המדיניות שהוביל בתקופת כהונתו כשר אוצר: מלחמה להורדת שכר הבכירים המופקע ובכללם ראשי הבנקים, והמאבק שהוביל להשבת הרווחים הכלואים שהביאו לגבייה של 4.5 מילארד שקלים נוספים לטובת הגדלת תקציבי החינוך, הרווחה וניצולי השואה.
הלמ"ס מפרסמת נתוני מספר המשרות הפנויות - דצמבר 2014: בדצמבר 2014 חלה ירידה של 3.6% במספר המשרות הפנויות במגזר העסקי בהשוואה לחודש הקודם, מ-70.4 אלף משרות בנובמבר ל-67.8 אלף משרות בדצמבר
הלמ"ס מפרסמת נתוני מספר המשרות הפנויות – דצמבר 2014. על פי הנתונים, בדצמבר 2014 חלה ירידה של 3.6% במספר המשרות הפנויות (ביקוש לעובדים) במגזר העסקי בהשוואה לחודש הקודם, מ-70.4 אלף משרות בנובמבר ל-67.8 אלף משרות בדצמבר.
על פי נתוני הלמ"ס, בהשוואה לדצמבר 2013 חלה עלייה של יותר מ-20% במספר המשרות הפנויות. בשיעור המשרות הפנויות חלה ירידה קלה לעומת החודש הקודם, מ-2.9 בנובמבר ל-2.8 בדצמבר. עובדי מכירות נמצאים בראש רשימת המשרות הפנויות הידועות המבוקשות ביותר כמידי חודש (6.4 אלף משרות פנויות).
גורמים בשוק הנדל"ן מגיבים לאישור הוועדה המקומית לתכנון ובנייה תל אביב לבניית עד 7 קומות ברובעים 5 ו-6 במרכז העיר; ארז כהן: "אינני רואה פוטנציאל משמעותי של מבנים חדשים עד 7 קומות שיקומו בהמוניהם לא ברובעים אלה, כמו גם ברובעים 3 ו-4״
גורמים משוק הנדל"ן מגיבים הבוקר לאישור הוועדה המקומית לתכנון ובנייה תל אביב לבניית עד 7 קומות ברובעים 5 ו-6 במרכז העיר.
ארז כהן, לשעבר יו״ר לשכת שמאי המקרקעין, סבור כי: ״זוהי חרב פיפיות. מצד אחד, לכאורה, החלטה הגיונית המתירה ברובעים 5 ו-6 המהווים חלק נכבד מ״העיר הלבנה״ במרכז תל אביב, בין רחוב בוגר שוב בצפון לבין איזור שוק הכרמל בדרום, כולל שדרות רוטשילד וסביבותיו, להקים בתים בגובה עד 7 קומות ולנצל הרבה יותר טוב את זכויות הבנייה. מצד שני, בפועל, דווקא החלטה זו, המזכירה החלטות קודמות הנוגעות לרובעים 3 ו-4 בצפון העיר, עשויה להקשות עוד יותר את נושא קידום פרויקטים של תמא 38 במבנים קיימים שאינם מיועדים להריסה, אלא מבקשים חיזוק נגד רעידות אדמה והוספת קומות".
כהן סיכם: "לכן אני צופה, לצערי, שהחלטה זו תהפוך ל״חרב דמו קלס״ שתקשה עוד יותר פרויקטים של תמא ואינני רואה פוטנציאל משמעותי של מבנים חדשים עד 7 קומות שיקומו בהמוניהם לא ברובעים אלה, כמו גם ברובעים 3 ו-4״.
יוסי חסון, מנכ״ל החברה לחיזוק מבנים בישראל, אומר הבוקר כי:״מדיניות עירית תל אביב, זה לא סוד, הינה להביא את התמא 38 ל״מיתת נשיקה״. יש כאן ניגוד גמור לא רק לאינטרסים של היזמים, אלא בעיקר של המוני התושבים המבקשים למגן את בתיהם כנגד רעידות אדמה ובוודאי ובוודאי ניגוד גמור לכוונת ה״משורר״, קרי ממשלת ישראל שחרתה על דגלה את התמא 38 לפני עשור שנים בדיוק, על מנת להגן על המוני בתי ישראל כנגד האפשרות המאוד ריאלית שתתרחש רעידת אדמה בשנים הקרובות במדינת ישראל".
חסון הוסיף: "אני קורא לממשלת ישראל שתבחר ב-17 במרץ הקרוב לקדם מיידית חקיקה שתאפשר יישום מהיר ויעיל של התמא 38 ברבבות בתים ובכך לא רק למגן אותם, אלא גם להשביח את אותם אזורים מתנוונים וגם לייצר רבבות דיור חדשות שיאפשרו איזון בין ביקוש להיצע בשוק הדיור המטלטל״.
אלי מיזרוח, מנכ"ל קבוצת גולף, הודיע היום על צעד נוסף במימוש אסטרטגית צמיחה ממוקדת בכניסתה של קבוצת גולף לתחום ה- E-commerce בישראל הקבוצה מתעתדת לרכוש את מלוא האחזקות בחברת Adika , חברת האינטרנט המובילה בתחום האופנה בישראל / היקף התמורה הכולל צפוי להסתכם בעד 40 מיליון ש"ח. צפי המכירות של חברת Adika בשנת 2015 מוערך בכ-40 מיליון ש"ח. רכישת Adika עשויה להפוך את קבוצת גולף לשחקנית המובילה בשוק הE-commerce- בישראל. במסגרת העסקה תוקם חברה שתיקרא On Line Golf, אשר תרכוש 100% מהאחזקות בחברת Adika ותפתח תשתיות מכירה באינטרנט למותגי קבוצת גולף
אלי מזרוח, מנכ"ל גולף אמר כי ביצוע עסקת הרכישה של Adika תאפשר לקבוצת גולף להתקדם אל היעד אותו הציבה בתוכנית האסטרטגית שלה, לחציית רף המיליארד ש"ח מכירות בתוך 4 שנים והמטרה הינה להציב אותנו באופן מיידי כשחקן האופנה מספר 1 בשוק ה- Ecommerce בישראל.
כחלק משלים להיערכותה נערכת גולף לגיוס חוב לצורך הרחבת יכולותיה הפיננסיות לטובת הרכישות וזאת לצד שימור מדיניות הדיבידנד. דדי שוורצברג, מנכ"ל Adika:" בנינו בשנים האחרונות יכולות טכנולוגיות ושיווקיות שהביאו אותנו למובילות בעולם מכירות האופנה ובאינטרנט. התחום בישראל עדיין בחיתוליו, פוטנציאל הצמיחה הוא גדול מאוד ואין לי ספק שהחבירה לקבוצת הקמעונאות המובילה בישראל תייצר את התנאים הטובים ביותר למימוש הפוטנציאל, וביחד עם גולף נוביל את תחום מכירות האופנה והלייף סטייל ברשת. "
קבוצת גולף המגדירה את תחום הE-commerce, כאחד ממנועי הצמיחה האסטרטגיים של הקבוצה, הודיעה היום על חתימה על מזכר הבנות בנוגע לרכישת חברת Adika, מובילת תחום האופנה באינטרנט בישראל.
באמצעות רכישת Adika תהפוך גולף להיות השחקן המוביל בשוק הE-commerce בישראל ותבסס שותפות התומכת ביצירת פלטפורמה איכותית לפעילות Online למותגי הקבוצה בתחום האופנה ואופנת הבית.
דורית סלינגר, המפקחת על שוק ההון הביטוח והחיסכון ממשיכה בעבודה הטובה. סלינגר מנסה לייצר תחרות חזקה יותר בתחום החיסכון הפנסיוני, ולכן היא דורשת מהגופים המנהלים להציג לא רק את התשואות שהשיגו אלא גם את דמי הניהול שמאוטד משפיעים כמובן על ערך הפנסיה והחיסכון הפנסיוני בכלל.
"בשל חשיבותו של החיסכון הפנסיוני כמקור ההכנסה העיקרי של פרטים לאחר הפרישה, ומאחר שלשיעורי התשואה על ההשקעות ולדמי הניהול הנגבים מעמיתים השפעה מכרעת על גובה החיסכון", מדגישה סלינגר "אנו רואים חשיבות רבה להגברת התחרות בענף. בשנים האחרונות התגברה התחרות על תשואה כפי שבאה לביטוי, בין היתר בפרסומי התשואות של הגופים השונים ובמקביל, יש צורך בהגברת השקיפות בנוגע לדמי הניהול המוצעים למצטרפים חדשים למוצרי החיסכון הפנסיוני. על כן, וכצעד משלים לקביעת תקרת דמי הניהול מוקם במשרד האוצר מחשבון דמי ניהול, שיאפשר לחוסכים להשוות בין שיעורי דמי הניהול המוצעים למצטרפים חדשים לקופות הגמל השונות. גוף מוסדי ידווח לממונה את שיעורי דמי הניהול שקבע עבור מצטרפים חדשים לקופות גמל שבניהולו ( דמי הניהול המדווחים).
"גוף מוסדי יגבה ממצטרפים חדשים דמי ניהול בשיעור שאינו עולה על דמי הניהול המדווחים, לאחר פרסומם על ידי הממונה. דמי הניהול המדווחים ייקבעו על פי הפרמטרים הבאים:סוג קופת הגמל; גיל המצטרף החדש; סכום היתרה הצבורה שתועבר; סכום ההפקדה החודשי המשוער; מעמד העמית (שכיר/עצמאי);אופן ההצטרפות (ערוץ ישיר/באמצעות בעל רישיון).
"דמי הניהול המדווחים ידווחו לממונה באמצעות פורטל "אותות" (https://otot.mof.gov.il/).
"הדיווח הראשון יוגש לממונה עד יום 15 ביולי 2015. גוף מוסדי מדווח המבקש לשנות מדמי הניהול המדווחים יגיש לממונה דיווח מעודכן, וזאת עד לתום כל חודש בעבור החודש העוקב. פרסום דמי הניהול במחשבון דמי הניהול יהיה בהתאם לדיווח האחרון של הגוף המוסדי וכל עוד הגוף המוסדי לא הגיש דיווח חדש בהתאם לתנאי חוזר זה.
"גוף מוסדי שלא דיווח שיעור דמי ניהול כאמור לעיל, יראו את דמי הניהול המירביים שניתן לגבות לפי תנאי התקנון או התכנית, לפי העניין, כדמי הניהול המדווחים עבורו".
ושוב, תודה סלינגר. נכון, זה עוד אמור לעבור ביקורת והערות של הגופים המוסדיים ואולי גופם נוספים, אבל זה צעד מבורך וחשוב בכיוון הנכון.
הלמ"ס מפרסמת לקט נתונים מתוך הסקר החברתי 2013 בנושא תעסוקה: 12% מכלל המועסקים הרגישו עניים במהלך השנה האחרונה (כ-400 אלף מועסקים)
הלמ"ס פרסמה היום לקט נתונים מתוך הסקר החברתי 2013 בנושא תעסוקה. על פי דו"ח הלמ"ס, בשנה זו בקרב כלל המועסקים 38% דיווחו שהיו 'מרוצים מאוד' ו-48% דיווחו שהיו 'מרוצים' מעבודתם.
מבין משלחי היד השכיחים, שיעורים גבוהים יחסית של 'מרוצים מאוד' מעבודתם נמצאו בקרב מרצים באוניברסיטאות ובמוסדות להשכלה גבוהה (85%), גננות ומורים בבתי ספר (57%), מזכירות מנהליות ועובדי מזכירות (56%) ומנכ"לים (51%). לעומת זאת, שיעורים נמוכים יחסית של 'מרוצים מאוד' מעבודתם נמצאו בקרב מאבטחים (20%), נהגים (19%), מטפלים סיעודיים (16%) ועובדי ניקיון (15%).
עוד מדווחת הלמ"ס כי 56% מהמועסקים היו מרוצים מהכנסתם מהעבודה: 10% 'מרוצים מאוד' ו-46% 'מרוצים'. 28% היו 'לא כל כך מרוצים' ו-15% 'בכלל לא מרוצים' מהכנסתם מהעבודה. ל-56% מהמועסקים 'אין חשש כלל' לאבד את מקום עבודתם בשנה הקרובה, ל-28% מהמועסקים יש 'חשש קטן', ל-9% יש 'חשש גדול' ול-4% יש 'חשש גדול מאד'. כמו כן, 37% מהמועסקים התקשו לכסות את כל ההוצאות החודשיות של משק הבית. 12% מכלל המועסקים הרגישו עניים בשנה האחרונה (כ-400 אלף מועסקים).
בבחינת הנתונים בקרב ישראלים בני 20 ומעלה נרשמה עלייה בשיעור התעסוקה במגזר החרדי בשנים האחרונות: בשנת 2013 שיעור התעסוקה בקרב גברים חרדים בגיל 64-25 עמד על 56%, לעומת 50%-40% בשנים 2011-2002. בקרב הנשים החרדיות, החל מ-2012, ניכר זינוק בשיעור התעסוקה והוא הגיע ל-68% בשנת 2013, לאחר שבשנים 2011-2002 הוא נע סביב 50%.
גם בקרב הנשים הערביות חלה עלייה בשיעור התעסוקה, ובשנת 2013 הוא הגיע ל-33%. כלומר, אחת מתוך שלוש נשים ערביות בגיל 64-25 הייתה מועסקת בשנים 2012 ו-2013, לעומת שיעור התעסוקה בשנים 2011-2002 שנע בין 16% ל-25% בלבד.
"כל מוצר שמחירו עולה בצורה כל-כך מהירה יקרוס, כל מי שיהיה קשור לנדל"ן, יקרוס, כמו במניות, כולל הבנקים" – את הדברים האלה אמר – מנכ"ל משרד הבינוי שלמה בן אליהו במסגרת כנס נדל"ן במכללה האקדמית נתניה. הופה, מר בן אליהו, איפה היית עד עכשיו? מה בעצם התפקיד שלך? אתה לא אמור לדאוג שמחירי הדירות לא יהיו מנופחים? עכשיו מדברים, כשאתה בחוץ; שהולכים לבחירות. למה לדבר ולא לעשות!
כשבן אליהו התייחס לתוכנית של משה כחלון להורדת מחירי הדירות, שאחד המהלכים המשמעותיים שבה הוא ביטול מנהל (רשות) מקרקעי ישראל, הוא אמר – "בגדול כחלון צודק, אבל הוא לא מעשי. בשוק התקשורת שאותו כחלון מכיר, כשיוצרים באמת גופים שמתחרים אחד בשני, ערך המוצר יורד. ולכן אם היינו מצליחים שיהיו לנו גופים שונים שמפתחים, מתכננים ומשווקים – מחירי הדירות אכן היה יורד. אבל זה לא פרקטי בשוק הדירות. כחלון הציע להפריד את ניהול נכסי קק"ל מהמנהל, אם כחלון יישם את התהליך הזה, הוא ימנע את המשבר הבא בדיור, אבל זה לא בהכרח יפתור את המשבר הנוכחי. המנהל זה הגוף הכלכלי הכי גדול והכי חזק במדינה וזה תהליך ארוך מאוד. הרעיון הוא רעיון נכון, הביצוע הוא בלתי אפשרי".
רשות המסים מפרסמת נתוני יבוא מוצרי צריכה ורכב בדצמבר ובשנת 2014: הכנסות מס קניה מיבוא כלי רכב עלו בשנת 2014 בשיעור דומה של 25%
רשות המסים מפרסמת הבוקר נתוני יבוא מוצרי צריכה ורכב. על פי נתוני רשות המסים, היקף יבוא כלי רכב נוסעים בשנת 2014 הסתכם ב-279,205 כלי רכב, לעומת 225,297 כלי רכב ב – 2013, עליה בשיעור של כ-24%. הכנסות מס קניה מיבוא כלי רכב עלו בשנת 2014 בשיעור דומה של 25%.
יצוין כי השינויים בכמויות המיובאות של כלי רכב לא היו אחידים על פני השנה: במחצית הראשונה של השנה הסתמנה ירידה ביבוא כלי הרכב לעומת התקופה המקבילה אשתקד, לאחר מכן התהפכה המגמה וחל גידול משמעותי, זאת בעיקר בשל השפעות של השינויים בנוסחת המיסוי הירוק על היבוא בשנת 2013. עוד עולה כי היו חודשים שבהם הייתה הקדמת רכישות לדוגמא בחודש יולי 2013 וזאת לאור השינויים שהיו צפויים להיכנס באוגוסט. גם בחודש ספטמבר 2013 היה יבוא מוגבר במיוחד של כלי רכב, בעקבות שינוי נוסחת המיסוי הירוק והעלאת המס על רכבי יוקרה החל מחודש ספטמבר.
מנתוני המגמה עולה כי ביבוא כלי הרכב חלה עליה ביבוא מתחילת השנה.
בחודש דצמבר הובאו לארץ כ – 51,000 מכוניות – מספר שיא הגבוה פי 3 ממוצע חודשי רגיל, זאת בשל הקדמת רכישות של כלי רכב טרם עדכון הנוסחה של המיסוי הירוק ב – 1.1.15, שעשויה להביא להעלאת שעור המס במספר דגמי רכב. לעובדה זו נוספו גם ציפיות היבואנים לשינוי (החמרה בתנאי הדירוג) בתמריצי מס עבור מערכות בטיחות מתקדמות ברכב, אשר תוכנן אף הוא לינואר 2015 אך לבסוף נדחה לתחילת פברואר 2015.
באשר למוצרי חשמל ואלקטרוניקה: רשות המסים מדווחת כי בשנת 2014 הסתמנה מגמת ירידה בנתוני יבוא של מוצרי חשמל הלבנים: במקררים חלה ירידה של כ-22%, במכונות כביסה חלה ירידה של כ – 10%, במייבשי כביסה ירידה של כ – 2% ובמדיחי כלים ירידה של 9.1%. . יצוין כי נתוני הלשכה המרכזית מראים על מגמה הפוכה, לפיה בשנת 2014 ההוצאה לצריכת מוצרי בני קיימא עלו לעומת 2013. ביבוא טלוויזיות חלה בשנת 2014 עליה של 8.7% ומכשירי וידאו ו – DVD חלה ירידה ביבוא של 7.2%.
בחודש דצמבר 2014 לעומת החודש המקביל אשתקד חלה עליה ביבוא רוב מוצרי החשמל הלבנים למעט מייבשי כביסה, בהם חלה ירידה ביבוא. בנתוני היבוא של אלקטרוניקה בידורית: טלוויזיות וידאו ו DVD חלה ירידה ביבוא.
ביבוא סיגריות חלה בשנת 2014 ירידה בכמויות של – 5.6% ועליה בערך היבוא בשיעור של – 4.2%. ככל הנראה השינוי נובע ממעבר לרכישת סיגריות יקרות יותר, ייתכן שהסיבה לכך נעוצה בהגדלת הכדאיות לייבא סיגריות יקרות יותר כאשר שיעור המס עליהם זהה (מס קצוב) לשיעור המס על סיגריות זולות.
עפר קליין מהראל פיננסים: "הירידה במחיר הנפט נמשכת ואיתה גם הציפיות לאינפלציה, לאחר עלייה קלה בציפיות במהלך חודש דצמבר. להערכתנו, ירידה זו מוגזמת"
עפר קליין, ראש אגף כלכלה ומחקר בהראל ביטוח ופיננסים מפרסם סקירה מקרו שבועית בה נכתב כי: "הירידה במחיר הנפט נמשכת ואיתה גם הציפיות לאינפלציה, לאחר עלייה קלה בציפיות במהלך חודש דצמבר".
הראל כותבים בסקירתם: "להערכתנו, ירידה זו מוגזמת; ירידה במחיר הנפט אכן מוזילה חלק מהמוצרים, אך מנגד, תורמת לצמיחה מהירה יותר של הכלכלה, ומגבירה את הביקוש למוצרים אחרים כתוצאה מאפקט עליית ההכנסה, הנובעת מהוזלת מחירי הנפט, החשמל המים וכדומה – ומותירה לצרכן יותר כסף פנוי לצריכת מוצרים אחרים. מכאן, שהאפקט הכולל של ירידת מחירי האנרגיה על האינפלציה בטווח של מעל שנה, צריך להיות הפוך. למרות הירידה בציפיות לאינפלציה, להערכתנו, הריבית תישאר ללא שינוי גם החודש".
נקודות מרכזיות נוספות שמציינים הראל בסקירה: באשר לשוק המקומי, בדצמבר נרשמה חולשה במדד אמון הצרכנים והעסקים ובכניסות תיירים לישראל. בעקבות מחירי הנפט הציפיות לאינפלציה בארץ ובעולם ממשיכות לרדת. שיפור קל ביצוא הסחורות, זינוק יוצא דופן ביבוא רכבים בדצמבר. להערכתנו, בנק ישראל לא צפוי להגיב לירידה במחירי החשמל, המים והדלק בינואר ובפברואר.
באשר לארה"ב: שוק העבודה, התעשייה, השירותים: שנת 2014 הטובה ביותר ב-15 השנים האחרונות. הערכת הועדה המוניטרית: העלאת ריבית לא לפני אפריל 2015.
באירופה: בסיכום שנת 2014 : אינפלציה שלילית בגוש האירו. מדד מנהלי רכש נמוך ונתונים מעורבים מגרמניה. תשואות האג"ח מגלמות הרחבה כמותית – בימ"ש האירופאי יכריע האם המהלך חוקי.
בסין: התנאים בשלים לשנה החדשה: הפחתת ריבית, הגדלת נזילות ותמריצים פיסקליים לסקטור העסקי. נתוני סחר חוץ טובים מהצפי.
עידן אזולאי מנהל השקעות ראשי בבית ההשקעות אפסילון: "לצד הנפילה המתמשכת במחירי הנפט, יש לשים לב לכך שמדד מחירי הסחורות הכללי רושם גם הוא נפילה חדה כאשר מדד הסחורות של בלומברג יורד היום לרמה הנמוכה מזה 12 שנים"
עידן אזולאי, מנהל השקעות ראשי בבית ההשקעות אפסילון, מתייחס הבוקר למסחר עד כה, וכותב כי: "לצד הנפילה המתמשכת במחירי הנפט, יש לשים לב לכך שמדד מחירי הסחורות הכללי רושם גם הוא נפילה חדה כאשר מדד הסחורות של בלומברג יורד היום לרמה הנמוכה מזה 12 שנים".
אזולאי כותב כי "אין ספק שהירידה הזו תמשיך להוריד את הציפיות האינפלציוניות בעולם וכמובן גם את הציפיות להעלאת ריבית בארה"ב. נראה שלאור הנתונים הללו, המשקיעים ימשיכו להעדיף את אגרות החוב במחמים ארוכים ואגרות חוב קונצרניות של חברות יציבות".
דיויד גילה: "המדינה יכולה להשתמש בהקצאות הקרקע כדי לקדם תחרות ולמנוע ריכוזיות; צריך לחשוב למי מקצים קרקע שחיונית לצורך תפקוד בשוק"
הממונה על הגבלים עסקיים, פרופ' דיויד גילה, נאם במסגרת כנס שנתי של הרשות שמציינת 20 שנה לפועלה, ואמר: "לא מדובר בהתערבות נגד מונופול רק בגלל שהוא מונופול, אלא בהתערבות נגד מונופול שהגיע למעמדו בזכות הסדר כובל שהצדדים לכאורה עשו. ברגע האמת הגענו למסקנה שהאחריות המוטלת עלינו בחוק לא מאפשרת לנו לחתום על טיוטת הצו המוסכם, ולא מאפשרת לנו לבוא ולשכנע את בית הדין לסמוך ידיו על הפתרון הזה".
גילה אמר בנאומו: "חוק הריכוזיות, שנכנס בחודשים האחרונים לתוקף סותם פרצות שנוגעות להקצאת נכסי מדינה לידיים פרטיות. הרשות אמנם יכולה לעצור מיזוג בעייתי מבחינה תחרותית בין חברות, אבל נותרו המצבים שבהם המדינה עצמה יוצרת את הריכוזיות, על ידי הקצאת נכס שלה – רישיון, זיכיון, חוזה BOT, קרקע, לגורם הלא נכון. וזה בעייתי, כי לעיתים קרובות המכרז של המדינה הוא לפי כל המרבה במחיר, ומי שמציע את ההצעה הגבוהה ביותר הוא הרבה פעמים הגוף שאם דווקא הוא יקבל את הנכס, התחרות תיפגע הכי הרבה. את רוב הפרצה הזו סותם חוק הריכוזיות, שמחייב את המדינה לשקול שיקולי תחרות בהקצאת נכסים שלה לידיים פרטיות, ולהתייעץ עם רשות ההגבלים העסקיים לגבי שיקולים אלה".
גילה אמר: "בהקשר הזה הקצאה מסוג אחד על ידי המדינה שלא קיבלה הרבה תשומת לב ציבורית היא הקצאה של קרקע. קרקע היא תשומה שיכולה להכריע את הגורל של שוק, ולכן צריך לחשוב שבע פעמים למי מקצים קרקע שחיונית לצורך תפקוד בשוק. כידוע בהרבה שווקים המיקום הגיאוגראפי של החברה חשוב. אתם תראו את זה בהמשך בפאנל שמרכז אסף אילת. אם מקצים קרקע במיקום מסוים לחברה מסוימת, החברה הזו "תפסה" את האזור הזה במרחב הגיאוגראפי, ואף חברה אחרת לא יכולה לתפוס את אותו אזור, ואפילו נרתעת מלתפוס אזור קרוב מדי אליו. מטבע הדברים, זה יכול להבריח מתחרה אחר מלהיכנס לאזור".
עוד אמר גילה: "רוב המקרקעין הם של המדינה, ולכן המדינה יכולה להשתמש בהקצאות הקרקע כדי לקדם תחרות ולמנוע ריכוזיות. זה בוודאי נכון לגבי קרקע שיש בה משאבי טבע, כגון מחצבות, וזה בוודאי נכון לגבי קרקע למגורים שתגדיל היצע ותוריד את מחירי הדיור. אבל זה גם נכון לגבי קרקע שמיועדת למשל לקניון גדול – חלק מהמקטעים בשוק הקניונים בארץ הם מאוד ריכוזיים, ולכן חשוב למי מקצים את הקרקע לצורך קניון גדול. אם מקצים קרקע לקניון גדול לגופים הגדולים ביותר, זה יכול להנציח או להגביר ריכוזיות בשוק הקניונים הרלוונטי, כי אם הגוף הגדול יהיה שם, אז גוף קטן יותר, שרוצה להכנס ולהתחרות על חנויות ועל צרכנים באותו שוק, עלול להדחק מהשוק. אותו הדבר לגבי קרקע למלון באזורים הריכוזיים, כגון אילת וים המלח. אם מקצים קרקע למלון חדש לגוף שהוא כבר ריכוזי באותו אזור, זה רק יגביר את הריכוזיות, כי במקום זה גורם חדש היה יכול להקים מלון באותם מקרקעין ולהקטין את הריכוזיות. בעקבות החלטת קבינט יוקר המחיה של השר בנט בדיוק בעניין הזה, אנחנו עובדים בימים אלה על תקנות, יחד עם רשות מקרקעי ישראל, שבאות לפתור את הבעיה הזו, כך שרשות מקרקעי ישראל תתייעץ עם רשות ההגבלים העסקיים לגבי הקצאה של קרקעות לקניונים גדולים ולמלונות באילת ובים המלח".
גילה הוסיף: "בפרספקטיבה של השלוש וחצי שנים האחרונות שבהן אני ברשות, אני חושב שאם צריך לשים את האצבע על שני דברים שמגבילים משמעותית את הביצועים התחרותיים של שווקים בישראל אלה הם ריכוזיות שווקים מצד אחד והקלות הבלתי נסבלת של העברת מסרים בין מתחרים מהצד השני". בנוסף אמר גילה: "כמובן, כדי לטפל בריכוזיות צריך כל הזמן להלחם על מבנה שוק פחות ריכוזי ויותר תחרותי. יש שתי דרכים לעשות את זה, הדרך הקלה יותר והדרך הקשה יותר. הדרך הקלה יותר היא למנוע את הריכוזיות מראש. לעצור מלכתחילה עסקאות שיותר מדי מגדילות את הריכוזיות. כאן באה לביטוי המדיניות הלא מתפשרת שלנו במיזוגים והסדרים. המדיניות העיקשת שלנו בעניין הזה משיגה מצב שבמהלך השנים, בעשרות שווקים, מנענו הגדלה לתמיד של הריכוזיות".
"עצירה של עסקאות בעייתיות מראש זו כאמור הדרך הקלה יותר להתמודד עם הגדלת הריכוזיות. לצד זה יש את הדרך הקשה יותר-כשמבנה השוק כבר ריכוזי, ואתה רוצה לתקן את זה בדיעבד. גם כאן רשות ההגבלים עשתה צעדים מאוד חשובים לאורך השנים", אמר גילה.
"בחודשים האחרונים תיקן המחוקק את החוק באופן שמאפשר לממונה לבקש מבית הדין להגבלים עסקיים להורות למונופול או לחבר קבוצת ריכוז למכור נכס אם הדבר דרוש כדי למנוע חשש לפגיעה משמעותית בתחרות או בציבור. כלומר, רצון המחוקק הוא שנפנה לבית הדין להורות למונופול למכור נכס אם הדבר דרוש כדי למנוע חשש לפגיעה משמעותית בתחרות או בציבור. כך הדבר אפילו כשמדובר במונופול שלא הפר את החוק. על אחת כמה וכמה כך הדבר כשמדובר במונופול שהגיע למעמדו בזכות הסדר כובל שהוא עשה", המשיך גילה.
"גם בימים אלה, בתחום הגז הטבעי, כפוף לשימוע, אנחנו חותרים לשינוי במבנה השוק שייצור תחרות של ממש בין מאגרים בשוק הגז הטבעי. העוגן לזה הוא טענה שלנו על הסדר כובל-הסדר כובל שגרם למונופול-על כך יהיה השימוע עם הצדדים. לא מדובר בהתערבות נגד מונופול רק בגלל שהוא מונופול. מדובר בהתערבות נגד מונופול בגלל טענה שהוא הגיע למונופול הזה בזכות הסדר כובל שהצדדים לכאורה עשו. על פי חוק ההגבלים העסקיים, יש אפשרות להגיע לטיוטת צו מוסכם כדי לנסות לפתור את הבעיה התחרותית שעולה מהפרה לכאורה של החוק. הרשות עשתה מאמצים מאוד גדולים להגיע להסדר מחוץ לבית המשפט, על מנת למצוא מתווה שגם יצור תחרות בשוק וגם ימנע את האיום של שותפות הגז שאם יהיה הליך שיפוטי, הן לא יפתחו את לוויתן".
"המחוקק מצווה עלינו כך: קודם תבדקו עם אלה שהפרו לכאורה את החוק האם הם מסכימים למתווה שאתם שוקלים לאמץ. אם הם מסכימים למתווה, תגישו את המתווה להערות הציבור. אחרי הערות הציבור, תלמדו את ההערות הללו, ותחשבו טוב טוב, לפי כל הנתונים העדכניים שיש לכם באותו הרגע, אם ראוי להגיש את המתווה לאישור בית הדין. אנחנו אמורים להגיש את המתווה לאישור בית הדין רק אם אנחנו משוכנעים שטיוטת ההסדר משיגה את המטרה ששם לנו החוק: למנוע פגיעה בתחרות למען הציבור. צריך להדגיש שמדובר במקרה חריג, שהחשיבות שלו לתחרות במשק היא חסרת תקדים, ומדובר בכמות יוצאת דופן של הערות מהציבור שקיבלנו. אכן, ברגע האמת, אחרי שלמדנו את כל הערות הציבור, ואת כל הנתונים העדכניים שהצטברו אצלנו, הגענו למסקנה שהאחריות המוטלת עלינו בחוק לא מאפשרת לנו לחתום על טיוטת הצו המוסכם, ולא מאפשרת לנו לבוא ולשכנע את בית הדין לסמוך ידיו על הפתרון הזה".
"אנחנו נערוך שימוע עם שותפות הגז לגבי סוגייה זו, ואנחנו נמצאים במגעים שוטפים איתם. אני חושב שהשאלה שכולנו צריכים לשאול את עצמנו היא איך אנחנו רוצים שהשוק הכל כך חשוב הזה ייראה בטווח הארוך-האם אנחנו רוצים מבנה שוק תחרותי או מונופול לתמיד? כאמור, הגורם הגדול השני לכשלי תחרות, לצד ריכוזיות השווקים, הוא הקלות הבלתי נסבלת של העברת מסרים בין מתחרים. אנחנו מדינה קטנה עם הרבה שווקים ריכוזיים, ולמתחרים יש אינטראקציה בכל מיני הקשרים ופורומים. תמיד נשמעת הטענה שהחששות שלנו משולחנות משותפים אגב השתתפות בפורומים לגיטימיים הם חששות מוגזמים. הרי אפשר לטעון לכאורה שמסרים אפשר להעביר בכל מקום-אירוע משפחתי, מסעדה סינית, וכו'. אבל אני חולק על הטענה הזו. מנהלים שומרי חוק לעולם לא יעבירו מסרים בעייתיים במסגרת פורומים שבהם הם לא אמורים לדבר עם המתחרים שלהם. הם כן עלולים להעביר מסרים בעייתיים אגב דיונים לגיטימיים בפורומים שבהם הם כן אמורים לדבר עם המתחרים שלהם: באיגוד עסקי, במיזם משותף כלשהו, במגעים שלהם מול רגולטור, בכנס, באמצעי התקשורת וכדומה. לכן חשוב מאוד לדעתי להזכיר ולאכוף את האיסור על העברת מסרים בעייתיים או מידע רגיש תחרותית דווקא באותם פורומים שמבחינות אחרות הם לגיטימיים. זו הסיבה שהוצאנו את טיוטת גילוי דעת התבטאויות פומביות ואת גילוי דעת איגודים עסקיים, ובהזדמנות הזו אני רוצה להודיע שאנחנו גם שוקלים מחדש בימים אלה את גילוי הדעת לגבי שיתופי פעולה מול רשויות שלטון".